『글로벌 주식전략; 국가자본주의와 주식시장』
글로벌전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637
- 자유주의, 케인즈주의, 신자유주의 그리고 국가자본주의
- 서방/자유주의 진영의 국가들이 국가자본주의로 이동하는 이유
- 국가자본주의의 부상이 주식시장과 금융시장에 미치는 영향
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353552
위 내용은 2026년 08월 27일 08시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637
- 자유주의, 케인즈주의, 신자유주의 그리고 국가자본주의
- 서방/자유주의 진영의 국가들이 국가자본주의로 이동하는 이유
- 국가자본주의의 부상이 주식시장과 금융시장에 미치는 영향
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마켓레이더(8월 27일, 오전)
『땡큐 Jensen Huang』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 1.8% 상승한 6,929.1p. NVDA 실적 영향 AI 밸류체인 투심 호조 속 금통위 금리 인상 소화
KOSDAQ은 1.0% 상승한 835.4p. 금통위 기준금리 연속 인상에 음전 후 낙폭 회복하며 상승 전환
KOSPI는 1.8% 상승한 6,929.1p. NVDA 실적 영향 AI 밸류체인 투심 호조 속 금통위 금리 인상 소화
:美 7월 PCE(+3.7% YoY) 예상 소폭 상회하며 장기 금리 반등 불구 9월 동결 전망 확대(Fedwatch 63.5%)
:금통위, 물가 압력 및 반도체 중심 견조한 성장 기대(올해 2.6→3.3%)에 기준금리 연속 인상(2.75→3.00%)
:NVDA(시외 +4.7%), 기대 하회한 GPM 전망에도 FY28 매출 성장 가이던스(예상 45%→제시 70%) 등 부각
:메모리 조달 영향 공급망 구매 약정액(+134% QoQ) 급중. AMZN향 GPU 200만개 추가 공급도 호재 작용
→견조한 AI 수요 장기화 확인에 반도체(삼성전자 +2.1%, SK하이닉스 +3.3%)↑. KOSPI는 7,000p 재접근
:Trump, 中 겨냥 외국산 전력 장비 수입 제재. 전력기기(HD현대일렉 +7.8%)·전선(가온전선 +5.9%)↑
:2차전지(LGES +4.8%, 삼성SDI +9.7%)도 ESS 여파 등 수급 분산 흐름 지속. ADR(142.3%) 연고점 경신
KOSDAQ은 1.0% 상승한 835.4p. 금통위 기준금리 연속 인상에 음전 후 낙폭 회복하며 상승 전환
:2차전지(에코프로 +4.1%) 강세에도 일부 바이오(HLB -2.6%)·미용기기(파마리서치 -1.0%) 부진에 혼조
:소부장(원익IPS +2.0%) 전반은 선방. 심텍(+11.5%, 2,742억원 신규 시설투자 결정)은 시총 10위권 진입
:NVDA 실적 발 광통신 기대↑(대한광통신 +8.7%). 美 정책 모멘텀 원전주는 차익실현(우리기술 -2.3%)
달러-원 환율은 7.4원 하락한 1,378.9원. 韓 기준 금리 3.00%로 인상한 가운데 원화 강세 흐름 지속
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353558
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『땡큐 Jensen Huang』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 1.8% 상승한 6,929.1p. NVDA 실적 영향 AI 밸류체인 투심 호조 속 금통위 금리 인상 소화
KOSDAQ은 1.0% 상승한 835.4p. 금통위 기준금리 연속 인상에 음전 후 낙폭 회복하며 상승 전환
KOSPI는 1.8% 상승한 6,929.1p. NVDA 실적 영향 AI 밸류체인 투심 호조 속 금통위 금리 인상 소화
:美 7월 PCE(+3.7% YoY) 예상 소폭 상회하며 장기 금리 반등 불구 9월 동결 전망 확대(Fedwatch 63.5%)
:금통위, 물가 압력 및 반도체 중심 견조한 성장 기대(올해 2.6→3.3%)에 기준금리 연속 인상(2.75→3.00%)
:NVDA(시외 +4.7%), 기대 하회한 GPM 전망에도 FY28 매출 성장 가이던스(예상 45%→제시 70%) 등 부각
:메모리 조달 영향 공급망 구매 약정액(+134% QoQ) 급중. AMZN향 GPU 200만개 추가 공급도 호재 작용
→견조한 AI 수요 장기화 확인에 반도체(삼성전자 +2.1%, SK하이닉스 +3.3%)↑. KOSPI는 7,000p 재접근
:Trump, 中 겨냥 외국산 전력 장비 수입 제재. 전력기기(HD현대일렉 +7.8%)·전선(가온전선 +5.9%)↑
:2차전지(LGES +4.8%, 삼성SDI +9.7%)도 ESS 여파 등 수급 분산 흐름 지속. ADR(142.3%) 연고점 경신
KOSDAQ은 1.0% 상승한 835.4p. 금통위 기준금리 연속 인상에 음전 후 낙폭 회복하며 상승 전환
:2차전지(에코프로 +4.1%) 강세에도 일부 바이오(HLB -2.6%)·미용기기(파마리서치 -1.0%) 부진에 혼조
:소부장(원익IPS +2.0%) 전반은 선방. 심텍(+11.5%, 2,742억원 신규 시설투자 결정)은 시총 10위권 진입
:NVDA 실적 발 광통신 기대↑(대한광통신 +8.7%). 美 정책 모멘텀 원전주는 차익실현(우리기술 -2.3%)
달러-원 환율은 7.4원 하락한 1,378.9원. 韓 기준 금리 3.00%로 인상한 가운데 원화 강세 흐름 지속
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) +0.1%
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국내 주식 마감 시황 - 8월 27일
『칠천피 회복 위한 두 번째 노크』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,912.37 (+1.53%), 코스닥 837.65 (+1.30%)
Nvidia 실적 발 반도체 강세 지속
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.5%, 1.3% 상승했습니다. 美 7월 PCE 물가(+3.7% YoY)는 예상 소폭 상회했지만 9월 동결 전망이 오히려 확대(Fedwatch 63.5%)되는 등 영향 제한됐습니다. 오히려 Nvidia(시간외 +4.7%)를 중심으로 보안주(CRWD·OKTA 등) 등 AI주 호실적 발표하며 시장이 반색했습니다. GPM 전망은 소폭 기대를 하회했지만 FY28 매출 성장 가이던스(70%, 예상 45%)와 공급망 구매 약정액 급증(+134% QoQ)은 메모리 투심을 자극했고, Amazon향 GPU 200만개(Rubin Ultra 등) 추가 공급도 호재로 작용했습니다. KOSPI는 반도체(삼성전자 +1.7%, 하이닉스 +2.5%) 강세와 함께 7천피 접근했지만 금통위의 연속적 금리 인상(3.00%) 여파에 상승폭 일부 반납하며 6,900p대에 안착했습니다.
AI 밸류체인 호조 속 전력 관련주 부각
Nvidia 실적 발표 후 삼성전기(+4.1%) 등 AI 밸류체인 강했습니다. 특히 Trump가 중국 등 적대국의 전력설비 유입을 차단하는 행정명령에 서명하며 미국 현지 생산 능력 갖춘 전력기기 3사(LS ELECTRIC +8.9%, HD현대일렉트릭 +12.0%, 효성重 +10.1%) 강했습니다. 4~6월 같은 극단적 쏠림은 아니나 AI 강세에 37% 종목만 상승했고(317개), 현대차(-2.5%) 그룹주는 전날 인베스터데이 실망 매물 출회 이어졌습니다.
#특징업종: 1)철강: 지역별 산업용 전기요금 차등제 도입에 비용 부담 완화 기대(동국제강 +12.2%, 현대제철 +5.9%) 2)폴더블폰: Apple, 9/9 신제품 행사에서 첫 폴더블폰 공개(파인엠텍 +17.4%, 도우인시스 +5.3%) 3)2차전지: ESS 모멘텀 실적 개선 전망(LGES +5.6%, 삼성SDI +10.3%)
아직 무난하게 지나는 슈퍼위크
KOSPI가 오후에 상승 폭을 줄이긴 했지만 긍정적 측면을 살펴볼 수 있습니다. 기술적 저항으로 작용하던 120일선(6,885p) 및 피보나치 0.382 되돌림선(6,836p)을 돌파하고 지지 여부를 테스트했기 때문입니다. 슈퍼위크를 지나는 KOSPI는 美 PCE 물가와 금통위라는 변수를 무난하게 넘겼고, FY2028 매출 가이던스가 기대를 크게 뛰어넘은 Nvidia 실적은 AI 투심을 회복시켰습니다. 중동 협상 경과와 함께 내일 Warsh 의장 연설이 남았습니다. 당초 포워드 가이던스에 부정적이었던 만큼 구체적 통화정책 방향성을 제시하지 않을 수 있고 매크로 진단에서 힌트를 얻어야 합니다.
