국내 주식 마감 시황 - 4월 3일
『미국 연휴 전 반등, 무소식이 희소식』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,377.30 (+2.74%), 코스닥 1,063.75 (+0.70%)
12일 만에 KOSPI 순매수한 외국인
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.7%, 0.7% 상승했습니다. 간밤 미국은 Trump 연설 실망에도 불구하고 호르무즈 물류 개선 기대 유입에 V자 반등하며 낙폭 만회했습니다. ① 이란과 오만이 해협 안전 통항을 위한 프로토콜 마련, ② 영국 주도로 40여개국 외무장관 개방안 논의, ③ 일부 에너지 선박 해협 통과 소식 등 있었습니다. 전일 Trump 연설을 선반영하며 매도 사이드카 발동했던 한국은 반도체(삼성전자 +4.4%, SK하이닉스 +5.5%) 중심 반등에 성공했습니다. WTI·Brent 선물 110$ 내외 유지 중이고, 미국 연휴(성금요일) 앞두고 Trump 군사 행동 압박 등 잔존한 불안감에도 외국인은 12일 만에 현선물 동반 유입됐습니다(1조원 내외).
반도체와 함께 지수 견인한 조·방·원
①조선은 한화오션(+7.3%)의 美 해군 프로젝트 수주 소식 이어 캐나다 잠수함 수주 기대 이어졌습니다. ② 중동 미사일 수요 및 미국 NATO 탈퇴 선언 등에 방산(한화에어로 +2.3%)도 견조한 모습입니다. ③ 한국-프랑스 정상회담에서는 AI·핵심광물과 함께 원전 산업 협력 방안도 논의됐습니다(두산에너빌리티 +3.2%).
#특징업종: 1)재생에너지: 전쟁 장기화에 에너지 안보 중요성 부각(SK이터닉스 +24.0%, HD현대에너지솔루션 上) 2)철강·알루미늄: 이란, 중동 지역 내 美 철강·알루미늄 공장 타격(넥스틸 +21.4%, 삼아알미늄 +5.4%) 3)MLCC: AI 서버 확산에 따른 수요 증가로 호실적 전망(삼성전기 +9.4%, 삼화콘덴서 +6.0%)
혼란스러운 시장 속 중심 잡기
시시각각 변하는 중동 정세에 변동성이 커지고 있습니다. 전쟁의 장기화는 물류·생산 등 실물 경제에 타격을 미치고, 기업의 이익에 악영향을 미칠 수 있지만 아직은 물가 우려 등 할인율 부담으로 작용하고 있습니다. 시장이 호르무즈에 집중하는 이유입니다. 다음 주 삼성전자 잠정실적(7일)이 발표됩니다. TurboQuant 공개나 DDR5 현물가 감소 등 심리를 흔든 요소들은 점차 옅어지고 있습니다. 견조한 실적이 시장 심리 버팀목이 될지 지켜봐야겠습니다.
#주요일정: 1)美 휴장(성금요일) 2)美 3월 고용보고서(21:30) 3)美 3월 S&P Global 서비스업 PMI(22:45) 4)中 휴장(청명절)(~7일) 5)美 철강·알루미늄·구리 활용 완제품 25% 관세 적용(6일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350587
위 내용은 2026년 4월 3일 17시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『미국 연휴 전 반등, 무소식이 희소식』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,377.30 (+2.74%), 코스닥 1,063.75 (+0.70%)
12일 만에 KOSPI 순매수한 외국인
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.7%, 0.7% 상승했습니다. 간밤 미국은 Trump 연설 실망에도 불구하고 호르무즈 물류 개선 기대 유입에 V자 반등하며 낙폭 만회했습니다. ① 이란과 오만이 해협 안전 통항을 위한 프로토콜 마련, ② 영국 주도로 40여개국 외무장관 개방안 논의, ③ 일부 에너지 선박 해협 통과 소식 등 있었습니다. 전일 Trump 연설을 선반영하며 매도 사이드카 발동했던 한국은 반도체(삼성전자 +4.4%, SK하이닉스 +5.5%) 중심 반등에 성공했습니다. WTI·Brent 선물 110$ 내외 유지 중이고, 미국 연휴(성금요일) 앞두고 Trump 군사 행동 압박 등 잔존한 불안감에도 외국인은 12일 만에 현선물 동반 유입됐습니다(1조원 내외).
반도체와 함께 지수 견인한 조·방·원
①조선은 한화오션(+7.3%)의 美 해군 프로젝트 수주 소식 이어 캐나다 잠수함 수주 기대 이어졌습니다. ② 중동 미사일 수요 및 미국 NATO 탈퇴 선언 등에 방산(한화에어로 +2.3%)도 견조한 모습입니다. ③ 한국-프랑스 정상회담에서는 AI·핵심광물과 함께 원전 산업 협력 방안도 논의됐습니다(두산에너빌리티 +3.2%).
