마켓레이더(5월 11일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『돌고돌아 전닉, 8천피까지 단 1.9%』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 4.6% 상승한 7,839.5p. 반도체 초강세 이어지며 7,800p 돌파+매수 사이드카 발동
KOSDAQ은 0.2% 하락한 1,205.5p. KOSPI 수급 쏠림 속 2차전지·바이오 차익실현 매물에 약세
KOSPI는 4.6% 상승한 7,839.5p. 반도체 초강세 이어지며 7,800p 돌파+매수 사이드카 발동
:미국-이란 협상 국면 지속 가운데 반도체 중심 강세(SOX +5.5%)로 S&P500·NASDAQ 신고가 랠리 재개
:이란, 즉각 종전 및 점진적 제재 해제 등 내용 답변 보도 및 Trump 수용 불가 입장. 유가 100$ 내외↑
:삼전(+6.5%, 우 +7.1%)·하닉(+11.9%, 스퀘어 +4.3%) 랠리로 7,800p 돌파. 상승 200여 개로 쏠림 지속
:5월 1~10일 수출 전년비 43.7% 증가한 184.3억$. 149.8%↑ 반도체 견인(비중 46.3%). 선박 자동차 등↓
:HD현대중공업(+3.6%, 컨테이너 6척+가스선 2척 수주)·한화오션(+3.7%, 캐나다 잠수함 기대) 등 조선↑
:K-뷰티 호실적 지속(한국콜마 +10.6%). 롯데쇼핑(+6.0%) 백화점 최대 매출에 신세계(+6.2%) 실적 기대
:2일 간 약 12조원 매도했던 외국인 현물 매도폭 축소(1조 5,304억원). 선물은 순매수 전환(5,637억원)
KOSDAQ은 0.2% 하락한 1,205.5p. KOSPI 수급 쏠림 속 2차전지·바이오 차익실현 매물에 약세
:2차전지·바이오 매물 출회에도 펩트론(+9.3%) ADA서 위고비 1개월 제형 휴먼 데이터 공개 기대로 강세
:메모리 CapEx 수혜 부각에 반도체장비 상승(원익IPS +7.1%). 광통신 모멘텀도 지속(대한광통신 +26.4%)
:Rocket Lab 호실적+역대 최대 발사 계약 발표(쎄트렉아이 +2.9%). 코스모로보틱스(+250.0%) 상장
달러-원 환율은 11.1원 상승한 1,473.3원. Trump의 이란 종전안 수용 불가 입장에 교착 장기화 우려
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351363
위 내용은 2026년 5월 11일 10시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『돌고돌아 전닉, 8천피까지 단 1.9%』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 4.6% 상승한 7,839.5p. 반도체 초강세 이어지며 7,800p 돌파+매수 사이드카 발동
KOSDAQ은 0.2% 하락한 1,205.5p. KOSPI 수급 쏠림 속 2차전지·바이오 차익실현 매물에 약세
KOSPI는 4.6% 상승한 7,839.5p. 반도체 초강세 이어지며 7,800p 돌파+매수 사이드카 발동
:미국-이란 협상 국면 지속 가운데 반도체 중심 강세(SOX +5.5%)로 S&P500·NASDAQ 신고가 랠리 재개
:이란, 즉각 종전 및 점진적 제재 해제 등 내용 답변 보도 및 Trump 수용 불가 입장. 유가 100$ 내외↑
:삼전(+6.5%, 우 +7.1%)·하닉(+11.9%, 스퀘어 +4.3%) 랠리로 7,800p 돌파. 상승 200여 개로 쏠림 지속
:5월 1~10일 수출 전년비 43.7% 증가한 184.3억$. 149.8%↑ 반도체 견인(비중 46.3%). 선박 자동차 등↓
:HD현대중공업(+3.6%, 컨테이너 6척+가스선 2척 수주)·한화오션(+3.7%, 캐나다 잠수함 기대) 등 조선↑
:K-뷰티 호실적 지속(한국콜마 +10.6%). 롯데쇼핑(+6.0%) 백화점 최대 매출에 신세계(+6.2%) 실적 기대
:2일 간 약 12조원 매도했던 외국인 현물 매도폭 축소(1조 5,304억원). 선물은 순매수 전환(5,637억원)
KOSDAQ은 0.2% 하락한 1,205.5p. KOSPI 수급 쏠림 속 2차전지·바이오 차익실현 매물에 약세
:2차전지·바이오 매물 출회에도 펩트론(+9.3%) ADA서 위고비 1개월 제형 휴먼 데이터 공개 기대로 강세
:메모리 CapEx 수혜 부각에 반도체장비 상승(원익IPS +7.1%). 광통신 모멘텀도 지속(대한광통신 +26.4%)
:Rocket Lab 호실적+역대 최대 발사 계약 발표(쎄트렉아이 +2.9%). 코스모로보틱스(+250.0%) 상장
달러-원 환율은 11.1원 상승한 1,473.3원. Trump의 이란 종전안 수용 불가 입장에 교착 장기화 우려
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) +0.2%
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위 내용은 2026년 5월 11일 10시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 11일
『숨고를 틈 없는 반도체의 질주』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 7,822.24 (+4.32%), 코스닥 1,207.34 (-0.03%)
반도체 주도로 8,000p 다가서는 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +4.3%, -0.03% 등락했습니다. 지난 금요일 미국은 대이란 협상 국면 유지 속 반도체 강세에 신고가 이어갔습니다(MU +15.5%, SNDK +16.6%). 간밤 Trump가 이란 종전안 답변에 수용 불가 입장 밝혔지만 중동 협상의 시장 영향력 제한되고 있습니다. 한국은 반도체 쏠림(삼성전자 +6.3%, SK하이닉스 +11.5%, 삼성물산 +7.0%, SK스퀘어 +8.1%) 지속되며 KOSPI 7,800p 돌파 및 매수 사이드카 발동됐습니다. 한국 시총은 6천조원 돌파 후 8거래일 만에 7천조원 넘었습니다. 그나마 로봇 모멘텀 부각되며 현대차그룹주(+5.4%, 오토에버 +7.3%) 등 강세였지만 상승 종목 147개에 그쳤습니다(하락 738개).