#주요일정: 1)美 Jackson Hole Meeting(韓 23:00 Warsh 연설) 2)美 7년 만기 국채 입찰(28일 02:00) 3)美 Marvell Technology 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353564
위 내용은 2026년 8월 27일 16시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『칠천피 회복 위한 두 번째 노크』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,912.37 (+1.53%), 코스닥 837.65 (+1.30%)
Nvidia 실적 발 반도체 강세 지속
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.5%, 1.3% 상승했습니다. 美 7월 PCE 물가(+3.7% YoY)는 예상 소폭 상회했지만 9월 동결 전망이 오히려 확대(Fedwatch 63.5%)되는 등 영향 제한됐습니다. 오히려 Nvidia(시간외 +4.7%)를 중심으로 보안주(CRWD·OKTA 등) 등 AI주 호실적 발표하며 시장이 반색했습니다. GPM 전망은 소폭 기대를 하회했지만 FY28 매출 성장 가이던스(70%, 예상 45%)와 공급망 구매 약정액 급증(+134% QoQ)은 메모리 투심을 자극했고, Amazon향 GPU 200만개(Rubin Ultra 등) 추가 공급도 호재로 작용했습니다. KOSPI는 반도체(삼성전자 +1.7%, 하이닉스 +2.5%) 강세와 함께 7천피 접근했지만 금통위의 연속적 금리 인상(3.00%) 여파에 상승폭 일부 반납하며 6,900p대에 안착했습니다.
AI 밸류체인 호조 속 전력 관련주 부각
Nvidia 실적 발표 후 삼성전기(+4.1%) 등 AI 밸류체인 강했습니다. 특히 Trump가 중국 등 적대국의 전력설비 유입을 차단하는 행정명령에 서명하며 미국 현지 생산 능력 갖춘 전력기기 3사(LS ELECTRIC +8.9%, HD현대일렉트릭 +12.0%, 효성重 +10.1%) 강했습니다. 4~6월 같은 극단적 쏠림은 아니나 AI 강세에 37% 종목만 상승했고(317개), 현대차(-2.5%) 그룹주는 전날 인베스터데이 실망 매물 출회 이어졌습니다.
#특징업종: 1)철강: 지역별 산업용 전기요금 차등제 도입에 비용 부담 완화 기대(동국제강 +12.2%, 현대제철 +5.9%) 2)폴더블폰: Apple, 9/9 신제품 행사에서 첫 폴더블폰 공개(파인엠텍 +17.4%, 도우인시스 +5.3%) 3)2차전지: ESS 모멘텀 실적 개선 전망(LGES +5.6%, 삼성SDI +10.3%)
아직 무난하게 지나는 슈퍼위크
KOSPI가 오후에 상승 폭을 줄이긴 했지만 긍정적 측면을 살펴볼 수 있습니다. 기술적 저항으로 작용하던 120일선(6,885p) 및 피보나치 0.382 되돌림선(6,836p)을 돌파하고 지지 여부를 테스트했기 때문입니다. 슈퍼위크를 지나는 KOSPI는 美 PCE 물가와 금통위라는 변수를 무난하게 넘겼고, FY2028 매출 가이던스가 기대를 크게 뛰어넘은 Nvidia 실적은 AI 투심을 회복시켰습니다. 중동 협상 경과와 함께 내일 Warsh 의장 연설이 남았습니다. 당초 포워드 가이던스에 부정적이었던 만큼 구체적 통화정책 방향성을 제시하지 않을 수 있고 매크로 진단에서 힌트를 얻어야 합니다.
#주요일정: 1)美 Jackson Hole Meeting(韓 23:00 Warsh 연설) 2)美 7년 만기 국채 입찰(28일 02:00) 3)美 Marvell Technology 등 실적 발표
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『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 채권 자경단의 귀환과 주식시장의 선택』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 무난하게 통과한 슈퍼위크와 Nvidia 서프라이즈
- 차주 Preview: 하방 압력 진정 가운데 방향성 결정 주목
- Market Insight: 채권 자경단의 귀환과 주식시장의 선택
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353570
위 내용은 2026년 8월 28일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 무난하게 통과한 슈퍼위크와 Nvidia 서프라이즈
- 차주 Preview: 하방 압력 진정 가운데 방향성 결정 주목
- Market Insight: 채권 자경단의 귀환과 주식시장의 선택
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마켓레이더(8월 28일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『7천피 입구에서 만난 복병』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 1.0% 하락한 6,845.8p. Warsh 연설 대기 가운데 美 반도체 관세 노이즈+7천피 매물 소화 중
KOSDAQ은 0.6% 하락한 832.9p. 업종별 차별화 가운데 2차전지·로봇 중심 낙폭 확대하며 하락 전환
KOSPI는 1.0% 하락한 6,845.8p. Warsh 연설 대기 가운데 美 반도체 관세 노이즈+7천피 매물 소화 중
:Jackson Hole Meeting 개막→Hammack 등 연준 인사 인플레 경고 가운데 Warsh 의장 연설(23:00) 대기
:이란-중재국 대화 이어졌지만 직접 협상 없다는 美 등 출구 모색 과정 속 신경전 지속. WTI 80$ 중반↑
:NVDA(+8.7%) 매출 전망 호재 발 美 기술주 강세. MRVL(시간외 -7.8%) 호실적에도 높아진 눈높이에↓
:美 반도체 관세 논의는 변동성 요인. 美 기업에 부담 전가되는 만큼 관세 자체보다 협상용 카드로 해석
:기타법인 매수세 지속에도 韓 반도체(삼성전자 -2.0%, SK하이닉스 -1.2%) 부진. 120일선 테스트 실패
:베네수엘라 OPEC 탈퇴 검토→정유(S-Oil +5.8%)↑. K-뷰티(아이패밀리 +0.2%) TGT 美 오프라인 진출
:CDMO 산업 투자 위한 약 3조원 규모 유상증자 삼성바이오(-5.0%) 등 바이오는 부진(셀트리온 -1.6%)
:CRWD·OKTA 호실적+정부 ‘사이버보안 특화 AI 모델 개발’ 참여 기업↑(NAVER +1.6%, SKT +0.5%)
KOSDAQ은 0.6% 하락한 832.9p. 업종별 차별화 가운데 2차전지·로봇 중심 낙폭 확대하며 하락 전환
:2차전지(에코프로 -3.2%)·로봇(레인보우 -3.4%)↓ vs K-뷰티(파마리서치 +4.4%, 실리콘투 +2.5%)↑
:바이오(펩트론 -1.1%) 엇갈린 움직임 속 ABL(+1.2%, 파트너사인 CStone 임상서 완전관해 확인) 상승
:INFQ(+5.8%)-NASA 우주 양자 센서 배치 위한 2천만$ 계약에 양자 산업 기대↑(엑스게이트 +4.8%)
달러-원 환율은 4.0원 하락한 1,377.5원. 2회 연속 금리 인상 결정 금통위 소화하며 1,380원 하회
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.8%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) +0.1%
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위 내용은 2026년 8월 28일 11시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『7천피 입구에서 만난 복병』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 1.0% 하락한 6,845.8p. Warsh 연설 대기 가운데 美 반도체 관세 노이즈+7천피 매물 소화 중
KOSDAQ은 0.6% 하락한 832.9p. 업종별 차별화 가운데 2차전지·로봇 중심 낙폭 확대하며 하락 전환
KOSPI는 1.0% 하락한 6,845.8p. Warsh 연설 대기 가운데 美 반도체 관세 노이즈+7천피 매물 소화 중
:Jackson Hole Meeting 개막→Hammack 등 연준 인사 인플레 경고 가운데 Warsh 의장 연설(23:00) 대기
:이란-중재국 대화 이어졌지만 직접 협상 없다는 美 등 출구 모색 과정 속 신경전 지속. WTI 80$ 중반↑
:NVDA(+8.7%) 매출 전망 호재 발 美 기술주 강세. MRVL(시간외 -7.8%) 호실적에도 높아진 눈높이에↓
:美 반도체 관세 논의는 변동성 요인. 美 기업에 부담 전가되는 만큼 관세 자체보다 협상용 카드로 해석
:기타법인 매수세 지속에도 韓 반도체(삼성전자 -2.0%, SK하이닉스 -1.2%) 부진. 120일선 테스트 실패
:베네수엘라 OPEC 탈퇴 검토→정유(S-Oil +5.8%)↑. K-뷰티(아이패밀리 +0.2%) TGT 美 오프라인 진출
:CDMO 산업 투자 위한 약 3조원 규모 유상증자 삼성바이오(-5.0%) 등 바이오는 부진(셀트리온 -1.6%)
:CRWD·OKTA 호실적+정부 ‘사이버보안 특화 AI 모델 개발’ 참여 기업↑(NAVER +1.6%, SKT +0.5%)
KOSDAQ은 0.6% 하락한 832.9p. 업종별 차별화 가운데 2차전지·로봇 중심 낙폭 확대하며 하락 전환
:2차전지(에코프로 -3.2%)·로봇(레인보우 -3.4%)↓ vs K-뷰티(파마리서치 +4.4%, 실리콘투 +2.5%)↑
:바이오(펩트론 -1.1%) 엇갈린 움직임 속 ABL(+1.2%, 파트너사인 CStone 임상서 완전관해 확인) 상승
:INFQ(+5.8%)-NASA 우주 양자 센서 배치 위한 2천만$ 계약에 양자 산업 기대↑(엑스게이트 +4.8%)
달러-원 환율은 4.0원 하락한 1,377.5원. 2회 연속 금리 인상 결정 금통위 소화하며 1,380원 하회
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.8%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353581
위 내용은 2026년 8월 28일 11시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 8월 28일
『전강후약, 아직 열리지 않은 상단』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,788.88 (-1.79%), 코스닥 838.41 (+0.09%)
슈퍼위크 마지막 이벤트 Jackson Hole 대기
KOSPI, KOSDAQ 각각 -1.8%, +0.1% 등락했습니다. Nvidia(+8.7%)의 매출 가이던스 서프라이즈에 美 기술주 강세였지만 어제 선반영한 한국 시장은 상승분 반납했습니다. 아직 매크로 하방 압력이 잔존하며 상단을 제약 중입니다. Jackson Hole Meeting에서는 Hammack 등 연준 인사의 매파적 발언 이어졌고, 중재국의 노력에도 아직 美-이란 간 결론은 나지 않고 있습니다. 한편 美 정부의 반도체 등 대상 관세 부과 검토 소식도 변동성 요인이었습니다. 다만 관세가 수요자인 美 기업에 전가될 수 있는 점에서 세수 목적보다는 미국 내 반도체 공장 건설 유도 등을 위한 카드로 보이고, 하이닉스(-4.5%)도 같은 날 인디애나팹 착공 소식 알렸습니다. 실제 일본·대만은 상승한 점에서 매수세 부재의 역할이 강했습니다.
