# MSCI 11월 정기리뷰 결과 발표
모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 한국지수 구성종목에 #현대로템(064350)이 편입됐다.
6일(현지시간) MSCI는 올해 마지막 지수 구성종목 정기변경 리뷰를 발표했다. 이번 정기리뷰에서 MSCI 한국지수에 현대로템(064350)이 새로 편입된 반면, 셀트리온제약(068760)과 코스모신소재(005070), 한화솔루션(009830), 현대제철(004020), KT(030200)와 금양(001570) 등 6개 종목은 편출됐다.
MSCI는 글로벌 투자은행(IB) 모건스탠리가 개발한 지수로 매년 2·5·8·11월 총 네 번 지수 구성 종목을 변경한다. 지수에 편입되면 이를 추종하는 패시브 자금 유입을 기대할 수 있다.
모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 한국지수 구성종목에 #현대로템(064350)이 편입됐다.
6일(현지시간) MSCI는 올해 마지막 지수 구성종목 정기변경 리뷰를 발표했다. 이번 정기리뷰에서 MSCI 한국지수에 현대로템(064350)이 새로 편입된 반면, 셀트리온제약(068760)과 코스모신소재(005070), 한화솔루션(009830), 현대제철(004020), KT(030200)와 금양(001570) 등 6개 종목은 편출됐다.
MSCI는 글로벌 투자은행(IB) 모건스탠리가 개발한 지수로 매년 2·5·8·11월 총 네 번 지수 구성 종목을 변경한다. 지수에 편입되면 이를 추종하는 패시브 자금 유입을 기대할 수 있다.
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#앨버말 Albemarle 3Q24 실적발표 정리
3Q24 Review
- 매출액: $1.4bn (-40% YoY)
- 조정 EBITDA: $211mn (-68% YoY)
- 조정 EBITDA 마진: 16% (-1,200 bps)
- 조정 Diluted EPS: -$1.55 (-157% YoY)
- 리튬 및 Specialties 판매량 각 +16% YoY, +4% YoY 증가
- Specialties(+22% YoY), Ketjen(+134% YoY) 수익성 증가
리튬 부문 3Q24 Review
- 매출액: $767mn (-54.8% YoY)
- Adjusted EBITDA: $142.9 (-76.4% YoY)
- 판매량: 5.9만톤 LCE (+20~25% YoY)
- 판매량 및 생산성 향상에도 불구 낮은 리튬 가격 및 지분 수익으로 인해 조정 EBITDA 상쇄
- 생산성 향상 및 낮은 스포듀민 가격으로 비용이 매출원가에 긍정적 영향
2024년 리튬 부문 전망
- 기 계획했던 24년 전망 유지. 기존 전망했던 리튬 가격 $12-$15/kg 적용 지속
- 24년 생산량 +20~25% YoY 확대
- 전사적으로 비용 개선 예정
- 프로젝트 확장 및 스포듀민 판매로 리튬 부문 포함한 생산량 증가 지속
- Talison JV 출하량 증가
- 리튬 부문 장기공급계약에 따른 수익성 지속
영업현금흐름 전망
- 3Q24 현금 흐름 전환율은 >100%. 운전자본 관리에 기인
- 4Q24 현금 전환율은 JV 투자 배당 시점 및 글로벌 구조조정과 관련된 현금 유출로 마이너스 예상
- 단기적인 Cash 압박에도 비용 절감 및 생산성 향상을 통해 장기적인 현금 전환율 개선
- 재고관리, 비딩이벤트 및 스포듀민 판매를 통한 현금 전환율 개선
- 24년 현금 흐름 전환율은 약 50%. 역사적 평균 범위의 상단 위치 예상
- Talison 배당금. 주로 Greenbushes의 높은 판매량에 기인
- 재고 관리를 포함한 운전자본 개선
시장 전망
1) 리튬 공급
- 최근 추가적인 공급 축소가 업스트림 및 다운스트림에서 모두 발생
- 비통합 업체들은 수익성이 없으며 통합 생산업체 또한 압박 받을 가능성 매우 큼
- 글로벌 자원 비용 곡선의 약 25%가 현재 시장 가격보다 높은 비용으로 인해 수익성이 없는 것으로 추정
2) 리튬 수요
- 미국 및 중국의 그리드 수요가 +36% YTD 증가
- 배터리 팩 가격은 평균 $100/kWh에 근접하여 전기차(EV) 구매 여건을 개선
- 전기차 등록은 +23% YoY 증가. 중국에서의 강한 성장으로 서유럽의 더딘 확장을 일부 상쇄
- PHEV 강세로 인해 배터리 크기 증가세 완화
3Q24 Review
- 매출액: $1.4bn (-40% YoY)
- 조정 EBITDA: $211mn (-68% YoY)
- 조정 EBITDA 마진: 16% (-1,200 bps)
- 조정 Diluted EPS: -$1.55 (-157% YoY)
- 리튬 및 Specialties 판매량 각 +16% YoY, +4% YoY 증가
- Specialties(+22% YoY), Ketjen(+134% YoY) 수익성 증가