MASGA 모멘텀 재유입 속 조선 강세
지난 금요일 美 ITA가 ‘한미 조선 파트너십(KUSPI)’ 구축 MOU 체결을 발표했습니다. 상선, 해양 제조 등 협력 강화 합의하면서 MASGA 가속화 기대 키웠습니다. HD현대중공업(+4.1%, 컨테이너선 6척+가스선 2척 수주)·한화오션(+3.5%, 캐나다 잠수함 기대) 등 개별 호재 더해져 조선 강했습니다(삼성중공업 +6.3%).
#특징업종: 1)우주: SpaceX Starship 신형 모델 공개+Rocket lab 호실적(스피어 +12.7%, 에이치브이엠 +18.0%) 2)백화점: 역대 최대 매출 백화점이 견인한 롯데쇼핑(+5.0%) 호실적(신세계 +4.0%) 3)스테이블코인: 美 Clarity Act 이번 주 심사 돌입(NHN KCP +3.7%, 카카오페이 +4.2%)
돌고돌아 전닉 장세
외국인은 삼성전자·SK하이닉스 모두 3일 연속 조단위 순매도를 보이고 있지만 지분율은 4월 저점에서 반등한 49.4·53.0% 수준을 유지하고 있습니다. 실적·밸류 모멘텀에서 여전히 압도적인 지위를 유지하다보니 반도체가 여타 종목의 수급을 흡수하는 양상입니다. ADR은 100.3%대를 유지하고 있지만 소수 종목 집중에 가파르게 감소하는 중입니다. 종목 장세의 기회는 반도체 대형주가 쉬어갈 때를 기다려야 할 것 같습니다.
#주요일정: 1)美 4월 기존주택판매(23:00) 2)TIDES USA 2026(~14일) 3)美 Constellation Energy·Circle 등 실적 발표 4)韓 미래에셋증권·신세계·달바글로벌·KT·CJ제일제당 등 실적(12일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351368
위 내용은 2026년 5월 11일 16시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『숨고를 틈 없는 반도체의 질주』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 7,822.24 (+4.32%), 코스닥 1,207.34 (-0.03%)
반도체 주도로 8,000p 다가서는 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +4.3%, -0.03% 등락했습니다. 지난 금요일 미국은 대이란 협상 국면 유지 속 반도체 강세에 신고가 이어갔습니다(MU +15.5%, SNDK +16.6%). 간밤 Trump가 이란 종전안 답변에 수용 불가 입장 밝혔지만 중동 협상의 시장 영향력 제한되고 있습니다. 한국은 반도체 쏠림(삼성전자 +6.3%, SK하이닉스 +11.5%, 삼성물산 +7.0%, SK스퀘어 +8.1%) 지속되며 KOSPI 7,800p 돌파 및 매수 사이드카 발동됐습니다. 한국 시총은 6천조원 돌파 후 8거래일 만에 7천조원 넘었습니다. 그나마 로봇 모멘텀 부각되며 현대차그룹주(+5.4%, 오토에버 +7.3%) 등 강세였지만 상승 종목 147개에 그쳤습니다(하락 738개).
MASGA 모멘텀 재유입 속 조선 강세
지난 금요일 美 ITA가 ‘한미 조선 파트너십(KUSPI)’ 구축 MOU 체결을 발표했습니다. 상선, 해양 제조 등 협력 강화 합의하면서 MASGA 가속화 기대 키웠습니다. HD현대중공업(+4.1%, 컨테이너선 6척+가스선 2척 수주)·한화오션(+3.5%, 캐나다 잠수함 기대) 등 개별 호재 더해져 조선 강했습니다(삼성중공업 +6.3%).
