『ETF 수급 Weekly; 전략자산 ETF 투자 전략』
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 전략자산 ① 핵심 광물: 미 정부, 광물+배터리 대규모 투자 발표
- 전략자산 ② 전통의 전략비축자산, 반등의 조짐을 보이는 금과 은
- (신규상장) ACE 반도체 Plus전략산업: 반도체/조선/방산/원전/로봇 TOP2
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353309
위 내용은 2026년 8월 13일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 전략자산 ① 핵심 광물: 미 정부, 광물+배터리 대규모 투자 발표
- 전략자산 ② 전통의 전략비축자산, 반등의 조짐을 보이는 금과 은
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마켓레이더(8월 13일, 오전)
『AI 인프라가 돌아왔다』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 4.2% 상승한 6,856.5p. 무난한 CPI와 연이은 AI 인프라주 호실적→외국인 매수세 연속성 확인
KOSDAQ 1.1% 상승한 868.0p. KOSPI 대형주 강세에 보합 출발 후 소부장 중심 수급 유입에 상승폭↑
KOSPI는 4.2% 상승한 6,856.5p. 무난한 CPI와 연이은 AI 인프라주 호실적→외국인 매수세 연속성 확인
:美 7월 CPI(+3.4% YoY, Core +2.5%) 예상치 부합하며 안도. 9월 기준금리 동결 기대↑(FedWatch 59.9%)
:CRWV·SMCI 이어 NBIS(+34.1%)의 호실적(매출 +454% YoY)+대형 클라우드 계약 발표에 AI 투심 개선
:Nvidia(+3.0%) 5,000억$ 금융 플랫폼도 빅테크 FCF를 넘어서 금융 지원 통한 AI CapEx 여력 확장 인식
:美 빅테크·SW 혼조에도 메모리(MU +4.9%, SNDK +5.8%) 중심 반도체(SOX +2.5%) 등 HW 종목 강세
:삼성전자(+5.3%)·하이닉스(+7.4%) 반등 지속. 삼성전기(+13.0%)도 급등에 KOSPI 120일선 매물 소화중
:전력기기(LS ELECTRIC +4.1%) 등 AI 밸류체인 필두 대형주 전반 강세 속 헬스케어(셀트리온 -0.1%)↓
:한국전력(-5.6%), 원전 정비 장기화 영향 발전량 비중 감소+전반적 비용 증가에 전년비 이익 47.2% 감소
:MSCI 분기 리뷰 결과 LG이노텍(+5.5%) 편입. HLB·LG디스플레이·삼성에피스·포스코인터 4개 종목 편출
:거래소, 최근 30일 동전주+시총 기준 미달 36개社 관리종목 지정→향후 90일 중 연속 45일↑ 지속시 상폐
KOSDAQ 1.1% 상승한 868.0p. KOSPI 대형주 강세에 보합 출발 후 소부장 중심 수급 유입에 상승폭↑
:소부장(주성 +4.6%) 주도 지속과 함께 2차전지(에코프로 +2.5%)·로봇(로보티즈 +6.3%) 등 온기 확산
:바이오(삼천당 +3.2%, 캐나다 시장 판매 확대) 선방. 로킷헬스(+2.3%), ROKIT NMN 안전성 평가 통과
:K-뷰티(휴젤 -3.4%, 실리콘투 -6.6%) Sell-on. 위성통신 안테나 기업 KNSINC(+93.6%) 신규 상장
달러-원 환율은 3.6원 하락한 1,414.9원. 여전한 지정학 불확실성에도 美 CPI 안도 심리 영향에 하락
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.3%, 대만(가권) +1.4%, 홍콩(항셍) -0.1%, 중국(상해) +0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353323
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『AI 인프라가 돌아왔다』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 4.2% 상승한 6,856.5p. 무난한 CPI와 연이은 AI 인프라주 호실적→외국인 매수세 연속성 확인
KOSDAQ 1.1% 상승한 868.0p. KOSPI 대형주 강세에 보합 출발 후 소부장 중심 수급 유입에 상승폭↑
KOSPI는 4.2% 상승한 6,856.5p. 무난한 CPI와 연이은 AI 인프라주 호실적→외국인 매수세 연속성 확인
:美 7월 CPI(+3.4% YoY, Core +2.5%) 예상치 부합하며 안도. 9월 기준금리 동결 기대↑(FedWatch 59.9%)
:CRWV·SMCI 이어 NBIS(+34.1%)의 호실적(매출 +454% YoY)+대형 클라우드 계약 발표에 AI 투심 개선
:Nvidia(+3.0%) 5,000억$ 금융 플랫폼도 빅테크 FCF를 넘어서 금융 지원 통한 AI CapEx 여력 확장 인식
:美 빅테크·SW 혼조에도 메모리(MU +4.9%, SNDK +5.8%) 중심 반도체(SOX +2.5%) 등 HW 종목 강세
:삼성전자(+5.3%)·하이닉스(+7.4%) 반등 지속. 삼성전기(+13.0%)도 급등에 KOSPI 120일선 매물 소화중
:전력기기(LS ELECTRIC +4.1%) 등 AI 밸류체인 필두 대형주 전반 강세 속 헬스케어(셀트리온 -0.1%)↓
:한국전력(-5.6%), 원전 정비 장기화 영향 발전량 비중 감소+전반적 비용 증가에 전년비 이익 47.2% 감소
:MSCI 분기 리뷰 결과 LG이노텍(+5.5%) 편입. HLB·LG디스플레이·삼성에피스·포스코인터 4개 종목 편출
:거래소, 최근 30일 동전주+시총 기준 미달 36개社 관리종목 지정→향후 90일 중 연속 45일↑ 지속시 상폐
KOSDAQ 1.1% 상승한 868.0p. KOSPI 대형주 강세에 보합 출발 후 소부장 중심 수급 유입에 상승폭↑
:소부장(주성 +4.6%) 주도 지속과 함께 2차전지(에코프로 +2.5%)·로봇(로보티즈 +6.3%) 등 온기 확산
:바이오(삼천당 +3.2%, 캐나다 시장 판매 확대) 선방. 로킷헬스(+2.3%), ROKIT NMN 안전성 평가 통과
:K-뷰티(휴젤 -3.4%, 실리콘투 -6.6%) Sell-on. 위성통신 안테나 기업 KNSINC(+93.6%) 신규 상장
달러-원 환율은 3.6원 하락한 1,414.9원. 여전한 지정학 불확실성에도 美 CPI 안도 심리 영향에 하락
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.3%, 대만(가권) +1.4%, 홍콩(항셍) -0.1%, 중국(상해) +0.5%
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위 내용은 2026년 8월 13일 1시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『ESG; AI 시대 ESG의 재정의 I.테마편』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 글로벌 이슈
Part 2. ESG 국내 이슈
Part 3. ESG ETF: 전환 시대의 투자법
Part 4. 산업 이슈
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353322
위 내용은 2026년 8월 13일 09시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Part 1. ESG 글로벌 이슈
Part 2. ESG 국내 이슈
Part 3. ESG ETF: 전환 시대의 투자법
Part 4. 산업 이슈
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위 내용은 2026년 8월 13일 09시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『ESG; AI 시대 ESG의 재정의 II.기업편』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. 2026년 신한 ESG 컨센서스
Part 2. 국내 100개 기업의 ESG 리포트
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353324
위 내용은 2026년 8월 13일 13시 04분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. 2026년 신한 ESG 컨센서스
Part 2. 국내 100개 기업의 ESG 리포트
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위 내용은 2026년 8월 13일 13시 04분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 8월 13일
『KOSPI 기술적 강세장 진입』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,813.34 (+3.56%), 코스닥 861.37 (+0.29%)
AI HW 투심 개선에 KOSPI 상승세 지속
KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.6%, 0.3% 상승했습니다. 전일 CoreWeave, SMCI에 이어 Nebius(+34.1%)도 호실적에 급등하며 AI 인프라 견조함 확인됐습니다. 예상치에 부합한 美 7월 CPI(+3.4% YoY, Core +2.5%)도 안도 심리 유입시켰습니다(FedWatch 9월 동결 63.9%). 간밤 미국은 SW에서 반도체(SOX +2.5%) 등 HW로 로테이션 나왔고 한국도 주도주로 복귀 나타났습니다. AI 밸류체인(삼성전자 +4.9%, 하이닉스 +5.9%, 삼성전기 +12.6%) 상승에 KOSPI는 기술적 강세장 진입했습니다(저점 대비 +21.8%). 장중 6,900p 접근하기도 했지만 120일선 매물대 저항을 소화하는 가운데 옵션 만기도 겹치며 상승분 일부 반납했습니다. 과거와 같은 극단적 쏠림은 부재한 만큼 KOSDAQ도 선방하며 4일째 상승했습니다.
