국내 주식 마감 시황 - 6월 23일
『高고도에서 마주하는 난기류』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 8,203.84 (-9.99%), 코스닥 891.52 (-7.94%)
KOSPI 서킷브레이커와 함께 8,200p 접근
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 10.0%, 7.9% 하락했습니다. 간밤 미국은 Nvidia·SpaceX 등 연이은 회사채 발행에 따른 수익성 우려에 빅테크 부진했고 Anthropic과 인프라 공급 계약 체결한 MU(+6.8%) 등 메모리는 강세였습니다. KOSPI 장초반 보합권 머물렀지만 반도체(삼성전자 -12.3%, SK하이닉스 -12.5%) 중심 투매 발생했고 서킷브레이커 발동됐습니다. 한국 외에도 Kioxia(-15.1%) 중심 일본(Nikkei225 -3.6%)과 대만(TAIEX -1.3%) 등 주요국 시장 및 미국 선물도 부진했습니다. 또한 미실현 이익 과세 관련 국회 토론회 등 대내 이슈도 시장 수급 혼란에 영향을 미치며 KOSPI 단숨에 8,200p선까지 하락했습니다.
투심 부진 속 방어주의 흐름
금일 KOSPI 상승 종목 단 46개에 불과하며 방어주 성격 업종들도 엇갈렸습니다. 대표 방어주인 금융주(KB -2.1%, 하나 -3.5%)들 하락했지만 필수소비재(삼양식품 +0.2%)와 통신(KT +0.2%) 일부 종목 선방하며 급격한 투심 부진에도 상승 마감했습니다.
#특징업종: 1)편의점: 인바운드 호조 속 실적 기대에 소비재 순환매(BGF리테일 +8.2%, GS리테일 +3.6%) 2)사이버보안: Trump, 양자컴퓨터 개발+보안 위협 대응 위한 행정명령 서명(엑스게이트 +21.5%, 에스투더블유 +1.8%) 3)디지털자산: 美 상원, 연준 CBDC 발행 금지법 통과(NHN KCP -6.7%, 카카오페이 -8.1%)
KOSPI 급등락의 원인들
쏠림이 펀더멘탈과 무관한 급격한 변동성을 낳고 있습니다. 1) 주도주들은 200일선의 300% 내외에서 거래됐고, 2) 레버리지 ETF는 상승과 하락 모두를 증폭시키는 기제로 작용하고 있습니다. 3) Micron 실적 발표 앞두고 높아진 시장 눈높이와 경계감, 그리고 4) DM 관찰리스트 등재 실패 실망으로 출현한 차익실현이 급격하게 번진 구도입니다. VKOSPI는 90에 육박합니다. 이해할 수 없는 급등락이 더 빈번해질 가능성이 큽니다.
#주요일정: 1)EU(17:00)·美(22:45) 6월 S&P 제조·서비스업 PMI 2)Amazon Prime Day(~26일) 3)美 FedEx·Cerebras 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352185
위 내용은 2026년 6월 23일 16시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『高고도에서 마주하는 난기류』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 8,203.84 (-9.99%), 코스닥 891.52 (-7.94%)
KOSPI 서킷브레이커와 함께 8,200p 접근
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 10.0%, 7.9% 하락했습니다. 간밤 미국은 Nvidia·SpaceX 등 연이은 회사채 발행에 따른 수익성 우려에 빅테크 부진했고 Anthropic과 인프라 공급 계약 체결한 MU(+6.8%) 등 메모리는 강세였습니다. KOSPI 장초반 보합권 머물렀지만 반도체(삼성전자 -12.3%, SK하이닉스 -12.5%) 중심 투매 발생했고 서킷브레이커 발동됐습니다. 한국 외에도 Kioxia(-15.1%) 중심 일본(Nikkei225 -3.6%)과 대만(TAIEX -1.3%) 등 주요국 시장 및 미국 선물도 부진했습니다. 또한 미실현 이익 과세 관련 국회 토론회 등 대내 이슈도 시장 수급 혼란에 영향을 미치며 KOSPI 단숨에 8,200p선까지 하락했습니다.
투심 부진 속 방어주의 흐름
금일 KOSPI 상승 종목 단 46개에 불과하며 방어주 성격 업종들도 엇갈렸습니다. 대표 방어주인 금융주(KB -2.1%, 하나 -3.5%)들 하락했지만 필수소비재(삼양식품 +0.2%)와 통신(KT +0.2%) 일부 종목 선방하며 급격한 투심 부진에도 상승 마감했습니다.
