#Meta FY3Q24 실적발표
▶️ FY3Q24 실적 (Non-GAAP)
매출액 $40.59bil (+4% QoQ, +19% YoY): 컨센서스 +1%
OPM 42.7% (+5%p QoQ, +2%p YoY): 컨센서스 +3.2%p
EPS $6.03 (+17% QoQ, +37% YoY): 컨센서스 +14%
Capex $9.20bil (+9% QoQ, +36% YoY)
▶️ FY4Q24 가이던스
매출액 $46.50bil (+15% QoQ, +16% YoY): 컨센서스 +1%
2024 Capex $38~40bil (vs 2023 Capex 27bil)
▶️ FY3Q24 실적 (Non-GAAP)
매출액 $40.59bil (+4% QoQ, +19% YoY): 컨센서스 +1%
OPM 42.7% (+5%p QoQ, +2%p YoY): 컨센서스 +3.2%p
EPS $6.03 (+17% QoQ, +37% YoY): 컨센서스 +14%
Capex $9.20bil (+9% QoQ, +36% YoY)
▶️ FY4Q24 가이던스
매출액 $46.50bil (+15% QoQ, +16% YoY): 컨센서스 +1%
2024 Capex $38~40bil (vs 2023 Capex 27bil)
👍2
#Microsoft (MSFT), 1분기(FY25) 실적 발표
* 시간 외 +1.7%
Satya Nadella CEO는 "AI가 모든 업무 프로세스를 변화시키며 새로운 성장 기회를 창출하고 있다고 언급"했으며, CFO Amy Hood는 "강력한 영업 실행이 FY24의 긍정적 시작을 가능하게 했다"고 평가
▶️ Earnings
매출액 $65.58B (est. $64.57B)
주당순이익(EPS) $3.30 (est. $3.10)
▶️ 클라우드 및 서비스
Azure 및 기타 클라우드 서비스 매출 성장률 +33%, 기존 가이던스 +28-29% 상회
* FY25 1분기 Microsoft Cloud 매출 $38.9B로 전년 대비 22% 증가
▶️ 하이라이트
- Productivity & Business Processes: 매출 $28.3B로 기존 가이던스($27.75-28.05B) 상회, Microsoft 365 Commercial 제품과 클라우드 서비스 매출 13% 증가(상수 환율 기준 14%)
- Intelligent Cloud: 매출 $24.1B, 서버 제품과 클라우드 서비스 매출 23% 증가
- More Personal Computing: 매출 $13.2B로 기존 가이던스($12.25-12.65B) 상회, Xbox 콘텐츠 및 서비스 매출 61% 급증(Activision 인수 효과 반영)
- LinkedIn 및 광고: LinkedIn 매출 10% 증가(상수 환율 기준 9%), 검색 및 뉴스 광고 매출 18% 증가
* 시간 외 +1.7%
Satya Nadella CEO는 "AI가 모든 업무 프로세스를 변화시키며 새로운 성장 기회를 창출하고 있다고 언급"했으며, CFO Amy Hood는 "강력한 영업 실행이 FY24의 긍정적 시작을 가능하게 했다"고 평가
▶️ Earnings
매출액 $65.58B (est. $64.57B)
주당순이익(EPS) $3.30 (est. $3.10)
▶️ 클라우드 및 서비스
Azure 및 기타 클라우드 서비스 매출 성장률 +33%, 기존 가이던스 +28-29% 상회
* FY25 1분기 Microsoft Cloud 매출 $38.9B로 전년 대비 22% 증가
▶️ 하이라이트
- Productivity & Business Processes: 매출 $28.3B로 기존 가이던스($27.75-28.05B) 상회, Microsoft 365 Commercial 제품과 클라우드 서비스 매출 13% 증가(상수 환율 기준 14%)
- Intelligent Cloud: 매출 $24.1B, 서버 제품과 클라우드 서비스 매출 23% 증가
- More Personal Computing: 매출 $13.2B로 기존 가이던스($12.25-12.65B) 상회, Xbox 콘텐츠 및 서비스 매출 61% 급증(Activision 인수 효과 반영)
- LinkedIn 및 광고: LinkedIn 매출 10% 증가(상수 환율 기준 9%), 검색 및 뉴스 광고 매출 18% 증가
👍5
#릴리, 3분기 실적 기대치 하회하며 주가 하락
월가 기대치를 밑도는 비만 치료제 매출.