3 Mega에 이은 7 Seed 발표
정부가 3대 메가프로젝트에 이어 ‘7대 SEED 프로젝트’를 발표했습니다. ①미래 청정에너지(SMR·핵융합·재생에너지)와 ②차세대 프런티어 분야(양자·우주항공·첨단 바이오), ③첨단 공급망이 포함됐습니다. 오늘 시장 전체에서 하락 종목 수가 많았지만 SMR(우리기술 +3.4%), 재생에너지(SK이터닉스 +8.4%), 양자(아이씨티케이 +5.0%) 등 강했습니다. 규모가 크지 않은 종목이 포진한 만큼 이슈에 따른 변동성 확대될 수 있습니다.
#특징업종: 1)광통신: Lumentum·Coherent 호실적에 광통신 수요 확인(성호전자 +5.4%) 2)SpaceX: Musk, AI 매출의 기존 사업 추월 전망(미래에셋벤처 +8.4%) 3)MSCI Korea: LG이노텍(+1.8%) 편입, HLB(+2.8%)· LGD(-1.8%)·포스코인터(-2.7%)·삼성에피스(-1.1%) 편출
시장과 개인투자자 심리의 괴리
오늘 소폭 하락하긴 했지만 어제 기준 양 시장 ADR이 120%을 넘으며 과열권 진입했습니다. 지수도 양 시장 저점 대비로 각각 21.8%, 33.6% 올라온 상황입니다. 다만 개인투자자의 심리는 여전히 차갑습니다. 이번 주 예탁금은 100조원을 이탈했고, 오늘 개인의 ETF 순매수 상위 1·2위 각각 KOSPI 곱버스·인버스가 차지했습니다. 반면 외국인은 3일째 현물 순매수 중으로 이틀 연속 2조원대 보이고 있습니다. 한편 오늘 동전주 및 기준 미달로 36개 기업이 관리종목 지정(향후 90일 중 연속 45일 이상 지속 시 상폐)됐습니다. 체질 개선은 중장기 투심 회복에 긍정적입니다.
#주요일정: 1)美 7월 PPI(21:30) 2)美 Applied Materials 등 실적 발표 3)韓 7월 수출입물가(14일 06:00) 4)韓 현대해상 등 실적 발표(14일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353328
위 내용은 2026년 8월 13일 16시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 기술적 강세장 진입』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,813.34 (+3.56%), 코스닥 861.37 (+0.29%)
AI HW 투심 개선에 KOSPI 상승세 지속
KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.6%, 0.3% 상승했습니다. 전일 CoreWeave, SMCI에 이어 Nebius(+34.1%)도 호실적에 급등하며 AI 인프라 견조함 확인됐습니다. 예상치에 부합한 美 7월 CPI(+3.4% YoY, Core +2.5%)도 안도 심리 유입시켰습니다(FedWatch 9월 동결 63.9%). 간밤 미국은 SW에서 반도체(SOX +2.5%) 등 HW로 로테이션 나왔고 한국도 주도주로 복귀 나타났습니다. AI 밸류체인(삼성전자 +4.9%, 하이닉스 +5.9%, 삼성전기 +12.6%) 상승에 KOSPI는 기술적 강세장 진입했습니다(저점 대비 +21.8%). 장중 6,900p 접근하기도 했지만 120일선 매물대 저항을 소화하는 가운데 옵션 만기도 겹치며 상승분 일부 반납했습니다. 과거와 같은 극단적 쏠림은 부재한 만큼 KOSDAQ도 선방하며 4일째 상승했습니다.
3 Mega에 이은 7 Seed 발표
정부가 3대 메가프로젝트에 이어 ‘7대 SEED 프로젝트’를 발표했습니다. ①미래 청정에너지(SMR·핵융합·재생에너지)와 ②차세대 프런티어 분야(양자·우주항공·첨단 바이오), ③첨단 공급망이 포함됐습니다. 오늘 시장 전체에서 하락 종목 수가 많았지만 SMR(우리기술 +3.4%), 재생에너지(SK이터닉스 +8.4%), 양자(아이씨티케이 +5.0%) 등 강했습니다. 규모가 크지 않은 종목이 포진한 만큼 이슈에 따른 변동성 확대될 수 있습니다.
#특징업종: 1)광통신: Lumentum·Coherent 호실적에 광통신 수요 확인(성호전자 +5.4%) 2)SpaceX: Musk, AI 매출의 기존 사업 추월 전망(미래에셋벤처 +8.4%) 3)MSCI Korea: LG이노텍(+1.8%) 편입, HLB(+2.8%)· LGD(-1.8%)·포스코인터(-2.7%)·삼성에피스(-1.1%) 편출
시장과 개인투자자 심리의 괴리
오늘 소폭 하락하긴 했지만 어제 기준 양 시장 ADR이 120%을 넘으며 과열권 진입했습니다. 지수도 양 시장 저점 대비로 각각 21.8%, 33.6% 올라온 상황입니다. 다만 개인투자자의 심리는 여전히 차갑습니다. 이번 주 예탁금은 100조원을 이탈했고, 오늘 개인의 ETF 순매수 상위 1·2위 각각 KOSPI 곱버스·인버스가 차지했습니다. 반면 외국인은 3일째 현물 순매수 중으로 이틀 연속 2조원대 보이고 있습니다. 한편 오늘 동전주 및 기준 미달로 36개 기업이 관리종목 지정(향후 90일 중 연속 45일 이상 지속 시 상폐)됐습니다. 체질 개선은 중장기 투심 회복에 긍정적입니다.