#특징업종: 1)재생에너지: 전쟁 장기화에 에너지 안보 중요성 부각(SK이터닉스 +24.0%, HD현대에너지솔루션 上) 2)철강·알루미늄: 이란, 중동 지역 내 美 철강·알루미늄 공장 타격(넥스틸 +21.4%, 삼아알미늄 +5.4%) 3)MLCC: AI 서버 확산에 따른 수요 증가로 호실적 전망(삼성전기 +9.4%, 삼화콘덴서 +6.0%)
혼란스러운 시장 속 중심 잡기
시시각각 변하는 중동 정세에 변동성이 커지고 있습니다. 전쟁의 장기화는 물류·생산 등 실물 경제에 타격을 미치고, 기업의 이익에 악영향을 미칠 수 있지만 아직은 물가 우려 등 할인율 부담으로 작용하고 있습니다. 시장이 호르무즈에 집중하는 이유입니다. 다음 주 삼성전자 잠정실적(7일)이 발표됩니다. TurboQuant 공개나 DDR5 현물가 감소 등 심리를 흔든 요소들은 점차 옅어지고 있습니다. 견조한 실적이 시장 심리 버팀목이 될지 지켜봐야겠습니다.
#주요일정: 1)美 휴장(성금요일) 2)美 3월 고용보고서(21:30) 3)美 3월 S&P Global 서비스업 PMI(22:45) 4)中 휴장(청명절)(~7일) 5)美 철강·알루미늄·구리 활용 완제품 25% 관세 적용(6일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350587
위 내용은 2026년 4월 3일 17시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Daily Market Digest - 2026년 4월 6일
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 성 금요일 휴장
- 3월 고용지표 서프라이즈(17.8만, 예상 6만). 경기 우려 진정되면서 달러 강세 및 금리 상승 연출. 다만 금리 인하 기조도 후퇴하며 선물 반등폭 제한
- Trump는 이란과의 협상 시한을 7일(한국시간 8일 09시)로 하루 더 연장
- 최후 통첩에 유가 추가 상승. WTI 선물 114.4$ , Brent유는 111.2$ 돌파
- 중동 GCC 6개국은 한국에 원유 우선 공급 확약. 수입선 다변화 사전 방지 해석
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350605
위 내용은 2026년 4월 6일 8시 12분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 성 금요일 휴장
- 3월 고용지표 서프라이즈(17.8만, 예상 6만). 경기 우려 진정되면서 달러 강세 및 금리 상승 연출. 다만 금리 인하 기조도 후퇴하며 선물 반등폭 제한
- Trump는 이란과의 협상 시한을 7일(한국시간 8일 09시)로 하루 더 연장
- 최후 통첩에 유가 추가 상승. WTI 선물 114.4$ , Brent유는 111.2$ 돌파
- 중동 GCC 6개국은 한국에 원유 우선 공급 확약. 수입선 다변화 사전 방지 해석
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350605
위 내용은 2026년 4월 6일 8시 12분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(4월 6일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『시장을 누르는 전쟁 불안과 시장을 지탱할 반도체 이익』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 1.8% 상승한 5,471.5p. Trump의 최후 통첩 연기 속 강대강 대치에 경계감 지속
KOSDAQ은 0.6% 하락한 1,057.2p. 여전한 지정학 불확실성과 바이오 중심 약세에 장중 하락 전환
KOSPI는 1.8% 상승한 5,471.5p. Trump의 최후 통첩 연기 속 강대강 대치에 경계감 지속
:Trump, 원래 오늘 예정된 이란과의 협상 시한을 7일(한국시간 8일 09시)로 하루 더 연장+강경 발언 지속
→ WTI·Brent 선물 110$ 돌파, 이란 혁명수비대는 호르무즈 해협 정상화 없을 것이라 하며 시장 경계 심화
:내일 삼성전자(+3.5%) 잠정실적 발표 기대 유입. 전쟁 따른 할인율 압력에도 펀더멘털의 지지 여부 주목
:이란 사태 전망 엇갈리며 전쟁&종전 테마 혼조세. 2차전지(LGES +4.3%, 삼성SDI +5.6%)는 강세 지속
:한화그룹, 풍산(+14.7%) 탄약사업부 인수 추진 소식+알루미늄 22년 수준까지 가격↑(삼아알미늄 +10.3%)
:일진전기(+6.5%, 1,200억원 공급 계약), LS ELECTRIC(+6.0%, 1,066억원 공급 계약) 등 전력기기 수주↑
:외국인 선물 순매수(3,093억원) & 현물 순매도(1,095억원)로 지난 금요일에 이어 현선물 합산 순매수 지속
KOSDAQ은 0.6% 하락한 1,057.2p. 여전한 지정학 불확실성과 바이오 중심 약세에 장중 하락 전환
:에코프로(+3.1%, ESS 모멘텀 부각 및 전기차 판매 호조)와 알테오젠(+1.5%)의 대장주 자리 변화 지속
:삼천당제약(+4.8%), 대표이사의 2,500억원 규모 지분 매각 계획 철회 공시. 금일 오후 기자회견 예정
:다날(上), 韓 기업 최초 AAIF 합류하며 Big-Tech와 스테이블코인 비롯한 결제 시스템 협력 기대
달러-원 환율은 6.5원 하락한 1,504.9원. Trump, 이란 주요 에너지 인프라 공격 유예 기간 하루 연장
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.1%, 대만(가권) 휴장, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) 휴장
