마켓레이더(8월 18일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『7천피 회복과 반도체 쏠림』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 1.6% 상승한 7,090.4p. 유가·금리 압박에도 반등하는 AI 투심에 메모리 호조 속 7천피 회복
KOSDAQ은 0.4% 하락한 861.4p. 바이오·2차전지 부진에도 소부장이 지수 지지하며 재차 보합권 등락
KOSPI는 1.6% 상승한 7,090.4p. 유가·금리 압박에도 반등하는 AI 투심에 메모리 호조 속 7천피 회복
:美-이란 60일 MOU 종료. Trump는 종전 합의 연장 가능성 부인+오만 공격 위협하며 WTI 85$대 등락
:금리 압력 더해지며(美 30년물 5.3%↑) 빅테크 부진. 美 정부, AAPL(-0.1%) 中 메모리 사용 재차 제동
:IPO 앞둔 Anthropic의 매출 高성장+첫 영업이익 흑자 발표에 AI 투자 우려 완화. 메모리 투심 호조 지속
:韓 연휴 간 MU +6.5%, SNDK +16.9%. 삼성전자(+1.7%)·SK하이닉스(+5.7%) 견인 속 지수 7,000p 돌파
:삼성·SK그룹주 外 시총 상위주 상승 제한(상승 종목 257개). 5일 연속 현물 순매수 외국인도 반도체 쏠림
:LS(+8.0%), AI DC 수요 발 주요 자회사 호실적. LS ELECTRIC(+3.6%)-BE, 약 500억원 규모 공급 계약
:삼양식품(+5.8%), 영업이익률 호조+내년 中 공장 가동 기대. 농심(+0.3%), 해외 성장 모멘텀 회복 확인
KOSDAQ은 0.4% 하락한 861.4p. 바이오·2차전지 부진에도 소부장이 지수 지지하며 재차 보합권 등락
:메모리 강세 따른 소부장(주성 +6.6%, 원익IPS +2.5%) 커플링. 바이오(리가켐 -3.7%)·2차전지 등 눌림
:AXT(+17.6%, InP 기판 수요↑)·성호전자(+3.2%, 상반기 이익>작년 이익) 등 수요 증가 확인에 광통신↑
:로보티즈(+2.9%) 호실적 불구 로봇주 혼조. Trump 대북 대화 재개 언급에 남북경협주(좋은사람들 上)↑
달러-원 환율은 4.7원 하락한 1,410.9원. 美-이란 협상 시한 종료 따른 변동성에도 환율 연중 최저치
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353400
위 내용은 2026년 8월 18일 10시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『7천피 회복과 반도체 쏠림』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 1.6% 상승한 7,090.4p. 유가·금리 압박에도 반등하는 AI 투심에 메모리 호조 속 7천피 회복
KOSDAQ은 0.4% 하락한 861.4p. 바이오·2차전지 부진에도 소부장이 지수 지지하며 재차 보합권 등락
KOSPI는 1.6% 상승한 7,090.4p. 유가·금리 압박에도 반등하는 AI 투심에 메모리 호조 속 7천피 회복
:美-이란 60일 MOU 종료. Trump는 종전 합의 연장 가능성 부인+오만 공격 위협하며 WTI 85$대 등락
:금리 압력 더해지며(美 30년물 5.3%↑) 빅테크 부진. 美 정부, AAPL(-0.1%) 中 메모리 사용 재차 제동
:IPO 앞둔 Anthropic의 매출 高성장+첫 영업이익 흑자 발표에 AI 투자 우려 완화. 메모리 투심 호조 지속
:韓 연휴 간 MU +6.5%, SNDK +16.9%. 삼성전자(+1.7%)·SK하이닉스(+5.7%) 견인 속 지수 7,000p 돌파
:삼성·SK그룹주 外 시총 상위주 상승 제한(상승 종목 257개). 5일 연속 현물 순매수 외국인도 반도체 쏠림
:LS(+8.0%), AI DC 수요 발 주요 자회사 호실적. LS ELECTRIC(+3.6%)-BE, 약 500억원 규모 공급 계약
:삼양식품(+5.8%), 영업이익률 호조+내년 中 공장 가동 기대. 농심(+0.3%), 해외 성장 모멘텀 회복 확인
KOSDAQ은 0.4% 하락한 861.4p. 바이오·2차전지 부진에도 소부장이 지수 지지하며 재차 보합권 등락
:메모리 강세 따른 소부장(주성 +6.6%, 원익IPS +2.5%) 커플링. 바이오(리가켐 -3.7%)·2차전지 등 눌림
:AXT(+17.6%, InP 기판 수요↑)·성호전자(+3.2%, 상반기 이익>작년 이익) 등 수요 증가 확인에 광통신↑
:로보티즈(+2.9%) 호실적 불구 로봇주 혼조. Trump 대북 대화 재개 언급에 남북경협주(좋은사람들 上)↑
달러-원 환율은 4.7원 하락한 1,410.9원. 美-이란 협상 시한 종료 따른 변동성에도 환율 연중 최저치
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353400
위 내용은 2026년 8월 18일 10시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 8월 18일
『변동성의 여진에 유의』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,869.83 (-1.55%), 코스닥 834.20 (-3.52%)
장 초반 7,200p선 터치한 KOSPI, 상승분 반납하며 약세 마감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 3.5% 하락했습니다. 전일 휴장이었던 국내 주식시장은 장초반 전일 반도체 기업들의 상승세에 힘입어 7,200p선을 돌파했으나 이후 차익실현 매물에 하락 마감했습니다. 국제유가가 다시 오름세를 보이며 미국 중심으로 장기물 금리 상승한 영향이 밸류에이션에 직접적으로 영향을 줬을 가능성 있습니다. 여기에 일본 국채금리 상승 관련 우려, 미국 지수 선물 약보합 등락한 점도 국내 주식시장 전반에 부정적으로 영향을 미쳤습니다. 다만 KOSPI 변동성 지수 하락세를 보이고 있다는 점, 반도체 기업의 펀더멘털 우려는 6~7월보다 완화됐다는 점 등은 중장기 방향성에 우호적으로 작용할 수 있는 변수입니다.
중동발 흔들림에 성장주 약세, 이익 가시성으로 재편된 시장
금일 주식시장의 변동성은 중동 지역 지정학 이슈에서 촉발된 장기물 금리 상승이었습니다. 이에 따라 고밸류에이션 종목, 이익의 가시성이 상대적으로 약할 수 있는 스타일이나 업종들의 변동성이 두드러지는 하루였습니다. KOSDAQ이 상대적으로 약했던 점도 성장주들의 흔들림을 시사하는 상황이었습니다.
#특징업종: 1)해운: 중동지역 긴장감, 호르무즈 해협 통항 문제들이 재부각되며 강세(STX그린로지스 +29.9%, 흥아해운 +12.9%) 2)남북경협: 트럼프 대통령 발언 영향(좋은사람들 +30.0%, 코데즈컴바인 +30.0%) 3)기판: 미 증시 상승(이수페타시스 +7.6%)
변동성의 여진은 당분간 감내, 변동성 지수 하락 타이밍 유의
향후 국내 주식시장 변동성 핵심은 단일종목 레버리지 ETF 잔고 감소 여부입니다. 순발행이 감소하여 실제 AUM이 3조원대에 진입할 경우 내재적 변동성 또한 완화될 수 있을 것으로 보입니다. 현재 잔고 감소 속도를 고려하면 대략 3~4주가량 후부터 펀더멘털로 투자자들의 시선이 이동할 수 있습니다. 중동 지역 불안감은 당분간 지수 상단을 억제할 수 있는 변수입니다. 변동성 완화 속 리스크 프리미엄 하락 여부에 관심을 둘 시점입니다.
#주요일정: 1) 미국 수출입 물가(21:30) 2) 산업생산(22:15) 3) API 주간 원유 재고(19일 06:30) 등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353410
위 내용은 2026년 8월 18일 17시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『변동성의 여진에 유의』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,869.83 (-1.55%), 코스닥 834.20 (-3.52%)
장 초반 7,200p선 터치한 KOSPI, 상승분 반납하며 약세 마감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 3.5% 하락했습니다. 전일 휴장이었던 국내 주식시장은 장초반 전일 반도체 기업들의 상승세에 힘입어 7,200p선을 돌파했으나 이후 차익실현 매물에 하락 마감했습니다. 국제유가가 다시 오름세를 보이며 미국 중심으로 장기물 금리 상승한 영향이 밸류에이션에 직접적으로 영향을 줬을 가능성 있습니다. 여기에 일본 국채금리 상승 관련 우려, 미국 지수 선물 약보합 등락한 점도 국내 주식시장 전반에 부정적으로 영향을 미쳤습니다. 다만 KOSPI 변동성 지수 하락세를 보이고 있다는 점, 반도체 기업의 펀더멘털 우려는 6~7월보다 완화됐다는 점 등은 중장기 방향성에 우호적으로 작용할 수 있는 변수입니다.