#특징업종: 1)우주: SpaceX Starship 신형 모델 공개+Rocket lab 호실적(스피어 +12.7%, 에이치브이엠 +18.0%) 2)백화점: 역대 최대 매출 백화점이 견인한 롯데쇼핑(+5.0%) 호실적(신세계 +4.0%) 3)스테이블코인: 美 Clarity Act 이번 주 심사 돌입(NHN KCP +3.7%, 카카오페이 +4.2%)
돌고돌아 전닉 장세
외국인은 삼성전자·SK하이닉스 모두 3일 연속 조단위 순매도를 보이고 있지만 지분율은 4월 저점에서 반등한 49.4·53.0% 수준을 유지하고 있습니다. 실적·밸류 모멘텀에서 여전히 압도적인 지위를 유지하다보니 반도체가 여타 종목의 수급을 흡수하는 양상입니다. ADR은 100.3%대를 유지하고 있지만 소수 종목 집중에 가파르게 감소하는 중입니다. 종목 장세의 기회는 반도체 대형주가 쉬어갈 때를 기다려야 할 것 같습니다.
#주요일정: 1)美 4월 기존주택판매(23:00) 2)TIDES USA 2026(~14일) 3)美 Constellation Energy·Circle 등 실적 발표 4)韓 미래에셋증권·신세계·달바글로벌·KT·CJ제일제당 등 실적(12일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351368
위 내용은 2026년 5월 11일 16시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 게임이론으로 본 AI Capex: (1) 빅테크 FCF는 (-)로 간다』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 빅테크 잉여현금흐름, (-)에 도달하면서 AI Capex 모멘텀을 강화시켜 줄 것
- 통상 설비투자 경쟁은 모두 현금흐름이 (-)로 접어들 때까지 지속됐었기 때문
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351375
위 내용은 2026년 05월 12일 07시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 빅테크 잉여현금흐름, (-)에 도달하면서 AI Capex 모멘텀을 강화시켜 줄 것
- 통상 설비투자 경쟁은 모두 현금흐름이 (-)로 접어들 때까지 지속됐었기 때문
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위 내용은 2026년 05월 12일 07시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Daily Market Digest - 2026년 5월 12일
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국-이란 협상 노이즈 지속 가운데 반도체 강세 이어지며 강보합+신고가 랠리S&P500 +0.2%, NASDAQ +0.1%, Dow +0.2%
- Trump, 이란 핵 보유 금지 강조하며 휴전 위태로움 언급+군사행동 재개 검토 보도
- 방중 동행 제외에도 NVDA(+2.0%, 신고가). MU(+6.5%) 등 SOX +2.6%
- Lumentum(+16.5%) 등 광통신주 급등. CRCL(+16.7%) 실적 발표 후↑
- OpenAI, 엔터프라이즈 AI 배포 법인 출범 발표(Brookfield 등 40억$ 규모 투자)
- Target(-5.4%), Dollar General(-7.6%) 등 소매 기업 부진에 소비 우려 부담
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351377
위 내용은 2026년 5월 12일 7시 55분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국-이란 협상 노이즈 지속 가운데 반도체 강세 이어지며 강보합+신고가 랠리S&P500 +0.2%, NASDAQ +0.1%, Dow +0.2%
- Trump, 이란 핵 보유 금지 강조하며 휴전 위태로움 언급+군사행동 재개 검토 보도
- 방중 동행 제외에도 NVDA(+2.0%, 신고가). MU(+6.5%) 등 SOX +2.6%
- Lumentum(+16.5%) 등 광통신주 급등. CRCL(+16.7%) 실적 발표 후↑
- OpenAI, 엔터프라이즈 AI 배포 법인 출범 발표(Brookfield 등 40억$ 규모 투자)
- Target(-5.4%), Dollar General(-7.6%) 등 소매 기업 부진에 소비 우려 부담
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351377
위 내용은 2026년 5월 12일 7시 55분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(5월 12일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『KOSPI 7,999.7p 도달 후 돌연 500p 증발』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 3.2% 하락한 7,576.3p. 장초 반도체+자동차 강세 속 8,000p 접근. 10시 이후 돌연 투매 연출
KOSDAQ은 3.0% 하락한 1,171.4p. 위험자산 기피에 KOSDAQ 투매 연출되며 대형주 전반 급락 연출
KOSPI는 3.2% 하락한 7,576.3p. 장초 반도체+자동차 강세 속 8,000p 접근. 10시 이후 돌연 투매 연출
:중동 협상 노이즈 지속. Trump, 이란 핵 보유 금지 강조+휴전 위태로움 언급+군사 행동 재개 검토 보도