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350611
위 내용은 2026년 4월 6일 11시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『시장을 누르는 전쟁 불안과 시장을 지탱할 반도체 이익』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 1.8% 상승한 5,471.5p. Trump의 최후 통첩 연기 속 강대강 대치에 경계감 지속
KOSDAQ은 0.6% 하락한 1,057.2p. 여전한 지정학 불확실성과 바이오 중심 약세에 장중 하락 전환
KOSPI는 1.8% 상승한 5,471.5p. Trump의 최후 통첩 연기 속 강대강 대치에 경계감 지속
:Trump, 원래 오늘 예정된 이란과의 협상 시한을 7일(한국시간 8일 09시)로 하루 더 연장+강경 발언 지속
→ WTI·Brent 선물 110$ 돌파, 이란 혁명수비대는 호르무즈 해협 정상화 없을 것이라 하며 시장 경계 심화
:내일 삼성전자(+3.5%) 잠정실적 발표 기대 유입. 전쟁 따른 할인율 압력에도 펀더멘털의 지지 여부 주목
:이란 사태 전망 엇갈리며 전쟁&종전 테마 혼조세. 2차전지(LGES +4.3%, 삼성SDI +5.6%)는 강세 지속
:한화그룹, 풍산(+14.7%) 탄약사업부 인수 추진 소식+알루미늄 22년 수준까지 가격↑(삼아알미늄 +10.3%)
:일진전기(+6.5%, 1,200억원 공급 계약), LS ELECTRIC(+6.0%, 1,066억원 공급 계약) 등 전력기기 수주↑
:외국인 선물 순매수(3,093억원) & 현물 순매도(1,095억원)로 지난 금요일에 이어 현선물 합산 순매수 지속
KOSDAQ은 0.6% 하락한 1,057.2p. 여전한 지정학 불확실성과 바이오 중심 약세에 장중 하락 전환
:에코프로(+3.1%, ESS 모멘텀 부각 및 전기차 판매 호조)와 알테오젠(+1.5%)의 대장주 자리 변화 지속
:삼천당제약(+4.8%), 대표이사의 2,500억원 규모 지분 매각 계획 철회 공시. 금일 오후 기자회견 예정
:다날(上), 韓 기업 최초 AAIF 합류하며 Big-Tech와 스테이블코인 비롯한 결제 시스템 협력 기대
달러-원 환율은 6.5원 하락한 1,504.9원. Trump, 이란 주요 에너지 인프라 공격 유예 기간 하루 연장
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.1%, 대만(가권) 휴장, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) 휴장
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350611
위 내용은 2026년 4월 6일 11시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 4월 6일
『삼성전자 실적과 삼천당 기자회견』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,450.33 (+1.36%), 코스닥 1,047.37 (-1.54%)
잠정실적 발표 앞둔 삼성전자가 이끈 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +1.4%, -1.5% 등락했습니다. 지난 금요일 미국은 성 금요일 휴장했습니다. Trump는 호르무즈 해협 미개방 시 이란의 주요 발전소 타격을 예고한 유예 기간을 하루 연장했습니다(한국시간 8일 9시). 혁명수비대도 해협의 정상화는 없을 것이라며 강대강 대치 이어졌습니다. 한국 시장은 중동 사태 경계감에도 견조한 펀더멘털 기대감 유입됐습니다. 방산(한화시스템 -5.8%)·조선(한화오션 -4.7%) 등 일부 차익실현에도 잠정실적 발표 앞두고 2분기 DRAM 가격 인상 소식 전해진 삼성전자(+3.7%)가 지수 견인했습니다. 반면 헬스케어(삼천당제약 -4.6%) 중심 대형주 약세 보인 KOSDAQ은 1,000p 접근 중입니다.
대외 혼란에도 여전한 전력·에너지 모멘텀
LS ELECTRIC(+3.9%, 1,066억원)·일진전기(+7.0%, 1,200억원) 등 연이은 북미 데이터센터용 변압기 수주 소식에 전력기기 강세였습니다. AI 발전과 지정학적 불안에 연계된 에너지 안보 부각에 따라 전력망 투자 확대 전망도 지속되고 있습니다(효성중공업 +2.9%). 정부는 2030년까지 재생에너지 비중 확대(9→20%)를 밝혔습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 韓, 다수 가상화폐 투자자 및 AI 활성화 등 영향 스테이블코인 성장에 우호적 환경 평가(다날 上, 카카오페이 +4.0%) 2)백화점: 인바운드 수요 증가로 실적 호조 전망(신세계 +6.1%, 롯데쇼핑 +5.1%) 3)알루미늄: 중동 생산 시설 피격에 4년 만 최고가(남선알미늄 +18.0%, 삼아알미늄 +5.6%)
KOSDAQ 전반을 끌어내린 삼천당제약
15시 삼천당제약의 기자회견에 시장 시선이 집중됐습니다. 대표의 2,500억원 블록딜 계획 철회에도 실망 매물 출회되며 크게 하락(저가 -8.8%→종가 -4.6%)했고 시간외 보합권까지 반등하기도 하며 변동성이 큰 상황입니다. 최근 ETF를 통한 거래가 활발해지면서 바이오 종목의 동행성이 확대된 만큼 직접 관련이 없는 여타 헬스케어 종목도 부진했습니다(알지노믹스 -4.9% 등). 중동 사태 따른 할인율 압력과 수급 요인이 더해져 KOSDAQ 상대 부진이 더욱 길어지고 있습니다.