당뇨치료제 마운자로 매출 $3.1bn 기록 vs 애널리스트 컨센서스 $3.77bn
비만치료제 잽바운드 $1.26bn 기록 vs 컨센서스 $1.76bn
올해 매출 가이던스 상한선을 낮춰 $45.4bn~$46bn 사이 예상. 이전 가이던스는 최대 $46.6bn.
릴리 CEO는 잽바운드와 마운자로가 도매업체의 재고 감소로 인해 3분기 판매에 부정적 영향을 받았다고 언급.
하반기 인크레틴 약물 생산이 작년 하반기보다 50% 증가할 것으로 예상.
2025년 제조 용량이 훨씬 더 크게 확장될 것이라고 언급.
https://www.cnbc.com/2024/10/30/eli-lilly-lly-earnings-q3-2024.html
장 초반 -12~13% 하락 후, 현재 -6% 하락 중
Novo +1.46%, Viking +0.8%, Amgen -0.24% 로 비만 관련주에 큰 영향을 보이고 있진 않음.
월가 기대치를 밑도는 비만 치료제 매출.
당뇨치료제 마운자로 매출 $3.1bn 기록 vs 애널리스트 컨센서스 $3.77bn
비만치료제 잽바운드 $1.26bn 기록 vs 컨센서스 $1.76bn
올해 매출 가이던스 상한선을 낮춰 $45.4bn~$46bn 사이 예상. 이전 가이던스는 최대 $46.6bn.
릴리 CEO는 잽바운드와 마운자로가 도매업체의 재고 감소로 인해 3분기 판매에 부정적 영향을 받았다고 언급.
하반기 인크레틴 약물 생산이 작년 하반기보다 50% 증가할 것으로 예상.
2025년 제조 용량이 훨씬 더 크게 확장될 것이라고 언급.
https://www.cnbc.com/2024/10/30/eli-lilly-lly-earnings-q3-2024.html
장 초반 -12~13% 하락 후, 현재 -6% 하락 중
Novo +1.46%, Viking +0.8%, Amgen -0.24% 로 비만 관련주에 큰 영향을 보이고 있진 않음.
CNBC
Eli Lilly stock tumbles after drug giant misses estimates and slashes profit guidance
Skyrocketing demand for weight loss and diabetes drugs has forced Eli Lilly and Novo Nordisk, to invest billions to increase manufacturing capacity.
👍6
Forwarded from 미래에셋증권 매크로/시황 김석환
▶️ 미국 3분기 실질 GDP 성장률 및 항목별 기여도(좌), 물가 추이(우)
* 항목별 2분기 대비 변화
개인소비지출⬆️: 상품 ⬆️, 서비스⬇️
투자⬇️: 고정투자⬇️, 민간재고⬇️
순수출⬆️: 수출⬆️, 수입⬇️
정부지출⬆️
* 항목별 2분기 대비 변화
개인소비지출⬆️: 상품 ⬆️, 서비스⬇️
투자⬇️: 고정투자⬇️, 민간재고⬇️
순수출⬆️: 수출⬆️, 수입⬇️
정부지출⬆️
#반도체소부장 > 삼성전자는 올해 전년 대비 약 3조6000억원 증가한 56조7000억원 규모의 시설 투자를 단행할 계획이라고 31일 밝혔다.
사업별로는 DS(반도체) 부문 47조9000억원, 디스플레이(SDC) 부문 5조6000억원 수준이다.
