닉 티미라오스

6월 소비자물가지수(CPI)는 근원 물가가 0.25% 상승했을 것으로 예상되며, 이 경우 전년 대비 상승률은 2.8%에서 2.9%로 높아지게 됩니다.

전체 물가(헤드라인 CPI)는 0.27% 상승했을 것으로 예상되며, 이에 따라 12개월 누적 상승률은 5월의 2.4%에서 2.6%로 상승할 것으로 보입니다.

#덕산네오룩스
- 중장기 우상향은 보장된 미래

[ SK증권 권민규, 박형우 ]
디스플레이/IT중소형

투자의견: 매수
목표주가: 48,000원(상향)

▶️ 결론
- 2분기 실적은 시장 기대치 하회 예상
- 하반기 실적 정상화, 중장기 동력(BPDL, 8.6G 주목)
- 덕산네오룩스 Black PDL 적용규모, '27년까지 8.8배 확대 기대
- 본업 성장성, 인수기업(터보기계) 전망인 원자력, 화력터빈 감안 멀티플 상향

▶️ 2Q25 Preview: 조금 아쉬운 실적 예상
- 2Q25 매출액 816억원(본업 505억원, 터보기계 311억원)
- 2Q25 영업이익 152억원(합산 OPM 18%, 본업 138억원(27%), 터보기계 14억원(5%))
본업
① 환율 하락
② 믹스 약화(북미 고객사 모델 교체, 국내 고객사 생산량 조절)
③ 최근 고객사 양산, 단가 이슈는 제한적인 영향
터보기계
① 믹스 약화(1분기 본품 매출 지연)
② 환율 하락에 따른 일시적 충당금 반영

▶️ 하반기 실적 정상화 기대, 중장기 우상향은 보장된 미래(BPDL, 8.6G)
■ 상반기 부진, 하반기 실적 정상화 기대
- 차세대 블루인광 관련 고부가 개발(샘플 매출 지속 발생)
- Black PDL 적용모델 확대
- 북미 고객사 신모델향 소재 공급 본격화

■ Black PDL 성장 주목
- 적용 면적 규모 '27년까지 '24년 대비 8.8배 확대 전망
- 북미 고객사, '26년부터 폴더블, 노트북에 CoE기술 도입 예정
- '27년부터 일부 Bar타입, '28년부터 기본모델까지 탑재 예상

■ '26년 북미 고객사의 OLED 전환 및 신제품 출시, 8.6세대 팹 가동 예정

▶️ 목표주가 48,000원으로 상향, 투자의견 '매수' 제시
- 적용 멀티플 기존 16배에서 20배로 상향
- 기존 16배는 3개년 최저점 평균
- 성장성 감안, 멀티플 및 목표주가 상향

▶️ URL:
https://buly.kr/DEZR18T

뉴로핏은 오는 15일과 16일 이틀 동안 일반 청약을 진행한다. 상장 예정일은 이달 25일이다. 상장 주관은 미래에셋증권이 맡았다.

#조선주 실적

#신성에스티(416180)

#SMR #뉴스케일파워 / https://www.aol.com/why-nuscale-power-stock-jumped-221114080.html

원전하고 전력하구 초반부터 쏘는겨!!!!!!!!!

삼성강세 VS 닉스약세

#삼성전기, AI 서버·전장으로 체질 전환 ‘속도’

https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=703533

#아오크립트. 신규상장 오늘 새내기.공모가 22,000원

//오늘장도 지집니다..........

가라가라가라가라가라가라가가라가가가가가가가가가가가가

곽동신 한미반도체 회장이 차세대 HBM(고대역폭메모리) 생산에 있어 고가의 하이브리드 본더 도입은 과도한 대응이라고 일축했다.

15일 한미반도체에 따르면 곽 회장은 "HBM4와 HBM5 생산에서 하이브리드 본더 도입은 '우도할계(牛刀割鷄)'에 해당한다"며 일부에서 제기된 전환 가능성에 선을 그었다.