#주요일정: 1)美 3월 ISM 서비스업지수(23:00) 2)美 3월 CB 고용동향지수(23:00) 3)삼성전자 잠정실적(7일) 4)AIF APAC 포럼(7일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350619
위 내용은 2026년 4월 6일 16시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『삼성전자 실적과 삼천당 기자회견』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,450.33 (+1.36%), 코스닥 1,047.37 (-1.54%)
잠정실적 발표 앞둔 삼성전자가 이끈 KOSPI
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +1.4%, -1.5% 등락했습니다. 지난 금요일 미국은 성 금요일 휴장했습니다. Trump는 호르무즈 해협 미개방 시 이란의 주요 발전소 타격을 예고한 유예 기간을 하루 연장했습니다(한국시간 8일 9시). 혁명수비대도 해협의 정상화는 없을 것이라며 강대강 대치 이어졌습니다. 한국 시장은 중동 사태 경계감에도 견조한 펀더멘털 기대감 유입됐습니다. 방산(한화시스템 -5.8%)·조선(한화오션 -4.7%) 등 일부 차익실현에도 잠정실적 발표 앞두고 2분기 DRAM 가격 인상 소식 전해진 삼성전자(+3.7%)가 지수 견인했습니다. 반면 헬스케어(삼천당제약 -4.6%) 중심 대형주 약세 보인 KOSDAQ은 1,000p 접근 중입니다.
대외 혼란에도 여전한 전력·에너지 모멘텀
LS ELECTRIC(+3.9%, 1,066억원)·일진전기(+7.0%, 1,200억원) 등 연이은 북미 데이터센터용 변압기 수주 소식에 전력기기 강세였습니다. AI 발전과 지정학적 불안에 연계된 에너지 안보 부각에 따라 전력망 투자 확대 전망도 지속되고 있습니다(효성중공업 +2.9%). 정부는 2030년까지 재생에너지 비중 확대(9→20%)를 밝혔습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 韓, 다수 가상화폐 투자자 및 AI 활성화 등 영향 스테이블코인 성장에 우호적 환경 평가(다날 上, 카카오페이 +4.0%) 2)백화점: 인바운드 수요 증가로 실적 호조 전망(신세계 +6.1%, 롯데쇼핑 +5.1%) 3)알루미늄: 중동 생산 시설 피격에 4년 만 최고가(남선알미늄 +18.0%, 삼아알미늄 +5.6%)
KOSDAQ 전반을 끌어내린 삼천당제약
15시 삼천당제약의 기자회견에 시장 시선이 집중됐습니다. 대표의 2,500억원 블록딜 계획 철회에도 실망 매물 출회되며 크게 하락(저가 -8.8%→종가 -4.6%)했고 시간외 보합권까지 반등하기도 하며 변동성이 큰 상황입니다. 최근 ETF를 통한 거래가 활발해지면서 바이오 종목의 동행성이 확대된 만큼 직접 관련이 없는 여타 헬스케어 종목도 부진했습니다(알지노믹스 -4.9% 등). 중동 사태 따른 할인율 압력과 수급 요인이 더해져 KOSDAQ 상대 부진이 더욱 길어지고 있습니다.
