마켓레이더(5월 11일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『돌고돌아 전닉, 8천피까지 단 1.9%』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 4.6% 상승한 7,839.5p. 반도체 초강세 이어지며 7,800p 돌파+매수 사이드카 발동
KOSDAQ은 0.2% 하락한 1,205.5p. KOSPI 수급 쏠림 속 2차전지·바이오 차익실현 매물에 약세
KOSPI는 4.6% 상승한 7,839.5p. 반도체 초강세 이어지며 7,800p 돌파+매수 사이드카 발동
:미국-이란 협상 국면 지속 가운데 반도체 중심 강세(SOX +5.5%)로 S&P500·NASDAQ 신고가 랠리 재개
:이란, 즉각 종전 및 점진적 제재 해제 등 내용 답변 보도 및 Trump 수용 불가 입장. 유가 100$ 내외↑
:삼전(+6.5%, 우 +7.1%)·하닉(+11.9%, 스퀘어 +4.3%) 랠리로 7,800p 돌파. 상승 200여 개로 쏠림 지속
:5월 1~10일 수출 전년비 43.7% 증가한 184.3억$. 149.8%↑ 반도체 견인(비중 46.3%). 선박 자동차 등↓
:HD현대중공업(+3.6%, 컨테이너 6척+가스선 2척 수주)·한화오션(+3.7%, 캐나다 잠수함 기대) 등 조선↑
:K-뷰티 호실적 지속(한국콜마 +10.6%). 롯데쇼핑(+6.0%) 백화점 최대 매출에 신세계(+6.2%) 실적 기대
:2일 간 약 12조원 매도했던 외국인 현물 매도폭 축소(1조 5,304억원). 선물은 순매수 전환(5,637억원)
KOSDAQ은 0.2% 하락한 1,205.5p. KOSPI 수급 쏠림 속 2차전지·바이오 차익실현 매물에 약세
:2차전지·바이오 매물 출회에도 펩트론(+9.3%) ADA서 위고비 1개월 제형 휴먼 데이터 공개 기대로 강세
:메모리 CapEx 수혜 부각에 반도체장비 상승(원익IPS +7.1%). 광통신 모멘텀도 지속(대한광통신 +26.4%)
:Rocket Lab 호실적+역대 최대 발사 계약 발표(쎄트렉아이 +2.9%). 코스모로보틱스(+250.0%) 상장
달러-원 환율은 11.1원 상승한 1,473.3원. Trump의 이란 종전안 수용 불가 입장에 교착 장기화 우려
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351363
위 내용은 2026년 5월 11일 10시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『돌고돌아 전닉, 8천피까지 단 1.9%』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 4.6% 상승한 7,839.5p. 반도체 초강세 이어지며 7,800p 돌파+매수 사이드카 발동
KOSDAQ은 0.2% 하락한 1,205.5p. KOSPI 수급 쏠림 속 2차전지·바이오 차익실현 매물에 약세
KOSPI는 4.6% 상승한 7,839.5p. 반도체 초강세 이어지며 7,800p 돌파+매수 사이드카 발동
:미국-이란 협상 국면 지속 가운데 반도체 중심 강세(SOX +5.5%)로 S&P500·NASDAQ 신고가 랠리 재개
:이란, 즉각 종전 및 점진적 제재 해제 등 내용 답변 보도 및 Trump 수용 불가 입장. 유가 100$ 내외↑
:삼전(+6.5%, 우 +7.1%)·하닉(+11.9%, 스퀘어 +4.3%) 랠리로 7,800p 돌파. 상승 200여 개로 쏠림 지속
:5월 1~10일 수출 전년비 43.7% 증가한 184.3억$. 149.8%↑ 반도체 견인(비중 46.3%). 선박 자동차 등↓
:HD현대중공업(+3.6%, 컨테이너 6척+가스선 2척 수주)·한화오션(+3.7%, 캐나다 잠수함 기대) 등 조선↑