반도체 하락과 함께 확대된 순환매
오후 들며 반도체(삼성전자 -3.4%) 낙폭이 확대된 가운데 KOSPI 상승 종목 640개까지 늘어났습니다. 금융(KB 저가 -2.1%→+2.1%)·원전(두산에너빌 저가 -1.6%→+2.7%) 등 일부 대형주 양전했고 화장품(에이피알 +6.2%, 아모레퍼시픽 +5.8%) 호실적 모멘텀에 강세 지속됐습니다. 삼성바이오(-8.8%)는 3조원 유상증자 소식에 급락했지만 바이오텍 선방에 KOSDAQ은 양전 성공해 KOSPI 대비 선방했습니다(알테오젠 +2.7%).
#특징업종: 1)정유: 베네수엘라 OPEC 탈퇴 검토에 공급망 다변화 기대(S-Oil +9.1%, GS +4.9%) 2)양자: Infleqtion(+5.8%)-NASA, 우주 양자 센서 배치 위한 2천만$ 계약(엑스게이트 +1.9%, 아톤 +4.0%) 3)사이버보안: 美 CRWD·OKTA 등 호실적 발표 후 급등 여파(안랩 +4.6%)
Warsh 연설 대기
이번 주 美 PCE 물가와 금통위, Nvidia 실적 등 주요 이벤트 무난하게 소화하며 KOSPI 뚜렷한 방향성은 보이지 않았습니다. VKOSPI가 두 달 만에 90p 후반에서 이란전 이전 수준(50p 초반)까지 진정된 점도 지수의 횡보와 함께 수렴 과정을 보여주고 있습니다. 오늘 밤 Warsh의 연설이 슈퍼위크의 마무리를 장식할 것으로 보입니다. 9월 동결 기대(Fedwatch 66.3%) 우세한 상황에서 통화정책 방향성에 대한 힌트가 나올지가 핵심입니다. 재무부는 장기 금리 진정을 위한 메시지를 강화하는 가운데 다음 주 릴레이 고용 지표가 시장 하방 압력을 완화시킬지도 주목해야 합니다.
#주요일정: 1)ESC Congress 2026(~31일) 2)Warsh 의장 Jackson Hole 연설(23:00) 3)韓 7월 산업활동동향(31일 08:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353590
위 내용은 2026년 8월 28일 17시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『전강후약, 아직 열리지 않은 상단』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,788.88 (-1.79%), 코스닥 838.41 (+0.09%)
슈퍼위크 마지막 이벤트 Jackson Hole 대기
KOSPI, KOSDAQ 각각 -1.8%, +0.1% 등락했습니다. Nvidia(+8.7%)의 매출 가이던스 서프라이즈에 美 기술주 강세였지만 어제 선반영한 한국 시장은 상승분 반납했습니다. 아직 매크로 하방 압력이 잔존하며 상단을 제약 중입니다. Jackson Hole Meeting에서는 Hammack 등 연준 인사의 매파적 발언 이어졌고, 중재국의 노력에도 아직 美-이란 간 결론은 나지 않고 있습니다. 한편 美 정부의 반도체 등 대상 관세 부과 검토 소식도 변동성 요인이었습니다. 다만 관세가 수요자인 美 기업에 전가될 수 있는 점에서 세수 목적보다는 미국 내 반도체 공장 건설 유도 등을 위한 카드로 보이고, 하이닉스(-4.5%)도 같은 날 인디애나팹 착공 소식 알렸습니다. 실제 일본·대만은 상승한 점에서 매수세 부재의 역할이 강했습니다.
반도체 하락과 함께 확대된 순환매
오후 들며 반도체(삼성전자 -3.4%) 낙폭이 확대된 가운데 KOSPI 상승 종목 640개까지 늘어났습니다. 금융(KB 저가 -2.1%→+2.1%)·원전(두산에너빌 저가 -1.6%→+2.7%) 등 일부 대형주 양전했고 화장품(에이피알 +6.2%, 아모레퍼시픽 +5.8%) 호실적 모멘텀에 강세 지속됐습니다. 삼성바이오(-8.8%)는 3조원 유상증자 소식에 급락했지만 바이오텍 선방에 KOSDAQ은 양전 성공해 KOSPI 대비 선방했습니다(알테오젠 +2.7%).
#특징업종: 1)정유: 베네수엘라 OPEC 탈퇴 검토에 공급망 다변화 기대(S-Oil +9.1%, GS +4.9%) 2)양자: Infleqtion(+5.8%)-NASA, 우주 양자 센서 배치 위한 2천만$ 계약(엑스게이트 +1.9%, 아톤 +4.0%) 3)사이버보안: 美 CRWD·OKTA 등 호실적 발표 후 급등 여파(안랩 +4.6%)
Warsh 연설 대기
이번 주 美 PCE 물가와 금통위, Nvidia 실적 등 주요 이벤트 무난하게 소화하며 KOSPI 뚜렷한 방향성은 보이지 않았습니다. VKOSPI가 두 달 만에 90p 후반에서 이란전 이전 수준(50p 초반)까지 진정된 점도 지수의 횡보와 함께 수렴 과정을 보여주고 있습니다. 오늘 밤 Warsh의 연설이 슈퍼위크의 마무리를 장식할 것으로 보입니다. 9월 동결 기대(Fedwatch 66.3%) 우세한 상황에서 통화정책 방향성에 대한 힌트가 나올지가 핵심입니다. 재무부는 장기 금리 진정을 위한 메시지를 강화하는 가운데 다음 주 릴레이 고용 지표가 시장 하방 압력을 완화시킬지도 주목해야 합니다.