#주요일정: 1)美 7월 PPI(21:30) 2)美 Applied Materials 등 실적 발표 3)韓 7월 수출입물가(14일 06:00) 4)韓 현대해상 등 실적 발표(14일)
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『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 칩(Chip)담대가 만드는 AI CapEx의 2막』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: AI 인프라의 복귀와 KOSPI 기술적 강세장 진입
- 차주 Preview: ADR 과열권 부근에서 점차 회복하는 AI 투심
- Market Insight: 칩(Chip)담대가 만드는 AI CapEx의 2막
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353340
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- 주간 Review: AI 인프라의 복귀와 KOSPI 기술적 강세장 진입
- 차주 Preview: ADR 과열권 부근에서 점차 회복하는 AI 투심
- Market Insight: 칩(Chip)담대가 만드는 AI CapEx의 2막
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『디지털 자산 Weekly; 채굴업체들은 비트코인을 매도하고 있다』
디지털 자산 박성제 ☎ 02-3772-2328
- 주간 핵심 이슈: 채굴업체들의 BTC 매도와 스테이킹 ETF의 수익형 상품 진화
- 시장 점검: 65k 안착 실패, 현물 수요 확대 전까지 방향성 탐색
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353341
위 내용은 2026년 8월 14일 07시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
디지털 자산 박성제 ☎ 02-3772-2328
- 주간 핵심 이슈: 채굴업체들의 BTC 매도와 스테이킹 ETF의 수익형 상품 진화
- 시장 점검: 65k 안착 실패, 현물 수요 확대 전까지 방향성 탐색
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353341
위 내용은 2026년 8월 14일 07시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『[자산가격 메커니즘 변화 #0] 수요의 문법으로 공급의 시대를 읽을 수 있을까』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 국가의 귀환, 기술의 물질화는 자본 목적지와 구축되는 생산능력 종류를 바꿔
- 투자비용은 먼저 발생하지만 생산성과 현금흐름은 최종 귀속에 따라 달라져
- 기존 지표의 관계를 다시 검증하고 구조 변화 진행 단계와 가격 선반영 구분
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353353
위 내용은 2026년 8월 15일 07시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 국가의 귀환, 기술의 물질화는 자본 목적지와 구축되는 생산능력 종류를 바꿔
- 투자비용은 먼저 발생하지만 생산성과 현금흐름은 최종 귀속에 따라 달라져
- 기존 지표의 관계를 다시 검증하고 구조 변화 진행 단계와 가격 선반영 구분
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353353
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★ Daily Market Digest - 2026년 8월 14일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 CPI에 이어 PPI 소화하며 9월 금리 동결 기대 재차 부각에 메모리 랠리. S&P500(+0.7%) 사상 최고가, NASDAQ +0.8%, Dow +0.1%
- 美 7월 PPI 전월비 보합, 전년비 +4.7% 기록하며 예상치(+0.2%, +4.9%) 하회
- SNDK(+13.7%), 장기계약 통한 물량 확보+FCF 100% 주주환원 방침 밝히며↑
- 메모리 전반 강세(MU +4.2%). AMD(+0.02%)는 50억$ 규모 회사채 발행 추진
- GOOGL(+0.8%, Gemini 3.7 Flash 공개) 등 빅테크도 선방(META +2.8%)
- Trump, 일부 수입 드론 및 부품 최대 100% 관세 서명. 韓·EU 등은 조건부 15% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353354
위 내용은 2026년 8월 14일 8시 00분 현재 조사분석자료공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
- 미국 시장은 CPI에 이어 PPI 소화하며 9월 금리 동결 기대 재차 부각에 메모리 랠리. S&P500(+0.7%) 사상 최고가, NASDAQ +0.8%, Dow +0.1%
- 美 7월 PPI 전월비 보합, 전년비 +4.7% 기록하며 예상치(+0.2%, +4.9%) 하회
- SNDK(+13.7%), 장기계약 통한 물량 확보+FCF 100% 주주환원 방침 밝히며↑
- 메모리 전반 강세(MU +4.2%). AMD(+0.02%)는 50억$ 규모 회사채 발행 추진
- GOOGL(+0.8%, Gemini 3.7 Flash 공개) 등 빅테크도 선방(META +2.8%)
- Trump, 일부 수입 드론 및 부품 최대 100% 관세 서명. 韓·EU 등은 조건부 15% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353354
위 내용은 2026년 8월 14일 8시 00분 현재 조사분석자료공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(8월 14일, 오전)
『칠천피 도달 후 숨고르기』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI 1.0% 상승한 6,881.0p. PPI 확인 후 금리 안도→7,000p 저항 매물 소화 및 외국인 4일째 순매수
KOSDAQ은 1.0% 하락한 852.9p. 과대 낙폭 해소 후 숨고르기→피지컬 AI 선방에도 대형주 전반 부진
KOSPI 1.0% 상승한 6,881.0p. PPI 확인 후 금리 안도→7,000p 저항 매물 소화 및 외국인 4일째 순매수
:美 7월 PPI +4.7% YoY, 전월비 보합 등 예상치 하회→전날 CPI에 이어 9월 동결 기대↑(FedWatch 65.2%)
:SNDK(+13.7%), Investor Day서 장기계약 물량 확보+FCF 100% 주주환원 발표→메모리 강세(MU +4.2%)
:GOOGL(+0.8%, Gemini 3.7 Flash 공개) 등 빅테크도 선방하며(META +2.8%) S&P500 사상 최고가 기록
:KOSPI 120일선 돌파 후 7,000p 저항 매물 소화하며 상승분 일부 반납. 외국인은 4일째 현물 순매수 지속
:AI 인프라 혼조. 삼전(+0.1%)·하닉(+2.2%, 8월 중 주주환원책 발표 기대)↑vs 전력기기(효성重 -4.4%)↓
:현대차(+6.0%), 피지컬 AI 생태계 구축 기대 유입. 두산에너빌(+0.9%), TerraPower에 SMR 기자재 공급
:Trump, 美 조선업 투자 해외 기업 대상 최대 2척의 美 군함 자국 내 건조 한시적 승인(한화오션 +4.3%)
:중동 협상 교착 속 Bessent, 이란 경제 규제 압박. 정유(S-Oil +1.1%, GS +7.5%)+해운(팬오션 +1.6%)↑
KOSDAQ은 1.0% 하락한 852.9p. 과대 낙폭 해소 후 숨고르기→피지컬 AI 선방에도 대형주 전반 부진
:로봇주(로보티즈 +4.8%, 현대무벡스 +11.1%) 선방 가운데 현대차 협력사 네오오토(+7.9%) 등도 부각
:소부장(원익IPS -7.3%)·바이오(펩트론 -4.5%)·2차전지(에코프로 -1.2%) 매물 출회되며 지수 음전
:클리오(+25.1%, 영업이익 +230% YoY) 등 일부 K-뷰티와 엔터주(에스엠 +1.1%) 등 순환매 장세 전개
달러-원 환율은 4.9원 하락한 1,413.8원. 美 CPI에 이어 PPI 소화하며 인플레이션 안정 기대감↑
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) -0.7%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353360
위 내용은 2026년 8월 14일 11시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『칠천피 도달 후 숨고르기』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI 1.0% 상승한 6,881.0p. PPI 확인 후 금리 안도→7,000p 저항 매물 소화 및 외국인 4일째 순매수