중동발 흔들림에 성장주 약세, 이익 가시성으로 재편된 시장
금일 주식시장의 변동성은 중동 지역 지정학 이슈에서 촉발된 장기물 금리 상승이었습니다. 이에 따라 고밸류에이션 종목, 이익의 가시성이 상대적으로 약할 수 있는 스타일이나 업종들의 변동성이 두드러지는 하루였습니다. KOSDAQ이 상대적으로 약했던 점도 성장주들의 흔들림을 시사하는 상황이었습니다.
#특징업종: 1)해운: 중동지역 긴장감, 호르무즈 해협 통항 문제들이 재부각되며 강세(STX그린로지스 +29.9%, 흥아해운 +12.9%) 2)남북경협: 트럼프 대통령 발언 영향(좋은사람들 +30.0%, 코데즈컴바인 +30.0%) 3)기판: 미 증시 상승(이수페타시스 +7.6%)
변동성의 여진은 당분간 감내, 변동성 지수 하락 타이밍 유의
향후 국내 주식시장 변동성 핵심은 단일종목 레버리지 ETF 잔고 감소 여부입니다. 순발행이 감소하여 실제 AUM이 3조원대에 진입할 경우 내재적 변동성 또한 완화될 수 있을 것으로 보입니다. 현재 잔고 감소 속도를 고려하면 대략 3~4주가량 후부터 펀더멘털로 투자자들의 시선이 이동할 수 있습니다. 중동 지역 불안감은 당분간 지수 상단을 억제할 수 있는 변수입니다. 변동성 완화 속 리스크 프리미엄 하락 여부에 관심을 둘 시점입니다.
#주요일정: 1) 미국 수출입 물가(21:30) 2) 산업생산(22:15) 3) API 주간 원유 재고(19일 06:30) 등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353410
위 내용은 2026년 8월 18일 17시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 8월 19일 시황 김기백 ☎️02-3772-2649 ▶ Daily Review Summary
- 미국 시장 글로벌 금리 압력에 반도체 중심 기술주 약세. 금융·필수소비재 등 선방. S&P500 -0.7%, NASDAQ -1.3%, Dow -0.2%
- Trump, 이란과 협의 예정 없다고 재차 강조. 호르무즈 개방 여부 둘러싼 논쟁 지속
- 미국·일본·유럽 등 장기 금리 동반 상승하며 기술주 할인율 및 CapEx 우려 부각
- 빅테크 중 상대적으로 회사채 발행 적었던 MSFT(+0.3%)·AAPL(+1.5%) 선방
- 단기간 가파른 반등했던 메모리(MU -7.0%) 등 반도체 낙폭 확대 (SOX -5.0%)
- 네오클라우드(NBIS -7.6%)·광통신(LITE -9.9%) 등 AI 밸류체인 매도세 확산 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353418
위 내용은 2026년 8월 19일 7시 55분 현재 조사분석자료공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
- 미국 시장 글로벌 금리 압력에 반도체 중심 기술주 약세. 금융·필수소비재 등 선방. S&P500 -0.7%, NASDAQ -1.3%, Dow -0.2%
- Trump, 이란과 협의 예정 없다고 재차 강조. 호르무즈 개방 여부 둘러싼 논쟁 지속
- 미국·일본·유럽 등 장기 금리 동반 상승하며 기술주 할인율 및 CapEx 우려 부각
- 빅테크 중 상대적으로 회사채 발행 적었던 MSFT(+0.3%)·AAPL(+1.5%) 선방
- 단기간 가파른 반등했던 메모리(MU -7.0%) 등 반도체 낙폭 확대 (SOX -5.0%)
- 네오클라우드(NBIS -7.6%)·광통신(LITE -9.9%) 등 AI 밸류체인 매도세 확산 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353418
위 내용은 2026년 8월 19일 7시 55분 현재 조사분석자료공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
『[국내주식전략] 200일선 방어전 이후』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-200일선 지켜낸 KOSPI, 방어의 유효 기간은 10~20거래일
-투자전략: 반도체 Core+이익 리비전(조선, 화장품)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353416
위 내용은 2026년 8월 19일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-200일선 지켜낸 KOSPI, 방어의 유효 기간은 10~20거래일
-투자전략: 반도체 Core+이익 리비전(조선, 화장품)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353416
위 내용은 2026년 8월 19일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『ESG Navigator(26-08); 중복상장 규율과 일반주주 보호』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 중복상장 규율과 일반주주 보호 [이정빈]
- 더블카운팅은 코리아 디스카운트의 요인 중 하나
- 이익 중복은 코스피 밸류에이션을 왜곡시키는 부분이 있음
- 중복상장 규율 강화, 핵심은 금지가 아니라 일반주주 보호
Part 2. 글로벌 ESG; 신재생 ETF: 반등의 조짐을 보이는 원전 및 배출권 [박우열]
- 신재생 ETF: 현실화된 기후 변화로 관심 확대
- 배출권: 시장 조정 구간에도 완만한 상승세, 배분 선호 요인
- 원전 ETF: 반등의 조짐을 보이며 신재생 ETF 중 강한 모멘텀
Part 3. 산업 이슈; 조선/방산/기계: 건설장비, 친환경 전환의 시간 [이동헌]
- 글로벌 친환경 건설장비 시장의 변화
- 건설기계 기업들의 대응 현황
- 방향은 명확, 속도는 경제성이 결정
※ 원문 확인:
http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353417
위 내용은 2026년 8월 19일 07시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 중복상장 규율과 일반주주 보호 [이정빈]
- 더블카운팅은 코리아 디스카운트의 요인 중 하나
- 이익 중복은 코스피 밸류에이션을 왜곡시키는 부분이 있음
- 중복상장 규율 강화, 핵심은 금지가 아니라 일반주주 보호
Part 2. 글로벌 ESG; 신재생 ETF: 반등의 조짐을 보이는 원전 및 배출권 [박우열]
- 신재생 ETF: 현실화된 기후 변화로 관심 확대
- 배출권: 시장 조정 구간에도 완만한 상승세, 배분 선호 요인
- 원전 ETF: 반등의 조짐을 보이며 신재생 ETF 중 강한 모멘텀
Part 3. 산업 이슈; 조선/방산/기계: 건설장비, 친환경 전환의 시간 [이동헌]
- 글로벌 친환경 건설장비 시장의 변화
- 건설기계 기업들의 대응 현황
- 방향은 명확, 속도는 경제성이 결정
※ 원문 확인:
http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353417
위 내용은 2026년 8월 19일 07시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(8월 19일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『반등 멈춰 세운 금리』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 4.7% 하락한 6,546.8p. 금리 우려에 반도체 중심 8월 상승분 되돌리며 2주 만 매도 사이드카
KOSDAQ은 0.1% 상승한 834.6p. 3%대 하락 출발 이후 소부장·바이오 등 수급 유입에 보합권 등락
KOSPI는 4.7% 하락한 6,546.8p. 금리 우려에 반도체 중심 8월 상승분 되돌리며 2주 만 매도 사이드카
:미국·일본·유럽 등 글로벌 장기 금리 동반 상승하며 성장주 할인율 및 CapEx 우려 부각에 美 기술주 약세
:방어주(금융, 필수소비재)+빅테크 중 상대적으로 회사채 발행 적었던 MSFT(+0.3%)·AAPL(+1.5%) 상승
:단기 반등했던 메모리 반도체(MU -7.0%, SOX -5.0%) 포함 네오클라우드 등 AI 밸류체인으로 매도 확산
:삼성전자(-6.3%)·하이닉스(-7.4%) 중심 약세 이어지며 KOSPI 120일선 이탈+매도 사이드카(8월 두번째)
:전력기기(LS ELECTRIC -2.4%) 등 AI주 및 대부분 업종 부진(상승 144개). 외국인 1조원대 순매도 전환
:금융(KB -2.0%)·통신(KT -3.3%) 등 방어주도 매물. 非반도체 순환매 과정 2차전지 선방(삼성SDI +1.3%)
:한화에어로(+5.5%), 美 육군 K9 자주포 공급. 중동 협상 교착에도 방산 온기 확산 실패(LIG D&A -1.0%)
KOSDAQ은 0.1% 상승한 834.6p. 3%대 하락 출발 이후 소부장·바이오 등 수급 유입에 보합권 등락
