Poker mindset (часть 1 из 3)

Я узнал правила Texas Holdem покера примерно в 12 лет, играя в Poker Shark в VK. Последние полтора года я эпизодически смотрю стримы игроков и медиа-турниры. Этим летом я наконец начал изучать покер, и одна из первых книг, которую я прочитал — Poker Mindset.

Fun fact — чем больше я читал эту книгу, тем меньше она казалась мне просто книгой по покеру. Ситуации за покерным столом удивительно часто применимы к реальной жизни и другим сферам. Давайте разберем несколько идей.

Диапазоны и позиции

В стратегиях покера есть понятие «диапазон» — несколько вариантов карт, позволяющих выиграть раздачу с определенной вероятностью. Эти диапазоны сильно коррелируют с «позицией» игрока за столом: чем раньше моя позиция, тем более узким диапазоном я могу открываться.

Poker mindset (часть 2 из 3)

Размышляя над этим, я провел параллели между покером и торговлей мемкоинами. В обоих случаях важно понимать «игру» оппонентов, их позицию и диапазоны:

---

Команда токена: Основная цель команды — привлечь к токену стартовый интерес и реализовать свои токены, набранные до первого хайпа. Способов набрать позицию команде могут быть десятки, включая не самые очевидные.

Помните, любая команда, вероятно, лучше вас знает актуальные инструменты для проверки токенов и постоянно эволюционирует. Не стоит быть уверенным в токене, если вы просто проверили его на bubble maps и rug checker.

---

Маркетмейкеры и фонды: По учебникам, они просто помогают с price action командам, но по моим наблюдениям, это часто те же команды, только с бОльшими ресурсами.

Пример из моей стратегии: не покупать токен, если туда публично анонсировал участие GotBit. Почему? Статистика. Однажды я увидел видео на YouTube, где показывались цены токенов спустя 2 недели после анонса маркетмейкинга. Результаты были... наглядными.

При этом, здесь бывают и ситуации наоборот — к примеру, про связь $MEW и Andrew Kang слухи ходили еще на капитализации < $300M, что побудило сделать очевидную ставку, ведь это неплохое продолжение кошачьего нарратива в руках сильной команды с ресурсами.

---

Инфраструктурные проекты: Трейдинг боты, лаунчпады, скринеры, дексы — это как площадки для игры в покер. Им не интересно, как идет игра, но важно поддерживать ваш интерес, чтобы продолжать зарабатывать комиссии. Не удивляйтесь их «неэтичным» методам.

Выбирайте оптимальные по скорости и комиссиям и помните, что это просто инструмент. Не гонитесь за эйрдропами и ачивками — за этим могут скрываться повышенные комиссии (study Shuriken)

---

Key Opinion Leaders или коллеры (KOLs): Важно понимать их источники прибыли. Основной — реклама, которая может быть и не отмеченной. Многие не стесняются разгружаться в свою аудиторию. Но не всегда они пытаются вас обмануть. Развивайте критическое мышление, ищите мотивы публикаций.

Если ваш любимый блоггер по ретродропам вдруг дал торговую идею на покупку мемов — задумайтесь, а не стал ли он exit liquidity или просто продает чужую идею в сфере, которой не разбирается?
---

Ончейн задроты (MEV боты, арбитражники): Как и инфраструктурные проекты, они заинтересованы только в объемах, а не в росте цен на активы. Как это использовать? Стать ончейн экспертом самому. Других способов пока не вижу, для большинства трейдеров они скорее паразиты.

Also, VC и маркетмейкеры — тоже ончейн задроты, у них лучшие ресурсы для эксплуатации рыночных неэффективностей

---

Ритейл: Этим словом принято называть всех трейдеров, не относящихся к группам выше. Все 5 типов игроков заинтересованы и зарабатывают на том, что мы приходим торговать в рынок.

Но какие «диапазоны» есть у нас?

1. Команды и фонды, как и мы, заинтересованы в росте цен на активы, но нам важно быть «в позиции» перед ними и не стать exit liquidity. В помощь — статистика и паттерны, почитайте интервью с @DannyTheTrader, который сделал успешного алготрейдинг бота для токенов с капитализациями до $50k.

2. Ритейл должен работать с сантиментом. Пытайтесь угадать нарратив до того, как туда войдут другие игроки. Трейдеру-одиночке требуется меньше времени, чтобы распознать новый тренд, прежде чем туда ринутся крупные игроки.

