#LG디스플레이 [BUY, TP 14,000원(하향)]

   : 과거는 잊어줘요

1) 3Q24 영업이익 -806억원, 일회성 비용 제외 시 흑자전환

   3Q24 연결 매출액 6조 8,213억원(+2% QoQ, +43% YoY), 영업이익 -806억원(적자지속 QoQ/YoY)으로, 시장 기대치(-962억원) 상회

   모바일 POLED 및 TV OLED 패널 출하량 성장에 힘입어 실적 개선 지속. 그러나 당사 추정치(-530억원)는 하회했는데, 이는 태블릿 OLED를 포함한 IT 패널 출하가 계획 대비 부진했기 때문

   최근 시장조사기관 DSCC는 올해 아이패드 OLED 패널 출하량 전망치를 기존 1,000만대 → 670만대로 하향한 바 있음

   한편 기존 예상과 같이 희망퇴직 관련 일회성 비용이 약 1,800억원 반영된 것으로 추정되며, 이를 제외 시 약 1,000억원 수준의 영업 흑자를 기록했을 것

2) 4Q24 영업이익 3,224억원, 4Q21 이후 최대 실적 전망

   4Q24 연결 매출액 7.7조원(+12% QoQ, +4% YoY), 영업이익 3,224억원(흑자전환 QoQ, +145% YoY)으로, 모바일 패널의 계절적 성수기 효과에 힘입어 4Q21 이후 최대 실적을 기록할 전망

   그러나 시장 기대치(4,168억원)는 하회할 것으로 예상되는데, 이는 전분기에 이어 IT OLED 패널의 출하가 부진한 영향. 아이패드 수요 부진을 반영하여 2H24 동사의 IT OLED 패널 출하량을 기존 대비 42% 하향 조정

   한편 동사의 2H24 모바일 OLED 패널 출하량은 아이폰 16 수요 부진 우려에도 불구하고 예상치를 상회하고 있으며, 전사 실적 개선을 주도할 전망

3) 달라진 체질, 마땅한 재평가 필요

   2024년은 모바일 및 Auto 사업부의 흑자 전환, OLED TV 사업부의 수익성 개선 등 사업구조 고도화 성과가 나타나기 시작

   더불어 최근 추진한 LCD TV 공장 매각 및 인력 효율화를 기반으로 2025년부터 더욱 안정적인 사업 구조를 갖출 전망

   이를 반영한 2025년 실적은 매출액 27.9조원(+6% YoY), 영업이익 6,783억원(흑전 YoY)으로, 시장 기대치(5,901억원) 상회 예상

   주가는 2025년 P/B 0.8배로, 사업 구조 변화에 대한 리레이팅이 필요하다는 판단

   실적 추정치를 반영하여 목표주가를 14,000원으로 조정하나, 기업가치 재평가를 기대하며 비중확대 추천.

▶️ 리포트 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11009.pdf

4.1조 흥행 AI 로봇 관련주 ‘#씨메스’ 오늘(24일) 코스닥 상장

https://www.newswell.co.kr/news/articleView.html?idxno=10420

//하이닉스발 반도체보다는 테슬라발 바떼리가 더 강할수있지않나

# SNT에너지 (100840)
2024 3Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20241024000040

● 매출액: 697억원
- YoY: -19.3%
- QoQ: +3.6%
- 컨센대비: -24.9%

● 영업이익: 52억원
- YoY: +31.6%
- QoQ: +3.0%
- 컨센대비: -22.8%

# 테슬라 사이버트럭, 3분기 최초 흑자 매출 달성
테슬라는 3분기 사이버트럭이 처음으로 흑자 마진을 달성하면서 당초 연말까지 수익 달성 목표를 앞당겨서 달성함. 현재 사이버트럭의 연간 생산능력은 12.5만 대로 3배 이상 증가했으며, 테슬라는 이러한 호실적을 바탕으로 장외 거래에서 9% 이상 상승.
[10월 23일/Teslarati]
https://han.gl/EH9T3

#애플(AAPL), ‘25년 상반기까지 iPhone 생산 감축했을 것 *연합인포맥스*
애플은 오는 10월 31일에 FY24 4분기(7~9월) 실적을 발표할 예정이다. TF International의 Ming-Chi Kuo 애널리스트는 애플이 ‘25년 상반기까지의 iPhone 주문대수를 감축한 것으로 보인다고 발언했다. “애플의 iPhone 16 시리즈 ‘24년 4분기 및 ‘25년 상반기 주문대수가 1,000만 대 가량 감축된 것으로 추정된다. 하이엔드 Pro/Max 모델보다는 iPhone 16/Plus 모델들의 주문대수가 특히 감축되었다”고 분석했다. “이러한 주문 감축을 반영했을 때, ‘24년 하반기 iPhone 16 시리즈 생산량은 8,400만 대로 예상된다. 기존에는 8,800만 대를 예상했었다”고 밝혔다. 또한 ‘25년 1분기와 2분기 생산량을 각각 4,500만 대, 3,900만 대로 예상했다. ‘24년 1분기에는 각각 4,800만 대, 4,100만 대를 생산했던바 있다. “iPhone SE4의 경우에는 12월부터 양산이 시작될 것이며, 860만 대 전후의 생산량이 예상된다”고 전했다

#클래시스 매각 https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202410221348239320106013

매각 단독 기사 보도
>> 사실 부인
>> 매각주관사 선정
>> ???

m.thebell.co.kr
JP모간·씨티증권, 클래시스 매각주관사로 선정

//시장 허들이 높은게 아닌데..이걸 못넘네..............

#한화인더스트리얼_ 청계산 빠따!!

#SK하이닉스 "예정대로 HBM4 내년 하반기 출하 목표"(종합)

"로직다이 활용 등 많은 기술 변화"
"TSMC와 '원팀' 체계 구축"
HBM3E는 "당초 예상보다 수요 증가"
내년 상반기 12단＞8단 예상
"선단공정 전환 투자 집중"

https://naver.me/GsjbbPqW

#현대차 3Q24 잠정실적 리뷰

매출액: 42.9조원 (컨센 0.2% 상회)
영업이익: 3.6조원(컨센 7.5% 하회)
영업이익률: 8.3%p(컨센 0.7%p 하회)
순이익: 3.05조원(컨센 9% 하회)

#현대차 ..충당금 3,200억..그러면 컨센에 부합하는 실적

#MR-MUF #TC-NCF SK·삼성 ‘HBM 공정’ 뭐가 다를까

- SK: 칩 먼저 쌓은후 빈 공간에 보호재
- 삼성: 칩 사이사이 필름 덧댄후에 붙여

https://n.news.naver.com/mnews/article/021/0002667338