#주요일정: 1)美 3월 ISM 서비스업지수(23:00) 2)美 3월 CB 고용동향지수(23:00) 3)삼성전자 잠정실적(7일) 4)AIF APAC 포럼(7일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350619
위 내용은 2026년 4월 6일 16시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 전쟁, 아직 중장기 약세장 트리거로 이해하지 않는 이유』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 이번 사이클, 유가 급등보다는 AI 과잉투자 이후에야 막을 내릴 공산이 크다
- 유가, AI Capex와 연관성 약함. 약세장 재료보다는 전술적 조정 재료로 인식
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350631
위 내용은 2026년 04월 07일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 이번 사이클, 유가 급등보다는 AI 과잉투자 이후에야 막을 내릴 공산이 크다
- 유가, AI Capex와 연관성 약함. 약세장 재료보다는 전술적 조정 재료로 인식
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350631
위 내용은 2026년 04월 07일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Forwarded from 신한 리서치
『주식시황/종합상사/운송; 에너지 안보 시대 석탄의 귀환(Re-Coal)』
주식시황 강진혁 ☎️ 02-3772-2329
종합상사 한승훈 ☎️ 02-3772-2647
운송 최민기 ☎️ 02-3772-3734
* 에너지 트릴레마를 통해 보는 에너지 위기
폭발하는 에너지 수요와 안보 관점에서의 석탄 발전
- 에너지 트릴레마 개념상 ① 안보성, ② 형평성, ③ 환경성 모두 충족하는 단일 에너지원은 현실적으로 존재하지 않음
- 각국 지리·경제 상황에 맞춘 에너지 믹스 조합 필요함, 이란 전쟁으로 기존 최적 에너지 믹스 조정 필요성 확대
- 현재 에너지 위기 속 트릴레마 무게 중심은 환경성 → 안보성으로 이동
* 안보성 관점에서 두각을 보이는 석탄 발전
- 중동 에너지 인프라 타격, 호르무즈 해협 봉쇄, 카타르 LNG 생산시설 피해로 석탄의 전략적 가치 상승
- 석탄은 안정적 전력 공급 가능하며 경제성 높은 기저전원 역할 지속해온 에너지원
- AI 산업 성장으로 전력 수요 급증, 장기적으로 원전·재생에너지로 대응 가능하나 단기적으로는 석탄 발전소 재가동 불가피
* 종합상사: Chain Reaction 속의 기회
- LNG 대체 수요 증가로 호주 뉴캐슬 연료탄 가격 142.5달러(+23.0% MoM), 유럽 ARA 연료탄 가격 119.0달러(+12.0% MoM) 상승
- 중국 높은 재고 수준으로 가격 상단 제한 존재하나 생산 차질 및 수출 통제 가능성으로 상방 압력 지속
- 글로벌 네트워크 기반 석탄 채굴·트레이딩 종합상사 경쟁력 부각되는 환경
- LX인터내셔널은 원자재 가격 상승 사이클 진입으로 실적 개선 전망, 26F OP 4,491억원(+53.7% YoY) 예상
* 운송: 벌크선 수요 하방을 높일 석탄 반등
- 벌크선 석탄 해상 물동량은 중동 사태 전 감소 전망(클락슨 기준 25년 -4.2%, 26F -2.0%, 27F -1.9%)
- 카타르 LNG 불가항력 선언 이후 유연탄 수요 반등으로 26년 물동량은 전년과 비슷한 수준까지 회복 가능
- 중동 영향 제한적이던 벌크선 운임은 케이프선 및 파나막스선 물동량 증가로 견조한 흐름 지속 전망
- 국내 벌크선사(팬오션/대한해운)은 장기계약 기반의 이익 안정성 확보 구조, 업종 내 선호 의견 유지
- 시황 개선 시 스팟 노출도 존재하는 팬오션의 추가 실적 개선 기대
▶️Company Analysis
- LX인터내셔널(001120); 증익 사이클 도래
- 팬오션(028670); 흔들림 없는 항해
- 대한해운(005880); 안정성이 미덕인 시점
※ 원문 확인: https://buly.kr/EI5XKij
위 내용은 2026년 4월 7일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식시황 강진혁 ☎️ 02-3772-2329
종합상사 한승훈 ☎️ 02-3772-2647
운송 최민기 ☎️ 02-3772-3734
* 에너지 트릴레마를 통해 보는 에너지 위기
폭발하는 에너지 수요와 안보 관점에서의 석탄 발전
- 에너지 트릴레마 개념상 ① 안보성, ② 형평성, ③ 환경성 모두 충족하는 단일 에너지원은 현실적으로 존재하지 않음
- 각국 지리·경제 상황에 맞춘 에너지 믹스 조합 필요함, 이란 전쟁으로 기존 최적 에너지 믹스 조정 필요성 확대
- 현재 에너지 위기 속 트릴레마 무게 중심은 환경성 → 안보성으로 이동
* 안보성 관점에서 두각을 보이는 석탄 발전
- 중동 에너지 인프라 타격, 호르무즈 해협 봉쇄, 카타르 LNG 생산시설 피해로 석탄의 전략적 가치 상승
- 석탄은 안정적 전력 공급 가능하며 경제성 높은 기저전원 역할 지속해온 에너지원
- AI 산업 성장으로 전력 수요 급증, 장기적으로 원전·재생에너지로 대응 가능하나 단기적으로는 석탄 발전소 재가동 불가피
* 종합상사: Chain Reaction 속의 기회
- LNG 대체 수요 증가로 호주 뉴캐슬 연료탄 가격 142.5달러(+23.0% MoM), 유럽 ARA 연료탄 가격 119.0달러(+12.0% MoM) 상승
- 중국 높은 재고 수준으로 가격 상단 제한 존재하나 생산 차질 및 수출 통제 가능성으로 상방 압력 지속