:K-뷰티 호실적 지속(한국콜마 +10.6%). 롯데쇼핑(+6.0%) 백화점 최대 매출에 신세계(+6.2%) 실적 기대
:2일 간 약 12조원 매도했던 외국인 현물 매도폭 축소(1조 5,304억원). 선물은 순매수 전환(5,637억원)
KOSDAQ은 0.2% 하락한 1,205.5p. KOSPI 수급 쏠림 속 2차전지·바이오 차익실현 매물에 약세
:2차전지·바이오 매물 출회에도 펩트론(+9.3%) ADA서 위고비 1개월 제형 휴먼 데이터 공개 기대로 강세
:메모리 CapEx 수혜 부각에 반도체장비 상승(원익IPS +7.1%). 광통신 모멘텀도 지속(대한광통신 +26.4%)
:Rocket Lab 호실적+역대 최대 발사 계약 발표(쎄트렉아이 +2.9%). 코스모로보틱스(+250.0%) 상장
달러-원 환율은 11.1원 상승한 1,473.3원. Trump의 이란 종전안 수용 불가 입장에 교착 장기화 우려
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) +0.2%
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위 내용은 2026년 5월 11일 10시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 11일
『숨고를 틈 없는 반도체의 질주』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 7,822.24 (+4.32%), 코스닥 1,207.34 (-0.03%)
반도체 주도로 8,000p 다가서는 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +4.3%, -0.03% 등락했습니다. 지난 금요일 미국은 대이란 협상 국면 유지 속 반도체 강세에 신고가 이어갔습니다(MU +15.5%, SNDK +16.6%). 간밤 Trump가 이란 종전안 답변에 수용 불가 입장 밝혔지만 중동 협상의 시장 영향력 제한되고 있습니다. 한국은 반도체 쏠림(삼성전자 +6.3%, SK하이닉스 +11.5%, 삼성물산 +7.0%, SK스퀘어 +8.1%) 지속되며 KOSPI 7,800p 돌파 및 매수 사이드카 발동됐습니다. 한국 시총은 6천조원 돌파 후 8거래일 만에 7천조원 넘었습니다. 그나마 로봇 모멘텀 부각되며 현대차그룹주(+5.4%, 오토에버 +7.3%) 등 강세였지만 상승 종목 147개에 그쳤습니다(하락 738개).
MASGA 모멘텀 재유입 속 조선 강세
지난 금요일 美 ITA가 ‘한미 조선 파트너십(KUSPI)’ 구축 MOU 체결을 발표했습니다. 상선, 해양 제조 등 협력 강화 합의하면서 MASGA 가속화 기대 키웠습니다. HD현대중공업(+4.1%, 컨테이너선 6척+가스선 2척 수주)·한화오션(+3.5%, 캐나다 잠수함 기대) 등 개별 호재 더해져 조선 강했습니다(삼성중공업 +6.3%).
#특징업종: 1)우주: SpaceX Starship 신형 모델 공개+Rocket lab 호실적(스피어 +12.7%, 에이치브이엠 +18.0%) 2)백화점: 역대 최대 매출 백화점이 견인한 롯데쇼핑(+5.0%) 호실적(신세계 +4.0%) 3)스테이블코인: 美 Clarity Act 이번 주 심사 돌입(NHN KCP +3.7%, 카카오페이 +4.2%)
돌고돌아 전닉 장세
외국인은 삼성전자·SK하이닉스 모두 3일 연속 조단위 순매도를 보이고 있지만 지분율은 4월 저점에서 반등한 49.4·53.0% 수준을 유지하고 있습니다. 실적·밸류 모멘텀에서 여전히 압도적인 지위를 유지하다보니 반도체가 여타 종목의 수급을 흡수하는 양상입니다. ADR은 100.3%대를 유지하고 있지만 소수 종목 집중에 가파르게 감소하는 중입니다. 종목 장세의 기회는 반도체 대형주가 쉬어갈 때를 기다려야 할 것 같습니다.