사업별로는 DS(반도체) 부문 47조9000억원, 디스플레이(SDC) 부문 5조6000억원 수준이다.
👍8
#현대글로비스 (086280)
2024 3Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20241031000075
● 매출액: 7조 4,687억원
- YoY: +18.0%
- QoQ: +5.7%
- 컨센대비: +10.4%
● 영업이익: 4,691억원
- YoY: +22.1%
- QoQ: +6.8%
- 컨센대비: +9.4%
2024 3Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20241031000075
● 매출액: 7조 4,687억원
- YoY: +18.0%
- QoQ: +5.7%
- 컨센대비: +10.4%
● 영업이익: 4,691억원
- YoY: +22.1%
- QoQ: +6.8%
- 컨센대비: +9.4%
👍8
삼성전자)
주요 고객사향 HBM3E 사업화가 지연됐지만
현재 주요 고객사 퀄 과정상 중요한 단계를 완료하는 유의미한 진전을 확보했고
4분기 중 판매 확대가 가능할 것으로 전망된다"며
"당사는 복수 고객사 향으로 HBM3E 8단, 12단 제품 모두 진입 과제를 늘려가며 판매 기반을 확대하고 있다"
그러면서 "주요 고객사들 차세대 GPU 과제에 맞춰 최적화된 HBM3E 개선 제품을 추가적으로 준비하고 있다"며
"내년 상반기 내 해당 개선 제품 과제 양산화를 위해 현재 고객사들과 일정을 협의하고 있다"고 했다.
주요 고객사향 HBM3E 사업화가 지연됐지만
현재 주요 고객사 퀄 과정상 중요한 단계를 완료하는 유의미한 진전을 확보했고
4분기 중 판매 확대가 가능할 것으로 전망된다"며
"당사는 복수 고객사 향으로 HBM3E 8단, 12단 제품 모두 진입 과제를 늘려가며 판매 기반을 확대하고 있다"
그러면서 "주요 고객사들 차세대 GPU 과제에 맞춰 최적화된 HBM3E 개선 제품을 추가적으로 준비하고 있다"며
"내년 상반기 내 해당 개선 제품 과제 양산화를 위해 현재 고객사들과 일정을 협의하고 있다"고 했다.
👍10
삼성전자 컨콜 (추가)
- HBM3E 엔비디아 퀄테스트 중요 단계 넘어섬
- 4분기 HBM3E 매출 비중 50% 예상
- 주요 고객사 HBM3E 퀄테스트 진전, 4분기 중 판매 확대
- HBM 파운드리, 자사가 아닌 경쟁사에 맡길 수 있음
- 내년 중국 D램 공급량 증가, 공정 전환에 집중
- D램 선단공정 전환 가속, 내년 공급 제한적
- HBM3E 12단 양산 및 판매 중
- 8.6세대 IT용 OLED 2026년 양산 목표
- HBM3E 엔비디아 퀄테스트 중요 단계 넘어섬
- 4분기 HBM3E 매출 비중 50% 예상
- 주요 고객사 HBM3E 퀄테스트 진전, 4분기 중 판매 확대
- HBM 파운드리, 자사가 아닌 경쟁사에 맡길 수 있음
- 내년 중국 D램 공급량 증가, 공정 전환에 집중
- D램 선단공정 전환 가속, 내년 공급 제한적
- HBM3E 12단 양산 및 판매 중
- 8.6세대 IT용 OLED 2026년 양산 목표
👍16
[속보] 일본은행, 시장 예상대로 기준금리 2회 연속 동결 https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015017940?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
Naver
[속보] 일본은행, 시장 예상대로 기준금리 2회 연속 동결
👍5
[속보]삼성전자 "주요 고객사 HBM 품질테스트 중요 단계 완료" https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007879268?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
Naver
[속보]삼성전자 "주요 고객사 HBM 품질테스트 중요 단계 완료"
👍14
[속보]금감원 부원장 "고려아연·MBK 양측 다 회계처리 위반 발견"
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/001287760
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/001287760
👍4
#삼성전자 3Q24 실적발표 컨퍼런스콜 주요 Q&A(2)
5. HBM 사업 현황?
- 전체 HBM 3분기 매출은 전분기대비 70% 이상 성장. 현재 HBM3e 8단/12단 공히 양산 판매중.