#특징업종: 1)편의점: 인바운드 호조 속 실적 기대에 소비재 순환매(BGF리테일 +8.2%, GS리테일 +3.6%) 2)사이버보안: Trump, 양자컴퓨터 개발+보안 위협 대응 위한 행정명령 서명(엑스게이트 +21.5%, 에스투더블유 +1.8%) 3)디지털자산: 美 상원, 연준 CBDC 발행 금지법 통과(NHN KCP -6.7%, 카카오페이 -8.1%)
KOSPI 급등락의 원인들
쏠림이 펀더멘탈과 무관한 급격한 변동성을 낳고 있습니다. 1) 주도주들은 200일선의 300% 내외에서 거래됐고, 2) 레버리지 ETF는 상승과 하락 모두를 증폭시키는 기제로 작용하고 있습니다. 3) Micron 실적 발표 앞두고 높아진 시장 눈높이와 경계감, 그리고 4) DM 관찰리스트 등재 실패 실망으로 출현한 차익실현이 급격하게 번진 구도입니다. VKOSPI는 90에 육박합니다. 이해할 수 없는 급등락이 더 빈번해질 가능성이 큽니다.
#주요일정: 1)EU(17:00)·美(22:45) 6월 S&P 제조·서비스업 PMI 2)Amazon Prime Day(~26일) 3)美 FedEx·Cerebras 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352185
위 내용은 2026년 6월 23일 16시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] AI 투자 우려와 레버리지 축소 이후의 대응 전략』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 주가 급락의 본질, 국내 반도체 중심 쏠림에 대한 반작용
- 향후 대응 전략, 주도주 이탈보다 매도 완화 후 재진입
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352187
위 내용은 2026년 6월 24일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 주가 급락의 본질, 국내 반도체 중심 쏠림에 대한 반작용
- 향후 대응 전략, 주도주 이탈보다 매도 완화 후 재진입
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352187
위 내용은 2026년 6월 24일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 6월 24일
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국은 견조한 경제 지표에도 반도체 중심 부진. 소비재·헬스케어 등 순환매 유입하며 Dow는 선방. S&P500 -1.4%, NASDAQ -2.2%, Dow -0.1%
- 美 제조업 PMI 약 4년 만 최고(55.7). 서비스업 PMI도 시장 예상치 상회(51.3)
- 실적 기대치 부담+韓 반도체 충격 MU(-13.2%) 등 반도체 전반↓(SOX -7.9%)
- MSFT(+1.8%), Fairwater DC 가동. META(-0.3%)는 첫 스마트글래스 공개
- Amazon(+0.6%) Prime Day 본격 진행 가운데 소비재 순환매(WMT +1.9%)
- Alphabet(시외 +0.6%)Dow 지수 편입, Verizon(-0.4%) 편출. 지수 간 동조↑
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352191
위 내용은 2026년 6월 24일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국은 견조한 경제 지표에도 반도체 중심 부진. 소비재·헬스케어 등 순환매 유입하며 Dow는 선방. S&P500 -1.4%, NASDAQ -2.2%, Dow -0.1%
- 美 제조업 PMI 약 4년 만 최고(55.7). 서비스업 PMI도 시장 예상치 상회(51.3)
- 실적 기대치 부담+韓 반도체 충격 MU(-13.2%) 등 반도체 전반↓(SOX -7.9%)
- MSFT(+1.8%), Fairwater DC 가동. META(-0.3%)는 첫 스마트글래스 공개
- Amazon(+0.6%) Prime Day 본격 진행 가운데 소비재 순환매(WMT +1.9%)
- Alphabet(시외 +0.6%)Dow 지수 편입, Verizon(-0.4%) 편출. 지수 간 동조↑
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352191
위 내용은 2026년 6월 24일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
『ESG Navigator(26-06); 주가 누르기 방지법과 기업가치 재평가 조건』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 주가 누르기 방지법과 기업가치 재평가 조건 [이정빈]
- 반도체 호실적에도 코리아 디스카운트는 해소되지 않아