#주요일정: 1)美 4월 기존주택판매(23:00) 2)TIDES USA 2026(~14일) 3)美 Constellation Energy·Circle 등 실적 발표 4)韓 미래에셋증권·신세계·달바글로벌·KT·CJ제일제당 등 실적(12일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351368
위 내용은 2026년 5월 11일 16시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『숨고를 틈 없는 반도체의 질주』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 7,822.24 (+4.32%), 코스닥 1,207.34 (-0.03%)
반도체 주도로 8,000p 다가서는 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +4.3%, -0.03% 등락했습니다. 지난 금요일 미국은 대이란 협상 국면 유지 속 반도체 강세에 신고가 이어갔습니다(MU +15.5%, SNDK +16.6%). 간밤 Trump가 이란 종전안 답변에 수용 불가 입장 밝혔지만 중동 협상의 시장 영향력 제한되고 있습니다. 한국은 반도체 쏠림(삼성전자 +6.3%, SK하이닉스 +11.5%, 삼성물산 +7.0%, SK스퀘어 +8.1%) 지속되며 KOSPI 7,800p 돌파 및 매수 사이드카 발동됐습니다. 한국 시총은 6천조원 돌파 후 8거래일 만에 7천조원 넘었습니다. 그나마 로봇 모멘텀 부각되며 현대차그룹주(+5.4%, 오토에버 +7.3%) 등 강세였지만 상승 종목 147개에 그쳤습니다(하락 738개).
MASGA 모멘텀 재유입 속 조선 강세
지난 금요일 美 ITA가 ‘한미 조선 파트너십(KUSPI)’ 구축 MOU 체결을 발표했습니다. 상선, 해양 제조 등 협력 강화 합의하면서 MASGA 가속화 기대 키웠습니다. HD현대중공업(+4.1%, 컨테이너선 6척+가스선 2척 수주)·한화오션(+3.5%, 캐나다 잠수함 기대) 등 개별 호재 더해져 조선 강했습니다(삼성중공업 +6.3%).
#특징업종: 1)우주: SpaceX Starship 신형 모델 공개+Rocket lab 호실적(스피어 +12.7%, 에이치브이엠 +18.0%) 2)백화점: 역대 최대 매출 백화점이 견인한 롯데쇼핑(+5.0%) 호실적(신세계 +4.0%) 3)스테이블코인: 美 Clarity Act 이번 주 심사 돌입(NHN KCP +3.7%, 카카오페이 +4.2%)
돌고돌아 전닉 장세
외국인은 삼성전자·SK하이닉스 모두 3일 연속 조단위 순매도를 보이고 있지만 지분율은 4월 저점에서 반등한 49.4·53.0% 수준을 유지하고 있습니다. 실적·밸류 모멘텀에서 여전히 압도적인 지위를 유지하다보니 반도체가 여타 종목의 수급을 흡수하는 양상입니다. ADR은 100.3%대를 유지하고 있지만 소수 종목 집중에 가파르게 감소하는 중입니다. 종목 장세의 기회는 반도체 대형주가 쉬어갈 때를 기다려야 할 것 같습니다.