:소부장(이오테크닉스 +5.7%)·바이오(알테오젠 +3.4%) 약진. KOSPI 크게 아웃퍼폼하며 상대 강세 지속
:금일 Unitree 상장(상장 직후 공모가 대비 +630%)+WRC 모멘텀 불구 로봇주 하락 전환(로보티즈 -2.3%)
:실적 시즌 이후 K-뷰티 차익실현 이어지는 가운데 CVC 캐피탈 3,000억원 투자 실리콘투(+2.8%)는 상승
달러-원 환율은 5.6원 하락한 1,406.9원. 글로벌 장기 금리 경계감에도 9월 FOMC 동결 전망에 안정
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -2.3%, 대만(가권) -1.0%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -1.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353423
위 내용은 2026년 8월 19일 10시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반등 멈춰 세운 금리』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 4.7% 하락한 6,546.8p. 금리 우려에 반도체 중심 8월 상승분 되돌리며 2주 만 매도 사이드카
KOSDAQ은 0.1% 상승한 834.6p. 3%대 하락 출발 이후 소부장·바이오 등 수급 유입에 보합권 등락
KOSPI는 4.7% 하락한 6,546.8p. 금리 우려에 반도체 중심 8월 상승분 되돌리며 2주 만 매도 사이드카
:미국·일본·유럽 등 글로벌 장기 금리 동반 상승하며 성장주 할인율 및 CapEx 우려 부각에 美 기술주 약세
:방어주(금융, 필수소비재)+빅테크 중 상대적으로 회사채 발행 적었던 MSFT(+0.3%)·AAPL(+1.5%) 상승
:단기 반등했던 메모리 반도체(MU -7.0%, SOX -5.0%) 포함 네오클라우드 등 AI 밸류체인으로 매도 확산
:삼성전자(-6.3%)·하이닉스(-7.4%) 중심 약세 이어지며 KOSPI 120일선 이탈+매도 사이드카(8월 두번째)
:전력기기(LS ELECTRIC -2.4%) 등 AI주 및 대부분 업종 부진(상승 144개). 외국인 1조원대 순매도 전환
:금융(KB -2.0%)·통신(KT -3.3%) 등 방어주도 매물. 非반도체 순환매 과정 2차전지 선방(삼성SDI +1.3%)
:한화에어로(+5.5%), 美 육군 K9 자주포 공급. 중동 협상 교착에도 방산 온기 확산 실패(LIG D&A -1.0%)
KOSDAQ은 0.1% 상승한 834.6p. 3%대 하락 출발 이후 소부장·바이오 등 수급 유입에 보합권 등락
:소부장(이오테크닉스 +5.7%)·바이오(알테오젠 +3.4%) 약진. KOSPI 크게 아웃퍼폼하며 상대 강세 지속
:금일 Unitree 상장(상장 직후 공모가 대비 +630%)+WRC 모멘텀 불구 로봇주 하락 전환(로보티즈 -2.3%)
:실적 시즌 이후 K-뷰티 차익실현 이어지는 가운데 CVC 캐피탈 3,000억원 투자 실리콘투(+2.8%)는 상승
달러-원 환율은 5.6원 하락한 1,406.9원. 글로벌 장기 금리 경계감에도 9월 FOMC 동결 전망에 안정
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -2.3%, 대만(가권) -1.0%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -1.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353423
위 내용은 2026년 8월 19일 10시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 8월 19일
『금리, 유가에 반납한 랠리』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,471.17 (-5.80%), 코스닥 824.46 (-1.17%)
유가에 파생된 불안이 근 20년래 최고치 장기 금리로 이어져
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 5.8%, 1.2% 하락했습니다. 간밤 미국은 3대 지수 모두 하락했습니다. 필라델피아 반도체 지수가 5% 하락하며 낙폭을 키웠습니다. Trump가 이란과의 종전 MOU 연장을 거부하며 유가는 3주래 최고로 올랐고 미 30년물 금리가 5.3%를 넘어 근 20년간 최고치를 기록했습니다. 할인율 부담에 AI 밸류체인에서 차익실현이 쏟아졌습니다. 국내 증시는 갭하락으로 출발해 낙폭 키우며 2주 만에 매도 사이드카가 발동됐습니다. 전기전자 업종 직격탄에 삼성전자, SK하이닉스 각각 7.8%, 9.8% 하락했습니다. 충격은 대형주에 집중됐습니다. 오히려 KOSPI 중소형주 및 코스닥 낙폭이 상대적으로 덜한 양상을 보였습니다.
반도체의 고변동성 지속 중 남북경협, 건설 등으로 테마 유입
AI 밸류체인이 낙폭을 주도했습니다. WSJ의 전일 오프밸런스 시트 관련 보도도 영향을 일부 미쳤습니다. 9개 대형 빅테크 기업의 AI 관련 규모가 3조달러에 달한다는 내용입니다. 숨겨진 부채 3조달러라고 인식하면 과장이지만 Capex 한계 비용 상승을 ROI 요구 확대로 인식했습니다.
#특징업종: 1)남북경헙: 트럼프 대통령의 한국 대상 규제 움직임에도 남북 경협주 상승(인디에프 +29.9%, 좋은사람들 +29.8%) 2)건설: 유가 방어력 기대(현대건설 +5.8%, GS건설 +2.3%) 3)보험: 방어주로서 역할 기대(한화손해보험 +4.0%, DB손해보험 +3.0%)
조정 성격은 실적과 펀더멘털보다 수급, 할인율에 있어
고변동성과 여전히 살아있는 레버리지 ETF 영향에 오후 들어 낙폭이 확대됐습니다. 다만 성격은 실적이나 업황이 아닌 할인율 자체에 있습니다. 금리와 유가가 동시에 뛰면서 밸류 부담이 큰 AI 밸류체인이 먼저 흔들렸고 대형주와 중소형주의 낙폭 격차가 발생했습니다. 다음주 엔비디아 실적, 금통위, 잭슨홀 미팅 등이 몰려 있어 관망 흐름 이어질 수 있습니다. 미국과 이란 간 전쟁 격화 여부, 유가 진정 타이밍 등이 지수 변곡점으로 작용할 듯합니다.
#주요일정: 1) 원유 재고량 발표(23:30), 2) 20년 국채 입찰(익일 02:00), 3) FOMC 의사록(익일 03:00) 등, 4) Trump 발언(03:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353428
위 내용은 2026년 8월 19일 16시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『금리, 유가에 반납한 랠리』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,471.17 (-5.80%), 코스닥 824.46 (-1.17%)
유가에 파생된 불안이 근 20년래 최고치 장기 금리로 이어져
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 5.8%, 1.2% 하락했습니다. 간밤 미국은 3대 지수 모두 하락했습니다. 필라델피아 반도체 지수가 5% 하락하며 낙폭을 키웠습니다. Trump가 이란과의 종전 MOU 연장을 거부하며 유가는 3주래 최고로 올랐고 미 30년물 금리가 5.3%를 넘어 근 20년간 최고치를 기록했습니다. 할인율 부담에 AI 밸류체인에서 차익실현이 쏟아졌습니다. 국내 증시는 갭하락으로 출발해 낙폭 키우며 2주 만에 매도 사이드카가 발동됐습니다. 전기전자 업종 직격탄에 삼성전자, SK하이닉스 각각 7.8%, 9.8% 하락했습니다. 충격은 대형주에 집중됐습니다. 오히려 KOSPI 중소형주 및 코스닥 낙폭이 상대적으로 덜한 양상을 보였습니다.
반도체의 고변동성 지속 중 남북경협, 건설 등으로 테마 유입
AI 밸류체인이 낙폭을 주도했습니다. WSJ의 전일 오프밸런스 시트 관련 보도도 영향을 일부 미쳤습니다. 9개 대형 빅테크 기업의 AI 관련 규모가 3조달러에 달한다는 내용입니다. 숨겨진 부채 3조달러라고 인식하면 과장이지만 Capex 한계 비용 상승을 ROI 요구 확대로 인식했습니다.
#특징업종: 1)남북경헙: 트럼프 대통령의 한국 대상 규제 움직임에도 남북 경협주 상승(인디에프 +29.9%, 좋은사람들 +29.8%) 2)건설: 유가 방어력 기대(현대건설 +5.8%, GS건설 +2.3%) 3)보험: 방어주로서 역할 기대(한화손해보험 +4.0%, DB손해보험 +3.0%)
조정 성격은 실적과 펀더멘털보다 수급, 할인율에 있어
고변동성과 여전히 살아있는 레버리지 ETF 영향에 오후 들어 낙폭이 확대됐습니다. 다만 성격은 실적이나 업황이 아닌 할인율 자체에 있습니다. 금리와 유가가 동시에 뛰면서 밸류 부담이 큰 AI 밸류체인이 먼저 흔들렸고 대형주와 중소형주의 낙폭 격차가 발생했습니다. 다음주 엔비디아 실적, 금통위, 잭슨홀 미팅 등이 몰려 있어 관망 흐름 이어질 수 있습니다. 미국과 이란 간 전쟁 격화 여부, 유가 진정 타이밍 등이 지수 변곡점으로 작용할 듯합니다.