- 주가 누르기 방지법은 저평가를 유발하는 인센티브 구조를 겨냥
- 핵심 수혜는 저PBR 기업이 아닌 주주환원 할인 영역에 집중될 전망
Part 2. 글로벌 ESG; 신재생 ETF 투자 기상도 [박우열]
- 신재생 ETF: 전력>수소=태양광=배출권>배터리=전기차>풍력
- 신재생 산업 전반 밸류에이션 부담에도 성장 전망 또한 높음
- 배출권: 글로벌 배출권 완만한 반등, 국내 배출권 급등
Part 3. 산업 이슈; 운송: 해운업 탈탄소 흐름, 당위가 아닌 실리로 이동 [최민기]
- 규제 도입 속도 조절 속 경제성 위주의 대체연료 채택 흐름
- ESG 경쟁력, 친환경 선박 보유에서 종합적인 운영 역량으로 이동
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352188
위 내용은 2026년 6월 24일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 주가 누르기 방지법과 기업가치 재평가 조건 [이정빈]
- 반도체 호실적에도 코리아 디스카운트는 해소되지 않아
- 주가 누르기 방지법은 저평가를 유발하는 인센티브 구조를 겨냥
- 핵심 수혜는 저PBR 기업이 아닌 주주환원 할인 영역에 집중될 전망
Part 2. 글로벌 ESG; 신재생 ETF 투자 기상도 [박우열]
- 신재생 ETF: 전력>수소=태양광=배출권>배터리=전기차>풍력
- 신재생 산업 전반 밸류에이션 부담에도 성장 전망 또한 높음
- 배출권: 글로벌 배출권 완만한 반등, 국내 배출권 급등
Part 3. 산업 이슈; 운송: 해운업 탈탄소 흐름, 당위가 아닌 실리로 이동 [최민기]
- 규제 도입 속도 조절 속 경제성 위주의 대체연료 채택 흐름
- ESG 경쟁력, 친환경 선박 보유에서 종합적인 운영 역량으로 이동
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352188
위 내용은 2026년 6월 24일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(6월 24일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『이틀 만에 제압된 하이닉스의 亂』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI 3.3% 상승한 8,474.0p. 전일 충격 딛고 저가 매수세 유입에 대형주 전반 반등하며 8,500p 근접
KOSDAQ은 3.2% 상승한 920.2p. 일부 소부장 조정 불구 바이오 시총 상위주 동반 급등하며 지수 견인
KOSPI 3.3% 상승한 8,474.0p. 전일 충격 딛고 저가 매수세 유입에 대형주 전반 반등하며 8,500p 근접
:美 S&P Global 제조업 PMI(55.7) 약 4년 만 최고치+서비스업 PMI도 예상 상회하며 경제 지표는 호조
:높아진 MU(-13.2%) 실적(25일 05:30) 눈높이와 관망세 속 韓 반도체 충격 여파 등으로 美 SOX -7.9%
:다만 여전히 견조한 이익 전망에 저가 매수세 유입되며 반도체(삼성전자 +7.6%, SK하이닉스 +3.3%) 반등
:90조원 자사주 매입 보도에 삼성전자 이틀 만에 대장주 복귀. 삼성물산(+10.1%)·SK스퀘어(-3.6%) 엇갈림
:BIO USA 모멘텀 삼성바이오(+7.1%)·셀트리온(+6.9%)↑. CPSP 수주는 경제 혜택 초점(한화오션 +4.4%)
:韓, 외환시장 접근성 문제 등에 MSCI 선진국 워치리스트 등재 실패→지난주 접근성 리뷰에서 이미 반영
:외국인 3일째 조단위 현물 순매도(누적 8.6조원)+선물도 순매도 전환. 삼성전자(매수) vs SK하이닉스(매도)
KOSDAQ은 3.2% 상승한 920.2p. 일부 소부장 조정 불구 바이오 시총 상위주 동반 급등하며 지수 견인
:알테오젠(+12.2%, 대표이사의 추가 기술수출 막바지 언급) 필두 바이오 대형주 강세(HLB +6.3%)
:美 상무부, 中 로봇 추가 제재 시사(레인보우로보틱스 +4.0%). 소부장 대형주 상대 약세(파두 -2.8%)
:로킷헬스케어(上), 美 자회사 SEC S-1 절차 완료+상장 최종 단계 진입. 의료AI 전반↑(씨어스 +20.3%)
달러-원 환율은 2.3원 상승한 1,535.5원. 이번 주 PCE 물가 및 내주 고용 지표 등 경계하며 횡보
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) -1.9%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352195
위 내용은 2026년 6월 24일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『이틀 만에 제압된 하이닉스의 亂』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI 3.3% 상승한 8,474.0p. 전일 충격 딛고 저가 매수세 유입에 대형주 전반 반등하며 8,500p 근접