#주요일정: 1)美 4월 기존주택판매(23:00) 2)TIDES USA 2026(~14일) 3)美 Constellation Energy·Circle 등 실적 발표 4)韓 미래에셋증권·신세계·달바글로벌·KT·CJ제일제당 등 실적(12일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351368
위 내용은 2026년 5월 11일 16시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 게임이론으로 본 AI Capex: (1) 빅테크 FCF는 (-)로 간다』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 빅테크 잉여현금흐름, (-)에 도달하면서 AI Capex 모멘텀을 강화시켜 줄 것
- 통상 설비투자 경쟁은 모두 현금흐름이 (-)로 접어들 때까지 지속됐었기 때문
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351375
위 내용은 2026년 05월 12일 07시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 빅테크 잉여현금흐름, (-)에 도달하면서 AI Capex 모멘텀을 강화시켜 줄 것
- 통상 설비투자 경쟁은 모두 현금흐름이 (-)로 접어들 때까지 지속됐었기 때문
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위 내용은 2026년 05월 12일 07시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Daily Market Digest - 2026년 5월 12일
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국-이란 협상 노이즈 지속 가운데 반도체 강세 이어지며 강보합+신고가 랠리S&P500 +0.2%, NASDAQ +0.1%, Dow +0.2%
- Trump, 이란 핵 보유 금지 강조하며 휴전 위태로움 언급+군사행동 재개 검토 보도
- 방중 동행 제외에도 NVDA(+2.0%, 신고가). MU(+6.5%) 등 SOX +2.6%
- Lumentum(+16.5%) 등 광통신주 급등. CRCL(+16.7%) 실적 발표 후↑
- OpenAI, 엔터프라이즈 AI 배포 법인 출범 발표(Brookfield 등 40억$ 규모 투자)
- Target(-5.4%), Dollar General(-7.6%) 등 소매 기업 부진에 소비 우려 부담
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351377
위 내용은 2026년 5월 12일 7시 55분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국-이란 협상 노이즈 지속 가운데 반도체 강세 이어지며 강보합+신고가 랠리S&P500 +0.2%, NASDAQ +0.1%, Dow +0.2%
- Trump, 이란 핵 보유 금지 강조하며 휴전 위태로움 언급+군사행동 재개 검토 보도
- 방중 동행 제외에도 NVDA(+2.0%, 신고가). MU(+6.5%) 등 SOX +2.6%
- Lumentum(+16.5%) 등 광통신주 급등. CRCL(+16.7%) 실적 발표 후↑
- OpenAI, 엔터프라이즈 AI 배포 법인 출범 발표(Brookfield 등 40억$ 규모 투자)
- Target(-5.4%), Dollar General(-7.6%) 등 소매 기업 부진에 소비 우려 부담
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351377
위 내용은 2026년 5월 12일 7시 55분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(5월 12일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『KOSPI 7,999.7p 도달 후 돌연 500p 증발』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 3.2% 하락한 7,576.3p. 장초 반도체+자동차 강세 속 8,000p 접근. 10시 이후 돌연 투매 연출
KOSDAQ은 3.0% 하락한 1,171.4p. 위험자산 기피에 KOSDAQ 투매 연출되며 대형주 전반 급락 연출
KOSPI는 3.2% 하락한 7,576.3p. 장초 반도체+자동차 강세 속 8,000p 접근. 10시 이후 돌연 투매 연출
:중동 협상 노이즈 지속. Trump, 이란 핵 보유 금지 강조+휴전 위태로움 언급+군사 행동 재개 검토 보도
:韓 반도체+자동차(로봇) 강세에 7,999.7p 도달. 이후 Nikkei225(고가 +1.3%→저가 -0.4%), TAIEX(+0.9% →-0.8%) 등과 더불어 급락(+2.3%→-5.1%). 삼성전자(고가 +2.1%→-3.0%)·SK하이닉스(+4.6%→-0.1%)
:Trump, 전투 작전 재개 고려(CNN) 보도 후 흥아해운(고가 +24.0%)·흥구석유(+21.8%) 등 전쟁 테마주 급등→주가 과잉 반응 인식에 긴 윗꼬리 연출+지수도 단기 급락 따른 저가 매수세 유입에 낙폭 일부 회복