#주요일정: 1)ESC Congress 2026(~31일) 2)Warsh 의장 Jackson Hole 연설(23:00) 3)韓 7월 산업활동동향(31일 08:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353590
위 내용은 2026년 8월 28일 17시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 9월 국내 주식시장 전략: 단단해지는 바닥』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- AI 투자강도 과거 고점권, 성패는 투자액보다 가동률과 자산회전율
- 반도체 자사주 44.7조원 수급 하단 방어, 원화 강세 일률적 감익 근거 제한적
- 9월 KOSPI 6,600~8,000p, 반도체·조선 코어와 AI 인프라 + 순환매 대응
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353600
위 내용은 2026년 8월 31일 07시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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- AI 투자강도 과거 고점권, 성패는 투자액보다 가동률과 자산회전율
- 반도체 자사주 44.7조원 수급 하단 방어, 원화 강세 일률적 감익 근거 제한적
- 9월 KOSPI 6,600~8,000p, 반도체·조선 코어와 AI 인프라 + 순환매 대응
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353600
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Daily Market Digest - 2026년 8월 31일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 Warsh Jackson Hole 연설 소화하는 가운데 반도체 부진 연출. S&P500 -0.3%, NASDAQ -0.5%, Dow -0.02%
- Warsh, 직접적 금리 경로 가이던스보다 연준의 이중 책무 강조→시장 매파적 해석
- 美, 간밤 호르무즈 인근 라라크섬의 이란 발사대 타격하며 약 한 달여 만 공습 재개
- NVDA(-4.6%), 반독점 조사 우려 속 중소 AI 클라우드 기업 신용 보증 중단 보도
- 반도체 상승분 반납(SOX -3.5%). 빅테크 선방(AAPL +1.6%, AMZN +4.0%)
- CXMT, D램 공급 부족 영향 상반기 매출 전년비 +837.6%(약 31조원)+흑자 전환
- Trump, 베네수엘라 내 유전 17곳 원유 650억 배럴 통제권 확보 내용의 합의 발표 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353605 위 내용은 2026년 8월 31일 8시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
- 미국 시장은 Warsh Jackson Hole 연설 소화하는 가운데 반도체 부진 연출. S&P500 -0.3%, NASDAQ -0.5%, Dow -0.02%
- Warsh, 직접적 금리 경로 가이던스보다 연준의 이중 책무 강조→시장 매파적 해석
- 美, 간밤 호르무즈 인근 라라크섬의 이란 발사대 타격하며 약 한 달여 만 공습 재개
- NVDA(-4.6%), 반독점 조사 우려 속 중소 AI 클라우드 기업 신용 보증 중단 보도
- 반도체 상승분 반납(SOX -3.5%). 빅테크 선방(AAPL +1.6%, AMZN +4.0%)
- CXMT, D램 공급 부족 영향 상반기 매출 전년비 +837.6%(약 31조원)+흑자 전환
- Trump, 베네수엘라 내 유전 17곳 원유 650억 배럴 통제권 확보 내용의 합의 발표 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353605 위 내용은 2026년 8월 31일 8시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(8월 31일, 오전)
『매크로 변동성 재확대, 20일선 지지 테스트』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 2.2% 하락한 6,642.1p. 매파적으로 해석된 Warsh 연설과 美의 이란 공습 재개 속 투심 악화
KOSDAQ은 3.3% 하락한 810.8p. 재차 심화된 매크로 변동성 영향 대형주 포함 시장 전반 매물 출회
KOSPI는 2.2% 하락한 6,642.1p. 매파적으로 해석된 Warsh 연설과 美의 이란 공습 재개 속 투심 악화
:Warsh의 Jackson Hole 연설은 직접적 금리 경로 가이던스보다 연준의 이중 책무 강조→시장 매파적 해석
:9월 동결 기대↓(Fedwatch 43.1%). 美, 호르무즈 인근 이란 기뢰설치대 타격 위해 한 달여 만 공습 재개
:NVDA(-4.6%, 중소 AI 클라우드 기업 신용 보증 중단 보도) 등 반도체 전반 상승분 반납(SOX -3.5%)
:아시아 전반 약세. 韓도 삼성전자(-2.5%)·SK하이닉스(-2.4%, 스퀘어 -2.0%) 등 부진에 6,600p 접근
:전력기기(LS ELECTRIC -5.5%)·원전(두산에너빌 -6.9%) 등 AI 밸류체인 동반 약세(삼성전기 -2.3%)
:SK온, 美 NeoVolta와 약 1.5조원 ESS 배터리 계약. 2차전지(SK이노 +6.0%, 포스코퓨처엠 +5.0%) 선방
:상승 종목 142개 불과한 가운데 편의점(GS리테일 +0.8%) 등 실적 모멘텀 보유한 일부 소비재 순환매
:엠앤씨솔루션(+24.5%, 150억 자사주 소각), 고려아연(-7.8%, 경영권 분쟁), 에넥스(-24.4%, 관리종목 우려)
KOSDAQ은 3.3% 하락한 810.8p. 재차 심화된 매크로 변동성 영향 대형주 포함 시장 전반 매물 출회
:바이오(알테오젠 -8.0%, ABL -8.5%) 할인율 부담 속 HLB(+1.0%, HLB이노→HLB셀 자회사 편입) 선방
:SK온 호재 불구 KOSDAQ 전반 매도세에 2차전지(에코프로 -2.6%) 하락+소부장 등 부진하며 지수 약세
:위더스제약(+2.6%, 종근당과 탈모치료제 생산 계약)·RF머트리얼즈(+2.6%, 내년 생산능력 2.5배 확대)↑
달러-원 환율은 4.4원 하락한 1,375.1원. Jackson Hole에도 한은 기준금리 인상+수출업체 환전 영향 지속
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.6%, 대만(가권) -1.2%, 홍콩(항셍) -0.9%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353611
위 내용은 2026년 8월 31일 11시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『매크로 변동성 재확대, 20일선 지지 테스트』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 2.2% 하락한 6,642.1p. 매파적으로 해석된 Warsh 연설과 美의 이란 공습 재개 속 투심 악화
KOSDAQ은 3.3% 하락한 810.8p. 재차 심화된 매크로 변동성 영향 대형주 포함 시장 전반 매물 출회
KOSPI는 2.2% 하락한 6,642.1p. 매파적으로 해석된 Warsh 연설과 美의 이란 공습 재개 속 투심 악화
:Warsh의 Jackson Hole 연설은 직접적 금리 경로 가이던스보다 연준의 이중 책무 강조→시장 매파적 해석
:9월 동결 기대↓(Fedwatch 43.1%). 美, 호르무즈 인근 이란 기뢰설치대 타격 위해 한 달여 만 공습 재개
:NVDA(-4.6%, 중소 AI 클라우드 기업 신용 보증 중단 보도) 등 반도체 전반 상승분 반납(SOX -3.5%)
:아시아 전반 약세. 韓도 삼성전자(-2.5%)·SK하이닉스(-2.4%, 스퀘어 -2.0%) 등 부진에 6,600p 접근
:전력기기(LS ELECTRIC -5.5%)·원전(두산에너빌 -6.9%) 등 AI 밸류체인 동반 약세(삼성전기 -2.3%)
:SK온, 美 NeoVolta와 약 1.5조원 ESS 배터리 계약. 2차전지(SK이노 +6.0%, 포스코퓨처엠 +5.0%) 선방
:상승 종목 142개 불과한 가운데 편의점(GS리테일 +0.8%) 등 실적 모멘텀 보유한 일부 소비재 순환매
:엠앤씨솔루션(+24.5%, 150억 자사주 소각), 고려아연(-7.8%, 경영권 분쟁), 에넥스(-24.4%, 관리종목 우려)
KOSDAQ은 3.3% 하락한 810.8p. 재차 심화된 매크로 변동성 영향 대형주 포함 시장 전반 매물 출회
:바이오(알테오젠 -8.0%, ABL -8.5%) 할인율 부담 속 HLB(+1.0%, HLB이노→HLB셀 자회사 편입) 선방
:SK온 호재 불구 KOSDAQ 전반 매도세에 2차전지(에코프로 -2.6%) 하락+소부장 등 부진하며 지수 약세
:위더스제약(+2.6%, 종근당과 탈모치료제 생산 계약)·RF머트리얼즈(+2.6%, 내년 생산능력 2.5배 확대)↑
달러-원 환율은 4.4원 하락한 1,375.1원. Jackson Hole에도 한은 기준금리 인상+수출업체 환전 영향 지속
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.6%, 대만(가권) -1.2%, 홍콩(항셍) -0.9%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353611
위 내용은 2026년 8월 31일 11시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 8월 31일
『기타법인, 나 혼자 산다』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,820.02 (+0.46%), 코스닥 834.29 (-0.49%)
매크로 불안에도 전약후강에 6,800p 방어
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.5%, -0.5% 등락했습니다. 장초는 재차 확대된 매크로 변동성에 투심 흔들렸습니다. PCE 물가 2% 등 연준의 이중 책무를 강조한 Warsh의 연설이 매파적으로 해석됐고(Fedwatch 9월 인상 59.9%), 간밤 미국도 이란의 기뢰설치대 타격을 위해 한 달여 만에 공습을 재개하며 국지 분쟁 발생했습니다. 충격을 반영해 갭하락 출발한 KOSPI는 6,600p 이탈하기도 했지만 20일선 지지를 받고 점차 반등에 나섰습니다. 반발 매수세와 자사주 매입 수급이 더해져 반도체(삼성전자 저가 -4.3%→+1.2%, 하이닉스 -4.6%→+1.3%) 중심으로 지수도 상승 전환 성공했고 아시아 국가들도 후반으로 갈수록 충격을 회복해나가는 모습을 보였습니다(Nikkei225 -2.4%→-0.1%, TAIEX -1.9%→-0.4%).
ESS 모멘텀 속 2차전지 강세
SK이노베이션(+7.4%)의 자회사 SK온이 NeoVolta와 약 1.5조원 규모의 ESS 배터리 공급 계약을 밝혔습니다. ESS 모멘텀 통한 실적 개선 기대에 2차전지가 오늘 선방했습니다(포스코퓨처엠 +7.6%, 엘앤에프 +8.8%). 최근 ESS 등 투자를 위해 삼성디스플레이 지분(4.4조원)을 매각한 삼성SDI(+1.1%) 외에 LGES(+2.2%)도 강세 보였고, KOSDAQ에서는 에코프로형제(+1.2%, BM +2.2%)가 바이오텍 부진에도 지수 지탱했습니다.
#특징업종: 1)iPhone: 내주 Apple 신제품 공개 행사(9/9) 기대(비에이치 +6.6%, LG이노텍 +5.1%) 2)로봇: LG전자(+7.4%), 북미 테크 컨퍼런스서 피지컬 AI 비전 제시(LG씨엔에스 +1.9%) 3)자사주 매입: 셀트리온(-0.9%, 1,000억원)·엠앤씨솔루션(+21.1%, 150억원) 자사주 매입 결정
버팀목 역할하는 기타법인
오늘 주요 수급 주체 개인·기관·외국인 모두 현물 순매도 마감했습니다. 매크로 압력에 적극적 매수세가 부재한 가운데 삼성전자·하이닉스 자사주 매입 등 기타법인이 버팀목 역할을 하고 있습니다. 두 기업이 11월 중순까지 합산 55조원 가량의 자사주를 취득하겠다는 공시를 했고, 20일 이후 현재까지 11.8조원 가량 누적순매수를 보인 만큼 일간 1.6조원으로 단순 환산 시 약 27거래일 동안 추세가 이어질 수 있을 것으로 보입니다. 단, 자사주 매입은 상방 요인은 아닌 만큼 수출 데이터 통한 업황 호조 확인이나 매크로 불안 진정 등 따른 외국인 매수 전환 등이 필요합니다.