KOSDAQ은 1.0% 하락한 852.9p. 과대 낙폭 해소 후 숨고르기→피지컬 AI 선방에도 대형주 전반 부진
KOSPI 1.0% 상승한 6,881.0p. PPI 확인 후 금리 안도→7,000p 저항 매물 소화 및 외국인 4일째 순매수
:美 7월 PPI +4.7% YoY, 전월비 보합 등 예상치 하회→전날 CPI에 이어 9월 동결 기대↑(FedWatch 65.2%)
:SNDK(+13.7%), Investor Day서 장기계약 물량 확보+FCF 100% 주주환원 발표→메모리 강세(MU +4.2%)
:GOOGL(+0.8%, Gemini 3.7 Flash 공개) 등 빅테크도 선방하며(META +2.8%) S&P500 사상 최고가 기록
:KOSPI 120일선 돌파 후 7,000p 저항 매물 소화하며 상승분 일부 반납. 외국인은 4일째 현물 순매수 지속
:AI 인프라 혼조. 삼전(+0.1%)·하닉(+2.2%, 8월 중 주주환원책 발표 기대)↑vs 전력기기(효성重 -4.4%)↓
:현대차(+6.0%), 피지컬 AI 생태계 구축 기대 유입. 두산에너빌(+0.9%), TerraPower에 SMR 기자재 공급
:Trump, 美 조선업 투자 해외 기업 대상 최대 2척의 美 군함 자국 내 건조 한시적 승인(한화오션 +4.3%)
:중동 협상 교착 속 Bessent, 이란 경제 규제 압박. 정유(S-Oil +1.1%, GS +7.5%)+해운(팬오션 +1.6%)↑
KOSDAQ은 1.0% 하락한 852.9p. 과대 낙폭 해소 후 숨고르기→피지컬 AI 선방에도 대형주 전반 부진
:로봇주(로보티즈 +4.8%, 현대무벡스 +11.1%) 선방 가운데 현대차 협력사 네오오토(+7.9%) 등도 부각
:소부장(원익IPS -7.3%)·바이오(펩트론 -4.5%)·2차전지(에코프로 -1.2%) 매물 출회되며 지수 음전
:클리오(+25.1%, 영업이익 +230% YoY) 등 일부 K-뷰티와 엔터주(에스엠 +1.1%) 등 순환매 장세 전개
달러-원 환율은 4.9원 하락한 1,413.8원. 美 CPI에 이어 PPI 소화하며 인플레이션 안정 기대감↑
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) -0.7%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353360
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국내 주식 마감 시황 - 8월 14일
『120일선 돌파 후 7,000p 목전』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,977.94 (+2.42%), 코스닥 864.65 (+0.38%)
7천피 맛본 KOSPI와 숨고르기 KOSDAQ
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 2.4%, 0.4% 상승했습니다. 7주 연속 하락 이후 첫 상승 주간입니다. 반발 매수세와 AI 인프라 투심 회복에 이번 주 5일 연속 올랐습니다. 전날 CPI에 이어 美 7월 PPI가 예상 하회(+4.7% YoY, 전월비 보합)하며 9월 금리 동결 기대 강해졌고(FedWatch 67.1%), Sandisk(+13.7%) 인베스터데이 행사(장기계약 물량 확보 등+FCF 100% 주주환원 발표)에 반도체 랠리 나오며 S&P500 사상 최고가 경신한 점도 우호적이었습니다. 장초 반도체(삼성전자 +2.4%, 하이닉스 +3.3%) 중심 강세에 120일선 돌파 후 7,000선 회복하기도 했지만 Bessent의 대이란 경제 제재 경고 등 경계감에 소폭 되돌림 나왔습니다. 한편 KOSDAQ은 800p대 중반에서 기간조정을 거치며 추가 모멘텀을 기다리고 있습니다.
LG 그룹 강세와 피지컬 AI 부각
AI 밸류체인 혼조(반도체↑·전력기기↓)에도 피지컬 AI는 돋보였습니다. 전날 구광모 회장과 Jensen Huang 회동 후 차세대 휴머노이드 로봇 공개 계획(1Q27)을 밝히며 그룹사 강세였고(+5.5%, 전자 +4.1%), KOSDAQ 에서도 로봇주(로보티즈 +7.3%, 현대무벡스 +10.7%)가 선방했습니다. 폭발적인 수요예측을 보여준 Unitree가 다음 주 상장 예정인 만큼 관련 기대 심리가 이어질지 주목할 필요가 있습니다.
#특징업종: 1)조선: Trump, 외국 조선소에서 군함 2척까지 건조 조건부 승인(한화오션 +5.6%, 한화시스템 +0.9%) 2)드론: Trump, 드론·부품에 최대 100% 관세(韓 15%)(에이럭스 +10.1%, 퍼스텍 +1.9%) 3)정유: Bessent, 이란에 강력한 경제 제재 압박 시사(S-Oil +4.8%, GS +8.9%)
기술적 강세장 진입 그 이후
KOSPI는 사상 최고가 대비 38.6% 하락하고 나서 24.7% 반등했습니다. KOSDAQ은 저점 대비 34.1% 올랐습니다. KOSPI가 7주 연속 하락 후 반발 매수세 유입에 전 업종이 반등에 성공했습니다. 시장 전반 반등 후 업종·종목별 선별적 상승세를 준비할 필요가 있는 만큼 회복탄력성이나 외국인 수급 등을 살펴볼 필요가 있습니다. 8월 반등장에서는 IT HW를 중심으로 기계·IT가전·건설 등이 강했습니다. 이번 주 외국인은 4일째 KOSPI를 사들이며 8조원 순매수를 보여줬는데 반도체·자동차·헬스케어·IT HW·조선·화장품 등 중심으로 매수세가 강했습니다.
#주요일정: 1)EU 2Q GDP(18:00) 2)美 7월 소매판매(21:30) 3)美 8월 미시간대 소비심리(23:00) 4)韓 휴장(17일) 5)中 7월 동행지표(17일 11:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353370
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『120일선 돌파 후 7,000p 목전』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 6,977.94 (+2.42%), 코스닥 864.65 (+0.38%)
7천피 맛본 KOSPI와 숨고르기 KOSDAQ
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 2.4%, 0.4% 상승했습니다. 7주 연속 하락 이후 첫 상승 주간입니다. 반발 매수세와 AI 인프라 투심 회복에 이번 주 5일 연속 올랐습니다. 전날 CPI에 이어 美 7월 PPI가 예상 하회(+4.7% YoY, 전월비 보합)하며 9월 금리 동결 기대 강해졌고(FedWatch 67.1%), Sandisk(+13.7%) 인베스터데이 행사(장기계약 물량 확보 등+FCF 100% 주주환원 발표)에 반도체 랠리 나오며 S&P500 사상 최고가 경신한 점도 우호적이었습니다. 장초 반도체(삼성전자 +2.4%, 하이닉스 +3.3%) 중심 강세에 120일선 돌파 후 7,000선 회복하기도 했지만 Bessent의 대이란 경제 제재 경고 등 경계감에 소폭 되돌림 나왔습니다. 한편 KOSDAQ은 800p대 중반에서 기간조정을 거치며 추가 모멘텀을 기다리고 있습니다.
LG 그룹 강세와 피지컬 AI 부각
AI 밸류체인 혼조(반도체↑·전력기기↓)에도 피지컬 AI는 돋보였습니다. 전날 구광모 회장과 Jensen Huang 회동 후 차세대 휴머노이드 로봇 공개 계획(1Q27)을 밝히며 그룹사 강세였고(+5.5%, 전자 +4.1%), KOSDAQ 에서도 로봇주(로보티즈 +7.3%, 현대무벡스 +10.7%)가 선방했습니다. 폭발적인 수요예측을 보여준 Unitree가 다음 주 상장 예정인 만큼 관련 기대 심리가 이어질지 주목할 필요가 있습니다.
#특징업종: 1)조선: Trump, 외국 조선소에서 군함 2척까지 건조 조건부 승인(한화오션 +5.6%, 한화시스템 +0.9%) 2)드론: Trump, 드론·부품에 최대 100% 관세(韓 15%)(에이럭스 +10.1%, 퍼스텍 +1.9%) 3)정유: Bessent, 이란에 강력한 경제 제재 압박 시사(S-Oil +4.8%, GS +8.9%)
기술적 강세장 진입 그 이후
KOSPI는 사상 최고가 대비 38.6% 하락하고 나서 24.7% 반등했습니다. KOSDAQ은 저점 대비 34.1% 올랐습니다. KOSPI가 7주 연속 하락 후 반발 매수세 유입에 전 업종이 반등에 성공했습니다. 시장 전반 반등 후 업종·종목별 선별적 상승세를 준비할 필요가 있는 만큼 회복탄력성이나 외국인 수급 등을 살펴볼 필요가 있습니다. 8월 반등장에서는 IT HW를 중심으로 기계·IT가전·건설 등이 강했습니다. 이번 주 외국인은 4일째 KOSPI를 사들이며 8조원 순매수를 보여줬는데 반도체·자동차·헬스케어·IT HW·조선·화장품 등 중심으로 매수세가 강했습니다.