:로봇 모멘텀 현대차그룹(-3.1%, 글로비스 +3.6%) 반응. LG전자(+15.7%)도 피지컬AI 부문 확장성 주목
:미래에셋증권(-7.9%)·달바글로벌(+20.1%) 실적 엇갈림. SK텔레콤(+4.2%) Anthropic 지분 기대 신고가
:외국인 4일째 투매(현물 -3.3조원, 4일 간 18조원, 선물은 2,052억원 순매수) vs 개인 순매수(2.5조원) 지속
KOSDAQ은 3.0% 하락한 1,171.4p. 위험자산 기피에 KOSDAQ 투매 연출되며 대형주 전반 급락 연출
:에코프로 부진(-5.4%, 비엠 -7.2%). 기술이전·임상 모멘텀 바이오텍 선방(리가켐 +4.3%, 펩트론 +3.3%)
:휴머노이드 기대에 로봇 강세 후 투매 나오며 큰 변동성 시현(레인보우로보 -2.1%, 현대무벡스 +9.9%)
:美 LITE(+16.6%) 나스닥100 편입·TSMC CPO 전략 가속화. 광통신↑(대한광통신 +0.9%, RFHIC +8.2%)
달러-원 환율은 12.9원 상승한 1,485.6원. 미-중 협상 임박 경계감+‘Project Freedom’ 재개 검토
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351385
위 내용은 2026년 5월 12일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 7,999.7p 도달 후 돌연 500p 증발』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 3.2% 하락한 7,576.3p. 장초 반도체+자동차 강세 속 8,000p 접근. 10시 이후 돌연 투매 연출
KOSDAQ은 3.0% 하락한 1,171.4p. 위험자산 기피에 KOSDAQ 투매 연출되며 대형주 전반 급락 연출
KOSPI는 3.2% 하락한 7,576.3p. 장초 반도체+자동차 강세 속 8,000p 접근. 10시 이후 돌연 투매 연출
:중동 협상 노이즈 지속. Trump, 이란 핵 보유 금지 강조+휴전 위태로움 언급+군사 행동 재개 검토 보도
:韓 반도체+자동차(로봇) 강세에 7,999.7p 도달. 이후 Nikkei225(고가 +1.3%→저가 -0.4%), TAIEX(+0.9% →-0.8%) 등과 더불어 급락(+2.3%→-5.1%). 삼성전자(고가 +2.1%→-3.0%)·SK하이닉스(+4.6%→-0.1%)
:Trump, 전투 작전 재개 고려(CNN) 보도 후 흥아해운(고가 +24.0%)·흥구석유(+21.8%) 등 전쟁 테마주 급등→주가 과잉 반응 인식에 긴 윗꼬리 연출+지수도 단기 급락 따른 저가 매수세 유입에 낙폭 일부 회복
:로봇 모멘텀 현대차그룹(-3.1%, 글로비스 +3.6%) 반응. LG전자(+15.7%)도 피지컬AI 부문 확장성 주목
:미래에셋증권(-7.9%)·달바글로벌(+20.1%) 실적 엇갈림. SK텔레콤(+4.2%) Anthropic 지분 기대 신고가
:외국인 4일째 투매(현물 -3.3조원, 4일 간 18조원, 선물은 2,052억원 순매수) vs 개인 순매수(2.5조원) 지속
KOSDAQ은 3.0% 하락한 1,171.4p. 위험자산 기피에 KOSDAQ 투매 연출되며 대형주 전반 급락 연출
:에코프로 부진(-5.4%, 비엠 -7.2%). 기술이전·임상 모멘텀 바이오텍 선방(리가켐 +4.3%, 펩트론 +3.3%)
:휴머노이드 기대에 로봇 강세 후 투매 나오며 큰 변동성 시현(레인보우로보 -2.1%, 현대무벡스 +9.9%)
:美 LITE(+16.6%) 나스닥100 편입·TSMC CPO 전략 가속화. 광통신↑(대한광통신 +0.9%, RFHIC +8.2%)
달러-원 환율은 12.9원 상승한 1,485.6원. 미-중 협상 임박 경계감+‘Project Freedom’ 재개 검토
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351385
위 내용은 2026년 5월 12일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 12일
『차익실현 명분으로 작용한 대내외 진통』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 7,643.15 (-2.29%), 코스닥 1,179.29 (-2.32%)
8,000p 목전에서 반락한 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 모두 2.3% 내외 하락했습니다. 미국과 이란 간 휴전이 위태로운 상태라는 Trump 발언 등 노이즈에도 간밤 미국은 반도체 중심 강세 이어갔습니다. 한국도 AI 밸류체인(반도체+자동차) 강세에 7,999.7p 도달했습니다. 그러나 Trump의 전투 작전 재개 검토 보도(CNN) 및 국내 다양한 요인들에 차익매물 출회되며 7,500p 이탈하는 등 변동성 커졌습니다(삼성전자 저가 -6.8% → 종가 -2.3%, SK하이닉스 -4.0%→-2.4%). 개인 중심 저가 매수세 유입되며 낙폭 줄였지만 외국인 투심은 여전히 불안합니다(4일 간 20조원 순매도). 반도체가 쉬면서 수급은 제약바이오(알테오젠 +5.2%, 리가켐 +10.5%) 등으로 이동했습니다.
