# MSCI 11월 정기리뷰 결과 발표

모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 한국지수 구성종목에 #현대로템(064350)이 편입됐다.

6일(현지시간) MSCI는 올해 마지막 지수 구성종목 정기변경 리뷰를 발표했다. 이번 정기리뷰에서 MSCI 한국지수에 현대로템(064350)이 새로 편입된 반면, 셀트리온제약(068760)과 코스모신소재(005070), 한화솔루션(009830), 현대제철(004020), KT(030200)와 금양(001570) 등 6개 종목은 편출됐다.

MSCI는 글로벌 투자은행(IB) 모건스탠리가 개발한 지수로 매년 2·5·8·11월 총 네 번 지수 구성 종목을 변경한다. 지수에 편입되면 이를 추종하는 패시브 자금 유입을 기대할 수 있다.

#앨버말 Albemarle 3Q24 실적발표 정리

3Q24 Review

- 매출액: $1.4bn (-40% YoY)
- 조정 EBITDA: $211mn (-68% YoY)
- 조정 EBITDA 마진: 16% (-1,200 bps)
- 조정 Diluted EPS: -$1.55 (-157% YoY)

- 리튬 및 Specialties 판매량 각 +16% YoY, +4% YoY 증가
- Specialties(+22% YoY), Ketjen(+134% YoY) 수익성 증가


리튬 부문 3Q24 Review

- 매출액: $767mn (-54.8% YoY)
- Adjusted EBITDA: $142.9 (-76.4% YoY)
- 판매량: 5.9만톤 LCE (+20~25% YoY)
- 판매량 및 생산성 향상에도 불구 낮은 리튬 가격 및 지분 수익으로 인해 조정 EBITDA 상쇄
- 생산성 향상 및 낮은 스포듀민 가격으로 비용이 매출원가에 긍정적 영향


2024년 리튬 부문 전망

- 기 계획했던 24년 전망 유지. 기존 전망했던 리튬 가격 $12-$15/kg 적용 지속
- 24년 생산량 +20~25% YoY 확대
- 전사적으로 비용 개선 예정
- 프로젝트 확장 및 스포듀민 판매로 리튬 부문 포함한 생산량 증가 지속
- Talison JV 출하량 증가
- 리튬 부문 장기공급계약에 따른 수익성 지속


영업현금흐름 전망

- 3Q24 현금 흐름 전환율은 >100%. 운전자본 관리에 기인
- 4Q24 현금 전환율은 JV 투자 배당 시점 및 글로벌 구조조정과 관련된 현금 유출로 마이너스 예상
- 단기적인 Cash 압박에도 비용 절감 및 생산성 향상을 통해 장기적인 현금 전환율 개선
- 재고관리, 비딩이벤트 및 스포듀민 판매를 통한 현금 전환율 개선
- 24년 현금 흐름 전환율은 약 50%. 역사적 평균 범위의 상단 위치 예상
- Talison 배당금. 주로 Greenbushes의 높은 판매량에 기인
- 재고 관리를 포함한 운전자본 개선


시장 전망

1) 리튬 공급

- 최근 추가적인 공급 축소가 업스트림 및 다운스트림에서 모두 발생
- 비통합 업체들은 수익성이 없으며 통합 생산업체 또한 압박 받을 가능성 매우 큼
- 글로벌 자원 비용 곡선의 약 25%가 현재 시장 가격보다 높은 비용으로 인해 수익성이 없는 것으로 추정

2) 리튬 수요

- 미국 및 중국의 그리드 수요가 +36% YTD 증가
- 배터리 팩 가격은 평균 $100/kWh에 근접하여 전기차(EV) 구매 여건을 개선
- 전기차 등록은 +23% YoY 증가. 중국에서의 강한 성장으로 서유럽의 더딘 확장을 일부 상쇄
- PHEV 강세로 인해 배터리 크기 증가세 완화

#퀄컴 Qualcomm FY4Q24 실적발표

▶️ FY4Q24 실적 (Non-GAAP)

매출액 $10.24B (+9% QoQ, +18% YoY): 컨센서스 +3%
EBT $3.49B (+15% QoQ, +33% YoY): 컨센서스 +4%
EPS $2.69 (+15% QoQ, +33% YoY): 컨센서스 +5%

▶️ FY4Q24 부문별 실적

Handsets $6.10B (+3% QoQ, +11% YoY)
Automotive $0.90B (+11% QoQ, +68% YoY)
IoT $1.70B (+21% QoQ, +21% YoY)

▶️ FY1Q25 가이던스

매출액 $10.90B (+6% QoQ, +10% YoY): 컨센서스 +3%
EPS $2.95 (+10% QoQ, +7% YoY): 컨센서스 +3%

▶️ URL: https://buly.kr/8IukuB5

시간외 6.2% 상승

#스타링크 #저궤도위성통신 스타링크' 한국서도 통할까…"5년후 가입자 6.8만명 예상"

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024110617290145860

#ARM FY2Q25 실적발표

▶️ FY2Q25 실적 (Non-GAAP)

매출액 $0.84B (-10% QoQ, +5% YoY): 컨센서스 +4%
OPM 38.6% (-9%p QoQ, -9%p YoY): 컨센서스 +3.3%p
EPS $0.30 (-25% QoQ, -17% YoY): 컨센서스 +15%

▶️ FY2Q25 부문별 실적

License and other revenue $0.33B (-30% QoQ, -15% YoY)
Royalty revenue $0.51B (+10% QoQ, +23% YoY)

▶️ FY3Q25 가이던스

매출액 $0.94B (+11% QoQ, +14% YoY): 컨센서스 -1%
OPM 44.1% (+5%p QoQ, +0%p YoY): 컨센서스 +2.9%p

▶️ FY2025 가이던스

매출액 3.95B (+22% YoY)
OPM 48.1% (+4.5%p YoY)

▶️ URL: https://buly.kr/GZwN1H9

#카카오 (035720)
2024 3Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20241107000004

● 매출액: 1조 9,214억원
- YoY: -11.1%
- QoQ: -4.2%
- 컨센대비: -5.3%

● 영업이익: 1,305억원
- YoY: -7.0%
- QoQ: -2.6%
- 컨센대비: +7.4%

Qualcomm, 전망 시장 예상치 상회.. 주가 11% 상승 (Reuters)
스마트폰 시장 회복의 혜택을 받아 이번 분기의 매출과 이익 모두 월스트리트 추정치를 초과 할 것으로 예측했으며, 주가는 시간 외 거래에서 11% 상승
https://www.reuters.com/technology/qualcomm-forecasts-sales-profits-above-wall-street-estimates-2024-11-06/

ARM, 2분기 매출 및 이익 예상치 상회.. 주가는 하락세 (Reuters)
애플 등 고객이 수익성이 높은 차세대 기술을 사용하고 있기 때문에 2분기 매출과 이익이 예상치를 상회. 반면 다음 분기 중간치 부합하는 수준의 매출 전망에 주가 약세
https://www.reuters.com/technology/arm-second-quarter-revenue-profit-top-expectations-2024-11-06/

2차전지 들어옵니다~

조선

https://m.yna.co.kr/view/AKR20241107039200001

연합뉴스
[속보] 트럼프 "美 조선업, 한국의 도움과 협력 필요"

[속보] 尹 "트럼프 정책, 한국기업에게 큰 피해 안가게 한참 전부터 준비"