#주요일정: 1)美 8월 Dallas 연준 제조업활동지수(23:30) 2)韓 8월 수출입동향(1일 09:00) 3)中 8월 Caixin 제조업 PMI(1일 10:45)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353614
위 내용은 2026년 8월 31일 16시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『기타법인, 나 혼자 산다』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,820.02 (+0.46%), 코스닥 834.29 (-0.49%)
매크로 불안에도 전약후강에 6,800p 방어
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.5%, -0.5% 등락했습니다. 장초는 재차 확대된 매크로 변동성에 투심 흔들렸습니다. PCE 물가 2% 등 연준의 이중 책무를 강조한 Warsh의 연설이 매파적으로 해석됐고(Fedwatch 9월 인상 59.9%), 간밤 미국도 이란의 기뢰설치대 타격을 위해 한 달여 만에 공습을 재개하며 국지 분쟁 발생했습니다. 충격을 반영해 갭하락 출발한 KOSPI는 6,600p 이탈하기도 했지만 20일선 지지를 받고 점차 반등에 나섰습니다. 반발 매수세와 자사주 매입 수급이 더해져 반도체(삼성전자 저가 -4.3%→+1.2%, 하이닉스 -4.6%→+1.3%) 중심으로 지수도 상승 전환 성공했고 아시아 국가들도 후반으로 갈수록 충격을 회복해나가는 모습을 보였습니다(Nikkei225 -2.4%→-0.1%, TAIEX -1.9%→-0.4%).
ESS 모멘텀 속 2차전지 강세
SK이노베이션(+7.4%)의 자회사 SK온이 NeoVolta와 약 1.5조원 규모의 ESS 배터리 공급 계약을 밝혔습니다. ESS 모멘텀 통한 실적 개선 기대에 2차전지가 오늘 선방했습니다(포스코퓨처엠 +7.6%, 엘앤에프 +8.8%). 최근 ESS 등 투자를 위해 삼성디스플레이 지분(4.4조원)을 매각한 삼성SDI(+1.1%) 외에 LGES(+2.2%)도 강세 보였고, KOSDAQ에서는 에코프로형제(+1.2%, BM +2.2%)가 바이오텍 부진에도 지수 지탱했습니다.
#특징업종: 1)iPhone: 내주 Apple 신제품 공개 행사(9/9) 기대(비에이치 +6.6%, LG이노텍 +5.1%) 2)로봇: LG전자(+7.4%), 북미 테크 컨퍼런스서 피지컬 AI 비전 제시(LG씨엔에스 +1.9%) 3)자사주 매입: 셀트리온(-0.9%, 1,000억원)·엠앤씨솔루션(+21.1%, 150억원) 자사주 매입 결정
버팀목 역할하는 기타법인
오늘 주요 수급 주체 개인·기관·외국인 모두 현물 순매도 마감했습니다. 매크로 압력에 적극적 매수세가 부재한 가운데 삼성전자·하이닉스 자사주 매입 등 기타법인이 버팀목 역할을 하고 있습니다. 두 기업이 11월 중순까지 합산 55조원 가량의 자사주를 취득하겠다는 공시를 했고, 20일 이후 현재까지 11.8조원 가량 누적순매수를 보인 만큼 일간 1.6조원으로 단순 환산 시 약 27거래일 동안 추세가 이어질 수 있을 것으로 보입니다. 단, 자사주 매입은 상방 요인은 아닌 만큼 수출 데이터 통한 업황 호조 확인이나 매크로 불안 진정 등 따른 외국인 매수 전환 등이 필요합니다.
#주요일정: 1)美 8월 Dallas 연준 제조업활동지수(23:30) 2)韓 8월 수출입동향(1일 09:00) 3)中 8월 Caixin 제조업 PMI(1일 10:45)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353614
위 내용은 2026년 8월 31일 16시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 9월 미국 주식시장 전략:주도주 반격의 시간』
글로벌전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637
- 시장: 견고한 S&P 500, 다만 시장의 관심은 S&P 500에 있지 않다
- 스타일: 관심은 주도주-소외주에. 변동성 완화는 주도주 아웃퍼폼 재개 시사
- 투자전략: S&P 500 상단 8,000p. AI Capex + 금속/원자재 + S/W 조합
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353624
위 내용은 2026년 09월 01일 07시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637
- 시장: 견고한 S&P 500, 다만 시장의 관심은 S&P 500에 있지 않다
- 스타일: 관심은 주도주-소외주에. 변동성 완화는 주도주 아웃퍼폼 재개 시사
- 투자전략: S&P 500 상단 8,000p. AI Capex + 금속/원자재 + S/W 조합
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353624
위 내용은 2026년 09월 01일 07시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신흥국 주식전략; 9월 중국 주식전략; 정상 궤도 복귀』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 변동성 하락과 리레버리징 전환으로 수급 정상화, 상승 지속성은 실적이 결정
- 9월 투자전략: Core는 AI하드웨어·반도체, Satellite는 산업금속·헬스케어
- 9월 상해종합지수 밴드: 3,800~4,200p(12~13배). 이익 추정치 상향이 관건
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353621
위 내용은 2026년 09월 01일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 변동성 하락과 리레버리징 전환으로 수급 정상화, 상승 지속성은 실적이 결정
- 9월 투자전략: Core는 AI하드웨어·반도체, Satellite는 산업금속·헬스케어
- 9월 상해종합지수 밴드: 3,800~4,200p(12~13배). 이익 추정치 상향이 관건
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353621
위 내용은 2026년 09월 01일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Daily Market Digest - 2026년 9월 1일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 중동 교전 재개에 유가 재반등하며 에너지 제외 대부분 업종 부진. S&P500 -0.3%, NASDAQ -0.1%, Dow -0.7%, SOX +0.6%
- 美 공습 재개+이란의 요르단 美 기지 반격 가운데 Trump는 강력 보복 가능성 언급
- Trump, 일부 지역의 DC 건설 반발 관련 中과 경쟁 우위 위한 DC 확대 필요성 언급
- Trump, 연준 대상 재차 금리 인하 압박. Bessent는 국채 바이백 옹호(차기 9/9)
- NVDA(+1.4%), MediaTek CB 35억$ 투자. SNDK(+5.5%) MSCI 패시브 유입
- OpenAI 광고 사업 연환산 매출 10억$ 돌파. 경쟁 심화 우려 GOOGL(-2.1%)↓
- TSLA(+5.5%), 반발 매수 + 9/3 Cybercab 출시 행사 앞두고 FSD 개선 기대 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353628 위 내용은 2026년 9월 1일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
- 미국 시장은 중동 교전 재개에 유가 재반등하며 에너지 제외 대부분 업종 부진. S&P500 -0.3%, NASDAQ -0.1%, Dow -0.7%, SOX +0.6%
- 美 공습 재개+이란의 요르단 美 기지 반격 가운데 Trump는 강력 보복 가능성 언급
- Trump, 일부 지역의 DC 건설 반발 관련 中과 경쟁 우위 위한 DC 확대 필요성 언급
- Trump, 연준 대상 재차 금리 인하 압박. Bessent는 국채 바이백 옹호(차기 9/9)
- NVDA(+1.4%), MediaTek CB 35억$ 투자. SNDK(+5.5%) MSCI 패시브 유입
- OpenAI 광고 사업 연환산 매출 10억$ 돌파. 경쟁 심화 우려 GOOGL(-2.1%)↓
- TSLA(+5.5%), 반발 매수 + 9/3 Cybercab 출시 행사 앞두고 FSD 개선 기대 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353628 위 내용은 2026년 9월 1일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(9월 1일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『횡보에도 저점 높이는 KOSPI』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 0.5% 하락한 6,789.3p. 매크로 변동성에도 기타법인 수급+8월 수출 데이터 소화에 낙폭 회복
KOSDAQ은 1.7% 하락한 819.8p. 유가·금리 부담 지속되며 할인율 부담 확대. 주요 업종 전반 부진
KOSPI는 0.5% 하락한 6,789.3p. 매크로 변동성에도 기타법인 수급+8월 수출 데이터 소화에 낙폭 회복
:한 달여 만 美-이란 교전 재개 가운데 Trump 강력 보복 가능성 언급 등 긴장 지속. WTI 재차 87$ 접근
:Trump, 연준에 재차 금리 인하 압박. Bessent는 국채 바이백(9/9) 정책 옹호+AI를 통한 생산성 향상 강조
:NVDA(+1.4%), MediaTek 35억$ CB 투자. SNDK(+5.5%) MSCI 패시브 자금 유입 등 선방(SOX +0.6%)
:韓 8월 수출(982.5억$, +68.7% YoY) 15개월 연속 최대치 경신. 반도체(+209.0%)는 3개월 연속 400억$↑
:반도체 대형주(삼성전자 -0.4%, SK하이닉스 +0.7%) 혼조 보이며 지수 약보합권 등락. 상승 종목 262개
:자사주 매입 등 기타법인이 하단 지지하는 가운데 여타 주체 매도세 둔화+양호한 펀더는 저점 상승 요소