지수 변동성 확대 속 비교적 선방한 로봇
최근 로봇 업종 순환매 유입되는 가운데 오늘 현대차 그룹주 선방했습니다(고가 +8.8%→+0.0%, 글로비스 +5.8%). LG전자(+18.0%) 또한 피지컬 AI 사업 확장성 부각되며 그룹주도 강했습니다(씨엔에스 +3.6%, 이노텍 +1.2%). 미국 로봇 공급망 행정명령 발동, Tesla Optimus Gen3 공개 등 모멘텀 대기 중입니다.
#특징업종: 1)대체에너지: 고유가 유지되며 에너지 다변화 필요성 부각(SK이터닉스 +4.9%, OCI홀딩스 +4.1%) 2)탈플라스틱: 미국-이란 협상 난항에 호르무즈 해협 봉쇄 지속(디아이씨 +12.0%, 에코플라스틱 +1.1%) 3)진단키트: 스페인 기항 크루즈선서 한타바이러스 확진자 추가 확인(수젠텍 +13.2%, 지구홀딩스 +12.5%)
하락은 다같이, 회복은 차별화
오늘 하락은 국내 요인을 무시할 수 없습니다. 단기 급락 후 주변국은 상승에 성공한 반면(Nikkei +0.5%, TAIEX +0.3%), 한국은 회복 실패하며 낙폭이 확대됐기 때문입니다. 반도체 대형주(삼성전자+SK하이닉스+SK스퀘어+삼성물산)가 KOSPI가 전쟁 낙폭을 회복한 4월 21일 이후 KOSPI 시총 증가의 82.9%를 차지한 만큼 차익 실현 매도 유인도 큰 상황이었습니다. 여기에 삼성전자 노조 파업 등 기업 이익 배분과 관련된 노이즈도 영향을 미쳤습니다.
#주요일정: 1)美 4월 CPI(21:30) 2)美 10년 만기 국채 입찰(13일 02:00) 3)韓 4월 실업률(13일 08:00) 4)HVAC KOREA(13~15일) 5)韓 SK이노베이션·GS·클래시스·한국전력 등 실적(13일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351392
위 내용은 2026년 5월 12일 16시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『차익실현 명분으로 작용한 대내외 진통』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 7,643.15 (-2.29%), 코스닥 1,179.29 (-2.32%)
8,000p 목전에서 반락한 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 모두 2.3% 내외 하락했습니다. 미국과 이란 간 휴전이 위태로운 상태라는 Trump 발언 등 노이즈에도 간밤 미국은 반도체 중심 강세 이어갔습니다. 한국도 AI 밸류체인(반도체+자동차) 강세에 7,999.7p 도달했습니다. 그러나 Trump의 전투 작전 재개 검토 보도(CNN) 및 국내 다양한 요인들에 차익매물 출회되며 7,500p 이탈하는 등 변동성 커졌습니다(삼성전자 저가 -6.8% → 종가 -2.3%, SK하이닉스 -4.0%→-2.4%). 개인 중심 저가 매수세 유입되며 낙폭 줄였지만 외국인 투심은 여전히 불안합니다(4일 간 20조원 순매도). 반도체가 쉬면서 수급은 제약바이오(알테오젠 +5.2%, 리가켐 +10.5%) 등으로 이동했습니다.
지수 변동성 확대 속 비교적 선방한 로봇
최근 로봇 업종 순환매 유입되는 가운데 오늘 현대차 그룹주 선방했습니다(고가 +8.8%→+0.0%, 글로비스 +5.8%). LG전자(+18.0%) 또한 피지컬 AI 사업 확장성 부각되며 그룹주도 강했습니다(씨엔에스 +3.6%, 이노텍 +1.2%). 미국 로봇 공급망 행정명령 발동, Tesla Optimus Gen3 공개 등 모멘텀 대기 중입니다.