:韓 반도체+자동차(로봇) 강세에 7,999.7p 도달. 이후 Nikkei225(고가 +1.3%→저가 -0.4%), TAIEX(+0.9% →-0.8%) 등과 더불어 급락(+2.3%→-5.1%). 삼성전자(고가 +2.1%→-3.0%)·SK하이닉스(+4.6%→-0.1%)
:Trump, 전투 작전 재개 고려(CNN) 보도 후 흥아해운(고가 +24.0%)·흥구석유(+21.8%) 등 전쟁 테마주 급등→주가 과잉 반응 인식에 긴 윗꼬리 연출+지수도 단기 급락 따른 저가 매수세 유입에 낙폭 일부 회복
:로봇 모멘텀 현대차그룹(-3.1%, 글로비스 +3.6%) 반응. LG전자(+15.7%)도 피지컬AI 부문 확장성 주목
:미래에셋증권(-7.9%)·달바글로벌(+20.1%) 실적 엇갈림. SK텔레콤(+4.2%) Anthropic 지분 기대 신고가
:외국인 4일째 투매(현물 -3.3조원, 4일 간 18조원, 선물은 2,052억원 순매수) vs 개인 순매수(2.5조원) 지속
KOSDAQ은 3.0% 하락한 1,171.4p. 위험자산 기피에 KOSDAQ 투매 연출되며 대형주 전반 급락 연출
:에코프로 부진(-5.4%, 비엠 -7.2%). 기술이전·임상 모멘텀 바이오텍 선방(리가켐 +4.3%, 펩트론 +3.3%)
:휴머노이드 기대에 로봇 강세 후 투매 나오며 큰 변동성 시현(레인보우로보 -2.1%, 현대무벡스 +9.9%)
:美 LITE(+16.6%) 나스닥100 편입·TSMC CPO 전략 가속화. 광통신↑(대한광통신 +0.9%, RFHIC +8.2%)
달러-원 환율은 12.9원 상승한 1,485.6원. 미-중 협상 임박 경계감+‘Project Freedom’ 재개 검토
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351385
위 내용은 2026년 5월 12일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 7,999.7p 도달 후 돌연 500p 증발』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 3.2% 하락한 7,576.3p. 장초 반도체+자동차 강세 속 8,000p 접근. 10시 이후 돌연 투매 연출
KOSDAQ은 3.0% 하락한 1,171.4p. 위험자산 기피에 KOSDAQ 투매 연출되며 대형주 전반 급락 연출
KOSPI는 3.2% 하락한 7,576.3p. 장초 반도체+자동차 강세 속 8,000p 접근. 10시 이후 돌연 투매 연출
:중동 협상 노이즈 지속. Trump, 이란 핵 보유 금지 강조+휴전 위태로움 언급+군사 행동 재개 검토 보도
:韓 반도체+자동차(로봇) 강세에 7,999.7p 도달. 이후 Nikkei225(고가 +1.3%→저가 -0.4%), TAIEX(+0.9% →-0.8%) 등과 더불어 급락(+2.3%→-5.1%). 삼성전자(고가 +2.1%→-3.0%)·SK하이닉스(+4.6%→-0.1%)
:Trump, 전투 작전 재개 고려(CNN) 보도 후 흥아해운(고가 +24.0%)·흥구석유(+21.8%) 등 전쟁 테마주 급등→주가 과잉 반응 인식에 긴 윗꼬리 연출+지수도 단기 급락 따른 저가 매수세 유입에 낙폭 일부 회복
:로봇 모멘텀 현대차그룹(-3.1%, 글로비스 +3.6%) 반응. LG전자(+15.7%)도 피지컬AI 부문 확장성 주목
:미래에셋증권(-7.9%)·달바글로벌(+20.1%) 실적 엇갈림. SK텔레콤(+4.2%) Anthropic 지분 기대 신고가
:외국인 4일째 투매(현물 -3.3조원, 4일 간 18조원, 선물은 2,052억원 순매수) vs 개인 순매수(2.5조원) 지속
KOSDAQ은 3.0% 하락한 1,171.4p. 위험자산 기피에 KOSDAQ 투매 연출되며 대형주 전반 급락 연출
:에코프로 부진(-5.4%, 비엠 -7.2%). 기술이전·임상 모멘텀 바이오텍 선방(리가켐 +4.3%, 펩트론 +3.3%)
:휴머노이드 기대에 로봇 강세 후 투매 나오며 큰 변동성 시현(레인보우로보 -2.1%, 현대무벡스 +9.9%)
:美 LITE(+16.6%) 나스닥100 편입·TSMC CPO 전략 가속화. 광통신↑(대한광통신 +0.9%, RFHIC +8.2%)
달러-원 환율은 12.9원 상승한 1,485.6원. 미-중 협상 임박 경계감+‘Project Freedom’ 재개 검토
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351385
위 내용은 2026년 5월 12일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 12일
『차익실현 명분으로 작용한 대내외 진통』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 7,643.15 (-2.29%), 코스닥 1,179.29 (-2.32%)
8,000p 목전에서 반락한 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 모두 2.3% 내외 하락했습니다. 미국과 이란 간 휴전이 위태로운 상태라는 Trump 발언 등 노이즈에도 간밤 미국은 반도체 중심 강세 이어갔습니다. 한국도 AI 밸류체인(반도체+자동차) 강세에 7,999.7p 도달했습니다. 그러나 Trump의 전투 작전 재개 검토 보도(CNN) 및 국내 다양한 요인들에 차익매물 출회되며 7,500p 이탈하는 등 변동성 커졌습니다(삼성전자 저가 -6.8% → 종가 -2.3%, SK하이닉스 -4.0%→-2.4%). 개인 중심 저가 매수세 유입되며 낙폭 줄였지만 외국인 투심은 여전히 불안합니다(4일 간 20조원 순매도). 반도체가 쉬면서 수급은 제약바이오(알테오젠 +5.2%, 리가켐 +10.5%) 등으로 이동했습니다.