KOSDAQ은 3.2% 상승한 920.2p. 일부 소부장 조정 불구 바이오 시총 상위주 동반 급등하며 지수 견인
KOSPI 3.3% 상승한 8,474.0p. 전일 충격 딛고 저가 매수세 유입에 대형주 전반 반등하며 8,500p 근접
:美 S&P Global 제조업 PMI(55.7) 약 4년 만 최고치+서비스업 PMI도 예상 상회하며 경제 지표는 호조
:높아진 MU(-13.2%) 실적(25일 05:30) 눈높이와 관망세 속 韓 반도체 충격 여파 등으로 美 SOX -7.9%
:다만 여전히 견조한 이익 전망에 저가 매수세 유입되며 반도체(삼성전자 +7.6%, SK하이닉스 +3.3%) 반등
:90조원 자사주 매입 보도에 삼성전자 이틀 만에 대장주 복귀. 삼성물산(+10.1%)·SK스퀘어(-3.6%) 엇갈림
:BIO USA 모멘텀 삼성바이오(+7.1%)·셀트리온(+6.9%)↑. CPSP 수주는 경제 혜택 초점(한화오션 +4.4%)
:韓, 외환시장 접근성 문제 등에 MSCI 선진국 워치리스트 등재 실패→지난주 접근성 리뷰에서 이미 반영
:외국인 3일째 조단위 현물 순매도(누적 8.6조원)+선물도 순매도 전환. 삼성전자(매수) vs SK하이닉스(매도)
KOSDAQ은 3.2% 상승한 920.2p. 일부 소부장 조정 불구 바이오 시총 상위주 동반 급등하며 지수 견인
:알테오젠(+12.2%, 대표이사의 추가 기술수출 막바지 언급) 필두 바이오 대형주 강세(HLB +6.3%)
:美 상무부, 中 로봇 추가 제재 시사(레인보우로보틱스 +4.0%). 소부장 대형주 상대 약세(파두 -2.8%)
:로킷헬스케어(上), 美 자회사 SEC S-1 절차 완료+상장 최종 단계 진입. 의료AI 전반↑(씨어스 +20.3%)
달러-원 환율은 2.3원 상승한 1,535.5원. 이번 주 PCE 물가 및 내주 고용 지표 등 경계하며 횡보
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) -1.9%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352195
위 내용은 2026년 6월 24일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 6월 24일
『우선주 없이도 시총 1위 삼성전자』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 8,471.02 (+3.26%), 코스닥 909.31 (+2.00%)
KOSPI 변동성 확대 속 8,500p 접근
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.3%, 2.0% 상승했습니다. 간밤 미국은 전날 한국 반도체 충격과 높아진 MU(-13.2%) 실적(25일 05:30) 기대 경계 등에 반도체 투매 발생했습니다(SOX -7.9%). 다만 경제지표 호조(S&P Global 제조업·서비스업 PMI 예상 상회) 가운데 필수소비재·헬스케어 섹터로 수급 로테이션 보였습니다. KOSPI는 견조한 펀더멘털 대비 전날 낙폭 과대 인식에 8,500p에 재차 근접했습니다. 오늘 DRAM의 레버리지 ETF ‘RAM’ 설정에 수급이 더해졌고, 삼성전자(+9.8%)도 향후 3년 간 90조원 자사주 매입 소식에 이틀 만에 SK하이닉스(+1.0%)를 제치고 KOSPI의 대장주 지위를 회복했습니다(삼성생명 +1.9%, SK스퀘어 -1.8%).
KOSPI·KOSDAQ 헬스케어 순환매
미국 NBI·XBI는 최근 신고가 랠리를 달리고 있습니다. 반면 한국 바이오는 수급 쏠림 여파에 소외가 길어지는 모습입니다. 오늘은 BIO USA 모멘텀 속 CDMO 수요 자신감 드러낸 삼성바이오(+8.8%)·셀트리온(+7.6%) 강했습니다. KOSDAQ도 알테오젠(+11.6%, 연내 추가 LO 기대)·펩트론(+14.6%, Debiopharm과 ADC 공동연구 계약) 등 바이오 주도로 900p 회복했습니다.
#특징업종: 1)로봇: 美 상무부, 추가 관세 등 中 로봇 관련 규제 시사(레인보우로보틱스 +2.4%) 2)K-뷰티: Amazon Prime Day 진행 가운데 수출 모멘텀 부각(에이피알 +4.4%) 3)중소형 건설: 靑 정책실장, 부동산 공급 확대 강한 의지 표명(금호건설 +29.9%)
노이즈 민감도 증가와 달러-원 환율 상승
이익 리비전 모멘텀 공백 기간 동안 노이즈 민감도가 커지고 있습니다. 전날 있었던 미실현 이익 과세 관련 소식은 정부 공식 입장이라기보다 토론회에서 언급된 내용인 만큼 현실화 가능성은 당장 높지 않습니다. 청와대 정책실장의 AI 과실 공유 언급은 초과세수라는 표현을 통해 시장 오해를 방지했습니다. 한편 24거래일 연속 순매도 이후 잠시 매수세를 보이던 외국인은 최근 4일 간 다시 12조원 가량의 KOSPI 현물을 순매도했습니다. 달러-원 환율은 중동 진정에도 달러인덱스 강세와 맞물려 1,550원 근접 중입니다.