#주요일정: 1)EU 2Q GDP(18:00) 2)美 7월 소매판매(21:30) 3)美 8월 미시간대 소비심리(23:00) 4)韓 휴장(17일) 5)中 7월 동행지표(17일 11:00)
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『중국 경제지표; 하반기 부진한 출발, 깊어진 양극화』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 7월 동행지표 생산·소비·투자 공히 부진. 1선 도시 제외 부동산 약세 심화
- [생산] IT 제외 모멘텀 둔화 [소비] 내구재 부진 [투자] 4개월 연속 역성장
- 대규모 경기부양 가능성 제한적. 주식시장 내 신경제 업종 상대 우위 지속
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353379
위 내용은 2026년 08월 18일 07시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 7월 동행지표 생산·소비·투자 공히 부진. 1선 도시 제외 부동산 약세 심화
- [생산] IT 제외 모멘텀 둔화 [소비] 내구재 부진 [투자] 4개월 연속 역성장
- 대규모 경기부양 가능성 제한적. 주식시장 내 신경제 업종 상대 우위 지속
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위 내용은 2026년 08월 18일 07시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 변동성의 급격한 축소는 손바뀜의 흔적을 의미한다』
글로벌전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637
- 개별주식 변동성의 급격한 축소, 성공적인 주도주 수급 손바뀜을 의미
- 뿐만 아니라 지난 두달간 사라졌던 실적/밸류의 주가 결정력 회복도 시사
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353380
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글로벌전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637
- 개별주식 변동성의 급격한 축소, 성공적인 주도주 수급 손바뀜을 의미
- 뿐만 아니라 지난 두달간 사라졌던 실적/밸류의 주가 결정력 회복도 시사
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★ Daily Market Digest - 2026년 8월 18일 시황 김기백 ☎️02-3772-2649 ▶ Daily Review Summary
- 미국 시장 중동 MOU 종료 우려와 장기 금리 압력 영향 부진 불구 메모리는 강세. S&P500 -0.5%, NASDAQ -0.3%, Dow -0.5%
- 美-이란 60일 MOU 종료. Trump, 종전 합의 연장 가능성 부인 및 오만 공격 위협
- 유가·금리 압박에 빅테크↓. AAPL(-0.1%)의 中 메모리 사용 관련 美 정부 제동
- Anthropic, IPO 앞두고 전년비 매출 10배 이상 성장+영업이익 첫 흑자 전환 발표
- AI 수익성 우려↓. Kioxia(+15.1%) 비롯 메모리↑(MU +4.1%, SNDK +8.9%)
- NVDA(-0.1%), OpenAI의 Ohio DC 임차 사업에 1,050억$ 규모 금융보증 제공
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353395
위 내용은 2026년 8월 18일 7시 55분 현재 조사분석자료공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
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- 美-이란 60일 MOU 종료. Trump, 종전 합의 연장 가능성 부인 및 오만 공격 위협
- 유가·금리 압박에 빅테크↓. AAPL(-0.1%)의 中 메모리 사용 관련 美 정부 제동
- Anthropic, IPO 앞두고 전년비 매출 10배 이상 성장+영업이익 첫 흑자 전환 발표
- AI 수익성 우려↓. Kioxia(+15.1%) 비롯 메모리↑(MU +4.1%, SNDK +8.9%)
- NVDA(-0.1%), OpenAI의 Ohio DC 임차 사업에 1,050억$ 규모 금융보증 제공
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위 내용은 2026년 8월 18일 7시 55분 현재 조사분석자료공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(8월 18일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『7천피 회복과 반도체 쏠림』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 1.6% 상승한 7,090.4p. 유가·금리 압박에도 반등하는 AI 투심에 메모리 호조 속 7천피 회복
KOSDAQ은 0.4% 하락한 861.4p. 바이오·2차전지 부진에도 소부장이 지수 지지하며 재차 보합권 등락
KOSPI는 1.6% 상승한 7,090.4p. 유가·금리 압박에도 반등하는 AI 투심에 메모리 호조 속 7천피 회복
:美-이란 60일 MOU 종료. Trump는 종전 합의 연장 가능성 부인+오만 공격 위협하며 WTI 85$대 등락
:금리 압력 더해지며(美 30년물 5.3%↑) 빅테크 부진. 美 정부, AAPL(-0.1%) 中 메모리 사용 재차 제동
:IPO 앞둔 Anthropic의 매출 高성장+첫 영업이익 흑자 발표에 AI 투자 우려 완화. 메모리 투심 호조 지속
:韓 연휴 간 MU +6.5%, SNDK +16.9%. 삼성전자(+1.7%)·SK하이닉스(+5.7%) 견인 속 지수 7,000p 돌파
:삼성·SK그룹주 外 시총 상위주 상승 제한(상승 종목 257개). 5일 연속 현물 순매수 외국인도 반도체 쏠림
:LS(+8.0%), AI DC 수요 발 주요 자회사 호실적. LS ELECTRIC(+3.6%)-BE, 약 500억원 규모 공급 계약
:삼양식품(+5.8%), 영업이익률 호조+내년 中 공장 가동 기대. 농심(+0.3%), 해외 성장 모멘텀 회복 확인
KOSDAQ은 0.4% 하락한 861.4p. 바이오·2차전지 부진에도 소부장이 지수 지지하며 재차 보합권 등락
:메모리 강세 따른 소부장(주성 +6.6%, 원익IPS +2.5%) 커플링. 바이오(리가켐 -3.7%)·2차전지 등 눌림
:AXT(+17.6%, InP 기판 수요↑)·성호전자(+3.2%, 상반기 이익>작년 이익) 등 수요 증가 확인에 광통신↑
:로보티즈(+2.9%) 호실적 불구 로봇주 혼조. Trump 대북 대화 재개 언급에 남북경협주(좋은사람들 上)↑
달러-원 환율은 4.7원 하락한 1,410.9원. 美-이란 협상 시한 종료 따른 변동성에도 환율 연중 최저치
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353400
위 내용은 2026년 8월 18일 10시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『7천피 회복과 반도체 쏠림』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 1.6% 상승한 7,090.4p. 유가·금리 압박에도 반등하는 AI 투심에 메모리 호조 속 7천피 회복
KOSDAQ은 0.4% 하락한 861.4p. 바이오·2차전지 부진에도 소부장이 지수 지지하며 재차 보합권 등락
KOSPI는 1.6% 상승한 7,090.4p. 유가·금리 압박에도 반등하는 AI 투심에 메모리 호조 속 7천피 회복
:美-이란 60일 MOU 종료. Trump는 종전 합의 연장 가능성 부인+오만 공격 위협하며 WTI 85$대 등락
:금리 압력 더해지며(美 30년물 5.3%↑) 빅테크 부진. 美 정부, AAPL(-0.1%) 中 메모리 사용 재차 제동
:IPO 앞둔 Anthropic의 매출 高성장+첫 영업이익 흑자 발표에 AI 투자 우려 완화. 메모리 투심 호조 지속
:韓 연휴 간 MU +6.5%, SNDK +16.9%. 삼성전자(+1.7%)·SK하이닉스(+5.7%) 견인 속 지수 7,000p 돌파
:삼성·SK그룹주 外 시총 상위주 상승 제한(상승 종목 257개). 5일 연속 현물 순매수 외국인도 반도체 쏠림
:LS(+8.0%), AI DC 수요 발 주요 자회사 호실적. LS ELECTRIC(+3.6%)-BE, 약 500억원 규모 공급 계약
:삼양식품(+5.8%), 영업이익률 호조+내년 中 공장 가동 기대. 농심(+0.3%), 해외 성장 모멘텀 회복 확인
KOSDAQ은 0.4% 하락한 861.4p. 바이오·2차전지 부진에도 소부장이 지수 지지하며 재차 보합권 등락
:메모리 강세 따른 소부장(주성 +6.6%, 원익IPS +2.5%) 커플링. 바이오(리가켐 -3.7%)·2차전지 등 눌림
:AXT(+17.6%, InP 기판 수요↑)·성호전자(+3.2%, 상반기 이익>작년 이익) 등 수요 증가 확인에 광통신↑
:로보티즈(+2.9%) 호실적 불구 로봇주 혼조. Trump 대북 대화 재개 언급에 남북경협주(좋은사람들 上)↑
달러-원 환율은 4.7원 하락한 1,410.9원. 美-이란 협상 시한 종료 따른 변동성에도 환율 연중 최저치
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353400
위 내용은 2026년 8월 18일 10시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 8월 18일
『변동성의 여진에 유의』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,869.83 (-1.55%), 코스닥 834.20 (-3.52%)
장 초반 7,200p선 터치한 KOSPI, 상승분 반납하며 약세 마감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 3.5% 하락했습니다. 전일 휴장이었던 국내 주식시장은 장초반 전일 반도체 기업들의 상승세에 힘입어 7,200p선을 돌파했으나 이후 차익실현 매물에 하락 마감했습니다. 국제유가가 다시 오름세를 보이며 미국 중심으로 장기물 금리 상승한 영향이 밸류에이션에 직접적으로 영향을 줬을 가능성 있습니다. 여기에 일본 국채금리 상승 관련 우려, 미국 지수 선물 약보합 등락한 점도 국내 주식시장 전반에 부정적으로 영향을 미쳤습니다. 다만 KOSPI 변동성 지수 하락세를 보이고 있다는 점, 반도체 기업의 펀더멘털 우려는 6~7월보다 완화됐다는 점 등은 중장기 방향성에 우호적으로 작용할 수 있는 변수입니다.