3. Найдите свой edge над другим ритейлом — это и будет ваш основной заработок. Важно понимать, что это принесет больше результата, чем попытка играть с другими «лимитами»

Poker mindset (часть 3 из 3)

Лимиты

В покере есть правило: если ты не можешь стабильно выигрывать на NL5 (столы с блайндами $0.02/$0.05), то нечего и думать о переходе на NL25 или NL100.

Игроки там, не считая случайных лудоманов с деньгами, намного сильнее, ведь они уже «побили» предыдущие лимиты.

Эта идея неожиданно перекликнулась с моим опытом торговли мемкоинами. Я стартовал в конце октября 2023 года, но последнюю покупку совершал месяца 3-4 назад. Почему? В какой-то момент я понял, что на рынок пришли «игроки высоких лимитов» и играть стало тяжело.

Сейчас я вижу, что нарратив мемкоинов для меня лично закончился. Я пропускаю текущие меты вроде $VSTA или мемов на TRON. Я в поиске нового «нарратива», где смогу быть конкурентоспособным.

Заключение

Крипта, как и покер — это игра стратегии, психологии и постоянной адаптации. Понимание «диапазонов» и мотивов разных игроков может дать существенное преимущество. Но помните — когда игра становится слишком сложной для вашего уровня, лучше отступить и найти новый «стол» или даже новую «игру»

Жду ⭐️ от регуляров и манипуляторов нашего мемкойн рынка и скромных 🐳 от такого же ритейла, как и я

Лудомания на Bitcoin (часть 1)

Когда-то давно на канале вышел пост о DeFi на Bitcoin - тогда поверх Bitcoin работали три с половиной протокола (основные - Lightning, Liquid, Stacks и RSK), а отношение к созданию L2/сайдчейнов/DeFi поверх Bitcoin было крайне скептическим. С тех пор появились (а некоторые уже исчезли) Ordinals, BRC-20, Merlin и десятки других проектов. Мне абсолютно непонятно, зачем (помимо лудомании) нужно пилить децентрализованные финансы поверх Bitcoin, но одновременно с этим очень интересно узнать, зачем все эти сети/протоколы просят нести к ним BTC. Ниже попробуем разобраться, кто и зачем предлагает расстаться нам со своими биткоинами.

! сам в лудоманских активностях с BTC не участвую, свои держу на Леджере !

1. Babylon (TVL $57m)
⁃ кто такие: в будущем обещают стать чем-то типа EigenLayer’а для BTC, а пока что предлагают стейкинг BTC;
⁃ какие токены принимают: нативный BTC;
⁃ что происходит с застейканными BTC: они лочатся в “self-custodial Bitcoin Staking script that you control” - в будущем застейканными BTC будет обеспечиваться безопасность PoS-систем, но сейчас они лочатся без какого-либо PoS-протокола;
⁃ зачем стейкать BTC: чтобы получить право голоса в PoS-протоколах и их стейкинговые награды (когда и если такие протоколы запустятся).

1.1. Поверх Babylon (точнее будут поверх Babylon, когда в нем увеличат кап):
⁃ Lombard Finance (TVL $250m) выдает ликвидную обертку (LBTC) застейканных в Babylon BTC;
⁃ Lorenzo (TVL $30m) - аналогично (stBTC);
⁃ PumpBTC (TVL $1m) - аналогично (pumpBTC);
⁃ solvBTC.bbn от Solv Finance (TVL $182m) предлагает перенаправление сидящих внутри solvBTC (что это такое - ниже) токенов в стейкинг Babylon;
⁃ uniBTC от Bedrock (TVL $142m) дает возможность стейкать через Babylon не только нативный BTC, но и его обертки в Ethereum (WBTC, FBTC и пр.);
⁃ SatLayer (TVL $7m) готов принять перечисленные выше обертки BTC, чтобы обеспечить будущим PoS-сетям еще больше безопасности;
⁃ Pell Network (TVL $275m) - готовы принимать любые обертки BTC в любых сетях, направлять их куда угодно и предоставлять какие угодно услуги от PoS-безопасности до оракулов и DA-слоя;
⁃ активно следят за развитием трендов в Babylon и BTCfi в этом канале.

2. Solv Finance (TVL $1b)
⁃ кто такие: обещают безопасное хранение BTC и его оберток в своих ваултах/кастодианах, утилити для своей обертки solvBTC и качественное управление активами под своими обертками для застейканных BTC (solvBTC.bbn/solvBTC.ena);
⁃ какие токены принимают: нативный BTC, его обертки (FBTC, M-BTC, BTCB) в разных чейнах;
⁃ что происходит с застейканными BTC: они направляются на хранение в ваулты или кастодианам (Copper, Ceffu, Cobo и Fireblocks);
⁃ зачем стейкать BTC: чтобы получить solvBTC, который можно принести в ваулты Babylon или Ethena либо использовать в DeFi в любом из доступных чейнов (принести в ликвидность на декс, положить в лендинг и тп).