#주요일정: 1) 원유 재고량 발표(23:30), 2) 20년 국채 입찰(익일 02:00), 3) FOMC 의사록(익일 03:00) 등, 4) Trump 발언(03:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353428
위 내용은 2026년 8월 19일 16시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『디지털 자산; Polymarket 국내 접속 차단 의결』
디지털 자산 박성제 ☎ 02-3772-2328
-예측시장에 대한 국내 규제는 블록체인이 아닌 경제적 실질에 주목
-유럽은 도박으로 규제하고 미국은 제도권 금융시장으로 편입
-예측시장의 핵심은 기술이 아니라 시장 설계
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353431
위 내용은 2026년 8월 20일 07시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
디지털 자산 박성제 ☎ 02-3772-2328
-예측시장에 대한 국내 규제는 블록체인이 아닌 경제적 실질에 주목
-유럽은 도박으로 규제하고 미국은 제도권 금융시장으로 편입
-예측시장의 핵심은 기술이 아니라 시장 설계
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353431
위 내용은 2026년 8월 20일 07시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 8월 20일 시황 김기백 ☎️02-3772-2649 ▶️ Daily Review Summary
- 미국 시장은 장기 금리 진정에 반등. 데이터센터 지연 우려 속 반도체가 상승 제약. S&P500 +0.2%, NASDAQ +0.2%, Dow +0.2%
- 美 재무부, 11월 4일까지 만기 10~30년 장기채 바이백 규모 최소 2배 확대 발표
- Pennsylvania 주지사 데이터센터 심사 조건 강화 행정명령 서명에 건설 지연 우려
- 빅테크 전반 강세(AAPL +2.2%) 불구 반도체가 증시 반등 폭 제한(SOX -2.1%)
- MRVL(+9.9%)-GOOGL, 맞춤형 반도체 개발 계약(기존 파트너 AVGO -4.6%)
- MRNA(+177.0%)와 MRK(+12.6%)의 암 백신 3상 성공 소식에 헬스케어 강세 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353438
위 내용은 2026년 8월 20일 7시 54분 현재 조사분석자료공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
- 미국 시장은 장기 금리 진정에 반등. 데이터센터 지연 우려 속 반도체가 상승 제약. S&P500 +0.2%, NASDAQ +0.2%, Dow +0.2%
- 美 재무부, 11월 4일까지 만기 10~30년 장기채 바이백 규모 최소 2배 확대 발표
- Pennsylvania 주지사 데이터센터 심사 조건 강화 행정명령 서명에 건설 지연 우려
- 빅테크 전반 강세(AAPL +2.2%) 불구 반도체가 증시 반등 폭 제한(SOX -2.1%)
- MRVL(+9.9%)-GOOGL, 맞춤형 반도체 개발 계약(기존 파트너 AVGO -4.6%)
- MRNA(+177.0%)와 MRK(+12.6%)의 암 백신 3상 성공 소식에 헬스케어 강세 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353438
위 내용은 2026년 8월 20일 7시 54분 현재 조사분석자료공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(8월 20일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『기다리던 주주환원』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 4.9% 상승한 6,790.9p. 금리 우려 진정 가운데 SK하이닉스 주주환원 촉매로 매수 사이드카
KOSDAQ은 2.0% 상승한 840.7p. 대형주 강세 속 전일 낙폭 되돌림 성공 불구 KS 쏠림에 상승폭 제한
KOSPI는 4.9% 상승한 6,790.9p. 금리 우려 진정 가운데 SK하이닉스 주주환원 촉매로 매수 사이드카
:미국 재무부 만기 10~30년 장기채 바이백 규모 최소 2배 확대 발표에 장기 금리 안정(30년물 5.2% 하회)
:빅테크 전반 호조. Pennsylvania 주지사 데이터센터 심사 조건 강화 행정명령 서명에 AI 투심은 반등 실패
:OpenAI 성장률 둔화와 손실(약 123억$) 확대도 악재로 작용하며 반도체 부진(MU -0.4%, SOX -2.1%)
:하이닉스, 40조원(전일 시총 3.3%) 자사주 취득 및 소각+기존 FCF 50% 주주환원에서 50% 이상으로 변경
:전일 악재 선반영했던 한국은 SK하이닉스(+10.5%, 스퀘어 +6.5%) 필두로 반등 성공(삼성전자 +7.2%)
:KOSPI 매수 사이드카+재차 120일선 접근. 방산(한화에어로 -0.9%)·금융(KB -2.9%) 등 제외 대형주↑
:카카오모빌리티의 10억$ 조달 목표 미국 IPO 추진 소식에 그룹주(카카오 +5.0%, 페이 +10.3%) 강세
KOSDAQ은 2.0% 상승한 840.7p. 대형주 강세 속 전일 낙폭 되돌림 성공 불구 KS 쏠림에 상승폭 제한
:Merck-Moderna mRNA 암 백신 3상 성공 소식→바이오(알테오젠 +10.7%, 에스티팜 +8.0%) 투심 개선
:2차전지(에코프로 +3.3%)·소부장(주성 +2.2%) 등 대형주 전반 호조에도 반도체 반등 KS 대비 언더퍼폼
:美 SEC 맞춤형 가상자산 규제안 공개+Trump ‘CLARITY Act’ 통과 촉구→다날(+14.3%) 등 관련주 강세
달러-원 환율은 4.4원 상승한 1,393.5원. 美 금리 동결 기대 강화+외국인 투매 진정에 1,300원대 진입
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.3%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) +1.1%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353441
위 내용은 2026년 8월 20일 10시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『기다리던 주주환원』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 4.9% 상승한 6,790.9p. 금리 우려 진정 가운데 SK하이닉스 주주환원 촉매로 매수 사이드카
KOSDAQ은 2.0% 상승한 840.7p. 대형주 강세 속 전일 낙폭 되돌림 성공 불구 KS 쏠림에 상승폭 제한
KOSPI는 4.9% 상승한 6,790.9p. 금리 우려 진정 가운데 SK하이닉스 주주환원 촉매로 매수 사이드카
:미국 재무부 만기 10~30년 장기채 바이백 규모 최소 2배 확대 발표에 장기 금리 안정(30년물 5.2% 하회)
:빅테크 전반 호조. Pennsylvania 주지사 데이터센터 심사 조건 강화 행정명령 서명에 AI 투심은 반등 실패
:OpenAI 성장률 둔화와 손실(약 123억$) 확대도 악재로 작용하며 반도체 부진(MU -0.4%, SOX -2.1%)
:하이닉스, 40조원(전일 시총 3.3%) 자사주 취득 및 소각+기존 FCF 50% 주주환원에서 50% 이상으로 변경
:전일 악재 선반영했던 한국은 SK하이닉스(+10.5%, 스퀘어 +6.5%) 필두로 반등 성공(삼성전자 +7.2%)
:KOSPI 매수 사이드카+재차 120일선 접근. 방산(한화에어로 -0.9%)·금융(KB -2.9%) 등 제외 대형주↑
:카카오모빌리티의 10억$ 조달 목표 미국 IPO 추진 소식에 그룹주(카카오 +5.0%, 페이 +10.3%) 강세
KOSDAQ은 2.0% 상승한 840.7p. 대형주 강세 속 전일 낙폭 되돌림 성공 불구 KS 쏠림에 상승폭 제한
:Merck-Moderna mRNA 암 백신 3상 성공 소식→바이오(알테오젠 +10.7%, 에스티팜 +8.0%) 투심 개선
:2차전지(에코프로 +3.3%)·소부장(주성 +2.2%) 등 대형주 전반 호조에도 반도체 반등 KS 대비 언더퍼폼
:美 SEC 맞춤형 가상자산 규제안 공개+Trump ‘CLARITY Act’ 통과 촉구→다날(+14.3%) 등 관련주 강세
달러-원 환율은 4.4원 상승한 1,393.5원. 美 금리 동결 기대 강화+외국인 투매 진정에 1,300원대 진입
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.3%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) +1.1%, 중국(상해) +0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353441
위 내용은 2026년 8월 20일 10시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 8월 20일
『주주환원으로 되돌린 하루』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,852.58 (+5.89%), 코스닥 840.89 (+1.99%)
금리와 주주환원이 되돌린 하루
KOSPI, KOSDAQ 각각 5.9%, 2.0% 상승하며 어제 급락을 하루 만에 되돌렸습니다. 간밤 美 재무부가 장기물 국채 바이백을 두 배 이상 확대하겠다고 밝히며 수십 년래 최고치까지 올랐던 금리가 내렸고, 3거래일 연속 밀리던 뉴욕증시도 반등했습니다. 초대형 주주환원이 겹쳤습니다. 전날 SK하이닉스가 40조원 자사주 취득·소각을 의결한 데 이어 삼성전자 100조원 환원책이 알려지며 양대 반도체가 동반 급등했습니다(하이닉스 +12.7%, 삼성전자 +9.5%). 온기는 극단적으로 좁았습니다. 코스피50이 7.4% 오르는 동안 코스피200 중소형주는 -0.01%로 제자리였고, 코스피200제외 코스피지수도 +1.1%에 그쳤습니다.