중동발 흔들림에 성장주 약세, 이익 가시성으로 재편된 시장
금일 주식시장의 변동성은 중동 지역 지정학 이슈에서 촉발된 장기물 금리 상승이었습니다. 이에 따라 고밸류에이션 종목, 이익의 가시성이 상대적으로 약할 수 있는 스타일이나 업종들의 변동성이 두드러지는 하루였습니다. KOSDAQ이 상대적으로 약했던 점도 성장주들의 흔들림을 시사하는 상황이었습니다.
#특징업종: 1)해운: 중동지역 긴장감, 호르무즈 해협 통항 문제들이 재부각되며 강세(STX그린로지스 +29.9%, 흥아해운 +12.9%) 2)남북경협: 트럼프 대통령 발언 영향(좋은사람들 +30.0%, 코데즈컴바인 +30.0%) 3)기판: 미 증시 상승(이수페타시스 +7.6%)
변동성의 여진은 당분간 감내, 변동성 지수 하락 타이밍 유의
향후 국내 주식시장 변동성 핵심은 단일종목 레버리지 ETF 잔고 감소 여부입니다. 순발행이 감소하여 실제 AUM이 3조원대에 진입할 경우 내재적 변동성 또한 완화될 수 있을 것으로 보입니다. 현재 잔고 감소 속도를 고려하면 대략 3~4주가량 후부터 펀더멘털로 투자자들의 시선이 이동할 수 있습니다. 중동 지역 불안감은 당분간 지수 상단을 억제할 수 있는 변수입니다. 변동성 완화 속 리스크 프리미엄 하락 여부에 관심을 둘 시점입니다.
#주요일정: 1) 미국 수출입 물가(21:30) 2) 산업생산(22:15) 3) API 주간 원유 재고(19일 06:30) 등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353410
위 내용은 2026년 8월 18일 17시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『변동성의 여진에 유의』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,869.83 (-1.55%), 코스닥 834.20 (-3.52%)
장 초반 7,200p선 터치한 KOSPI, 상승분 반납하며 약세 마감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 3.5% 하락했습니다. 전일 휴장이었던 국내 주식시장은 장초반 전일 반도체 기업들의 상승세에 힘입어 7,200p선을 돌파했으나 이후 차익실현 매물에 하락 마감했습니다. 국제유가가 다시 오름세를 보이며 미국 중심으로 장기물 금리 상승한 영향이 밸류에이션에 직접적으로 영향을 줬을 가능성 있습니다. 여기에 일본 국채금리 상승 관련 우려, 미국 지수 선물 약보합 등락한 점도 국내 주식시장 전반에 부정적으로 영향을 미쳤습니다. 다만 KOSPI 변동성 지수 하락세를 보이고 있다는 점, 반도체 기업의 펀더멘털 우려는 6~7월보다 완화됐다는 점 등은 중장기 방향성에 우호적으로 작용할 수 있는 변수입니다.
중동발 흔들림에 성장주 약세, 이익 가시성으로 재편된 시장
금일 주식시장의 변동성은 중동 지역 지정학 이슈에서 촉발된 장기물 금리 상승이었습니다. 이에 따라 고밸류에이션 종목, 이익의 가시성이 상대적으로 약할 수 있는 스타일이나 업종들의 변동성이 두드러지는 하루였습니다. KOSDAQ이 상대적으로 약했던 점도 성장주들의 흔들림을 시사하는 상황이었습니다.
#특징업종: 1)해운: 중동지역 긴장감, 호르무즈 해협 통항 문제들이 재부각되며 강세(STX그린로지스 +29.9%, 흥아해운 +12.9%) 2)남북경협: 트럼프 대통령 발언 영향(좋은사람들 +30.0%, 코데즈컴바인 +30.0%) 3)기판: 미 증시 상승(이수페타시스 +7.6%)
변동성의 여진은 당분간 감내, 변동성 지수 하락 타이밍 유의
향후 국내 주식시장 변동성 핵심은 단일종목 레버리지 ETF 잔고 감소 여부입니다. 순발행이 감소하여 실제 AUM이 3조원대에 진입할 경우 내재적 변동성 또한 완화될 수 있을 것으로 보입니다. 현재 잔고 감소 속도를 고려하면 대략 3~4주가량 후부터 펀더멘털로 투자자들의 시선이 이동할 수 있습니다. 중동 지역 불안감은 당분간 지수 상단을 억제할 수 있는 변수입니다. 변동성 완화 속 리스크 프리미엄 하락 여부에 관심을 둘 시점입니다.