지수 변동성 확대 속 비교적 선방한 로봇
최근 로봇 업종 순환매 유입되는 가운데 오늘 현대차 그룹주 선방했습니다(고가 +8.8%→+0.0%, 글로비스 +5.8%). LG전자(+18.0%) 또한 피지컬 AI 사업 확장성 부각되며 그룹주도 강했습니다(씨엔에스 +3.6%, 이노텍 +1.2%). 미국 로봇 공급망 행정명령 발동, Tesla Optimus Gen3 공개 등 모멘텀 대기 중입니다.
#특징업종: 1)대체에너지: 고유가 유지되며 에너지 다변화 필요성 부각(SK이터닉스 +4.9%, OCI홀딩스 +4.1%) 2)탈플라스틱: 미국-이란 협상 난항에 호르무즈 해협 봉쇄 지속(디아이씨 +12.0%, 에코플라스틱 +1.1%) 3)진단키트: 스페인 기항 크루즈선서 한타바이러스 확진자 추가 확인(수젠텍 +13.2%, 지구홀딩스 +12.5%)
하락은 다같이, 회복은 차별화
오늘 하락은 국내 요인을 무시할 수 없습니다. 단기 급락 후 주변국은 상승에 성공한 반면(Nikkei +0.5%, TAIEX +0.3%), 한국은 회복 실패하며 낙폭이 확대됐기 때문입니다. 반도체 대형주(삼성전자+SK하이닉스+SK스퀘어+삼성물산)가 KOSPI가 전쟁 낙폭을 회복한 4월 21일 이후 KOSPI 시총 증가의 82.9%를 차지한 만큼 차익 실현 매도 유인도 큰 상황이었습니다. 여기에 삼성전자 노조 파업 등 기업 이익 배분과 관련된 노이즈도 영향을 미쳤습니다.
#주요일정: 1)美 4월 CPI(21:30) 2)美 10년 만기 국채 입찰(13일 02:00) 3)韓 4월 실업률(13일 08:00) 4)HVAC KOREA(13~15일) 5)韓 SK이노베이션·GS·클래시스·한국전력 등 실적(13일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351392
위 내용은 2026년 5월 12일 16시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『차익실현 명분으로 작용한 대내외 진통』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 7,643.15 (-2.29%), 코스닥 1,179.29 (-2.32%)
8,000p 목전에서 반락한 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 모두 2.3% 내외 하락했습니다. 미국과 이란 간 휴전이 위태로운 상태라는 Trump 발언 등 노이즈에도 간밤 미국은 반도체 중심 강세 이어갔습니다. 한국도 AI 밸류체인(반도체+자동차) 강세에 7,999.7p 도달했습니다. 그러나 Trump의 전투 작전 재개 검토 보도(CNN) 및 국내 다양한 요인들에 차익매물 출회되며 7,500p 이탈하는 등 변동성 커졌습니다(삼성전자 저가 -6.8% → 종가 -2.3%, SK하이닉스 -4.0%→-2.4%). 개인 중심 저가 매수세 유입되며 낙폭 줄였지만 외국인 투심은 여전히 불안합니다(4일 간 20조원 순매도). 반도체가 쉬면서 수급은 제약바이오(알테오젠 +5.2%, 리가켐 +10.5%) 등으로 이동했습니다.
지수 변동성 확대 속 비교적 선방한 로봇
최근 로봇 업종 순환매 유입되는 가운데 오늘 현대차 그룹주 선방했습니다(고가 +8.8%→+0.0%, 글로비스 +5.8%). LG전자(+18.0%) 또한 피지컬 AI 사업 확장성 부각되며 그룹주도 강했습니다(씨엔에스 +3.6%, 이노텍 +1.2%). 미국 로봇 공급망 행정명령 발동, Tesla Optimus Gen3 공개 등 모멘텀 대기 중입니다.
#특징업종: 1)대체에너지: 고유가 유지되며 에너지 다변화 필요성 부각(SK이터닉스 +4.9%, OCI홀딩스 +4.1%) 2)탈플라스틱: 미국-이란 협상 난항에 호르무즈 해협 봉쇄 지속(디아이씨 +12.0%, 에코플라스틱 +1.1%) 3)진단키트: 스페인 기항 크루즈선서 한타바이러스 확진자 추가 확인(수젠텍 +13.2%, 지구홀딩스 +12.5%)
하락은 다같이, 회복은 차별화
오늘 하락은 국내 요인을 무시할 수 없습니다. 단기 급락 후 주변국은 상승에 성공한 반면(Nikkei +0.5%, TAIEX +0.3%), 한국은 회복 실패하며 낙폭이 확대됐기 때문입니다. 반도체 대형주(삼성전자+SK하이닉스+SK스퀘어+삼성물산)가 KOSPI가 전쟁 낙폭을 회복한 4월 21일 이후 KOSPI 시총 증가의 82.9%를 차지한 만큼 차익 실현 매도 유인도 큰 상황이었습니다. 여기에 삼성전자 노조 파업 등 기업 이익 배분과 관련된 노이즈도 영향을 미쳤습니다.