전체 HBM사업내 Hbm3e 10% 초중반까지 증가, 일부 사업화 지연으로 전분기발표한 숫자는 하회. 4분기 HBM3e는 매출 비중 50% 예상.
예상대비 주요 고객사향 사업 지연되었지만, 퀄 과정상 중요한 단계 완료하는 유의미한 진전 확보.
4분기중 판매 확대 가능할 것으로 전망.
- 당사 복수 고객향 hbm3e 8단/12단 모두 진입 과제 늘려가며 판매 기반 확대중.
주요 고객들의 차세대 GPU맞춰 hbm3e 차세대 제품 준비중. 기존제품은 이미 진입한것으로 공급 확대.
hbm4는 25년 하반기 양산 목표. 계획대로 개발 진행중.
당사 복수고객과 csutomized hbm 사업화 준비중. base die 고객 맞춤형으로 공급은 유연하게 대응해나갈 예정.
6. 2025년 메모리반도체 시장 전망은? 이에 맞는 삼성전자 Capex 계획은?
- 업계 공급 측면에서 중국 메모리 레거시 공급 증가 예상. 기존 공급 업체들의 선단 전환은 디램 중심으로 가속화.
특히 전반적으로 업계 클린룸 제약속에서 선단 비중 확대는 증설보다 기존 라인 전환 통해 이루어질것.
공정 전환 과정의 bit loss 감안하면 공급밋은 제한적일것.
디램은 hbm 생산 집중으로 선단공정 기반 conventional bit 증가 제한적 전망 유효.
- 낸드 업계 capex 제약 영향으로 2024년 가동률 상승으로 bit 공급 증가하긴했지만, 25년 추가 가동률 상승 여력 없어서 공급 증가 둔화 예상.
한편 수요 측면에서 디커플링 현상 2025년 상반기까지 이어질것.
서버 hbm dram ssd 지속 수요 있을 것. pc 교체주기 도래 등으로 기업 수요 성장 모멘텀 존재.
반면 모바일은 일부 고객들의 재고조정 영향으로 수요 제한적인 상황이 당분간 지속될 것.
고객 재고조정 마무리되면 플래그십 모델에 온디바이스 채용과 맞물려 구매 수요 회복 가능성 기대.
각 응용처별 수요가 상이할 것. 수요 양극화와 선단공정 생산 bit 제약 맞물려 수급 디커플링 현상 지속될 것.
당사는 올해와 유사한 수준의 cape x 고려중.
차세대 반도체 rnd 단지 건설, hbm 후공정 투자, 중장기 클린룸 선확보에 우선순위 부여할 것.
설비 투자는 증설보다는 전환투자에 초점둘 것. 기존 라인에 대해 1b 디램, v8/v9 낸드 전환 가속화. 선단 기반 고부가 시장에 집중할 것.
디램 낸드 공히 단순한 bit share보다는 경쟁력 강화에 집중할 것.
7. 파운드리 선단공정 개발 현황, 향후 계획 및 수주 전망은?
- 당사 2나노 gaa는 모바일/hpc 최적화 플랫폼 개발중. 성숙도 개선, 포폴 확대로 25년 제품 양산 목표.
주요 고객에서 설계 인프라등 이용하여 제품화 염두에둔 성능 평가중.
특정 고객은 mpw 통해 주요 ip 및 실리콘 특성 평가 진행중.
2나노 경쟁력 확보 위한 공정/설계 개발중. bspdn 등 추가 기술 개발중.