'우도할계'는 소 잡는 칼로 닭을 잡는다는 뜻으로, 작은 일에 과도한 수단을 쓰는 것을 비판하는 사자성어다. 곽 회장은 "하이브리드 본더는 대당 100억원 이상으로, 한미반도체의 TC 본더보다 두 배 이상 고가"라며 "JEDEC가 지난 4월 AI 반도체 패키징 두께 기준을 775μm로 완화하면서 HBM4와 HBM5도 TC 본더로 충분히 제조 가능하다"고 설명했다.

이어 "고객들이 두 배 이상 비싼 하이브리드 본더를 선택할 이유가 없다"며 기존 장비로 충분하다는 점을 강조했다. 한미반도체는 현재 엔비디아향 HBM3E용 TC 본더 시장에서 약 90%의 점유율을 차지하고 있으며 2027년까지 HBM4와 HBM5 시장에서도 95% 점유율을 목표로 하고 있다.

곽 회장은 "하이브리드 본더는 대당 100억원 이상으로 TC 본더의 2배가 넘는 고가 장비"라며 "JEDEC에서 지난 4월 AI 패키징 두께 기준을 775μm로 완화하면서 HBM4와 HBM5 모두 한미반도체 TC 본더로 제조가 가능해 고객들이 가격이 두배가 넘는 하이브리드 본더를 선택 하지 않을 것으로 본다"고 언급했다.

다만 HBM6 시장에 대비해 하이브리드 본더 개발은 이미 진행 중이다. 곽 회장은 "2027년 말 출시를 목표로 HBM6용 하이브리드 본더를 개발하고 있다"며 "시장을 선제적으로 준비해 기술 우위를 지속적으로 확보할 계획"이라고 밝혔다. 또 빠르면 연내에 플럭스리스 본더도 출시할 예정이라고 덧붙였다.

자체 생산 체계도 경쟁력 요소로 부각됐다. 곽 회장은 "설계부터 부품 가공, 소프트웨어, 조립, 검사까지 전 공정을 인하우스(In-house)로 운영하고 있다"며 "기술 혁신, 생산 최적화, 비용 절감에서 다른 장비업체가 따라오기 힘든 차별화된 경쟁력을 갖췄다"고 말했다.


또한 "AI 시장 확대와 함께 고성능 메모리 수요가 폭발적으로 증가하고 있다"며 "이러한 흐름에 대응해 기술 개발과 생산 능력 확대에 적극 투자하고 있다"고 밝혔다.

[From @davidstocknew]
[키움 허혜민] Alphabet, Metsera 지분 4.7% 취득. $135mn 투자

멧세라 SEC에 제출한 Form 13F에 따르면, 1분기 중 Alphabet이 Metsera의 신규 지분 취득.

Alphabet 투자 포트폴리오의 약 8.6%를 차지. Alphabet이 보유한 5번째로 큰 비중.

Alphabet은 Metsera의 약 4.72% 지분 보유.

한편, 뉴욕주 공무원연금펀드도 1분기 Metsera 주식을 신규 매수. 투자 규모 약 $131,000.

https://www.marketbeat.com/instant-alerts/filing-alphabet-inc-takes-13506-million-position-in-metsera-inc-nasdaqmtsr-2025-07-14/

Metsera 전일 +8.12% 상승 마감

방 원 전...그동안 밸류업에 밀렷던애들=이게 트럼프 700억달러 투자에....반응하는것

#SK이노, 재무위기 종식할 로드맵 발표 예정…화학 자산도 매각 본격화 https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2025071480207

#LG엔솔, 美 ESS 프로젝트 추가 수주…EPE에 600MW 규모 배터리 공급

"14일(현지시간) 업계에 따르면 LG에너지솔루션의 ESS 시스템통합(SI) 자회사 LG에너지솔루션 버테크는 D. E. Shaw Renewable Investments(DESRI)와 엘파소 일렉트릭(EPE)이 추진하는 산타테레사 태양광·저장 프로젝트에 600메가와트(MW) 규모 배터리 ESS 시스템을 공급한다."

https://www.ddaily.co.kr/page/view/2025071509442495020

지주/오너기업 배당성향. 노란색은 순현금 재무구조 (별도)