삼성, SK 그룹주의 날
주주환원 수혜가 계열 전반으로 번졌습니다. SK하이닉스(+12.7%)와 지주 프록시 SK스퀘어(+11.9%)가 나란히 급등했고, 삼성 계열도 삼성전자(+9.5%)·삼성전자우(+10.1%), 삼성물산(+7.8%), 삼성생명(+7.6%)이 강했습니다. 배당 중심 환원이면 지분율대로 배분되는 만큼 계열사가 직접 수혜를 보는 구조입니다. 금리가 승패를 정확히 뒤집었습니다.
#특징업종: 1)주주환원: SK하이닉스 40조 소각·삼성전자 100조 환원(하이닉스 +12.7%, SK스퀘어 +11.9%) 2)삼성 계열: 배당 지분 수혜(삼성물산 +7.8%, 삼성생명 +7.6%) 3)금리민감 반납: 은행·정유 약세(KB금융 -3.9%, S-Oil -5.9%)
단기 이벤트 vs. 재평가
KOSPI는 이틀간 -5.8%, +5.9%를 오갔지만 18일 종가는 아직 회복하지 못했습니다. 어제가 금리發 할인율 조정이었다면 오늘은 금리 되돌림에 주주환원이라는 국내 요인이 더해졌습니다. 양사 환원은 방식이 갈립니다. SK하이닉스는 소각, 삼성전자는 배당 중심입니다. 소각은 주당가치를, 배당은 지분 보유자를 겨냥하는 만큼 파급 경로가 다르고 삼성 계열사 주가가 이를 반영했습니다.
#주요일정: 1)美 신규 실업수당청구·필라델피아 연은 제조업지수(21:30) 2)韓 8월 1~20일 수출입 잠정치(21일) 3)엔비디아 실적(26일 현지) 4)금통위·잭슨홀(27일~)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353447
위 내용은 2026년 8월 20일 16시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『주주환원으로 되돌린 하루』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,852.58 (+5.89%), 코스닥 840.89 (+1.99%)
금리와 주주환원이 되돌린 하루
KOSPI, KOSDAQ 각각 5.9%, 2.0% 상승하며 어제 급락을 하루 만에 되돌렸습니다. 간밤 美 재무부가 장기물 국채 바이백을 두 배 이상 확대하겠다고 밝히며 수십 년래 최고치까지 올랐던 금리가 내렸고, 3거래일 연속 밀리던 뉴욕증시도 반등했습니다. 초대형 주주환원이 겹쳤습니다. 전날 SK하이닉스가 40조원 자사주 취득·소각을 의결한 데 이어 삼성전자 100조원 환원책이 알려지며 양대 반도체가 동반 급등했습니다(하이닉스 +12.7%, 삼성전자 +9.5%). 온기는 극단적으로 좁았습니다. 코스피50이 7.4% 오르는 동안 코스피200 중소형주는 -0.01%로 제자리였고, 코스피200제외 코스피지수도 +1.1%에 그쳤습니다.
삼성, SK 그룹주의 날
주주환원 수혜가 계열 전반으로 번졌습니다. SK하이닉스(+12.7%)와 지주 프록시 SK스퀘어(+11.9%)가 나란히 급등했고, 삼성 계열도 삼성전자(+9.5%)·삼성전자우(+10.1%), 삼성물산(+7.8%), 삼성생명(+7.6%)이 강했습니다. 배당 중심 환원이면 지분율대로 배분되는 만큼 계열사가 직접 수혜를 보는 구조입니다. 금리가 승패를 정확히 뒤집었습니다.
#특징업종: 1)주주환원: SK하이닉스 40조 소각·삼성전자 100조 환원(하이닉스 +12.7%, SK스퀘어 +11.9%) 2)삼성 계열: 배당 지분 수혜(삼성물산 +7.8%, 삼성생명 +7.6%) 3)금리민감 반납: 은행·정유 약세(KB금융 -3.9%, S-Oil -5.9%)
단기 이벤트 vs. 재평가
KOSPI는 이틀간 -5.8%, +5.9%를 오갔지만 18일 종가는 아직 회복하지 못했습니다. 어제가 금리發 할인율 조정이었다면 오늘은 금리 되돌림에 주주환원이라는 국내 요인이 더해졌습니다. 양사 환원은 방식이 갈립니다. SK하이닉스는 소각, 삼성전자는 배당 중심입니다. 소각은 주당가치를, 배당은 지분 보유자를 겨냥하는 만큼 파급 경로가 다르고 삼성 계열사 주가가 이를 반영했습니다.
#주요일정: 1)美 신규 실업수당청구·필라델피아 연은 제조업지수(21:30) 2)韓 8월 1~20일 수출입 잠정치(21일) 3)엔비디아 실적(26일 현지) 4)금통위·잭슨홀(27일~)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353447
위 내용은 2026년 8월 20일 16시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 주주환원 이어 Nvidia 실적으로 7천피 시도』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
- 주간 Review: 금리 압력에 악화된 투심, 주주환원으로 회복
- 차주 Preview: 안정적인 7천피 안착 핵심이 될 Nvidia 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353449
위 내용은 2026년 8월 21일 07시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
- 주간 Review: 금리 압력에 악화된 투심, 주주환원으로 회복
- 차주 Preview: 안정적인 7천피 안착 핵심이 될 Nvidia 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353449
위 내용은 2026년 8월 21일 07시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 8월 21일 시황 김기백 ☎️02-3772-2649 ▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 하루 만에 반등한 금리와 Walmart 실적 發 소비 둔화 우려에 약세. S&P500 -0.9%, NASDAQ -1.0%, Dow -1.3%
- Trump 강력한 대이란 경제 제재 경고와 함께 Bessent는 24일 세부안 공개 예고
- 국채 매입 효과 의구심에 금리 되돌리며 빅테크(AAPL -1.8%, AMZN -2.2%)↓
- WMT(-9.2%) 동일점포 매출(+2.6%) 성장 둔화되며 美 K자형 소비 우려 확대
- 8월 필라델피아 연은 제조업지수는(47.4) 예상치(25) 크게 상회하며 5년 만 최고
- Idaho 연구소 10년 100억$ 투자 MU(+4.0%) 등 메모리 선방(SNDK +2.0%) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353464
위 내용은 2026년 8월 21일 7시 52분 현재 조사분석자료공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
- 미국 시장은 하루 만에 반등한 금리와 Walmart 실적 發 소비 둔화 우려에 약세. S&P500 -0.9%, NASDAQ -1.0%, Dow -1.3%
- Trump 강력한 대이란 경제 제재 경고와 함께 Bessent는 24일 세부안 공개 예고
- 국채 매입 효과 의구심에 금리 되돌리며 빅테크(AAPL -1.8%, AMZN -2.2%)↓
- WMT(-9.2%) 동일점포 매출(+2.6%) 성장 둔화되며 美 K자형 소비 우려 확대
- 8월 필라델피아 연은 제조업지수는(47.4) 예상치(25) 크게 상회하며 5년 만 최고
- Idaho 연구소 10년 100억$ 투자 MU(+4.0%) 등 메모리 선방(SNDK +2.0%) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353464
위 내용은 2026년 8월 21일 7시 52분 현재 조사분석자료공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(8월 21일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『반도체 고군분투』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 0.5% 상승한 6,887.9p. 금리 재반등+美 소비 우려에 악화된 투심, 반도체 지지에 지수 양전
KOSDAQ은 5.2% 하락한 797.1p. 금리 우려 재개 따른 할인율 부담 심화에 대형주 중심 매물 출회
KOSPI는 0.5% 상승한 6,887.9p. 금리 재반등+美 소비 우려에 악화된 투심, 반도체 지지에 지수 양전
:Trump 강력한 대이란 경제 제재 경고 이어 Bessent의 24일 세부안 공개 예고. WTI 80$대 후반까지 상승
:美 국채 바이백 효과 의구심 속 금리 되돌림. Walmart 실적 발 K자형 소비 우려도 확대되며 투심 부진
:5년 만 최고치의 필라델피아 제조업지수와 MU(+4.0%)의 Idaho 연구소 100억$ 투자에 메모리는 선방