#주요일정: 1) 미국 수출입 물가(21:30) 2) 산업생산(22:15) 3) API 주간 원유 재고(19일 06:30) 등
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위 내용은 2026년 8월 18일 17시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 8월 19일 시황 김기백 ☎️02-3772-2649 ▶ Daily Review Summary
- 미국 시장 글로벌 금리 압력에 반도체 중심 기술주 약세. 금융·필수소비재 등 선방. S&P500 -0.7%, NASDAQ -1.3%, Dow -0.2%
- Trump, 이란과 협의 예정 없다고 재차 강조. 호르무즈 개방 여부 둘러싼 논쟁 지속
- 미국·일본·유럽 등 장기 금리 동반 상승하며 기술주 할인율 및 CapEx 우려 부각
- 빅테크 중 상대적으로 회사채 발행 적었던 MSFT(+0.3%)·AAPL(+1.5%) 선방
- 단기간 가파른 반등했던 메모리(MU -7.0%) 등 반도체 낙폭 확대 (SOX -5.0%)
- 네오클라우드(NBIS -7.6%)·광통신(LITE -9.9%) 등 AI 밸류체인 매도세 확산 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353418
위 내용은 2026년 8월 19일 7시 55분 현재 조사분석자료공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
- 미국 시장 글로벌 금리 압력에 반도체 중심 기술주 약세. 금융·필수소비재 등 선방. S&P500 -0.7%, NASDAQ -1.3%, Dow -0.2%
- Trump, 이란과 협의 예정 없다고 재차 강조. 호르무즈 개방 여부 둘러싼 논쟁 지속
- 미국·일본·유럽 등 장기 금리 동반 상승하며 기술주 할인율 및 CapEx 우려 부각
- 빅테크 중 상대적으로 회사채 발행 적었던 MSFT(+0.3%)·AAPL(+1.5%) 선방
- 단기간 가파른 반등했던 메모리(MU -7.0%) 등 반도체 낙폭 확대 (SOX -5.0%)
- 네오클라우드(NBIS -7.6%)·광통신(LITE -9.9%) 등 AI 밸류체인 매도세 확산 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353418
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『[국내주식전략] 200일선 방어전 이후』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-200일선 지켜낸 KOSPI, 방어의 유효 기간은 10~20거래일
-투자전략: 반도체 Core+이익 리비전(조선, 화장품)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353416
위 내용은 2026년 8월 19일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-200일선 지켜낸 KOSPI, 방어의 유효 기간은 10~20거래일
-투자전략: 반도체 Core+이익 리비전(조선, 화장품)
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위 내용은 2026년 8월 19일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『ESG Navigator(26-08); 중복상장 규율과 일반주주 보호』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 중복상장 규율과 일반주주 보호 [이정빈]
- 더블카운팅은 코리아 디스카운트의 요인 중 하나
- 이익 중복은 코스피 밸류에이션을 왜곡시키는 부분이 있음
- 중복상장 규율 강화, 핵심은 금지가 아니라 일반주주 보호
Part 2. 글로벌 ESG; 신재생 ETF: 반등의 조짐을 보이는 원전 및 배출권 [박우열]
- 신재생 ETF: 현실화된 기후 변화로 관심 확대
- 배출권: 시장 조정 구간에도 완만한 상승세, 배분 선호 요인
- 원전 ETF: 반등의 조짐을 보이며 신재생 ETF 중 강한 모멘텀
Part 3. 산업 이슈; 조선/방산/기계: 건설장비, 친환경 전환의 시간 [이동헌]
- 글로벌 친환경 건설장비 시장의 변화
- 건설기계 기업들의 대응 현황
- 방향은 명확, 속도는 경제성이 결정
※ 원문 확인:
http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353417
위 내용은 2026년 8월 19일 07시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 중복상장 규율과 일반주주 보호 [이정빈]
- 더블카운팅은 코리아 디스카운트의 요인 중 하나
- 이익 중복은 코스피 밸류에이션을 왜곡시키는 부분이 있음
- 중복상장 규율 강화, 핵심은 금지가 아니라 일반주주 보호
Part 2. 글로벌 ESG; 신재생 ETF: 반등의 조짐을 보이는 원전 및 배출권 [박우열]
- 신재생 ETF: 현실화된 기후 변화로 관심 확대
- 배출권: 시장 조정 구간에도 완만한 상승세, 배분 선호 요인
- 원전 ETF: 반등의 조짐을 보이며 신재생 ETF 중 강한 모멘텀
Part 3. 산업 이슈; 조선/방산/기계: 건설장비, 친환경 전환의 시간 [이동헌]
- 글로벌 친환경 건설장비 시장의 변화
- 건설기계 기업들의 대응 현황
- 방향은 명확, 속도는 경제성이 결정
※ 원문 확인:
http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353417
위 내용은 2026년 8월 19일 07시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(8월 19일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『반등 멈춰 세운 금리』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 4.7% 하락한 6,546.8p. 금리 우려에 반도체 중심 8월 상승분 되돌리며 2주 만 매도 사이드카
KOSDAQ은 0.1% 상승한 834.6p. 3%대 하락 출발 이후 소부장·바이오 등 수급 유입에 보합권 등락
KOSPI는 4.7% 하락한 6,546.8p. 금리 우려에 반도체 중심 8월 상승분 되돌리며 2주 만 매도 사이드카
:미국·일본·유럽 등 글로벌 장기 금리 동반 상승하며 성장주 할인율 및 CapEx 우려 부각에 美 기술주 약세
:방어주(금융, 필수소비재)+빅테크 중 상대적으로 회사채 발행 적었던 MSFT(+0.3%)·AAPL(+1.5%) 상승
:단기 반등했던 메모리 반도체(MU -7.0%, SOX -5.0%) 포함 네오클라우드 등 AI 밸류체인으로 매도 확산
:삼성전자(-6.3%)·하이닉스(-7.4%) 중심 약세 이어지며 KOSPI 120일선 이탈+매도 사이드카(8월 두번째)
:전력기기(LS ELECTRIC -2.4%) 등 AI주 및 대부분 업종 부진(상승 144개). 외국인 1조원대 순매도 전환
:금융(KB -2.0%)·통신(KT -3.3%) 등 방어주도 매물. 非반도체 순환매 과정 2차전지 선방(삼성SDI +1.3%)
:한화에어로(+5.5%), 美 육군 K9 자주포 공급. 중동 협상 교착에도 방산 온기 확산 실패(LIG D&A -1.0%)
KOSDAQ은 0.1% 상승한 834.6p. 3%대 하락 출발 이후 소부장·바이오 등 수급 유입에 보합권 등락
:소부장(이오테크닉스 +5.7%)·바이오(알테오젠 +3.4%) 약진. KOSPI 크게 아웃퍼폼하며 상대 강세 지속
:금일 Unitree 상장(상장 직후 공모가 대비 +630%)+WRC 모멘텀 불구 로봇주 하락 전환(로보티즈 -2.3%)
:실적 시즌 이후 K-뷰티 차익실현 이어지는 가운데 CVC 캐피탈 3,000억원 투자 실리콘투(+2.8%)는 상승
달러-원 환율은 5.6원 하락한 1,406.9원. 글로벌 장기 금리 경계감에도 9월 FOMC 동결 전망에 안정
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -2.3%, 대만(가권) -1.0%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -1.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353423