3. Mezo (TVL $153m)
⁃ кто такие: называют себя “Bitcoin's economic layer”, обещают примерно то же, что L1-чейны (финансовую экосистему), но с блэкджеком и шлюхами BTC;
⁃ какие токены принимают: нативный BTC, его обертки (tBTC, wBTC) и стейблы;
⁃ что происходит с застейканными BTC: они оборачиваются в tBTC, а затем отправляются на хранение в локинг-контракт;
⁃ зачем стейкать BTC: чтобы получать mats (местные поинты) и минтить stBTC (ликвидная обертка застейканного в Mezo tBTC/WBTC), а в будущем использовать его в местных приложениях.

Лудомания на Bitcoin (часть 2)

4. BTC-чейны
Десятки L1/L2/сайдчейнов с инновационными технологиями на любой вкус (от гибридных ZK-роллапов до SatoshiPlus консенсуса) готовы принять к себе нативный BTC и его обертки и выдать взамен их локальную репрезентацию - Core ($306m TVL), BitLayer ($285m), Merlin Chain ($130m TVL), BSquared ($90m), BoB ($83m TVL), BounceBit ($56m) и др. (полный список ищи тут).

По ходу подготовки этого поста мне в голову приходили разные вопросы, например:
⁃ нельзя ли заявленных протоколами целей достичь созданием более безопасных бриджей для BTC?
⁃ зачем создавать отдельную рестейкинг-инфраструктуру для BTC, а не использовать EigenLayer и Symbiotic?
⁃ насколько технически целесообразно использовать Bitcoin для нужд L2-сетей?
⁃ безопасно ли лочить BTC на месяцы в мультисиг, и зачем вообще мне предлагают это делать?

И ответ на них был обнаружен! Ведь используя эти протоколы я могу вместо смешных процентов на WBTC в DeFi получать Solv Points, Ethena SATs, Karak Points, Nova Points, ZERO Gravity Points, Turtle Points, LXP-L Points, Spark Multiplier, PELL Points, Lombard Lux, Veda Points, Babylon Points, Bedrock Diamonds, SatLayer Rewards, FBTC Sparks, PumpBTC Rewards и Mezo Points! Некоторые поинты можно получать с мультипликатором до 16х! Жаль, Сатоши не дожил (хотя это неточно) до этого момента и не сможет увидеть, как его детище обрастает новыми инновационными утилити.

Похвастаться своими поинтами всегда можно в чате @chat0xchat!

Про левереджнутый сентимент

В крипте не только трейдеры переплечеваны, но и сентимент

Во времена засухи проекты сейвят буллиш новости до лучших времен (анонсы раундов, партнерства, инновации), чтобы макс капитализироваться на них потом.

Из за этого в бера периоды кажется что все ужасно, новостей нет, ничего не происходит, мы все умрем.

И напротив в бычьи отрезки хорошие новости начинают валить изо всех щелей создавая эйфорию и манию, которая неизбежно ведет к раздутию пузыря и дампу смарт-маней на очарованных технологиями (или мем-культами) криптанов.

И эти циклы происходят всегда. Важно помнить, что когда самая темная ночь — рассвет будет также на левередже.

Нахуй вы стреляете в президента?

⚠️🇺🇸#выборы #сша
Стрельба произошла рядом рядом с гольф-клубом Трампа во Флориде. В данный момент он в безопасности.

ИМХО: не очень круто когда Scroll отдает 5,5% саплая на лаунчпул. Все самые щедрыe дропы ($ARB, $W и тд.) выходят на Binance без "взятки" под Launchpool. Ред флагов уже многовато у Scroll. Ждем 50$/на акк? Возможно 🙂

Стартовая циркуляция 19%. На pre-market ценник 1,5. Рынок оценивает MC $SCR на старте около 300млн$. А FDV: 150млн$.

https://youtu.be/HqNKf-xdTms?si=sHYDRN_Ef_fCeUqz

Будем играть
90 лямов инвест, довольно таки большой для Web 3 игры, но все еще намного меньше чем топовые AAA игры
От создателей FarCry, Warface, Crysis
Батл рояль, можно надевать на персонажей разные протезы как в Киберпанке
Думаю токеном могут угостить кто будет донатить на батл пассы и тд
На блокчейне Avalanche
Уже был в топ 3 на твиче
Конечно же недоступно в России

We have in Crypto some of the most smart and some of the most stupid people in the world..