리튬 부문 3Q24 Review
- 매출액: $767mn (-54.8% YoY)
- Adjusted EBITDA: $142.9 (-76.4% YoY)
- 판매량: 5.9만톤 LCE (+20~25% YoY)
- 판매량 및 생산성 향상에도 불구 낮은 리튬 가격 및 지분 수익으로 인해 조정 EBITDA 상쇄
- 생산성 향상 및 낮은 스포듀민 가격으로 비용이 매출원가에 긍정적 영향
2024년 리튬 부문 전망
- 기 계획했던 24년 전망 유지. 기존 전망했던 리튬 가격 $12-$15/kg 적용 지속
- 24년 생산량 +20~25% YoY 확대
- 전사적으로 비용 개선 예정
- 프로젝트 확장 및 스포듀민 판매로 리튬 부문 포함한 생산량 증가 지속
- Talison JV 출하량 증가
- 리튬 부문 장기공급계약에 따른 수익성 지속
영업현금흐름 전망
- 3Q24 현금 흐름 전환율은 >100%. 운전자본 관리에 기인
- 4Q24 현금 전환율은 JV 투자 배당 시점 및 글로벌 구조조정과 관련된 현금 유출로 마이너스 예상
- 단기적인 Cash 압박에도 비용 절감 및 생산성 향상을 통해 장기적인 현금 전환율 개선
- 재고관리, 비딩이벤트 및 스포듀민 판매를 통한 현금 전환율 개선
- 24년 현금 흐름 전환율은 약 50%. 역사적 평균 범위의 상단 위치 예상
- Talison 배당금. 주로 Greenbushes의 높은 판매량에 기인
- 재고 관리를 포함한 운전자본 개선
시장 전망
1) 리튬 공급
- 최근 추가적인 공급 축소가 업스트림 및 다운스트림에서 모두 발생
- 비통합 업체들은 수익성이 없으며 통합 생산업체 또한 압박 받을 가능성 매우 큼
- 글로벌 자원 비용 곡선의 약 25%가 현재 시장 가격보다 높은 비용으로 인해 수익성이 없는 것으로 추정
2) 리튬 수요
- 미국 및 중국의 그리드 수요가 +36% YTD 증가
- 배터리 팩 가격은 평균 $100/kWh에 근접하여 전기차(EV) 구매 여건을 개선
- 전기차 등록은 +23% YoY 증가. 중국에서의 강한 성장으로 서유럽의 더딘 확장을 일부 상쇄
- PHEV 강세로 인해 배터리 크기 증가세 완화
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#퀄컴 Qualcomm FY4Q24 실적발표
▶️ FY4Q24 실적 (Non-GAAP)
매출액 $10.24B (+9% QoQ, +18% YoY): 컨센서스 +3%
EBT $3.49B (+15% QoQ, +33% YoY): 컨센서스 +4%
EPS $2.69 (+15% QoQ, +33% YoY): 컨센서스 +5%
▶️ FY4Q24 부문별 실적
Handsets $6.10B (+3% QoQ, +11% YoY)
Automotive $0.90B (+11% QoQ, +68% YoY)
IoT $1.70B (+21% QoQ, +21% YoY)
▶️ FY1Q25 가이던스
매출액 $10.90B (+6% QoQ, +10% YoY): 컨센서스 +3%
EPS $2.95 (+10% QoQ, +7% YoY): 컨센서스 +3%
▶️ URL: https://buly.kr/8IukuB5
▶️ FY4Q24 실적 (Non-GAAP)
매출액 $10.24B (+9% QoQ, +18% YoY): 컨센서스 +3%
EBT $3.49B (+15% QoQ, +33% YoY): 컨센서스 +4%
EPS $2.69 (+15% QoQ, +33% YoY): 컨센서스 +5%
▶️ FY4Q24 부문별 실적
Handsets $6.10B (+3% QoQ, +11% YoY)
Automotive $0.90B (+11% QoQ, +68% YoY)
IoT $1.70B (+21% QoQ, +21% YoY)
▶️ FY1Q25 가이던스
매출액 $10.90B (+6% QoQ, +10% YoY): 컨센서스 +3%
EPS $2.95 (+10% QoQ, +7% YoY): 컨센서스 +3%
▶️ URL: https://buly.kr/8IukuB5
#스타링크 #저궤도위성통신 스타링크' 한국서도 통할까…"5년후 가입자 6.8만명 예상"
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024110617290145860
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024110617290145860
머니투데이
'스타링크' 한국서도 통할까…"5년후 가입자 6.8만명 예상" - 머니투데이
저궤도 위성통신 '스타링크' 운영사가 국내 서비스 5년차 누적 가입자를 6만8000여명으로 추산했다. 6일 통신업계와 관계부처 등에 따르면 미국 스페이스X의 국내 법인 스타링크코리아는 과학기술정보통신부에 제출한 '국경간 공급협정' 승인신청 서류에 이같은 내용을 기재했다. 국내 사업전망이 구체적으로 나온 건 처음이다. 스타링크코리아는 1년차 2100...