:LGES(+0.7%), Smackover Lithium과 2조원 규모 탄산리튬 장기 계약. 2차전지 상승 지속(삼성SDI +1.6%)
:삼성전기(-2.3%), 약 1조원 MLCC 계약에도 약세. 금리 상승+원화 강세 영향에 금융↑(DB손보 +6.5%)
KOSDAQ은 1.7% 하락한 819.8p. 유가·금리 부담 지속되며 할인율 부담 확대. 주요 업종 전반 부진
:소부장(원익IPS -1.8%)·2차전지(에코프로 -2.6%)·미용기기(파마리서치 -2.8%) 등 대형주 동반 약세
:HLB(고가 +9.0%→-1.8%) 간암 신약 임상 호재에도 상승분 반납하는 등 바이오텍↓(알테오젠 -2.1%)
:바이젠셀(+19.0%), 韓 첫 첨단재생의료 개시. 코나아이(+2.5%), 美 카드 제조사 인수로 현지 기반 확대
달러-원 환율은 2.7원 상승한 1,370.7원. 수출 업체 달러 매도 이어지는 가운데 1,370원 내외 등락
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +1.3%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353635
위 내용은 2026년 9월 1일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『횡보에도 저점 높이는 KOSPI』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 0.5% 하락한 6,789.3p. 매크로 변동성에도 기타법인 수급+8월 수출 데이터 소화에 낙폭 회복
KOSDAQ은 1.7% 하락한 819.8p. 유가·금리 부담 지속되며 할인율 부담 확대. 주요 업종 전반 부진
KOSPI는 0.5% 하락한 6,789.3p. 매크로 변동성에도 기타법인 수급+8월 수출 데이터 소화에 낙폭 회복
:한 달여 만 美-이란 교전 재개 가운데 Trump 강력 보복 가능성 언급 등 긴장 지속. WTI 재차 87$ 접근
:Trump, 연준에 재차 금리 인하 압박. Bessent는 국채 바이백(9/9) 정책 옹호+AI를 통한 생산성 향상 강조
:NVDA(+1.4%), MediaTek 35억$ CB 투자. SNDK(+5.5%) MSCI 패시브 자금 유입 등 선방(SOX +0.6%)
:韓 8월 수출(982.5억$, +68.7% YoY) 15개월 연속 최대치 경신. 반도체(+209.0%)는 3개월 연속 400억$↑
:반도체 대형주(삼성전자 -0.4%, SK하이닉스 +0.7%) 혼조 보이며 지수 약보합권 등락. 상승 종목 262개
:자사주 매입 등 기타법인이 하단 지지하는 가운데 여타 주체 매도세 둔화+양호한 펀더는 저점 상승 요소
:LGES(+0.7%), Smackover Lithium과 2조원 규모 탄산리튬 장기 계약. 2차전지 상승 지속(삼성SDI +1.6%)
:삼성전기(-2.3%), 약 1조원 MLCC 계약에도 약세. 금리 상승+원화 강세 영향에 금융↑(DB손보 +6.5%)
KOSDAQ은 1.7% 하락한 819.8p. 유가·금리 부담 지속되며 할인율 부담 확대. 주요 업종 전반 부진
:소부장(원익IPS -1.8%)·2차전지(에코프로 -2.6%)·미용기기(파마리서치 -2.8%) 등 대형주 동반 약세
:HLB(고가 +9.0%→-1.8%) 간암 신약 임상 호재에도 상승분 반납하는 등 바이오텍↓(알테오젠 -2.1%)
:바이젠셀(+19.0%), 韓 첫 첨단재생의료 개시. 코나아이(+2.5%), 美 카드 제조사 인수로 현지 기반 확대
달러-원 환율은 2.7원 상승한 1,370.7원. 수출 업체 달러 매도 이어지는 가운데 1,370원 내외 등락
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +1.3%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.1%
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위 내용은 2026년 9월 1일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 9월 1일
『수렴 진행하며 방향성 모색 KOSPI』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,835.80 (+0.23%), 코스닥 821.25 (-1.56%)
기타법인 버팀목+수출 호조에 6,800p 안착
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.2%, -1.6% 등락했습니다. KOSPI는 어제와 같이 대외 여건을 반영하며 하락 출발 후 기타법인 단독 순매수 이어지며 전약후강 마감했습니다. 美-이란 교전 재개 후 Trump가 강한 보복 언급하며 WTI 다시 80$대 후반까지 상승했고, Trump의 금리 인하 압박에도 9월 인상 기대는 상승 중입니다(Fedwatch 66.4%). G20 진행 중인 가운데 Bessent도 9일부터 이뤄질 바이백 확대 옹호했지만 30년물 금리도 여전히 5.3% 부근 머물고 있습니다. 다만 8월 수출에서 반도체(+209.0% YoY)가 3개월 연속 400억$ 상회하는 등 15개월 연속 최대치(+68.7%) 경신한 점에 반도체(삼전 +0.4%, 하닉 +1.1%) 선방했습니다. 반면 2차전지·방산 등 매물 출회에 대형주는 혼조세 보였습니다.
꿈틀거리는 非반도체 이슈들
KOSPI가 변동성 축소 및 수렴 과정을 진행 중입니다. 조만간 방향성을 결정할 것으로 보입니다. 반도체가 물론 중요하나, 非반도체에서도 여러 호재가 동반 중입니다. 삼성전기(-1.9%)는 빅테크와 1조원 규모 MLCC 계약 밝혔고 한화오션(-0.1%)도 오세아니아 선주로부터 약 4,800억원의 VLGC 수주 공시했습니다. 한편 LGES(-2.9%)은 Smackover Lithium과 2조원의 탄산리튬 장기 계약 체결했지만 전일 상승분 반납했습니다.
#특징업종: 1)금융: 금리 상승+원화 강세 수혜(JB금융지주 +3.2%, DB손보 +6.4%) 2)남북경협: 국정원, 북미 정상회담 가능성 언급(코데즈컴바인 +12.5%, 좋은사람들 +22.4%) 3)사이버보안: 외교부, 사이버보안 예산(155억원) 4배 증액, CRWD(+5.8%) ‘Falcon IQ’ 공개(지니언스 +4.3%)
26 세제개편안 정부안 확정과 27 예산안
820.9조원 규모의 내년 예산안이 발표됐습니다. 잠재성장률 제고를 목표로 12개 분야 중 산업·중소기업·에너지 분야 지출 증가율이 29.7%로 가장 컸습니다(금액 기준 5번째). 중점투자 과제로 반도체 특별회계 신설(2.6조원) 등 전년비 2배 가까이 증가한 21.3조원을 투입해 3대 메가프로젝트 및 AI 산업을 지원하기로 했습니다. 또 바이오·우주·모빌리티(자율주행)·원자력(SMR)·방산 등 첨단전략산업 육성 예산도 34% 증가했습니다. 한편 세제개편안에서 논란이 컸던 ①ISA의 구조(기간·이월·일몰 등)는 원상복구됐고, ②이견이 큰 주가 누르기는 국회로 공이 넘어갔습니다.
#주요일정: 1)美 8월 ISM 제조업지수·7월 JOLTs 보고서(23:00) 2)美 Dell 등 실적 3)韓 8월 CPI(2일 08:00) 4)SEMICON Taiwan(2~4일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353639
위 내용은 2026년 9월 1일 17시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『수렴 진행하며 방향성 모색 KOSPI』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,835.80 (+0.23%), 코스닥 821.25 (-1.56%)
기타법인 버팀목+수출 호조에 6,800p 안착
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.2%, -1.6% 등락했습니다. KOSPI는 어제와 같이 대외 여건을 반영하며 하락 출발 후 기타법인 단독 순매수 이어지며 전약후강 마감했습니다. 美-이란 교전 재개 후 Trump가 강한 보복 언급하며 WTI 다시 80$대 후반까지 상승했고, Trump의 금리 인하 압박에도 9월 인상 기대는 상승 중입니다(Fedwatch 66.4%). G20 진행 중인 가운데 Bessent도 9일부터 이뤄질 바이백 확대 옹호했지만 30년물 금리도 여전히 5.3% 부근 머물고 있습니다. 다만 8월 수출에서 반도체(+209.0% YoY)가 3개월 연속 400억$ 상회하는 등 15개월 연속 최대치(+68.7%) 경신한 점에 반도체(삼전 +0.4%, 하닉 +1.1%) 선방했습니다. 반면 2차전지·방산 등 매물 출회에 대형주는 혼조세 보였습니다.
꿈틀거리는 非반도체 이슈들
KOSPI가 변동성 축소 및 수렴 과정을 진행 중입니다. 조만간 방향성을 결정할 것으로 보입니다. 반도체가 물론 중요하나, 非반도체에서도 여러 호재가 동반 중입니다. 삼성전기(-1.9%)는 빅테크와 1조원 규모 MLCC 계약 밝혔고 한화오션(-0.1%)도 오세아니아 선주로부터 약 4,800억원의 VLGC 수주 공시했습니다. 한편 LGES(-2.9%)은 Smackover Lithium과 2조원의 탄산리튬 장기 계약 체결했지만 전일 상승분 반납했습니다.
#특징업종: 1)금융: 금리 상승+원화 강세 수혜(JB금융지주 +3.2%, DB손보 +6.4%) 2)남북경협: 국정원, 북미 정상회담 가능성 언급(코데즈컴바인 +12.5%, 좋은사람들 +22.4%) 3)사이버보안: 외교부, 사이버보안 예산(155억원) 4배 증액, CRWD(+5.8%) ‘Falcon IQ’ 공개(지니언스 +4.3%)
26 세제개편안 정부안 확정과 27 예산안
820.9조원 규모의 내년 예산안이 발표됐습니다. 잠재성장률 제고를 목표로 12개 분야 중 산업·중소기업·에너지 분야 지출 증가율이 29.7%로 가장 컸습니다(금액 기준 5번째). 중점투자 과제로 반도체 특별회계 신설(2.6조원) 등 전년비 2배 가까이 증가한 21.3조원을 투입해 3대 메가프로젝트 및 AI 산업을 지원하기로 했습니다. 또 바이오·우주·모빌리티(자율주행)·원자력(SMR)·방산 등 첨단전략산업 육성 예산도 34% 증가했습니다. 한편 세제개편안에서 논란이 컸던 ①ISA의 구조(기간·이월·일몰 등)는 원상복구됐고, ②이견이 큰 주가 누르기는 국회로 공이 넘어갔습니다.