- 글로벌 네트워크 기반 석탄 채굴·트레이딩 종합상사 경쟁력 부각되는 환경
- LX인터내셔널은 원자재 가격 상승 사이클 진입으로 실적 개선 전망, 26F OP 4,491억원(+53.7% YoY) 예상
* 운송: 벌크선 수요 하방을 높일 석탄 반등
- 벌크선 석탄 해상 물동량은 중동 사태 전 감소 전망(클락슨 기준 25년 -4.2%, 26F -2.0%, 27F -1.9%)
- 카타르 LNG 불가항력 선언 이후 유연탄 수요 반등으로 26년 물동량은 전년과 비슷한 수준까지 회복 가능
- 중동 영향 제한적이던 벌크선 운임은 케이프선 및 파나막스선 물동량 증가로 견조한 흐름 지속 전망
- 국내 벌크선사(팬오션/대한해운)은 장기계약 기반의 이익 안정성 확보 구조, 업종 내 선호 의견 유지
- 시황 개선 시 스팟 노출도 존재하는 팬오션의 추가 실적 개선 기대
▶️Company Analysis
- LX인터내셔널(001120); 증익 사이클 도래
- 팬오션(028670); 흔들림 없는 항해
- 대한해운(005880); 안정성이 미덕인 시점
※ 원문 확인: https://buly.kr/EI5XKij
위 내용은 2026년 4월 7일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Daily Market Digest - 2026년 4월 7일
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- Trump의 협상 시한을 하루 앞두고 보합권에서 등락을 이어가는 변동성 연출. S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.5%, Dow +0.4%
- 협상 불발 시 에너지 시설 타격이라는 극단적 압박에 오히려 시장은 협상 임박 기대
- 삼성전자 실적발표 앞두고 미국 반도체 강세. Micron +3.2%, Sandisk +3.3%
- Broadcom, Google의 차세대 TPU 장기계약 체결하며 시간외 상승 중
- 다만 유가 불안 지속. WTI 112$ 마감 및 Brent 109$로 전쟁 이후 최고가 마감
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350633
위 내용은 2026년 4월 7일 8시 8분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다.
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시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- Trump의 협상 시한을 하루 앞두고 보합권에서 등락을 이어가는 변동성 연출. S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.5%, Dow +0.4%
- 협상 불발 시 에너지 시설 타격이라는 극단적 압박에 오히려 시장은 협상 임박 기대
- 삼성전자 실적발표 앞두고 미국 반도체 강세. Micron +3.2%, Sandisk +3.3%
- Broadcom, Google의 차세대 TPU 장기계약 체결하며 시간외 상승 중
- 다만 유가 불안 지속. WTI 112$ 마감 및 Brent 109$로 전쟁 이후 최고가 마감
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350633
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마켓레이더(4월 7일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『기지개 켜는 삼성전자와 여전한 중동 사태 경계감』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 0.1% 상승한 5,456.1p. 삼성전자 어닝 서프라이즈 영향에도 중동 사태 관련 경계 요인 지속
KOSDAQ은 0.8% 하락한 1,039.3p. Trump의 이란 발전소 타격 유예 기간 임박한 가운데 경계 심리
KOSPI는 0.1% 상승한 5,456.1p. 삼성전자 어닝 서프라이즈 영향에도 중동 사태 관련 경계 요인 지속
:Trump, 협상 시한(8일 9시) 앞두고 이란 교량·발전소 타격 등 고강도 압박→시장은 오히려 협상 낙관론↑
:삼성전자(+0.3%) 어닝 서프라이즈 발표(영익 57.2조원, 예상 38.5조원). 12조원 상속세도 이달 완납 수순
:삼성전자 최근 몇 분기 잠정실적 발표날 Sell-on 및 며칠 횡보 후 상방 추세 패턴. 금일 매물 소화 과정
→한국 뿐만 아니라 Nikkei225나 미국 선물도 전강후약 보인다는 점에서 개별 종목보다 매크로 이슈 해석
:이란은 미국의 평화 계획 15항에 대한 대응으로 이란 공격 방지 및 영구 종전 등 10개 항 요구사항 전달
:Arkansas주 제142 야전포병단의 중동 출발 보도 → 전황 대응 차원보다 사전 계획된 순환 근무 일환 언급
:외국인 KOSPI 현물 순매도 미미(약 580억원)하며 선물 4,660억원 가량 순매수. 고유가 등 경계 요인 지속
KOSDAQ은 0.8% 하락한 1,039.3p. Trump의 이란 발전소 타격 유예 기간 임박한 가운데 경계 심리
:리튬 가격 상승 및 에너지 안보 부각 속 ESS 중심 2차전지(에코프로 +2.1%, BM +2.2%) 호실적 기대
:전일 대표의 2,500억원 블록딜 계획 철회와 의혹 해명 기자회견에도 삼천당제약(-12.0%) 약세 지속
:삼성전자 잠정실적 서프라이즈에 반도체 호황 지속 전망(리노공업 +4.6%, 이오테크닉스 +2.9%)
달러-원 환율은 1.3원 상승한 1,510.8원. 휴전 협상 타결과 이란 에너지 시설 타격 사이 경계감