#ARM FY2Q25 실적발표
▶️ FY2Q25 실적 (Non-GAAP)
매출액 $0.84B (-10% QoQ, +5% YoY): 컨센서스 +4%
OPM 38.6% (-9%p QoQ, -9%p YoY): 컨센서스 +3.3%p
EPS $0.30 (-25% QoQ, -17% YoY): 컨센서스 +15%
▶️ FY2Q25 부문별 실적
License and other revenue $0.33B (-30% QoQ, -15% YoY)
Royalty revenue $0.51B (+10% QoQ, +23% YoY)
▶️ FY3Q25 가이던스
매출액 $0.94B (+11% QoQ, +14% YoY): 컨센서스 -1%
OPM 44.1% (+5%p QoQ, +0%p YoY): 컨센서스 +2.9%p
▶️ FY2025 가이던스
매출액 3.95B (+22% YoY)
OPM 48.1% (+4.5%p YoY)
▶️ URL: https://buly.kr/GZwN1H9
▶️ FY2Q25 실적 (Non-GAAP)
매출액 $0.84B (-10% QoQ, +5% YoY): 컨센서스 +4%
OPM 38.6% (-9%p QoQ, -9%p YoY): 컨센서스 +3.3%p
EPS $0.30 (-25% QoQ, -17% YoY): 컨센서스 +15%
▶️ FY2Q25 부문별 실적
License and other revenue $0.33B (-30% QoQ, -15% YoY)
Royalty revenue $0.51B (+10% QoQ, +23% YoY)
▶️ FY3Q25 가이던스
매출액 $0.94B (+11% QoQ, +14% YoY): 컨센서스 -1%
OPM 44.1% (+5%p QoQ, +0%p YoY): 컨센서스 +2.9%p
▶️ FY2025 가이던스
매출액 3.95B (+22% YoY)
OPM 48.1% (+4.5%p YoY)
▶️ URL: https://buly.kr/GZwN1H9
Arm Investor Relations
Quarterly Results | Arm Investor Relations
Explore Arm's financial reports, news, and updates for investors. Arm defines computing and enables chip creation with efficient CPU IP and ecosystem
#카카오 (035720)
2024 3Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20241107000004
● 매출액: 1조 9,214억원
- YoY: -11.1%
- QoQ: -4.2%
- 컨센대비: -5.3%
● 영업이익: 1,305억원
- YoY: -7.0%
- QoQ: -2.6%
- 컨센대비: +7.4%
2024 3Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20241107000004
● 매출액: 1조 9,214억원
- YoY: -11.1%
- QoQ: -4.2%
- 컨센대비: -5.3%
● 영업이익: 1,305억원
- YoY: -7.0%
- QoQ: -2.6%
- 컨센대비: +7.4%
kind.krx.co.kr
[카카오] 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
대한민국 대표 기업공시채널 KIND
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Qualcomm, 전망 시장 예상치 상회.. 주가 11% 상승 (Reuters)
스마트폰 시장 회복의 혜택을 받아 이번 분기의 매출과 이익 모두 월스트리트 추정치를 초과 할 것으로 예측했으며, 주가는 시간 외 거래에서 11% 상승
https://www.reuters.com/technology/qualcomm-forecasts-sales-profits-above-wall-street-estimates-2024-11-06/
ARM, 2분기 매출 및 이익 예상치 상회.. 주가는 하락세 (Reuters)
애플 등 고객이 수익성이 높은 차세대 기술을 사용하고 있기 때문에 2분기 매출과 이익이 예상치를 상회. 반면 다음 분기 중간치 부합하는 수준의 매출 전망에 주가 약세
https://www.reuters.com/technology/arm-second-quarter-revenue-profit-top-expectations-2024-11-06/
스마트폰 시장 회복의 혜택을 받아 이번 분기의 매출과 이익 모두 월스트리트 추정치를 초과 할 것으로 예측했으며, 주가는 시간 외 거래에서 11% 상승
https://www.reuters.com/technology/qualcomm-forecasts-sales-profits-above-wall-street-estimates-2024-11-06/
ARM, 2분기 매출 및 이익 예상치 상회.. 주가는 하락세 (Reuters)
애플 등 고객이 수익성이 높은 차세대 기술을 사용하고 있기 때문에 2분기 매출과 이익이 예상치를 상회. 반면 다음 분기 중간치 부합하는 수준의 매출 전망에 주가 약세
https://www.reuters.com/technology/arm-second-quarter-revenue-profit-top-expectations-2024-11-06/
Reuters
Qualcomm chip sales to Chinese smartphone makers fuel strong results
Chip designer Qualcomm on Wednesday forecast sales and profit in the current quarter would exceed Wall Street estimates as the company benefits from a wave of launches of flagship Chinese smartphones.