#주요일정: 1)美 1Q 경상수지(21:30) 2)美 5월 건축승인(21:30) 3)美 5월 신규주택매매(23:00) 4)美 Micron·Paychex 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352200
위 내용은 2026년 6월 24일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『우선주 없이도 시총 1위 삼성전자』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 8,471.02 (+3.26%), 코스닥 909.31 (+2.00%)
KOSPI 변동성 확대 속 8,500p 접근
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.3%, 2.0% 상승했습니다. 간밤 미국은 전날 한국 반도체 충격과 높아진 MU(-13.2%) 실적(25일 05:30) 기대 경계 등에 반도체 투매 발생했습니다(SOX -7.9%). 다만 경제지표 호조(S&P Global 제조업·서비스업 PMI 예상 상회) 가운데 필수소비재·헬스케어 섹터로 수급 로테이션 보였습니다. KOSPI는 견조한 펀더멘털 대비 전날 낙폭 과대 인식에 8,500p에 재차 근접했습니다. 오늘 DRAM의 레버리지 ETF ‘RAM’ 설정에 수급이 더해졌고, 삼성전자(+9.8%)도 향후 3년 간 90조원 자사주 매입 소식에 이틀 만에 SK하이닉스(+1.0%)를 제치고 KOSPI의 대장주 지위를 회복했습니다(삼성생명 +1.9%, SK스퀘어 -1.8%).
KOSPI·KOSDAQ 헬스케어 순환매
미국 NBI·XBI는 최근 신고가 랠리를 달리고 있습니다. 반면 한국 바이오는 수급 쏠림 여파에 소외가 길어지는 모습입니다. 오늘은 BIO USA 모멘텀 속 CDMO 수요 자신감 드러낸 삼성바이오(+8.8%)·셀트리온(+7.6%) 강했습니다. KOSDAQ도 알테오젠(+11.6%, 연내 추가 LO 기대)·펩트론(+14.6%, Debiopharm과 ADC 공동연구 계약) 등 바이오 주도로 900p 회복했습니다.
#특징업종: 1)로봇: 美 상무부, 추가 관세 등 中 로봇 관련 규제 시사(레인보우로보틱스 +2.4%) 2)K-뷰티: Amazon Prime Day 진행 가운데 수출 모멘텀 부각(에이피알 +4.4%) 3)중소형 건설: 靑 정책실장, 부동산 공급 확대 강한 의지 표명(금호건설 +29.9%)
노이즈 민감도 증가와 달러-원 환율 상승
이익 리비전 모멘텀 공백 기간 동안 노이즈 민감도가 커지고 있습니다. 전날 있었던 미실현 이익 과세 관련 소식은 정부 공식 입장이라기보다 토론회에서 언급된 내용인 만큼 현실화 가능성은 당장 높지 않습니다. 청와대 정책실장의 AI 과실 공유 언급은 초과세수라는 표현을 통해 시장 오해를 방지했습니다. 한편 24거래일 연속 순매도 이후 잠시 매수세를 보이던 외국인은 최근 4일 간 다시 12조원 가량의 KOSPI 현물을 순매도했습니다. 달러-원 환율은 중동 진정에도 달러인덱스 강세와 맞물려 1,550원 근접 중입니다.