:8월 1~20일 수출(+56% YoY) 역대 최대(반도체 +199%). ~10일 수치 대비 반도체(+155%) 증가 폭 확대
:하이닉스(+4.2%)·삼성전자(+3.3%) 지지에 지수 양전 성공. 삼성(생명 +1.7%)·SK(+1.9%)그룹주도 선방
:금융(KB +1.4%, 하나 +2.7%) 제외 대부분 업종 부진. 120% 넘었던 ADR 100% 접근(상승 종목 104개)
:AI 밸류체인(삼성전기 -5.4%, 효성重 -5.3%) 낙폭 확대. 카카오(-7.2%)는 인적분할(AI·X) 소식에 약세
KOSDAQ은 5.2% 하락한 797.1p. 금리 우려 재개 따른 할인율 부담 심화에 대형주 중심 매물 출회
:바이오(알테오젠 -7.5%)·2차전지(에코프로 -6.5%)·소부장(원익IPS -6.8%) 동반 부진에 매도 사이드카
:시총 20위 이내 모두 하락. 실적 모멘텀 K-뷰티(실리콘투 +2.0%, 코스메카코리아 +1.4%) 일부 순환매
:Trump ‘CLARITY Act’ 통과 촉구+금일 스테이블코인 통합법 여당 토론회 예정(다날 +3.7%, OUSD 합류)
달러-원 환율은 15.1원 하락한 1,380.9원. 수출업체 달러화 매도+내주 韓 금통위 금리 인상 가능성 부각
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.8%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353475
위 내용은 2026년 8월 21일 10시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반도체 고군분투』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 0.5% 상승한 6,887.9p. 금리 재반등+美 소비 우려에 악화된 투심, 반도체 지지에 지수 양전
KOSDAQ은 5.2% 하락한 797.1p. 금리 우려 재개 따른 할인율 부담 심화에 대형주 중심 매물 출회
KOSPI는 0.5% 상승한 6,887.9p. 금리 재반등+美 소비 우려에 악화된 투심, 반도체 지지에 지수 양전
:Trump 강력한 대이란 경제 제재 경고 이어 Bessent의 24일 세부안 공개 예고. WTI 80$대 후반까지 상승
:美 국채 바이백 효과 의구심 속 금리 되돌림. Walmart 실적 발 K자형 소비 우려도 확대되며 투심 부진
:5년 만 최고치의 필라델피아 제조업지수와 MU(+4.0%)의 Idaho 연구소 100억$ 투자에 메모리는 선방
:8월 1~20일 수출(+56% YoY) 역대 최대(반도체 +199%). ~10일 수치 대비 반도체(+155%) 증가 폭 확대
:하이닉스(+4.2%)·삼성전자(+3.3%) 지지에 지수 양전 성공. 삼성(생명 +1.7%)·SK(+1.9%)그룹주도 선방
:금융(KB +1.4%, 하나 +2.7%) 제외 대부분 업종 부진. 120% 넘었던 ADR 100% 접근(상승 종목 104개)
:AI 밸류체인(삼성전기 -5.4%, 효성重 -5.3%) 낙폭 확대. 카카오(-7.2%)는 인적분할(AI·X) 소식에 약세
KOSDAQ은 5.2% 하락한 797.1p. 금리 우려 재개 따른 할인율 부담 심화에 대형주 중심 매물 출회
:바이오(알테오젠 -7.5%)·2차전지(에코프로 -6.5%)·소부장(원익IPS -6.8%) 동반 부진에 매도 사이드카
:시총 20위 이내 모두 하락. 실적 모멘텀 K-뷰티(실리콘투 +2.0%, 코스메카코리아 +1.4%) 일부 순환매
:Trump ‘CLARITY Act’ 통과 촉구+금일 스테이블코인 통합법 여당 토론회 예정(다날 +3.7%, OUSD 합류)
달러-원 환율은 15.1원 하락한 1,380.9원. 수출업체 달러화 매도+내주 韓 금통위 금리 인상 가능성 부각
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.8%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353475
위 내용은 2026년 8월 21일 10시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한 리서치 캘린더 9월
리서치본부 주식전략팀
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353476
위 내용은 2026년 8월 21일 12시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
리서치본부 주식전략팀
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353476
위 내용은 2026년 8월 21일 12시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 8월 21일
『시장의 핵심, 주주환원과 금리』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,912.95 (+0.88%), 코스닥 801.94 (-4.63%)
지수보다 내용은 더 나빴다
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.9%, -4.6% 등락하며 갈렸습니다. 간밤 미 재무부의 국채 바이백 효과가 하루 만에 소멸됐습니다. 30년물이 5.24%, 10년물이 4.7%로 오르며 3대 지수 모두 밀렸고 월마트가 유가발 비용부담에 실적 예상 하회하며 급락한 점도 부담이었습니다. 국내 증시도 전일 미국 시장 반영해 하락 출발했으나 삼성전자, SK하이닉스 주도로 낙폭 되돌리며 상승 전환했습니다. 다만 온기는 두 종목에 그쳤습니다. KOSPI200이 1.4% 오르는 동안 KOSPI200 제외 지수는 -2.6%, 코스닥150 -5.3%였습니다. 지수는 올랐지만 세부 내용을 보면 종목 변동성이 커지는 어려운 시장 상황 연출됐습니다. 금리 우려감이 지배적입니다.
주주환원 수혜와 금리 방어주에 집중된 하루
주주환원 수혜 이어졌습니다. 삼성그룹주 급등했는데 100조원대 내외로 추정되는 추가 현금배당 가능성에 따른 반응입니다. 금리 상승 구간에서 수익성 회복되는 은행과 방어주인 통신이 강했습니다. 올해 주도주였던 테마들은 이익 가시성을 이유로 변동성을 겪었습니다. 실적이 우호적인 조선, 방산도 하락하는 양상입니다.
#특징업종: 1)주주환원 수혜: 반도체 지분 보유 종목군의 약진(삼성생명 +10.6%, 삼성물산 +5.8%) 2)통신: 방어주 역할론(SK텔레콤 +5.8%, LG유플러스 +1.4%) 3)해운: 중동 긴장의 헤지(STX그린로지스 +4.0%, 대한해운 +3.4%)
금리가 만든 두 갈래
KOSDAQ 급락하며 대형주 대비 격차 벌어졌습니다. 디커플링 이유는 첫째, 미 시장금리 상승입니다. 할인율에 상대적으로 민감하게 반응했습니다. 둘째, 기관 수급이 대형 반도체로 집중됐습니다. 대규모 주주환원 근거가 생기면서 기관의 자금이동이 뚜렷하게 관찰됩니다. 금리 부담과 환원 모멘텀이 같은 방향으로 작용하며 시장의 폭이 좁아졌습니다. 다음주 엔비디아 실적, 금통위, 잭슨홀 미팅을 지나며 쏠림이 풀릴지, 심화될 지에 관심이 집중됩니다.
#주요일정: 1) S&P Global PMI(22:45) 2) Baker Hughes Oil Rig Count(익일 02:00) 3) 트럼프 대통령 연설(익일 08:00) 등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353486
위 내용은 2026년 8월 21일 16시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『시장의 핵심, 주주환원과 금리』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,912.95 (+0.88%), 코스닥 801.94 (-4.63%)
지수보다 내용은 더 나빴다
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.9%, -4.6% 등락하며 갈렸습니다. 간밤 미 재무부의 국채 바이백 효과가 하루 만에 소멸됐습니다. 30년물이 5.24%, 10년물이 4.7%로 오르며 3대 지수 모두 밀렸고 월마트가 유가발 비용부담에 실적 예상 하회하며 급락한 점도 부담이었습니다. 국내 증시도 전일 미국 시장 반영해 하락 출발했으나 삼성전자, SK하이닉스 주도로 낙폭 되돌리며 상승 전환했습니다. 다만 온기는 두 종목에 그쳤습니다. KOSPI200이 1.4% 오르는 동안 KOSPI200 제외 지수는 -2.6%, 코스닥150 -5.3%였습니다. 지수는 올랐지만 세부 내용을 보면 종목 변동성이 커지는 어려운 시장 상황 연출됐습니다. 금리 우려감이 지배적입니다.