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +1.7%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) +0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350640
위 내용은 2026년 4월 7일 11시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『기지개 켜는 삼성전자와 여전한 중동 사태 경계감』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
KOSPI는 0.1% 상승한 5,456.1p. 삼성전자 어닝 서프라이즈 영향에도 중동 사태 관련 경계 요인 지속
KOSDAQ은 0.8% 하락한 1,039.3p. Trump의 이란 발전소 타격 유예 기간 임박한 가운데 경계 심리
KOSPI는 0.1% 상승한 5,456.1p. 삼성전자 어닝 서프라이즈 영향에도 중동 사태 관련 경계 요인 지속
:Trump, 협상 시한(8일 9시) 앞두고 이란 교량·발전소 타격 등 고강도 압박→시장은 오히려 협상 낙관론↑
:삼성전자(+0.3%) 어닝 서프라이즈 발표(영익 57.2조원, 예상 38.5조원). 12조원 상속세도 이달 완납 수순
:삼성전자 최근 몇 분기 잠정실적 발표날 Sell-on 및 며칠 횡보 후 상방 추세 패턴. 금일 매물 소화 과정
→한국 뿐만 아니라 Nikkei225나 미국 선물도 전강후약 보인다는 점에서 개별 종목보다 매크로 이슈 해석
:이란은 미국의 평화 계획 15항에 대한 대응으로 이란 공격 방지 및 영구 종전 등 10개 항 요구사항 전달
:Arkansas주 제142 야전포병단의 중동 출발 보도 → 전황 대응 차원보다 사전 계획된 순환 근무 일환 언급
:외국인 KOSPI 현물 순매도 미미(약 580억원)하며 선물 4,660억원 가량 순매수. 고유가 등 경계 요인 지속
KOSDAQ은 0.8% 하락한 1,039.3p. Trump의 이란 발전소 타격 유예 기간 임박한 가운데 경계 심리
:리튬 가격 상승 및 에너지 안보 부각 속 ESS 중심 2차전지(에코프로 +2.1%, BM +2.2%) 호실적 기대
:전일 대표의 2,500억원 블록딜 계획 철회와 의혹 해명 기자회견에도 삼천당제약(-12.0%) 약세 지속
:삼성전자 잠정실적 서프라이즈에 반도체 호황 지속 전망(리노공업 +4.6%, 이오테크닉스 +2.9%)
달러-원 환율은 1.3원 상승한 1,510.8원. 휴전 협상 타결과 이란 에너지 시설 타격 사이 경계감
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +1.7%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) +0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350640
위 내용은 2026년 4월 7일 11시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 4월 7일
『미-이란 협상 시한 임박 폭풍전야』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 5,494.78 (+0.82%), 코스닥 1,036.73 (-1.02%)
삼성전자 호실적에 KOSPI 5,500p 반등
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.8%, -1.0% 등락했습니다. 간밤 미국은 이란 인프라 타격에 대한 Trump의 유예 기간을 하루 앞두고 소폭 상승했습니다(SOX +1.1%). KOSPI는 개장 전 삼성전자 어닝 서프라이즈(영업이익 57.2조원, 예상 38.5조원)로 5,600p에 근접하기도 했지만 Sell-on 매물 출회 및 협상 불발 우려가 반영되며 주식시장 전반 부진했습니다(Nikkei225 고가 +0.9% → 종가 +0.0%, 美 선물 음전). 오전에 선물 순매수&현물 순매도 보이던 외국인은 장 막판 선물을 팔고 현물을 사며 순매수 마감했습니다(SK하이닉스 +3.4%, 한화에어로 +6.0% 등). KOSDAQ은 배터리·소부장 선방에도 삼천당(-16.0%) 부진 등에 하락 마감했습니다.
협상 불발 경계감에 방산 모멘텀 지속
오전 시장 약세와 함께 미국-이란 협상 불발 가능성이 프라이싱되면서 방산주는 점차 상승 보였습니다(LIG넥스원 +2.1%). 특히 ① 한화에어로와 한화시스템(+3.2%)은 ‘FIDAE 2026(~12일)’에 참여하며 새로운 시장 개척에 나섰고, ② 풍산홀딩스(+16.0%)는 탄약사업부 매각 소식에 이틀째 강세 이어나갔습니다.
#특징업종: 1)2차전지: 리튬가격 상승 및 에너지 안보 부각에 따른 ESS 모멘텀(에코프로 +1.3%, 엘앤에프 +8.4%) 2)화장품: 1Q 수출액 31억$로 전년비 19% 증가하며 역대 최대치(달바글로벌 +6.7%, 실리콘투 +3.1%) 3)사료: 유가·환율·곡물 가격 동시 상승 부담에 가격 인상 전망(팜스코 +3.5%, 사조동아원 +0.9%)
시장 폭풍전야와 혼재된 방향성
미국과 이란의 협상 시한을 앞두고 관망 심리 대두되면서 차분한 가운데 종전 수혜-피해주가 뚜렷한 방향성을 보이지 않고 혼조된 모습입니다. Trump 발언 이후 WTI·Brent 선물 모두 110$ 전후로 높은 수준임에도 재생에너지(씨에스윈드 -10.6%, SK이터닉스 -5.7%) 종목들은 전날 재생에너지 확대(30년까지 9→20%) 정책 발표 후 차익실현 매도세가 가세했습니다. 중동 재건 센티먼트가 반영되는 건설(GS건설 +2.9%)도 종목별 차별화가 나타났습니다.