#주요일정: 1)美 4월 CPI(21:30) 2)美 10년 만기 국채 입찰(13일 02:00) 3)韓 4월 실업률(13일 08:00) 4)HVAC KOREA(13~15일) 5)韓 SK이노베이션·GS·클래시스·한국전력 등 실적(13일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351392
위 내용은 2026년 5월 12일 16시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『퀀트분석; 비반도체 밸류에이션 정당법』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 프리미엄 업종을 ROE, PBR 관점에서 어떻게 풀어낼 것인가
- PBR이 높은 업종도 듀레이션 축소로 설명 가능하다
- 실적 상향에 따른 듀레이션 축소가 빠른 업종과 종목 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351410
위 내용은 2026년 5월 13일 07시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 프리미엄 업종을 ROE, PBR 관점에서 어떻게 풀어낼 것인가
- PBR이 높은 업종도 듀레이션 축소로 설명 가능하다
- 실적 상향에 따른 듀레이션 축소가 빠른 업종과 종목 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351410
위 내용은 2026년 5월 13일 07시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Daily Market Digest - 2026년 5월 13일
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 중동 불확실성+인플레이션 압력 속 반도체 차익실현. 헬스케어·소비재 등 순환매S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.7%, Dow +0.1%. VIX는 오히려 2.1% 하락
- 미국-이란 협상 여전히 교착. Trump는 중국 출국(이란·대만·관세 등 논의 예정)
- 美 4월 CPI 전년비 +3.8%(예상 +3.7%, Core +2.8%). 에너지 중심 인플레 압력
- QCOM(-11.5%, 6년 만 최대↓)·MU(-3.6%) 등 반도체 부진(SOX -3.0%)
- Google, 우주 데이터센터 프로젝트(Suncatcher) 일환 SpaceX 협력 논의 보도
- 美 상원, Kevin Warsh 연준 이사 선임. 빠르면 오늘 연준 의장 인준안 표결 진행
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351413
위 내용은 2026년 5월 13일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 중동 불확실성+인플레이션 압력 속 반도체 차익실현. 헬스케어·소비재 등 순환매S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.7%, Dow +0.1%. VIX는 오히려 2.1% 하락
- 미국-이란 협상 여전히 교착. Trump는 중국 출국(이란·대만·관세 등 논의 예정)
- 美 4월 CPI 전년비 +3.8%(예상 +3.7%, Core +2.8%). 에너지 중심 인플레 압력
- QCOM(-11.5%, 6년 만 최대↓)·MU(-3.6%) 등 반도체 부진(SOX -3.0%)
- Google, 우주 데이터센터 프로젝트(Suncatcher) 일환 SpaceX 협력 논의 보도
- 美 상원, Kevin Warsh 연준 이사 선임. 빠르면 오늘 연준 의장 인준안 표결 진행
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위 내용은 2026년 5월 13일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(5월 13일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『대내 리스크 진정에 다시 달리는 KOSPI』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 1.1% 상승한 7,729.4p. 政 삼성전자 파업 중재+黨靑 국민배당금 선긋기. 외국인 이탈은 지속
KOSDAQ은 0.9% 하락한 1,168.2p. 반도체 재차 수급 흡수에 매수 강도 약화. 알테오젠 시총 1위 복귀
KOSPI는 1.1% 상승한 7,729.4p. 政 삼성전자 파업 중재+黨靑 국민배당금 선긋기. 외국인 이탈은 지속
:美 4월 CPI 전년비 +3.8%(예상 +3.7%, Core +2.8%). 에너지 중심 인플레이션 압력+산출 방식 변경 여파
:美中 정상회담 앞두고 중동 협상 교착 지속. 다만 VIX 하락하며 시장 영향력 약화 확인→국내 요인이 변수
:美 반도체 차익실현(SOX -3.0%)에도 政 삼성전자 파업 중재 의사+黨靑 국민배당금 선긋기에 안도 심리
→SK하이닉스(저가 -2.9%→3.5%)에 이어 삼성전자(저가 -6.1%→0.1%)도 양전에 성공. KOSPI 상승 전환
:로봇 모멘텀 지속. 생산 자동화 관심 부각+美 공장 로봇 협업 부각 현대차그룹↑(+8.2%, 오토에버 +7.6%)
:자산효과+인바운드 호조에 신세계(+8.8%, 첫 분기 배당 결의) 등 백화점 호실적 전망(롯데쇼핑 +7.1%)
:美中 정상회담 앞두고 희토류 공급망 협상 기대 부각(유니온머티리얼 +6.6%, 현대비앤지스틸 +7.3%)