#특징업종: 1)대체에너지: 고유가 유지되며 에너지 다변화 필요성 부각(SK이터닉스 +4.9%, OCI홀딩스 +4.1%) 2)탈플라스틱: 미국-이란 협상 난항에 호르무즈 해협 봉쇄 지속(디아이씨 +12.0%, 에코플라스틱 +1.1%) 3)진단키트: 스페인 기항 크루즈선서 한타바이러스 확진자 추가 확인(수젠텍 +13.2%, 지구홀딩스 +12.5%)
하락은 다같이, 회복은 차별화
오늘 하락은 국내 요인을 무시할 수 없습니다. 단기 급락 후 주변국은 상승에 성공한 반면(Nikkei +0.5%, TAIEX +0.3%), 한국은 회복 실패하며 낙폭이 확대됐기 때문입니다. 반도체 대형주(삼성전자+SK하이닉스+SK스퀘어+삼성물산)가 KOSPI가 전쟁 낙폭을 회복한 4월 21일 이후 KOSPI 시총 증가의 82.9%를 차지한 만큼 차익 실현 매도 유인도 큰 상황이었습니다. 여기에 삼성전자 노조 파업 등 기업 이익 배분과 관련된 노이즈도 영향을 미쳤습니다.
#주요일정: 1)美 4월 CPI(21:30) 2)美 10년 만기 국채 입찰(13일 02:00) 3)韓 4월 실업률(13일 08:00) 4)HVAC KOREA(13~15일) 5)韓 SK이노베이션·GS·클래시스·한국전력 등 실적(13일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351392
위 내용은 2026년 5월 12일 16시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『퀀트분석; 비반도체 밸류에이션 정당법』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 프리미엄 업종을 ROE, PBR 관점에서 어떻게 풀어낼 것인가
- PBR이 높은 업종도 듀레이션 축소로 설명 가능하다
- 실적 상향에 따른 듀레이션 축소가 빠른 업종과 종목 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351410
위 내용은 2026년 5월 13일 07시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 프리미엄 업종을 ROE, PBR 관점에서 어떻게 풀어낼 것인가
- PBR이 높은 업종도 듀레이션 축소로 설명 가능하다
- 실적 상향에 따른 듀레이션 축소가 빠른 업종과 종목 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351410
위 내용은 2026년 5월 13일 07시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 5월 13일
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 중동 불확실성+인플레이션 압력 속 반도체 차익실현. 헬스케어·소비재 등 순환매S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.7%, Dow +0.1%. VIX는 오히려 2.1% 하락
- 미국-이란 협상 여전히 교착. Trump는 중국 출국(이란·대만·관세 등 논의 예정)
- 美 4월 CPI 전년비 +3.8%(예상 +3.7%, Core +2.8%). 에너지 중심 인플레 압력
- QCOM(-11.5%, 6년 만 최대↓)·MU(-3.6%) 등 반도체 부진(SOX -3.0%)
- Google, 우주 데이터센터 프로젝트(Suncatcher) 일환 SpaceX 협력 논의 보도
- 美 상원, Kevin Warsh 연준 이사 선임. 빠르면 오늘 연준 의장 인준안 표결 진행
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351413
위 내용은 2026년 5월 13일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 중동 불확실성+인플레이션 압력 속 반도체 차익실현. 헬스케어·소비재 등 순환매S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.7%, Dow +0.1%. VIX는 오히려 2.1% 하락
- 미국-이란 협상 여전히 교착. Trump는 중국 출국(이란·대만·관세 등 논의 예정)
- 美 4월 CPI 전년비 +3.8%(예상 +3.7%, Core +2.8%). 에너지 중심 인플레 압력
- QCOM(-11.5%, 6년 만 최대↓)·MU(-3.6%) 등 반도체 부진(SOX -3.0%)
- Google, 우주 데이터센터 프로젝트(Suncatcher) 일환 SpaceX 협력 논의 보도
- 美 상원, Kevin Warsh 연준 이사 선임. 빠르면 오늘 연준 의장 인준안 표결 진행
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351413
위 내용은 2026년 5월 13일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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