#주요일정: 1)美 1Q 경상수지(21:30) 2)美 5월 건축승인(21:30) 3)美 5월 신규주택매매(23:00) 4)美 Micron·Paychex 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352200
위 내용은 2026년 6월 24일 16시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신흥국 주식전략; CXMT 과창판 상장: 시사점과 투자전략』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 중국 1위, 글로벌 4위 DRAM 기업 CXMT 상장. A주 메모리 익스포저 개화
- HBM은 최소 3년 이상의 격차. 범용 DRAM은 다운턴에서의 가격 교란 변수
- 메모리 슈퍼사이클 수혜와 전략자산 프리미엄으로 과창판 시총 1위 등극 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352201
위 내용은 2026년 06월 25일 07시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 중국 1위, 글로벌 4위 DRAM 기업 CXMT 상장. A주 메모리 익스포저 개화
- HBM은 최소 3년 이상의 격차. 범용 DRAM은 다운턴에서의 가격 교란 변수
- 메모리 슈퍼사이클 수혜와 전략자산 프리미엄으로 과창판 시총 1위 등극 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352201
위 내용은 2026년 06월 25일 07시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 6월 25일
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국은 전일 급락 영향 반발 매수세에도 Micron 실적 대기하며 반도체 중심 기술주 전강후약. S&P500 -0.1%, NASDAQ -0.4%, Dow +0.4%
- 美, 내주 초 MOU 후속 회담 재개 발표. IAEA 이란 사찰 관련 이견 봉합 여부 주목
- MU 실적 예상 크게 상회(매출 415억$, EPS 25.1$)하며 시간외 급등(+14.4%). 500억$ 매출 - 가이던스+SCA 16건 체결 등 소식에 메모리 사이클 견조함 확인
- AMZN(+0.1%), Prime Day 실적 호조. GOOGL(-0.2%)은 Gemini 출시 연기
- OpenAI, AVGO(+0.5%)와 공동 개발 자체 AI칩 공개. 연말 데이터센터 배치 계획
- WTI가 3월 이후 처음 70$ 하회하며 항공주 비용 부담 완화 기대(DAL +4.5%)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352209
위 내용은 2026년 6월 25일 8시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국은 전일 급락 영향 반발 매수세에도 Micron 실적 대기하며 반도체 중심 기술주 전강후약. S&P500 -0.1%, NASDAQ -0.4%, Dow +0.4%
- 美, 내주 초 MOU 후속 회담 재개 발표. IAEA 이란 사찰 관련 이견 봉합 여부 주목
- MU 실적 예상 크게 상회(매출 415억$, EPS 25.1$)하며 시간외 급등(+14.4%). 500억$ 매출 - 가이던스+SCA 16건 체결 등 소식에 메모리 사이클 견조함 확인
- AMZN(+0.1%), Prime Day 실적 호조. GOOGL(-0.2%)은 Gemini 출시 연기
- OpenAI, AVGO(+0.5%)와 공동 개발 자체 AI칩 공개. 연말 데이터센터 배치 계획
- WTI가 3월 이후 처음 70$ 하회하며 항공주 비용 부담 완화 기대(DAL +4.5%)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352209
위 내용은 2026년 6월 25일 8시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(6월 25일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『Micron의 역대급 실적+SCA』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 5.4% 상승한 8,926.8p. Micron 견조한 실적 확인+SCA 등 안정성 개선 기대에 반도체 강세
KOSDAQ은 1.1% 하락한 899.2p. 바이오 순환매 지속 불구 소부장 등 대형주 혼조 속 약세
KOSPI는 5.4% 상승한 8,926.8p. Micron 견조한 실적 확인+SCA 등 안정성 개선 기대에 반도체 강세
:美 마감 후 Micron 어닝(415억$ 매출)·가이던스(500억$ 매출+GPM 86%) 호조+16건 SCA 체결 소식
→높아진 시장 눈높이 크게 상회하며 의구심 해소+SCA 통한 안정성 확보 기대에 시간외 15.8% 급등
:삼성전자(+5.4%)·SK하이닉스(+10.0%) 동반 시총 2천조원 복귀하며 KOSPI 매수 사이드카+8,900p 돌파
:SK하이닉스는 美 ADR 발행 일정(내달 10일 상장+약 45조원 조달 전망) 공시하며 상승 폭↑(SK +19.0%)
:전년 대비 약 한 달 빠른 방한 관광객 1,000만명 돌파. 백화점(신세계 +7.2%)·호텔(파라다이스 +7.3%)↑
:WTI 70$ 하회 속 비용 부담 완화 항공(아시아나 +6.6%)↑. LS(+4.2%), 美 해저케이블 공장 설비 착공
:상승 종목 483개로 반도체 온기 확산. 외국인은 반도체 중심 KOSPI 현물 순매도(5일 연속+누적 13조원)
KOSDAQ은 1.1% 하락한 899.2p. 바이오 순환매 지속 불구 소부장 등 대형주 혼조 속 약세
:KOSPI 수급 쏠림 속 2차전지(에코프로 -3.7%, BM -3.2%) 등 대형주 상승 폭 제한되며 지수 하락 전환