:외국인 순매도(현물 -2.6, 선물 -0.8조원, 이번 주 10조원↑) 및 개인 순매수(+1.7조원) 5일째 지속
KOSDAQ은 0.9% 하락한 1,168.2p. 반도체 재차 수급 흡수에 매수 강도 약화. 알테오젠 시총 1위 복귀
:2차전지 하락 가운데 알테오젠(+6.4%, 美 할로자임 특허 최종 무효 결정) 상승 전환하며 시총 1위 복귀
:QUBT(+15.7%) 매출 급증+양자산업육성법 개정안 국무회의 통과(엑스게이트 +2.9%, 알엔티엑스 上)
:휴머노이드 모멘텀 로봇 선방(현대무벡스 +2.8%, 코스모로보틱스 上). 코미코(+19.6%) 100% 무증 결정
달러-원 환율은 6.2원 상승한 1,497.1원. 美 CPI 예상 상회+외국인 자금 이탈 이어지며 환율 상승 지속
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.5%, 대만(가권) -1.5%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351417
위 내용은 2026년 5월 13일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『대내 리스크 진정에 다시 달리는 KOSPI』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 1.1% 상승한 7,729.4p. 政 삼성전자 파업 중재+黨靑 국민배당금 선긋기. 외국인 이탈은 지속
KOSDAQ은 0.9% 하락한 1,168.2p. 반도체 재차 수급 흡수에 매수 강도 약화. 알테오젠 시총 1위 복귀
KOSPI는 1.1% 상승한 7,729.4p. 政 삼성전자 파업 중재+黨靑 국민배당금 선긋기. 외국인 이탈은 지속
:美 4월 CPI 전년비 +3.8%(예상 +3.7%, Core +2.8%). 에너지 중심 인플레이션 압력+산출 방식 변경 여파
:美中 정상회담 앞두고 중동 협상 교착 지속. 다만 VIX 하락하며 시장 영향력 약화 확인→국내 요인이 변수
:美 반도체 차익실현(SOX -3.0%)에도 政 삼성전자 파업 중재 의사+黨靑 국민배당금 선긋기에 안도 심리
→SK하이닉스(저가 -2.9%→3.5%)에 이어 삼성전자(저가 -6.1%→0.1%)도 양전에 성공. KOSPI 상승 전환
:로봇 모멘텀 지속. 생산 자동화 관심 부각+美 공장 로봇 협업 부각 현대차그룹↑(+8.2%, 오토에버 +7.6%)
:자산효과+인바운드 호조에 신세계(+8.8%, 첫 분기 배당 결의) 등 백화점 호실적 전망(롯데쇼핑 +7.1%)
:美中 정상회담 앞두고 희토류 공급망 협상 기대 부각(유니온머티리얼 +6.6%, 현대비앤지스틸 +7.3%)
:외국인 순매도(현물 -2.6, 선물 -0.8조원, 이번 주 10조원↑) 및 개인 순매수(+1.7조원) 5일째 지속
KOSDAQ은 0.9% 하락한 1,168.2p. 반도체 재차 수급 흡수에 매수 강도 약화. 알테오젠 시총 1위 복귀
:2차전지 하락 가운데 알테오젠(+6.4%, 美 할로자임 특허 최종 무효 결정) 상승 전환하며 시총 1위 복귀
:QUBT(+15.7%) 매출 급증+양자산업육성법 개정안 국무회의 통과(엑스게이트 +2.9%, 알엔티엑스 上)
:휴머노이드 모멘텀 로봇 선방(현대무벡스 +2.8%, 코스모로보틱스 上). 코미코(+19.6%) 100% 무증 결정
달러-원 환율은 6.2원 상승한 1,497.1원. 美 CPI 예상 상회+외국인 자금 이탈 이어지며 환율 상승 지속
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.5%, 대만(가권) -1.5%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351417
위 내용은 2026년 5월 13일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 13일
『무슨 일 있었냐는 듯 사상 최고가 마감』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 7,844.01 (+2.63%), 코스닥 1,176.93 (-0.20%)
저가 -3.2% → 종가 +2.6%로 KOSPI, 7,800p 재진입
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +2.6%, -0.2% 등락했습니다. 간밤 미국은 반도체 부진(SOX -3.0%)과 헬스케어·소비재 등 로테이션 속 혼조세였습니다. 한국은 삼성전자 노사 협상 결렬도 더해지며 하락 출발했지만 ① 정부 중재 의사+당청 국민배당금 논란 일축, ② 미중 정상회담 앞두고 인천에서 양측 협상 시작 소식 등 호재 나오며 투심 개선됐습니다(삼성전자 저가 -6.1%→종가 +1.8%, SK하이닉스 -2.9%→+7.7%). 최근 Atlas 영상 공개 이후 자동화 등 관심도 증가하며 현대차그룹(+9.9%, 오토에버 +13.7%) 강세 이어졌습니다. KOSDAQ에서는 할로자임 특허 최종 무효 결정에 알테오젠(+3.5%)이 장중 시총 1위 탈환하기도 했습니다(현 2위).
백화점 호실적+부지 개발 기대감까지 주목
인바운드 호조에 자산 효과 더해져 소비재도 강세 이어가고 있습니다. 신세계(+9.3%, 첫 분기 배당 결의) 등 백화점 1Q 호실적 보여주고 있습니다(롯데쇼핑 +5.5%). 한편 서울시 건축委에서는 압구정 갤러리아 등 3개 사업이 심의 통과하며 한화갤러리아(上) 급등했고 여타 자산주에도 수급 유입됐습니다(동양·천일고속 上).