#주요일정: 1)美 8월 ISM 제조업지수·7월 JOLTs 보고서(23:00) 2)美 Dell 등 실적 3)韓 8월 CPI(2일 08:00) 4)SEMICON Taiwan(2~4일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353639
위 내용은 2026년 9월 1일 17시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『퀀트분석; Tactical Insight(26-09) - 확산의 시간』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
I. 고금리 환경과 실적 중요성
II. 이익 모멘텀과 업종 차별화
III. 실적 기반 업종과 종목 선택
IV. 퀀트 모델 포트폴리오(MP)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353645
위 내용은 2026년 9월 2일 07시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
I. 고금리 환경과 실적 중요성
II. 이익 모멘텀과 업종 차별화
III. 실적 기반 업종과 종목 선택
IV. 퀀트 모델 포트폴리오(MP)
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위 내용은 2026년 9월 2일 07시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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- 미국 시장은 중동 정세 악화 영향 유가 상승 및 고금리 여파 등에 기술주 전반 부진. S&P500 -0.7%, NASDAQ -1.0%, Dow -0.8%
- 호르무즈 해협 인근 유조선 피격과 美의 공습 등 지정학 불안 지속. WTI 90$ 돌파
- 美 7월 JOLTs 구인건수는 727만건으로 예상치 소폭 하회하며 완만한 둔화 흐름
- 8월 ISM 제조업지수 예상 하회에도 비용 부담 지속. 8개월 연속 확장 국면은 유지
- 반도체 중심 기술주 부진(SOX -2.1%). 신임 CEO 취임 AAPL(+2.6%)은 선방
- Anthropic, NVDA(-1.4%)가 투자한 Lambda와 350억$ 클라우드 컴퓨팅 계약
- DELL(시간외 +7.0%), AI 서버 수주 확대 속 호실적과 함께 매출 가이던스 상향 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353649 위 내용은 2026년 9월 2일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
- 미국 시장은 중동 정세 악화 영향 유가 상승 및 고금리 여파 등에 기술주 전반 부진. S&P500 -0.7%, NASDAQ -1.0%, Dow -0.8%
- 호르무즈 해협 인근 유조선 피격과 美의 공습 등 지정학 불안 지속. WTI 90$ 돌파
- 美 7월 JOLTs 구인건수는 727만건으로 예상치 소폭 하회하며 완만한 둔화 흐름
- 8월 ISM 제조업지수 예상 하회에도 비용 부담 지속. 8개월 연속 확장 국면은 유지
- 반도체 중심 기술주 부진(SOX -2.1%). 신임 CEO 취임 AAPL(+2.6%)은 선방
- Anthropic, NVDA(-1.4%)가 투자한 Lambda와 350억$ 클라우드 컴퓨팅 계약
- DELL(시간외 +7.0%), AI 서버 수주 확대 속 호실적과 함께 매출 가이던스 상향 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353649 위 내용은 2026년 9월 2일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(9월 2일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『WTI $90, 美 10년물 금리 4.8%』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 3.1% 하락한 6,621.9p. 금리·유가 등 부담 지속에 20일선 테스트. 금융·정유·음식료 선방
KOSDAQ은 1.0% 하락한 813.3p. 장 초반 800p 이탈 후 소부장·바이오 등 중심 낙폭 줄이며 반등
KOSPI는 3.1% 하락한 6,621.9p. 금리·유가 등 부담 지속에 20일선 테스트. 금융·정유·음식료 선방
:호르무즈 인근 유조선 피격과 美의 공습 등 지정학 불안 지속. WTI 90$ 상회+美 10년물 재차 4.8% 돌파
:美 7월 JOLTs 구인건수는 727만건으로 예상치 소폭 하회하며 완만한 둔화. 8월 ISM 제조업지수도 예상↓
:美 반도체 부진(SOX -2.1%). DELL(시간외 +8.0%) 호실적+매출 가이던스 상향에도 분위기 반전에 한계
:외국인 현선물 매도세에 반도체(삼전 -3.3%, 하닉 -3.8%) 등 대형주 전반 약세→6,700p&20일선 재이탈
:금리↑+원화 강세 수혜인 금융(KB +1.1%, 우리 +2.0%)↑. 정유(S-Oil +1.3%)·음식료(삼양 +1.1%) 선방
:HyAxiom 5천억$ 연료전지 공급 통한 美 DC 시장 진출 불구 두산퓨얼셀(-13.2%) 하락. AI 밸류체인↓
:중동 리스크에 해운(흥아해운 +1.2%)·석유(흥구석유 +11.4%)·사료(사조동아원 +12.1%) 등 전쟁 헤지↑
KOSDAQ은 1.0% 하락한 813.3p. 장 초반 800p 이탈 후 소부장·바이오 등 중심 낙폭 줄이며 반등
:매크로 부담에도 전반적인 Risk-off는 아니었음. 오히려 KOSDAQ 외국인·개인 동반 순매수에 낙폭 제한
:2차전지(에코프로 -4.1%, BM -3.1%) 부진에도 소부장(주성 +3.1%, ISC +8.5%) 선방에 반등 성공
:알테오젠(+2.5%, Halozyme ‘MDASE’의 美 특허 재차 무효 결정) 등 일부 바이오(보로노이 +8.7%)도↑
:게임(컴투스 +2.5%, 신작 매출 호조 전망)·엔터(에스엠 +2.2%, YG엔터 +0.2%) 등 소외주 선방 흐름
달러-원 환율은 4.0원 하락한 1,371.0원. 고조되는 중동 긴장 속 고용 지표 소화하며 1,370원대 등락
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -2.9%, 대만(가권) -1.3%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353653
위 내용은 2026년 9월 2일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『WTI $90, 美 10년물 금리 4.8%』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 3.1% 하락한 6,621.9p. 금리·유가 등 부담 지속에 20일선 테스트. 금융·정유·음식료 선방
KOSDAQ은 1.0% 하락한 813.3p. 장 초반 800p 이탈 후 소부장·바이오 등 중심 낙폭 줄이며 반등
KOSPI는 3.1% 하락한 6,621.9p. 금리·유가 등 부담 지속에 20일선 테스트. 금융·정유·음식료 선방
:호르무즈 인근 유조선 피격과 美의 공습 등 지정학 불안 지속. WTI 90$ 상회+美 10년물 재차 4.8% 돌파
:美 7월 JOLTs 구인건수는 727만건으로 예상치 소폭 하회하며 완만한 둔화. 8월 ISM 제조업지수도 예상↓
:美 반도체 부진(SOX -2.1%). DELL(시간외 +8.0%) 호실적+매출 가이던스 상향에도 분위기 반전에 한계
:외국인 현선물 매도세에 반도체(삼전 -3.3%, 하닉 -3.8%) 등 대형주 전반 약세→6,700p&20일선 재이탈
:금리↑+원화 강세 수혜인 금융(KB +1.1%, 우리 +2.0%)↑. 정유(S-Oil +1.3%)·음식료(삼양 +1.1%) 선방
:HyAxiom 5천억$ 연료전지 공급 통한 美 DC 시장 진출 불구 두산퓨얼셀(-13.2%) 하락. AI 밸류체인↓
:중동 리스크에 해운(흥아해운 +1.2%)·석유(흥구석유 +11.4%)·사료(사조동아원 +12.1%) 등 전쟁 헤지↑
KOSDAQ은 1.0% 하락한 813.3p. 장 초반 800p 이탈 후 소부장·바이오 등 중심 낙폭 줄이며 반등
:매크로 부담에도 전반적인 Risk-off는 아니었음. 오히려 KOSDAQ 외국인·개인 동반 순매수에 낙폭 제한
:2차전지(에코프로 -4.1%, BM -3.1%) 부진에도 소부장(주성 +3.1%, ISC +8.5%) 선방에 반등 성공
:알테오젠(+2.5%, Halozyme ‘MDASE’의 美 특허 재차 무효 결정) 등 일부 바이오(보로노이 +8.7%)도↑
:게임(컴투스 +2.5%, 신작 매출 호조 전망)·엔터(에스엠 +2.2%, YG엔터 +0.2%) 등 소외주 선방 흐름
달러-원 환율은 4.0원 하락한 1,371.0원. 고조되는 중동 긴장 속 고용 지표 소화하며 1,370원대 등락
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -2.9%, 대만(가권) -1.3%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353653
위 내용은 2026년 9월 2일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 9월 2일
『외국인 투매, 자사주 매입도 역부족』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,562.72 (-3.99%), 코스닥 803.98 (-2.10%)
매크로 불안에 KOSPI 6,600p 이탈
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 4.0%, 2.1% 하락했습니다. 전날 반도체 중심 수출 호조 및 간밤 메모리 쇼티지를 강조한 DELL(시외 +8.0%)의 호실적에도 불구하고 매크로 불안에 외국인 투매 나오며 KOSPI 6,600p 이탈했습니다. ①호르무즈 인근 유조선 피격과 美 반격 등 중동 불안에 WTI 90$ 돌파했고, ②美 7월 JOLTs 구인건수(727만건) 및 ISM 제조업지수(54.6p)가 예상을 하회했음에도 9월 금리 인상 기대(Fedwatch) 70% 접근+10년물 금리도 4.8%를 넘었습니다. ③여기에 일본 10년물 금리가 30년 만에 3%를 돌파한 점도 경계감 유발했습니다. 1.6조원 가량의 기타법인 수급에도 외국인 현선물 매도세 확대에 낙폭 키웠습니다(4.4조원). 시총 상위 50개 종목 가운데 메리츠금융(+3.5%)만 버텨냈습니다.