#주요일정: 1)美 2월 내구재수주(21:30) 2)美 2월 Fed 소비자신용지수(8일 04:00) 3)韓 2월 경상수지(8일 08:00) 4)日 2월 경상수지(8일 08:50) 5)美 대이란 협상 시한(8일 09:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350649
위 내용은 2026년 4월 7일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『미-이란 협상 시한 임박 폭풍전야』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
코스피 5,494.78 (+0.82%), 코스닥 1,036.73 (-1.02%)
삼성전자 호실적에 KOSPI 5,500p 반등
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.8%, -1.0% 등락했습니다. 간밤 미국은 이란 인프라 타격에 대한 Trump의 유예 기간을 하루 앞두고 소폭 상승했습니다(SOX +1.1%). KOSPI는 개장 전 삼성전자 어닝 서프라이즈(영업이익 57.2조원, 예상 38.5조원)로 5,600p에 근접하기도 했지만 Sell-on 매물 출회 및 협상 불발 우려가 반영되며 주식시장 전반 부진했습니다(Nikkei225 고가 +0.9% → 종가 +0.0%, 美 선물 음전). 오전에 선물 순매수&현물 순매도 보이던 외국인은 장 막판 선물을 팔고 현물을 사며 순매수 마감했습니다(SK하이닉스 +3.4%, 한화에어로 +6.0% 등). KOSDAQ은 배터리·소부장 선방에도 삼천당(-16.0%) 부진 등에 하락 마감했습니다.
협상 불발 경계감에 방산 모멘텀 지속
오전 시장 약세와 함께 미국-이란 협상 불발 가능성이 프라이싱되면서 방산주는 점차 상승 보였습니다(LIG넥스원 +2.1%). 특히 ① 한화에어로와 한화시스템(+3.2%)은 ‘FIDAE 2026(~12일)’에 참여하며 새로운 시장 개척에 나섰고, ② 풍산홀딩스(+16.0%)는 탄약사업부 매각 소식에 이틀째 강세 이어나갔습니다.
#특징업종: 1)2차전지: 리튬가격 상승 및 에너지 안보 부각에 따른 ESS 모멘텀(에코프로 +1.3%, 엘앤에프 +8.4%) 2)화장품: 1Q 수출액 31억$로 전년비 19% 증가하며 역대 최대치(달바글로벌 +6.7%, 실리콘투 +3.1%) 3)사료: 유가·환율·곡물 가격 동시 상승 부담에 가격 인상 전망(팜스코 +3.5%, 사조동아원 +0.9%)
시장 폭풍전야와 혼재된 방향성
미국과 이란의 협상 시한을 앞두고 관망 심리 대두되면서 차분한 가운데 종전 수혜-피해주가 뚜렷한 방향성을 보이지 않고 혼조된 모습입니다. Trump 발언 이후 WTI·Brent 선물 모두 110$ 전후로 높은 수준임에도 재생에너지(씨에스윈드 -10.6%, SK이터닉스 -5.7%) 종목들은 전날 재생에너지 확대(30년까지 9→20%) 정책 발표 후 차익실현 매도세가 가세했습니다. 중동 재건 센티먼트가 반영되는 건설(GS건설 +2.9%)도 종목별 차별화가 나타났습니다.
#주요일정: 1)美 2월 내구재수주(21:30) 2)美 2월 Fed 소비자신용지수(8일 04:00) 3)韓 2월 경상수지(8일 08:00) 4)日 2월 경상수지(8일 08:50) 5)美 대이란 협상 시한(8일 09:00)
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위 내용은 2026년 4월 7일 16시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『퀀트분석; 외국인이 흔들고 개인과 ETF가 산다』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 상승장에서 개인과 금융투자(ETF) 수급 영향력 강화
- 이란-미국 지정학적 리스크로 외국인 매도 압력 발생
- 변동성 장세에서 바벨 포트폴리오 전술과 전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350657
위 내용은 2026년 4월 8일 07시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 상승장에서 개인과 금융투자(ETF) 수급 영향력 강화
- 이란-미국 지정학적 리스크로 외국인 매도 압력 발생
- 변동성 장세에서 바벨 포트폴리오 전술과 전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350657
위 내용은 2026년 4월 8일 07시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『[국내주식전략] 전략 관점에서 보는 반도체 서프라이즈』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 반도체 이익 서프라이즈 발생, 3월의 할인은 남은 상황
- Peak-out 논쟁보다 중요한 변수는 향후 이익의 리비전
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350658
위 내용은 2026년 4월 8일 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 반도체 이익 서프라이즈 발생, 3월의 할인은 남은 상황
- Peak-out 논쟁보다 중요한 변수는 향후 이익의 리비전
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350658
위 내용은 2026년 4월 8일 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.