공정 경쟁력 뿐만 아니라 adv pkg등 total solution을 확보하여 고객과 align해나갈 것.
5. HBM 사업 현황?
- 전체 HBM 3분기 매출은 전분기대비 70% 이상 성장. 현재 HBM3e 8단/12단 공히 양산 판매중.
전체 HBM사업내 Hbm3e 10% 초중반까지 증가, 일부 사업화 지연으로 전분기발표한 숫자는 하회. 4분기 HBM3e는 매출 비중 50% 예상.
예상대비 주요 고객사향 사업 지연되었지만, 퀄 과정상 중요한 단계 완료하는 유의미한 진전 확보.
4분기중 판매 확대 가능할 것으로 전망.
- 당사 복수 고객향 hbm3e 8단/12단 모두 진입 과제 늘려가며 판매 기반 확대중.
주요 고객들의 차세대 GPU맞춰 hbm3e 차세대 제품 준비중. 기존제품은 이미 진입한것으로 공급 확대.
hbm4는 25년 하반기 양산 목표. 계획대로 개발 진행중.
당사 복수고객과 csutomized hbm 사업화 준비중. base die 고객 맞춤형으로 공급은 유연하게 대응해나갈 예정.
6. 2025년 메모리반도체 시장 전망은? 이에 맞는 삼성전자 Capex 계획은?
- 업계 공급 측면에서 중국 메모리 레거시 공급 증가 예상. 기존 공급 업체들의 선단 전환은 디램 중심으로 가속화.
특히 전반적으로 업계 클린룸 제약속에서 선단 비중 확대는 증설보다 기존 라인 전환 통해 이루어질것.
공정 전환 과정의 bit loss 감안하면 공급밋은 제한적일것.
디램은 hbm 생산 집중으로 선단공정 기반 conventional bit 증가 제한적 전망 유효.
- 낸드 업계 capex 제약 영향으로 2024년 가동률 상승으로 bit 공급 증가하긴했지만, 25년 추가 가동률 상승 여력 없어서 공급 증가 둔화 예상.
한편 수요 측면에서 디커플링 현상 2025년 상반기까지 이어질것.
서버 hbm dram ssd 지속 수요 있을 것. pc 교체주기 도래 등으로 기업 수요 성장 모멘텀 존재.
반면 모바일은 일부 고객들의 재고조정 영향으로 수요 제한적인 상황이 당분간 지속될 것.
고객 재고조정 마무리되면 플래그십 모델에 온디바이스 채용과 맞물려 구매 수요 회복 가능성 기대.
각 응용처별 수요가 상이할 것. 수요 양극화와 선단공정 생산 bit 제약 맞물려 수급 디커플링 현상 지속될 것.
당사는 올해와 유사한 수준의 cape x 고려중.
차세대 반도체 rnd 단지 건설, hbm 후공정 투자, 중장기 클린룸 선확보에 우선순위 부여할 것.
설비 투자는 증설보다는 전환투자에 초점둘 것. 기존 라인에 대해 1b 디램, v8/v9 낸드 전환 가속화. 선단 기반 고부가 시장에 집중할 것.
디램 낸드 공히 단순한 bit share보다는 경쟁력 강화에 집중할 것.
7. 파운드리 선단공정 개발 현황, 향후 계획 및 수주 전망은?
- 당사 2나노 gaa는 모바일/hpc 최적화 플랫폼 개발중. 성숙도 개선, 포폴 확대로 25년 제품 양산 목표.
주요 고객에서 설계 인프라등 이용하여 제품화 염두에둔 성능 평가중.
특정 고객은 mpw 통해 주요 ip 및 실리콘 특성 평가 진행중.
2나노 경쟁력 확보 위한 공정/설계 개발중. bspdn 등 추가 기술 개발중.
공정 경쟁력 뿐만 아니라 adv pkg등 total solution을 확보하여 고객과 align해나갈 것.