#특징업종: 1)양자컴퓨팅: 양자산업육성법 개정안 국무회의 통과(엑스게이트 +16.4%, 케이씨에스 +9.9%) 2)희토류: 美中 정상회담 희토류 공급망 협상 기대(유니온머티리얼 +8.5%, 현대비앤지스틸 +7.0%) 3)해운: 미국-이란 협상 교착 상황서 美 군사행동 재개 가능성 부각(팬오션 +5.3%, 흥아해운 +2.0%)
美中 정상회담 임박에 관심도 점차 증대
Jensen Huang은 당초 방중 명단에서 제외된 것으로 보도됐지만, Trump는 이를 부인했고 막판 합류가 확인됐습니다. 반도체 수출 규제 관련 논의 기대에 SK하이닉스를 중심으로 매수 유입된 점도 시장 반등 요인 중 하나입니다. 노조 파업 등 내홍을 겪고 있는 삼성전자 대비 SK하이닉스가 회복 탄성이 높은 모습입니다. 사상 최고가 경신한 SK하이닉스 시가총액은 삼성전자의 84%를 돌파해 격차를 줄이고 있습니다. 한편 KOSPI 외국인 투매 5일째 지속된 가운데(합산 24.2조원), 양 반도체주 매도세도 이어지고 있습니다.
#주요일정: 1)Trump 방중(~15일) 2)美 4월 PPI(21:30) 3)美 Cisco·Alibaba·Nebius 등, 韓 한국금융지주·JYP 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351418
위 내용은 2026년 5월 13일 16시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『무슨 일 있었냐는 듯 사상 최고가 마감』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 7,844.01 (+2.63%), 코스닥 1,176.93 (-0.20%)
저가 -3.2% → 종가 +2.6%로 KOSPI, 7,800p 재진입
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +2.6%, -0.2% 등락했습니다. 간밤 미국은 반도체 부진(SOX -3.0%)과 헬스케어·소비재 등 로테이션 속 혼조세였습니다. 한국은 삼성전자 노사 협상 결렬도 더해지며 하락 출발했지만 ① 정부 중재 의사+당청 국민배당금 논란 일축, ② 미중 정상회담 앞두고 인천에서 양측 협상 시작 소식 등 호재 나오며 투심 개선됐습니다(삼성전자 저가 -6.1%→종가 +1.8%, SK하이닉스 -2.9%→+7.7%). 최근 Atlas 영상 공개 이후 자동화 등 관심도 증가하며 현대차그룹(+9.9%, 오토에버 +13.7%) 강세 이어졌습니다. KOSDAQ에서는 할로자임 특허 최종 무효 결정에 알테오젠(+3.5%)이 장중 시총 1위 탈환하기도 했습니다(현 2위).
백화점 호실적+부지 개발 기대감까지 주목
인바운드 호조에 자산 효과 더해져 소비재도 강세 이어가고 있습니다. 신세계(+9.3%, 첫 분기 배당 결의) 등 백화점 1Q 호실적 보여주고 있습니다(롯데쇼핑 +5.5%). 한편 서울시 건축委에서는 압구정 갤러리아 등 3개 사업이 심의 통과하며 한화갤러리아(上) 급등했고 여타 자산주에도 수급 유입됐습니다(동양·천일고속 上).
#특징업종: 1)양자컴퓨팅: 양자산업육성법 개정안 국무회의 통과(엑스게이트 +16.4%, 케이씨에스 +9.9%) 2)희토류: 美中 정상회담 희토류 공급망 협상 기대(유니온머티리얼 +8.5%, 현대비앤지스틸 +7.0%) 3)해운: 미국-이란 협상 교착 상황서 美 군사행동 재개 가능성 부각(팬오션 +5.3%, 흥아해운 +2.0%)
美中 정상회담 임박에 관심도 점차 증대
Jensen Huang은 당초 방중 명단에서 제외된 것으로 보도됐지만, Trump는 이를 부인했고 막판 합류가 확인됐습니다. 반도체 수출 규제 관련 논의 기대에 SK하이닉스를 중심으로 매수 유입된 점도 시장 반등 요인 중 하나입니다. 노조 파업 등 내홍을 겪고 있는 삼성전자 대비 SK하이닉스가 회복 탄성이 높은 모습입니다. 사상 최고가 경신한 SK하이닉스 시가총액은 삼성전자의 84%를 돌파해 격차를 줄이고 있습니다. 한편 KOSPI 외국인 투매 5일째 지속된 가운데(합산 24.2조원), 양 반도체주 매도세도 이어지고 있습니다.
#주요일정: 1)Trump 방중(~15일) 2)美 4월 PPI(21:30) 3)美 Cisco·Alibaba·Nebius 등, 韓 한국금융지주·JYP 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351418
위 내용은 2026년 5월 13일 16시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신흥 주식전략; 중국 AI, 토큰 팩토리로 진화』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- AI Agent가 여는 토큰 경제, 중국의 AI 전략은 토큰 팩토리 구축
- 비교우위 1) 가성비 높은 중국 AI 모델, 추론 시장에 최적화
- 비교우위 2) 풍부하고 저렴한 전력에 기반한 토큰 원가 경쟁력
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351423
위 내용은 2026년 05월 14일 07시 05분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- AI Agent가 여는 토큰 경제, 중국의 AI 전략은 토큰 팩토리 구축
- 비교우위 1) 가성비 높은 중국 AI 모델, 추론 시장에 최적화
- 비교우위 2) 풍부하고 저렴한 전력에 기반한 토큰 원가 경쟁력
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351423
위 내용은 2026년 05월 14일 07시 05분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.