롤러코스터 알테오젠과 800p 사수 KOSDAQ
KOSDAQ은 알테오젠(고가 +9.3%→-0.8%) 발 변동성 가운데 소부장 종목들이 선방하며 800p선 지켜냈습니다. 알테오젠은 장초 Halozyme의 美 특허 무효 판결로 급등 후 상승분을 반납→오후 Novartis와 최대 4.4조원 L/O 공시로 재차 급등 후 공매도 노출되며 약보합 마감했습니다. 그 외 2차전지(에코프로 -6.0%)·로봇(레인보우 -2.9%) 등 업종 부진한 가운데 소부장(주성 +0.4%, 이오테크닉스 +2.0%)이 하단 지지했습니다.
#특징업종: 1)전쟁 헤지: 중동 분쟁 격화 속 협상 소식 부재(흥구석유 +13.3%, 흥아해운 +1.4%) 2)남북경협: 美 정부, 북미 대화 가능성 재차 언급(좋은사람들 上, 인디에프 +4.0%) 3)서남권 반도체: 정부 예산안 반도체 Fab 1.5조원+전력·용수 인프라 등 의지 재확인(금호건설 +3.6%)
하락 지속 중인 VKOSPI와 반등하는 VIX
VKOSPI가 이란 전쟁 이전 수준 복귀 후에도 하락세를 이어가고 있지만 여전히 역사적 평균(21.8p)의 두배 수준을 보이고 있습니다(43.4p). VIX 지수도 한 달 만에 16p 돌파하며 반등을 시작하고 있습니다. Broadcom 실적 발표가 예정되어 있지만, 최근 실적 발표 후 급락을 겪기도 했듯 60배인 PER을 정당화할 수 있을지나 비용 통제 가능성 등 경계 요인이 잔존해있습니다. 매크로 불확실성도 여전히 높은 만큼 분위기 반전 재료로는 쉽지 않아 보입니다. 한편 고용 지표 냉각이나 Snowflake 실적에 따라 AI SW 랠리가 더 이어질 수 있을지도 주목할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)美 8월 ADP 비농업고용(21:15) 2)美 7월 공장주문(23:00) 3)美 Broadcom·Snowflake 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353655
위 내용은 2026년 9월 2일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『외국인 투매, 자사주 매입도 역부족』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,562.72 (-3.99%), 코스닥 803.98 (-2.10%)
매크로 불안에 KOSPI 6,600p 이탈
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 4.0%, 2.1% 하락했습니다. 전날 반도체 중심 수출 호조 및 간밤 메모리 쇼티지를 강조한 DELL(시외 +8.0%)의 호실적에도 불구하고 매크로 불안에 외국인 투매 나오며 KOSPI 6,600p 이탈했습니다. ①호르무즈 인근 유조선 피격과 美 반격 등 중동 불안에 WTI 90$ 돌파했고, ②美 7월 JOLTs 구인건수(727만건) 및 ISM 제조업지수(54.6p)가 예상을 하회했음에도 9월 금리 인상 기대(Fedwatch) 70% 접근+10년물 금리도 4.8%를 넘었습니다. ③여기에 일본 10년물 금리가 30년 만에 3%를 돌파한 점도 경계감 유발했습니다. 1.6조원 가량의 기타법인 수급에도 외국인 현선물 매도세 확대에 낙폭 키웠습니다(4.4조원). 시총 상위 50개 종목 가운데 메리츠금융(+3.5%)만 버텨냈습니다.
롤러코스터 알테오젠과 800p 사수 KOSDAQ
KOSDAQ은 알테오젠(고가 +9.3%→-0.8%) 발 변동성 가운데 소부장 종목들이 선방하며 800p선 지켜냈습니다. 알테오젠은 장초 Halozyme의 美 특허 무효 판결로 급등 후 상승분을 반납→오후 Novartis와 최대 4.4조원 L/O 공시로 재차 급등 후 공매도 노출되며 약보합 마감했습니다. 그 외 2차전지(에코프로 -6.0%)·로봇(레인보우 -2.9%) 등 업종 부진한 가운데 소부장(주성 +0.4%, 이오테크닉스 +2.0%)이 하단 지지했습니다.
#특징업종: 1)전쟁 헤지: 중동 분쟁 격화 속 협상 소식 부재(흥구석유 +13.3%, 흥아해운 +1.4%) 2)남북경협: 美 정부, 북미 대화 가능성 재차 언급(좋은사람들 上, 인디에프 +4.0%) 3)서남권 반도체: 정부 예산안 반도체 Fab 1.5조원+전력·용수 인프라 등 의지 재확인(금호건설 +3.6%)
하락 지속 중인 VKOSPI와 반등하는 VIX
VKOSPI가 이란 전쟁 이전 수준 복귀 후에도 하락세를 이어가고 있지만 여전히 역사적 평균(21.8p)의 두배 수준을 보이고 있습니다(43.4p). VIX 지수도 한 달 만에 16p 돌파하며 반등을 시작하고 있습니다. Broadcom 실적 발표가 예정되어 있지만, 최근 실적 발표 후 급락을 겪기도 했듯 60배인 PER을 정당화할 수 있을지나 비용 통제 가능성 등 경계 요인이 잔존해있습니다. 매크로 불확실성도 여전히 높은 만큼 분위기 반전 재료로는 쉽지 않아 보입니다. 한편 고용 지표 냉각이나 Snowflake 실적에 따라 AI SW 랠리가 더 이어질 수 있을지도 주목할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)美 8월 ADP 비농업고용(21:15) 2)美 7월 공장주문(23:00) 3)美 Broadcom·Snowflake 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353655
위 내용은 2026년 9월 2일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『ETF 미식기행; 저변을 넓히는 ETF 시장』
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 이달의 Kick: 글로벌 ETF 투자 지도- 자산별, 국가별, 산업별, 테마별 ETF 선별 방안
- Hot Pick: 저변을 넓히는 ETF 시장 구조- 전통 금융과 디지털 금융 플랫폼 경쟁 본격화
- Side Dish: 업종 / 스타일 ETF- 미국 배당, 에너지, 바이오 ETF에 주목할 이유
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353661
위 내용은 2026년 9월 3일 07시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 이달의 Kick: 글로벌 ETF 투자 지도- 자산별, 국가별, 산업별, 테마별 ETF 선별 방안
- Hot Pick: 저변을 넓히는 ETF 시장 구조- 전통 금융과 디지털 금융 플랫폼 경쟁 본격화
- Side Dish: 업종 / 스타일 ETF- 미국 배당, 에너지, 바이오 ETF에 주목할 이유
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위 내용은 2026년 9월 3일 07시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Daily Market Digest - 2026년 9월 3일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 완만히 둔화하는 고용 지표 소화 가운데 금리 상승세 진정되며 반등. S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.5%, Dow +0.6%
- Williams 연은 총재, 금리 상승을 강한 경제 결과로 해석. 하반기 물가 완화 예상
- 8월 ADP 비농업고용도 예상치 하회하며 금리 부담 소폭 완화. 美 10년물 4.8%↓
- 저가매수세 유입되며 기술주 선방. META(+2.5%, Muse Spark 1.3 출시) 등 ↑
- AVGO(시간외 -0.1%), 가파른 AI 반도체 매출 성장에도 가이던스 실망에 보합권
- SNOW(시간외 +22.6%), 코딩 에이전트 CoCo 성장에 실적,전망 서프라이즈
- Lutnick, 美 현지 생산 기업 대상 반도체 관세 완화 언급하며 재차 대미 투자 압박
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353665 위 내용은 2026년 9월 3일 8시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
- 미국 시장은 완만히 둔화하는 고용 지표 소화 가운데 금리 상승세 진정되며 반등. S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.5%, Dow +0.6%
- Williams 연은 총재, 금리 상승을 강한 경제 결과로 해석. 하반기 물가 완화 예상
- 8월 ADP 비농업고용도 예상치 하회하며 금리 부담 소폭 완화. 美 10년물 4.8%↓
- 저가매수세 유입되며 기술주 선방. META(+2.5%, Muse Spark 1.3 출시) 등 ↑
- AVGO(시간외 -0.1%), 가파른 AI 반도체 매출 성장에도 가이던스 실망에 보합권
- SNOW(시간외 +22.6%), 코딩 에이전트 CoCo 성장에 실적,전망 서프라이즈
- Lutnick, 美 현지 생산 기업 대상 반도체 관세 완화 언급하며 재차 대미 투자 압박
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353665 위 내용은 2026년 9월 3일 8시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.