Forwarded from 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소
★ 파마리서치(214450): 폼은 일시적이나 클래스는 영원하다
[키움 의료기기 / 신민수]
◆ 애널리스트 코멘트
4Q25 실적은 매출액 1,527억, 영업이익 617억으로 시장 기대치에 각각 부합하거나 4% 못미칠 것으로 추정합니다.
‘리쥬란’의 내수 성장과 해외 수출이 골고루 진행되며 다시금 QoQ 성장세를 이어나갈 것입니다.
화장품도 국경을 막론하고 YoY +60% 이상의 성장세를 기록하며 ‘리쥬란’ 브랜드의 위치를 공고히 할 것으로 판단합니다.
대신 4분기 일회성 비용과 TV 광고비 집행으로 영업이익률은 40%에 그칠 것으로 판단합니다.
목표주가는 70만 원으로 유지합니다.
키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive
★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11799
* 컴플라이언스 검필
* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.
#파마리서치
[키움 의료기기 / 신민수]
◆ 애널리스트 코멘트
4Q25 실적은 매출액 1,527억, 영업이익 617억으로 시장 기대치에 각각 부합하거나 4% 못미칠 것으로 추정합니다.
‘리쥬란’의 내수 성장과 해외 수출이 골고루 진행되며 다시금 QoQ 성장세를 이어나갈 것입니다.
화장품도 국경을 막론하고 YoY +60% 이상의 성장세를 기록하며 ‘리쥬란’ 브랜드의 위치를 공고히 할 것으로 판단합니다.
대신 4분기 일회성 비용과 TV 광고비 집행으로 영업이익률은 40%에 그칠 것으로 판단합니다.
목표주가는 70만 원으로 유지합니다.
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★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11799
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