:헬스케어 순환매 지속(알테오젠 +2.6%). TKG그룹-IMM인베스트먼트는 에이프릴바이오(-0.9%) 인수
:소부장 혼조(이오테크닉스 -4.7%, 심텍 +7.1%). 펨트론(+1.6%), Micron과 50억원 규모 공급 계약
달러-원 환율은 5.6원 상승한 1,548.3원. 美 연준 통화 정책 불확실성 속 달러인덱스 강세 연동
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +3.7%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352212
위 내용은 2026년 6월 25일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Micron의 역대급 실적+SCA』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 5.4% 상승한 8,926.8p. Micron 견조한 실적 확인+SCA 등 안정성 개선 기대에 반도체 강세
KOSDAQ은 1.1% 하락한 899.2p. 바이오 순환매 지속 불구 소부장 등 대형주 혼조 속 약세
KOSPI는 5.4% 상승한 8,926.8p. Micron 견조한 실적 확인+SCA 등 안정성 개선 기대에 반도체 강세
:美 마감 후 Micron 어닝(415억$ 매출)·가이던스(500억$ 매출+GPM 86%) 호조+16건 SCA 체결 소식
→높아진 시장 눈높이 크게 상회하며 의구심 해소+SCA 통한 안정성 확보 기대에 시간외 15.8% 급등
:삼성전자(+5.4%)·SK하이닉스(+10.0%) 동반 시총 2천조원 복귀하며 KOSPI 매수 사이드카+8,900p 돌파
:SK하이닉스는 美 ADR 발행 일정(내달 10일 상장+약 45조원 조달 전망) 공시하며 상승 폭↑(SK +19.0%)
:전년 대비 약 한 달 빠른 방한 관광객 1,000만명 돌파. 백화점(신세계 +7.2%)·호텔(파라다이스 +7.3%)↑
:WTI 70$ 하회 속 비용 부담 완화 항공(아시아나 +6.6%)↑. LS(+4.2%), 美 해저케이블 공장 설비 착공
:상승 종목 483개로 반도체 온기 확산. 외국인은 반도체 중심 KOSPI 현물 순매도(5일 연속+누적 13조원)
KOSDAQ은 1.1% 하락한 899.2p. 바이오 순환매 지속 불구 소부장 등 대형주 혼조 속 약세
:KOSPI 수급 쏠림 속 2차전지(에코프로 -3.7%, BM -3.2%) 등 대형주 상승 폭 제한되며 지수 하락 전환
:헬스케어 순환매 지속(알테오젠 +2.6%). TKG그룹-IMM인베스트먼트는 에이프릴바이오(-0.9%) 인수
:소부장 혼조(이오테크닉스 -4.7%, 심텍 +7.1%). 펨트론(+1.6%), Micron과 50억원 규모 공급 계약
달러-원 환율은 5.6원 상승한 1,548.3원. 美 연준 통화 정책 불확실성 속 달러인덱스 강세 연동
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +3.7%, 대만(가권) +1.1%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352212
위 내용은 2026년 6월 25일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 6월 25일
『다시 반도체의 차례』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 8,930.30 (+5.42%), 코스닥 887.81 (-2.36%)
Micron 실적 서프라이즈에 KOSPI 9,000p 접근
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +5.4%, -2.4% 등락했습니다. 간밤 미국 장 마감 후 발표된 Micron 어닝(매출 415억$, GPM 85%)·가이던스(500억$, 86%) 모두 예상 크게 상회했습니다. 16건의 SCA 체결 통한 이익 안정성 확보 기대에 시간외 +15.8% 급등했습니다. 메모리 반도체 투심 호조 속 삼성전자(+5.3%)·SK하이닉스(+13.1%) 시총 2천조원 복귀했고 KOSPI 사이드카 발동하며 8,900p 안착했습니다. 특히 美 ADR 발행(내달 10일 상장+약 45조원 조달 전망) 공시한 SK하이닉스가 아웃퍼폼하며 대장주 경쟁 지속중입니다(삼전 시총 99.2%). 6월 수출 데이터(7/1), 7월 초순 삼성전자 잠정실적 발표도 반도체 강세 촉매가 될 수 있습니다.
반면, 다시 연저점 경신한 KOSDAQ
KOSPI 9,000p선 근접하는 가운데 KOSDAQ 900p 이탈했습니다. 지수 상승 출발했지만 장중 반도체 대형주 쏠림 확대와 함께 2차전지(에코프로 -5.3%) 등 시총 상위주 수급 이탈 지속됐습니다. BIO USA 모멘텀+LO 기대 더해진 알테오젠(+0.9%) 및 소부장(원익IPS +2.7%, 심텍 +7.2%) 일부 종목 정도만 선방했습니다.
#특징업종: 1)항공: 3월 이후 처음 WTI 70$ 하회하며 비용 부담 완화 기대(아시아나항공 +6.2%, 대한항공 +6.4%) 2)백화점: 전년 대비 약 한 달 빠른 방한 관광객 천만명 돌파(신세계 +8.2%, 현대백화점 +3.4%) 3)양자컴퓨팅: Microsoft 핵심 양자 기술의 실증 부족 우려 제기(엑스게이트 -16.8%, 아이씨티케이 -7.2%)
삼성+SK로 재편되는 KOSPI 대형주
금일 반도체 대형주와 함께 지분 가치 부각된 SK스퀘어(+5.6%)·삼성(생명 +3.2%, 물산 +7.8%)도 강세였습니다. 스퀘어의 최대 주주인 SK(+20.5%)는 하이닉스의 ADR 기대 속 급등하며 시총 10위에 안착했습니다. 지난 연말 기준 시총 10위 이내 종목 중 HD현대重·한화에어로·두산에너빌·KB금융이 이탈하고 삼성(전기, 생명, 물산)·SK가 합류했습니다. AI 수요 폭등이 만든 IT 반도체 중심의 시총 상위주 재편이 이어지고 있습니다.