Crazy enough - they are often the same people 😂

Давайте поможем Артуру найти новый х100

Артур Хэйес в своём профиле на Medium называет себя "Co-Founder of 100x". 100х — это про биржу BitMEX, которая стала первой массовой лудкой в крипте. Её ликвидационный движок хорошо работал лишь в части поставок основателю новых "Феррари", отличаясь глюками и непредсказуемой жестокостью к юзерам, и со временем конкуренты оттеснили Битмекс на обочину истории.

Вторым крупным успехом Хэйеса стала Ethena. Доходный стейблкоин USDe прочно засел в своей нише, и, вероятно, в ближайшие годы Артур таки заработает свой миллиард на продаже ENA в стакан.

Однако по части написания эссе Артур Хэйес не так результативен. Согласно его собственной самокритичной статистике, лишь 25% его прогнозов о крипторынке сбывается.

К счастью для читателей, в своём недавнем эссе "PvP" Хэйес отступил от жанра прогнозов и высказал несколько годных мыслей. И, если дополнить цепочку его размышлений, можно случайно найти новый х100. Или хотя бы понять, где его надо было искать.

Итак, по данным Хэйеса, листинг на ведущих CEX'ах обходится проектам очень дорого. Например, Бинанс взимает с проекта:

➖ До 8% от общего сапплая монеты в качестве комиссии за листинг

➖ До 8% от общего сапплая монеты на маркетинг (Бинанс Лаунчпул и другие кампании)

➖ Депозит до $5 млн в BNB, который возвращается только при делистинге токена с биржи.

Если проект метит не на Бинанс, а на биржу поскромнее, то расходы на листинг могут уложиться в $2 млн, что всё ещё дофига для проекта средней руки.

Поэтому Хэйес предлагает основателям криптопроектов не тратиться на листинг, а запускать токен через залив ликвидности на Юнисвапе.
Что может получиться из этого подхода? ⬇️

Давайте поможем Артуру найти новый х100. Часть 3: трое в лодке и брильянтовая рука рынка

Вообще говоря, две главных составляющих высокой капитализации монеты — это классный продукт и преданное комьюнити. Причём расцвет мемкоинов нам показал, что иногда достаточно лишь второго.
Предположу, что мемы засияли не потому, что в них меньше экстракшена и наёба аудитории. В мемах его, как и в VC-монетах, полно.
Риски мемкоинов выше, но в них хотя бы есть значительный шанс на многаиксов. А в VC-монетах, которые начинают с миллиардной капитализации, с этим всё грустнее.

И даже если проект имеет фундаментал, кроме продукта ему нужно ещё и крепкое, по-хорошему упоротое сообщество. А создаётся оное из процветания ранних холдеров и помещения этих холдеров в одну лодку с командой и инвесторами.
В одну лодку — это когда TGE создаёт не жертв exit liquidity, а ядро сообщества.

По сути, старт на Юнисвапе похож на ICO: продажа токенов сообществу по низкой цене. Только без регистрации и KYC.

Если проект живёт и билдится, то, стартанув с низкой точки, помимо красивого графика он постепенно получает и лояльное комьюнити. И вместо невидимой руки маркетмейкера ценой его токена управляют брильянтовые руки дегенов.
Брильянтовые они потому, что холдеры, сидящие в глубоком плюсе, меньше обеспокоены волатильностью.

И листинг на крупном цексе, случись он впоследствии, будет не "насосала", а по-настоящему бычьим событием, которое создаст выходную ликвидность для всех обитателей лодки.
Пострадают только BNB-бояре и цекс трейдеры, которых на борт и так никогда не пускали.

Сейчас некоторые проекты, за которыми я слежу, всерьёз рассматривают TGE на дексе.
Думаю, у этого подхода есть шансы вернуть внимание криптосообщества от мемов обратно к ютилити-монетам, задав новый стандарт запуска.
Это гибкий подход, который может совмещать элементы ICO с эйрдропами и привлечением инвесторских денег на ранних стадиях.

Безусловно, всё циклично, и после нескольких историй успеха боты будут снайпить запуски, а основатели обнаглеют и начнут заливать ликвидность сразу задорого, находя способы распродаться уже на старте.
Но тогда крипта придумает что-нибудь ещё, как всегда придумывала до этого.
—————————-
[Котлета в кефире]