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#포스코실리콘 솔루션 #실리콘음극재 #POSCO홀딩스 포스코그룹, 실리콘음극재 생산체제 완비...전기차 27만대 분
포스코그룹 이차전지소재 사업회사인 포스코실리콘솔루션이 7일 포항 영일만 산업단지에서 연산 550t 규모 실리콘음극재 공장 상·하공정 종합 준공식을 열었다고 7일 밝혔다.
포스코실리콘솔루션은 올해 4월 포스코 고유기술을 적용해 실리콘 합성물을 코팅하는 하공정 공장을 준공한 이래 7개월만에 산화물계 실리콘을 합성하는 상공정까지 준공했다.
연산 550t은 전기차 27만5000대를 생산할 수 있는 규모다. 2030년까지 연산 2만5000t의 실리콘음극재 생산 체제 구축을 목표로 하고 있다.
https://n.news.naver.com/article/014/0005264574
포스코그룹 이차전지소재 사업회사인 포스코실리콘솔루션이 7일 포항 영일만 산업단지에서 연산 550t 규모 실리콘음극재 공장 상·하공정 종합 준공식을 열었다고 7일 밝혔다.
포스코실리콘솔루션은 올해 4월 포스코 고유기술을 적용해 실리콘 합성물을 코팅하는 하공정 공장을 준공한 이래 7개월만에 산화물계 실리콘을 합성하는 상공정까지 준공했다.
연산 550t은 전기차 27만5000대를 생산할 수 있는 규모다. 2030년까지 연산 2만5000t의 실리콘음극재 생산 체제 구축을 목표로 하고 있다.
https://n.news.naver.com/article/014/0005264574
Naver
포스코그룹, 실리콘음극재 생산체제 완비...전기차 27만대 분
포스코그룹이 차세대 이차전지의 핵심소재인 실리콘 음극재의 완전한 생산체제를 구축했다. 포스코그룹 이차전지소재 사업회사인 포스코실리콘솔루션이 7일 포항 영일만 산업단지에서 연산 550t 규모 실리콘음극재 공장 상·하공
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썰~ 공화당이 상하원을 모두 장악한다고 해도 IRA법안 폐기는 불가능합니다.
일단 상원의 경우 60석이상을 얻어야 필리버스터를 막을 수 있습니다. 이건 현실적으로 어려운 의석수입니다.
하원의 경우 과반의석수는 218석입니다. 현재 구도고 갈 경우 공화당이 221석을 얻을 것으로 예상됩니다. 과반+3석정도. 그런데 현재 공화당 의원중에서 IRA법안 폐지를 반대하는 의원이 18명입니다. IRA법안을 폐기하기 위해서는 공화당 의원 중에서 4명만 이탈하게 되면 폐기가 불가능합니다.
이번 대선 결과로는 배터리 3사의 공장이 모두 공화당 우세 지역입니다
일단 상원의 경우 60석이상을 얻어야 필리버스터를 막을 수 있습니다. 이건 현실적으로 어려운 의석수입니다.
하원의 경우 과반의석수는 218석입니다. 현재 구도고 갈 경우 공화당이 221석을 얻을 것으로 예상됩니다. 과반+3석정도. 그런데 현재 공화당 의원중에서 IRA법안 폐지를 반대하는 의원이 18명입니다. IRA법안을 폐기하기 위해서는 공화당 의원 중에서 4명만 이탈하게 되면 폐기가 불가능합니다.
이번 대선 결과로는 배터리 3사의 공장이 모두 공화당 우세 지역입니다
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