주주환원 수혜와 금리 방어주에 집중된 하루
주주환원 수혜 이어졌습니다. 삼성그룹주 급등했는데 100조원대 내외로 추정되는 추가 현금배당 가능성에 따른 반응입니다. 금리 상승 구간에서 수익성 회복되는 은행과 방어주인 통신이 강했습니다. 올해 주도주였던 테마들은 이익 가시성을 이유로 변동성을 겪었습니다. 실적이 우호적인 조선, 방산도 하락하는 양상입니다.
#특징업종: 1)주주환원 수혜: 반도체 지분 보유 종목군의 약진(삼성생명 +10.6%, 삼성물산 +5.8%) 2)통신: 방어주 역할론(SK텔레콤 +5.8%, LG유플러스 +1.4%) 3)해운: 중동 긴장의 헤지(STX그린로지스 +4.0%, 대한해운 +3.4%)
금리가 만든 두 갈래
KOSDAQ 급락하며 대형주 대비 격차 벌어졌습니다. 디커플링 이유는 첫째, 미 시장금리 상승입니다. 할인율에 상대적으로 민감하게 반응했습니다. 둘째, 기관 수급이 대형 반도체로 집중됐습니다. 대규모 주주환원 근거가 생기면서 기관의 자금이동이 뚜렷하게 관찰됩니다. 금리 부담과 환원 모멘텀이 같은 방향으로 작용하며 시장의 폭이 좁아졌습니다. 다음주 엔비디아 실적, 금통위, 잭슨홀 미팅을 지나며 쏠림이 풀릴지, 심화될 지에 관심이 집중됩니다.
#주요일정: 1) S&P Global PMI(22:45) 2) Baker Hughes Oil Rig Count(익일 02:00) 3) 트럼프 대통령 연설(익일 08:00) 등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353486
위 내용은 2026년 8월 21일 16시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 8월 24일
시황 김기백 ☎02-3772-2649
▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 중동 협상 정체 속 관망 심리에도 견조한 경제 지표 소화하며 반등. S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.4%, Dow +1.0%
- 8월 S&P PMI는 예상치 상회한 서비스업 영향 56개월 만 종합 최고치 기록(56)
- 빅테크 주가 엇갈린 가운데 TSLA(+5.1%)는 Nevada 로보택시 승인 소식에 급등
- 메모리 가격 압박 영향 내년 NVDA(-1.0%) 제품 가격 15% 인상 가능성 보도
- 이번 주 NVDA 실적 경계심에 반도체는 움직임 제한(MU -0.8%, SOX -0.5%)
- 미국, 캐나다와 합의 결렬되며 일부 수입품에 50% 관세 부과. 캐나다도 보복관세
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353500
위 내용은 2026년 8월 24일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
시황 김기백 ☎02-3772-2649
▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 중동 협상 정체 속 관망 심리에도 견조한 경제 지표 소화하며 반등. S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.4%, Dow +1.0%
- 8월 S&P PMI는 예상치 상회한 서비스업 영향 56개월 만 종합 최고치 기록(56)
- 빅테크 주가 엇갈린 가운데 TSLA(+5.1%)는 Nevada 로보택시 승인 소식에 급등
- 메모리 가격 압박 영향 내년 NVDA(-1.0%) 제품 가격 15% 인상 가능성 보도
- 이번 주 NVDA 실적 경계심에 반도체는 움직임 제한(MU -0.8%, SOX -0.5%)
- 미국, 캐나다와 합의 결렬되며 일부 수입품에 50% 관세 부과. 캐나다도 보복관세
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353500
위 내용은 2026년 8월 24일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(8월 24일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『삼성그룹주 제외 순환매』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 1.7% 하락한 6,792.4p. 주주환원 공시한 삼성전자 급락에도 활발한 순환매 속 하이닉스도 선방
KOSDAQ은 1.7% 상승한 815.2p. 삼성전자에서 이탈한 수급 유입되며 2차전지·소부장 등 동반 강세
KOSPI 1.7% 하락한 6,792.4p. 주주환원 공시한 삼성전자 급락에도 활발한 순환매 속 하이닉스도 선방
:8월 S&P Global 종합 PMI는 서비스업 호조 영향 56개월 만 최고치. 중동 협상 정체 속 경제 제재안 대기
:빅테크 주가 엇갈린 가운데 NVDA 실적(27일 오전) 경계에 반도체 움직임 제한(MU -0.8%, SOX -0.5%)
:메모리 공급 부족 지속 전망. NVDA(-1.0%), 대형 고객사들에 내년 제품 가격 15% 이상 인상 통보 보도
:삼성전자(-6.9%), 특별배당 30조원 등 90~110조원 규모 주주환원 예고. 3Q 실적 발표서 추가 발표 전망
:시장 기대치 넘지 못하며 재료 소멸로 인식(삼성생명 -9.6%, 물산 -7.8%). SK하이닉스(+0.8%)는 선방
:120일선 이탈에도 상승 504개로 순환매 활발. 방산(한화에어로 +2.4%)·화장품(에이피알 +5.5%) 등 강세
:삼성SDI(+8.6%, 삼성디스플레이 지분 매각 통한 ESS 투자 기대)·LGES(+4.1%) 등 2차전지도 지수 지지
KOSDAQ은 1.7% 상승한 815.2p. 삼성전자에서 이탈한 수급 유입되며 2차전지·소부장 등 동반 강세
:2차전지(에코프로 +6.4%, BM +8.2%) 주도 속 소부장(심텍 +8.6%, 원익IPS +0.7%)도 상승 폭 확대
:바이오(알테오젠 -1.6%) 전반 혼조. 오름테라퓨틱(+11.5%)은 ORM-1153 美 임상 1상 승인 소식에↑
:금융위, 국내자산 기반 STO 해외 유통 적법 판단(NHN KCP +10.9%). 니어스랩(-10.0%) 신규 상장
달러-원 환율은 2.0원 하락한 1,384.0원. 2분기 국내 기업 달러 순매도액 전년비 4배 가까이 급증
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) -1.5%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353506
위 내용은 2026년 8월 24일 10시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『삼성그룹주 제외 순환매』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 1.7% 하락한 6,792.4p. 주주환원 공시한 삼성전자 급락에도 활발한 순환매 속 하이닉스도 선방
KOSDAQ은 1.7% 상승한 815.2p. 삼성전자에서 이탈한 수급 유입되며 2차전지·소부장 등 동반 강세
KOSPI 1.7% 하락한 6,792.4p. 주주환원 공시한 삼성전자 급락에도 활발한 순환매 속 하이닉스도 선방
:8월 S&P Global 종합 PMI는 서비스업 호조 영향 56개월 만 최고치. 중동 협상 정체 속 경제 제재안 대기
:빅테크 주가 엇갈린 가운데 NVDA 실적(27일 오전) 경계에 반도체 움직임 제한(MU -0.8%, SOX -0.5%)
:메모리 공급 부족 지속 전망. NVDA(-1.0%), 대형 고객사들에 내년 제품 가격 15% 이상 인상 통보 보도
:삼성전자(-6.9%), 특별배당 30조원 등 90~110조원 규모 주주환원 예고. 3Q 실적 발표서 추가 발표 전망
:시장 기대치 넘지 못하며 재료 소멸로 인식(삼성생명 -9.6%, 물산 -7.8%). SK하이닉스(+0.8%)는 선방
:120일선 이탈에도 상승 504개로 순환매 활발. 방산(한화에어로 +2.4%)·화장품(에이피알 +5.5%) 등 강세
:삼성SDI(+8.6%, 삼성디스플레이 지분 매각 통한 ESS 투자 기대)·LGES(+4.1%) 등 2차전지도 지수 지지
KOSDAQ은 1.7% 상승한 815.2p. 삼성전자에서 이탈한 수급 유입되며 2차전지·소부장 등 동반 강세
:2차전지(에코프로 +6.4%, BM +8.2%) 주도 속 소부장(심텍 +8.6%, 원익IPS +0.7%)도 상승 폭 확대
:바이오(알테오젠 -1.6%) 전반 혼조. 오름테라퓨틱(+11.5%)은 ORM-1153 美 임상 1상 승인 소식에↑
:금융위, 국내자산 기반 STO 해외 유통 적법 판단(NHN KCP +10.9%). 니어스랩(-10.0%) 신규 상장
달러-원 환율은 2.0원 하락한 1,384.0원. 2분기 국내 기업 달러 순매도액 전년비 4배 가까이 급증
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) -1.5%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353506
위 내용은 2026년 8월 24일 10시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 8월 24일
『반도체 하락, 숨통 트이는 breadth』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,696.96 (-3.12%), 코스닥 813.33 (+1.42%)
110조 주주환원 발표에도 재료 소멸
KOSPI, KOSDAQ 각각 3.1% 하락, 1.4% 상승하며 지난주 금요일과 정반대로 갈렸습니다. 삼성전자가 21일 장 마감 후 90조~110조원 규모 주주환원을 발표했지만 시장 기대를 넘지 못하며 재료 소멸로 인식됐습니다. 특별배당 30조원을 포함하고 3분기 실적 발표에서 추가 발표를 예고했으나, 발표 전 언론에 인용된 수치와 대체로 일치했고 자사주 소각 계획도 담기지 않았습니다. 대규모 설비투자가 단기 FCF를 압박한다는 우려까지 겹쳤습니다. 삼성전자는 8.7% 하락했고 삼성생명(-13.1%)·삼성물산(-7.8%) 등 계열사가 동반 약세입니다. 코스피200 중소형주는 2.4% 올라, 하락은 반도체 및 관련주 등 대형주에 국한됐습니다.