위 내용은 2026년 8월 19일 10시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반등 멈춰 세운 금리』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
KOSPI는 4.7% 하락한 6,546.8p. 금리 우려에 반도체 중심 8월 상승분 되돌리며 2주 만 매도 사이드카
KOSDAQ은 0.1% 상승한 834.6p. 3%대 하락 출발 이후 소부장·바이오 등 수급 유입에 보합권 등락
KOSPI는 4.7% 하락한 6,546.8p. 금리 우려에 반도체 중심 8월 상승분 되돌리며 2주 만 매도 사이드카
:미국·일본·유럽 등 글로벌 장기 금리 동반 상승하며 성장주 할인율 및 CapEx 우려 부각에 美 기술주 약세
:방어주(금융, 필수소비재)+빅테크 중 상대적으로 회사채 발행 적었던 MSFT(+0.3%)·AAPL(+1.5%) 상승
:단기 반등했던 메모리 반도체(MU -7.0%, SOX -5.0%) 포함 네오클라우드 등 AI 밸류체인으로 매도 확산
:삼성전자(-6.3%)·하이닉스(-7.4%) 중심 약세 이어지며 KOSPI 120일선 이탈+매도 사이드카(8월 두번째)
:전력기기(LS ELECTRIC -2.4%) 등 AI주 및 대부분 업종 부진(상승 144개). 외국인 1조원대 순매도 전환
:금융(KB -2.0%)·통신(KT -3.3%) 등 방어주도 매물. 非반도체 순환매 과정 2차전지 선방(삼성SDI +1.3%)
:한화에어로(+5.5%), 美 육군 K9 자주포 공급. 중동 협상 교착에도 방산 온기 확산 실패(LIG D&A -1.0%)
KOSDAQ은 0.1% 상승한 834.6p. 3%대 하락 출발 이후 소부장·바이오 등 수급 유입에 보합권 등락
:소부장(이오테크닉스 +5.7%)·바이오(알테오젠 +3.4%) 약진. KOSPI 크게 아웃퍼폼하며 상대 강세 지속
:금일 Unitree 상장(상장 직후 공모가 대비 +630%)+WRC 모멘텀 불구 로봇주 하락 전환(로보티즈 -2.3%)
:실적 시즌 이후 K-뷰티 차익실현 이어지는 가운데 CVC 캐피탈 3,000억원 투자 실리콘투(+2.8%)는 상승
달러-원 환율은 5.6원 하락한 1,406.9원. 글로벌 장기 금리 경계감에도 9월 FOMC 동결 전망에 안정
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -2.3%, 대만(가권) -1.0%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -1.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353423
위 내용은 2026년 8월 19일 10시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 8월 19일
『금리, 유가에 반납한 랠리』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,471.17 (-5.80%), 코스닥 824.46 (-1.17%)
유가에 파생된 불안이 근 20년래 최고치 장기 금리로 이어져
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 5.8%, 1.2% 하락했습니다. 간밤 미국은 3대 지수 모두 하락했습니다. 필라델피아 반도체 지수가 5% 하락하며 낙폭을 키웠습니다. Trump가 이란과의 종전 MOU 연장을 거부하며 유가는 3주래 최고로 올랐고 미 30년물 금리가 5.3%를 넘어 근 20년간 최고치를 기록했습니다. 할인율 부담에 AI 밸류체인에서 차익실현이 쏟아졌습니다. 국내 증시는 갭하락으로 출발해 낙폭 키우며 2주 만에 매도 사이드카가 발동됐습니다. 전기전자 업종 직격탄에 삼성전자, SK하이닉스 각각 7.8%, 9.8% 하락했습니다. 충격은 대형주에 집중됐습니다. 오히려 KOSPI 중소형주 및 코스닥 낙폭이 상대적으로 덜한 양상을 보였습니다.
반도체의 고변동성 지속 중 남북경협, 건설 등으로 테마 유입
AI 밸류체인이 낙폭을 주도했습니다. WSJ의 전일 오프밸런스 시트 관련 보도도 영향을 일부 미쳤습니다. 9개 대형 빅테크 기업의 AI 관련 규모가 3조달러에 달한다는 내용입니다. 숨겨진 부채 3조달러라고 인식하면 과장이지만 Capex 한계 비용 상승을 ROI 요구 확대로 인식했습니다.
#특징업종: 1)남북경헙: 트럼프 대통령의 한국 대상 규제 움직임에도 남북 경협주 상승(인디에프 +29.9%, 좋은사람들 +29.8%) 2)건설: 유가 방어력 기대(현대건설 +5.8%, GS건설 +2.3%) 3)보험: 방어주로서 역할 기대(한화손해보험 +4.0%, DB손해보험 +3.0%)
조정 성격은 실적과 펀더멘털보다 수급, 할인율에 있어
고변동성과 여전히 살아있는 레버리지 ETF 영향에 오후 들어 낙폭이 확대됐습니다. 다만 성격은 실적이나 업황이 아닌 할인율 자체에 있습니다. 금리와 유가가 동시에 뛰면서 밸류 부담이 큰 AI 밸류체인이 먼저 흔들렸고 대형주와 중소형주의 낙폭 격차가 발생했습니다. 다음주 엔비디아 실적, 금통위, 잭슨홀 미팅 등이 몰려 있어 관망 흐름 이어질 수 있습니다. 미국과 이란 간 전쟁 격화 여부, 유가 진정 타이밍 등이 지수 변곡점으로 작용할 듯합니다.
#주요일정: 1) 원유 재고량 발표(23:30), 2) 20년 국채 입찰(익일 02:00), 3) FOMC 의사록(익일 03:00) 등, 4) Trump 발언(03:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353428
위 내용은 2026년 8월 19일 16시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『금리, 유가에 반납한 랠리』
시황 김기백 ☎️02-3772-2649
코스피 6,471.17 (-5.80%), 코스닥 824.46 (-1.17%)
유가에 파생된 불안이 근 20년래 최고치 장기 금리로 이어져
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 5.8%, 1.2% 하락했습니다. 간밤 미국은 3대 지수 모두 하락했습니다. 필라델피아 반도체 지수가 5% 하락하며 낙폭을 키웠습니다. Trump가 이란과의 종전 MOU 연장을 거부하며 유가는 3주래 최고로 올랐고 미 30년물 금리가 5.3%를 넘어 근 20년간 최고치를 기록했습니다. 할인율 부담에 AI 밸류체인에서 차익실현이 쏟아졌습니다. 국내 증시는 갭하락으로 출발해 낙폭 키우며 2주 만에 매도 사이드카가 발동됐습니다. 전기전자 업종 직격탄에 삼성전자, SK하이닉스 각각 7.8%, 9.8% 하락했습니다. 충격은 대형주에 집중됐습니다. 오히려 KOSPI 중소형주 및 코스닥 낙폭이 상대적으로 덜한 양상을 보였습니다.
반도체의 고변동성 지속 중 남북경협, 건설 등으로 테마 유입
AI 밸류체인이 낙폭을 주도했습니다. WSJ의 전일 오프밸런스 시트 관련 보도도 영향을 일부 미쳤습니다. 9개 대형 빅테크 기업의 AI 관련 규모가 3조달러에 달한다는 내용입니다. 숨겨진 부채 3조달러라고 인식하면 과장이지만 Capex 한계 비용 상승을 ROI 요구 확대로 인식했습니다.
#특징업종: 1)남북경헙: 트럼프 대통령의 한국 대상 규제 움직임에도 남북 경협주 상승(인디에프 +29.9%, 좋은사람들 +29.8%) 2)건설: 유가 방어력 기대(현대건설 +5.8%, GS건설 +2.3%) 3)보험: 방어주로서 역할 기대(한화손해보험 +4.0%, DB손해보험 +3.0%)
조정 성격은 실적과 펀더멘털보다 수급, 할인율에 있어
고변동성과 여전히 살아있는 레버리지 ETF 영향에 오후 들어 낙폭이 확대됐습니다. 다만 성격은 실적이나 업황이 아닌 할인율 자체에 있습니다. 금리와 유가가 동시에 뛰면서 밸류 부담이 큰 AI 밸류체인이 먼저 흔들렸고 대형주와 중소형주의 낙폭 격차가 발생했습니다. 다음주 엔비디아 실적, 금통위, 잭슨홀 미팅 등이 몰려 있어 관망 흐름 이어질 수 있습니다. 미국과 이란 간 전쟁 격화 여부, 유가 진정 타이밍 등이 지수 변곡점으로 작용할 듯합니다.
#주요일정: 1) 원유 재고량 발표(23:30), 2) 20년 국채 입찰(익일 02:00), 3) FOMC 의사록(익일 03:00) 등, 4) Trump 발언(03:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353428
위 내용은 2026년 8월 19일 16시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.