#주요일정: 1)ECB 월례보고서(17:00) 2)美 5월 PCE 물가(21:30) 3)美 5월 내구재주문(21:30) 4)美 1Q GDP 확정치(21:30) 5)美 5월 Chicago 연은 국가활동지수(21:30)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352221
위 내용은 2026년 6월 25일 17시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『다시 반도체의 차례』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 8,930.30 (+5.42%), 코스닥 887.81 (-2.36%)
Micron 실적 서프라이즈에 KOSPI 9,000p 접근
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +5.4%, -2.4% 등락했습니다. 간밤 미국 장 마감 후 발표된 Micron 어닝(매출 415억$, GPM 85%)·가이던스(500억$, 86%) 모두 예상 크게 상회했습니다. 16건의 SCA 체결 통한 이익 안정성 확보 기대에 시간외 +15.8% 급등했습니다. 메모리 반도체 투심 호조 속 삼성전자(+5.3%)·SK하이닉스(+13.1%) 시총 2천조원 복귀했고 KOSPI 사이드카 발동하며 8,900p 안착했습니다. 특히 美 ADR 발행(내달 10일 상장+약 45조원 조달 전망) 공시한 SK하이닉스가 아웃퍼폼하며 대장주 경쟁 지속중입니다(삼전 시총 99.2%). 6월 수출 데이터(7/1), 7월 초순 삼성전자 잠정실적 발표도 반도체 강세 촉매가 될 수 있습니다.
반면, 다시 연저점 경신한 KOSDAQ
KOSPI 9,000p선 근접하는 가운데 KOSDAQ 900p 이탈했습니다. 지수 상승 출발했지만 장중 반도체 대형주 쏠림 확대와 함께 2차전지(에코프로 -5.3%) 등 시총 상위주 수급 이탈 지속됐습니다. BIO USA 모멘텀+LO 기대 더해진 알테오젠(+0.9%) 및 소부장(원익IPS +2.7%, 심텍 +7.2%) 일부 종목 정도만 선방했습니다.
#특징업종: 1)항공: 3월 이후 처음 WTI 70$ 하회하며 비용 부담 완화 기대(아시아나항공 +6.2%, 대한항공 +6.4%) 2)백화점: 전년 대비 약 한 달 빠른 방한 관광객 천만명 돌파(신세계 +8.2%, 현대백화점 +3.4%) 3)양자컴퓨팅: Microsoft 핵심 양자 기술의 실증 부족 우려 제기(엑스게이트 -16.8%, 아이씨티케이 -7.2%)
삼성+SK로 재편되는 KOSPI 대형주
금일 반도체 대형주와 함께 지분 가치 부각된 SK스퀘어(+5.6%)·삼성(생명 +3.2%, 물산 +7.8%)도 강세였습니다. 스퀘어의 최대 주주인 SK(+20.5%)는 하이닉스의 ADR 기대 속 급등하며 시총 10위에 안착했습니다. 지난 연말 기준 시총 10위 이내 종목 중 HD현대重·한화에어로·두산에너빌·KB금융이 이탈하고 삼성(전기, 생명, 물산)·SK가 합류했습니다. AI 수요 폭등이 만든 IT 반도체 중심의 시총 상위주 재편이 이어지고 있습니다.
#주요일정: 1)ECB 월례보고서(17:00) 2)美 5월 PCE 물가(21:30) 3)美 5월 내구재주문(21:30) 4)美 1Q GDP 확정치(21:30) 5)美 5월 Chicago 연은 국가활동지수(21:30)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352221
위 내용은 2026년 6월 25일 17시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 리바이어던(Leviathan)에 주어진 양날의 검』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 노이즈 극복 & Micron 호실적에 9,000p 재근접
- 차주 Preview: 다시 한 번 돌아오는 반도체의 시간
- Market Insight: 리바이어던(Leviathan)에 주어진 양날의 검
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352229
위 내용은 2026년 6월 26일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 노이즈 극복 & Micron 호실적에 9,000p 재근접
- 차주 Preview: 다시 한 번 돌아오는 반도체의 시간
- Market Insight: 리바이어던(Leviathan)에 주어진 양날의 검
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352229
위 내용은 2026년 6월 26일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.