지수는 하락했지만 순환매는 살아 남았다
코스피가 120일선을 이탈했음에도 상승 종목 수는 500개를 넘었습니다. 철강·소재(+5.8%), 헬스케어(+5.4%), 산업재(+3.3%)로 순환매가 확산됐고, 한미약품·신풍제약 등 제약주가 상한가를 기록했습니다. 이차전지도 강했습니다. 엘앤에프(+16.4%), 포스코퓨처엠(+10.3%), 롯데에너지머티리얼즈(+9.9%)가 급등하며 KOSDAQ 상승을 이끌었습니다. 지난주까지 지수를 홀로 떠받쳤던 삼전닉스에서 자금이 빠져나오며 오히려 시장의 폭은 넓어진 셈입니다
#특징업종: 1)삼성계열: 주주환원 되돌림(삼성생명 -13.1%) 2)배터리: 소재주 급등(엘앤에프 +16.4%) 3)헬스케어(상한가 속출)
쏠림이 되돌려지는 방식
지수는 3.1% 내렸지만 코스피200 중소형주는 2.4% 올랐습니다. 지난주까지 문제는 지수가 두 종목에 종속돼 있다는 것이었고, 오늘 그 종속의 영향이 드러났습니다. 다만 업종을 옮겨간 것이라는 점은 다르게 볼 여지를 남깁니다. 주목할 것은 삼성전자와 SK하이닉스의 낙폭 차이(-8.7% vs -1.9%)입니다. 결과가 갈린 것은 시장이 환원의 규모가 아니라 방식을 보고 있다는 신호입니다. 지수 상단이 다시 실적과 매크로에 달려 있다는 의미이기도 합니다.
#주요일정: 1) 엔비디아 실적(26일 현지) 2) 한은 금통위 및 경제전망(27일) 3) 잭슨홀 심포지엄(27~29일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353507
위 내용은 2026년 8월 24일 16시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반도체 하락, 숨통 트이는 breadth』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,696.96 (-3.12%), 코스닥 813.33 (+1.42%)
110조 주주환원 발표에도 재료 소멸
KOSPI, KOSDAQ 각각 3.1% 하락, 1.4% 상승하며 지난주 금요일과 정반대로 갈렸습니다. 삼성전자가 21일 장 마감 후 90조~110조원 규모 주주환원을 발표했지만 시장 기대를 넘지 못하며 재료 소멸로 인식됐습니다. 특별배당 30조원을 포함하고 3분기 실적 발표에서 추가 발표를 예고했으나, 발표 전 언론에 인용된 수치와 대체로 일치했고 자사주 소각 계획도 담기지 않았습니다. 대규모 설비투자가 단기 FCF를 압박한다는 우려까지 겹쳤습니다. 삼성전자는 8.7% 하락했고 삼성생명(-13.1%)·삼성물산(-7.8%) 등 계열사가 동반 약세입니다. 코스피200 중소형주는 2.4% 올라, 하락은 반도체 및 관련주 등 대형주에 국한됐습니다.
지수는 하락했지만 순환매는 살아 남았다
코스피가 120일선을 이탈했음에도 상승 종목 수는 500개를 넘었습니다. 철강·소재(+5.8%), 헬스케어(+5.4%), 산업재(+3.3%)로 순환매가 확산됐고, 한미약품·신풍제약 등 제약주가 상한가를 기록했습니다. 이차전지도 강했습니다. 엘앤에프(+16.4%), 포스코퓨처엠(+10.3%), 롯데에너지머티리얼즈(+9.9%)가 급등하며 KOSDAQ 상승을 이끌었습니다. 지난주까지 지수를 홀로 떠받쳤던 삼전닉스에서 자금이 빠져나오며 오히려 시장의 폭은 넓어진 셈입니다
#특징업종: 1)삼성계열: 주주환원 되돌림(삼성생명 -13.1%) 2)배터리: 소재주 급등(엘앤에프 +16.4%) 3)헬스케어(상한가 속출)
쏠림이 되돌려지는 방식
지수는 3.1% 내렸지만 코스피200 중소형주는 2.4% 올랐습니다. 지난주까지 문제는 지수가 두 종목에 종속돼 있다는 것이었고, 오늘 그 종속의 영향이 드러났습니다. 다만 업종을 옮겨간 것이라는 점은 다르게 볼 여지를 남깁니다. 주목할 것은 삼성전자와 SK하이닉스의 낙폭 차이(-8.7% vs -1.9%)입니다. 결과가 갈린 것은 시장이 환원의 규모가 아니라 방식을 보고 있다는 신호입니다. 지수 상단이 다시 실적과 매크로에 달려 있다는 의미이기도 합니다.
#주요일정: 1) 엔비디아 실적(26일 현지) 2) 한은 금통위 및 경제전망(27일) 3) 잭슨홀 심포지엄(27~29일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353507
위 내용은 2026년 8월 24일 16시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 기술적 분석이 업종 구도에 대해 이야기해주는 것들』
글로벌전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637
- 1) 금속/에너지 등 원자재 업종들, 오랜 횡보를 거쳐와 매물 부담이 없다
- 2) 나머지 가치주/구경제의 차트는 신고가 경신에도 견고하지는 않다
- 3) 상반기를 주도했던 AI Capex 업종들, 횡보 구간이 필요하다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353521
위 내용은 2026년 08월 25일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637
- 1) 금속/에너지 등 원자재 업종들, 오랜 횡보를 거쳐와 매물 부담이 없다
- 2) 나머지 가치주/구경제의 차트는 신고가 경신에도 견고하지는 않다
- 3) 상반기를 주도했던 AI Capex 업종들, 횡보 구간이 필요하다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353521
위 내용은 2026년 08월 25일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 8월 25일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary - 미국 시장은 재무부 금리 진정 노력 속 반도체↓ vs 필수소비재·금융↑ 등 엇갈림. S&P500 -0.3%, NASDAQ -0.8%, Dow +0.3%
- 美, 이란 지원 금융기관의 달러 시스템 퇴출 등 대이란 글로벌 경제 고립 조치 발표
- Trump, 내년 캐나다 자동차/부품,철강 관세 50%로 인상 vs 加보복 관세 예고
- 재무부의 국채 바이백 규모 확대 이어 9,500억$ TGA 통한 재원 조달 가능성 보도
- 30년물 5.2%대 초반 진정. META(+1.7%)·GOOGL(+0.9%) 등 빅테크 호조
- YMTC IPO 추진 등 아시아 발 악재에 메모리는 부진(MU -5.8%, SNDK -6.5%)
- 실적 앞둔 NVDA(-2.9%)는 Groq3 LPX 랙의 본격 양산 및 올해 가동 예정 발표 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353523 위 내용은 2026년 8월 25일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
- 美, 이란 지원 금융기관의 달러 시스템 퇴출 등 대이란 글로벌 경제 고립 조치 발표
- Trump, 내년 캐나다 자동차/부품,철강 관세 50%로 인상 vs 加보복 관세 예고
- 재무부의 국채 바이백 규모 확대 이어 9,500억$ TGA 통한 재원 조달 가능성 보도
- 30년물 5.2%대 초반 진정. META(+1.7%)·GOOGL(+0.9%) 등 빅테크 호조
- YMTC IPO 추진 등 아시아 발 악재에 메모리는 부진(MU -5.8%, SNDK -6.5%)
- 실적 앞둔 NVDA(-2.9%)는 Groq3 LPX 랙의 본격 양산 및 올해 가동 예정 발표 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353523 위 내용은 2026년 8월 25일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.