마켓레이더(3월 6일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『V자 반등보다 W자의 리테스트』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455
KOSPI는 3.4% 하락한 5,393.5p. 유가 상승 및 원/달러 환율 변동성 확대에 전일 상승분 일부 되돌림
KOSDAQ은 0.6% 상승한 1,123.1p. 외국인과 기관 현물 양매수. 내주 ETF 상품 출시 등 기대
KOSPI는 3.4% 하락한 5,393.5p. 유가 상승 및 원/달러 환율 변동성 확대에 전일 상승분 일부 되돌림
(오전 10시 30분 현재) 원/달러 환율 1,478.2원, 1M NDF 1,476.2원으로 밤사이 대비 소폭은 하락한 상황
: 외국인의 현선물 양매도가 금일 시장에 부담으로 작용 중(KOSP -1.3조원, 200선물 -2,610계약)
: 장중 코스피200 선물 베이시스 하락에 따라 프로그램 매매 -8,470억원 출회되는 등 변동성 확대 관찰
: 1) 환율 2) 유가 3) 금리 등 외국인 수급 및 헤지비용 결정할 변동성 요인들은 금일 다소 악화된 상황
시장 반응은 하락 중이지만 전일 상승분에 대한 되돌림 성격으로 해석 가능. 극단적 변동성은 관찰 안됨
: 외국인의 선물 순매도 규모가 전일 -1.6만계약(미결제 동반 감소, 롱 청산 성격)에서 금일 대폭 감소
: 이는 대규모로 비중 축소하는 형태 아닌 전일 상승분을 일부 매도 통해 대응하는 성격으로 추정 가능
: V자형태 반등 위해서는 환율 하락, 외국인 현선물 동반 순매도 필요. 수급은 W자형태 반등 모색 강화
KOSDAQ은 0.6% 상승한 1,123.1p. 외국인과 기관 현물 양매수. 내주 ETF 상품 출시 등 기대
: KOSPI에 대한 외국인의 매도세 지속되고 있으나 정책 기대 및 내주 액티브 ETF 상품 출시 기대 반영
: 시장 활성화 정책 관련 추가 기대감이 지수 하방 경직성 강화. 다만 성장주 중심으로 할인율 부담도 존재
달러-원 환율은 7.1원 하락한 1,475.5원. 밤사이 1,480원대 상향 돌파하는 등 우려 있었으나 다소 진정
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350052
위 내용은 2026년 3월 6일 10시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『V자 반등보다 W자의 리테스트』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455
KOSPI는 3.4% 하락한 5,393.5p. 유가 상승 및 원/달러 환율 변동성 확대에 전일 상승분 일부 되돌림
KOSDAQ은 0.6% 상승한 1,123.1p. 외국인과 기관 현물 양매수. 내주 ETF 상품 출시 등 기대
KOSPI는 3.4% 하락한 5,393.5p. 유가 상승 및 원/달러 환율 변동성 확대에 전일 상승분 일부 되돌림
(오전 10시 30분 현재) 원/달러 환율 1,478.2원, 1M NDF 1,476.2원으로 밤사이 대비 소폭은 하락한 상황
: 외국인의 현선물 양매도가 금일 시장에 부담으로 작용 중(KOSP -1.3조원, 200선물 -2,610계약)
: 장중 코스피200 선물 베이시스 하락에 따라 프로그램 매매 -8,470억원 출회되는 등 변동성 확대 관찰
: 1) 환율 2) 유가 3) 금리 등 외국인 수급 및 헤지비용 결정할 변동성 요인들은 금일 다소 악화된 상황
시장 반응은 하락 중이지만 전일 상승분에 대한 되돌림 성격으로 해석 가능. 극단적 변동성은 관찰 안됨
: 외국인의 선물 순매도 규모가 전일 -1.6만계약(미결제 동반 감소, 롱 청산 성격)에서 금일 대폭 감소
: 이는 대규모로 비중 축소하는 형태 아닌 전일 상승분을 일부 매도 통해 대응하는 성격으로 추정 가능
: V자형태 반등 위해서는 환율 하락, 외국인 현선물 동반 순매도 필요. 수급은 W자형태 반등 모색 강화
KOSDAQ은 0.6% 상승한 1,123.1p. 외국인과 기관 현물 양매수. 내주 ETF 상품 출시 등 기대
: KOSPI에 대한 외국인의 매도세 지속되고 있으나 정책 기대 및 내주 액티브 ETF 상품 출시 기대 반영
: 시장 활성화 정책 관련 추가 기대감이 지수 하방 경직성 강화. 다만 성장주 중심으로 할인율 부담도 존재
달러-원 환율은 7.1원 하락한 1,475.5원. 밤사이 1,480원대 상향 돌파하는 등 우려 있었으나 다소 진정
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350052
위 내용은 2026년 3월 6일 10시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 3월 6일
『수급의 힘으로 끌어올린 주식시장』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455
코스피 5,584.87 (+0.02%), 코스닥 1,154.67 (+3.43%)
유가 및 금리 변동성 지속에도 개인 순매수 힘으로 상승 전환
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.02%, 3.4% 상승했습니다. 미국 증시에서 EWY(MSCI Korea ETF) 6%대 하락, 장초반 변동성이 발생했습니다. 중동 지역 리스크 강화, 국제유가 변동성 확대, 채권 변동성(MOVE)의 상승 등이 부정적이었습니다. 다만 한국 시장 개장 이후 개인투자자의 KOSPI 현물 대규모 순매수, KOSDAQ의 금융투자 매수세 유입(상품시장 경유 추정)에 힘입어 상승으로 전환했습니다. 중동 지역 리스크는 상존하고 있으나 수급의 힘이 시장을 말아 올리는 상황입니다. 원유 시장 변동성을 낮추기 위한 미국 정부의 노력이 지속되며 아시아 등 글로벌 주식시장은 회복세를 시도하는 양상입니다.
중소형 테마와 대형주 간 격차 이어지는 상황
대형주와 중소형주 간 격차 확대. 외국인 자금 이탈 지속으로 KOSPI는 강보합에 그친 반면 KOSDAQ은 정책 기대, ETF 등 시장 상품 출시 기대에 상승 흐름. 글로벌 증시 변동성 격화되지 않은 것도 KOSDAQ 투자심리에 우호적으로 작용
#특징업종: 1)우주태양광: 스페이스X 우주 AI 데이터센터 구상 기대 지속(HD현대에너지, 대주전자재료, 한화솔루션 강세) 2)방위산업: 중동 리스크 지속, 파키스탄 국경 문제 심화되며 중소형 방산 밸류체인 영향 3)반도체 장비: 코스닥 액티브 ETF 등 출시 기대감에 반도체 소부장 밸류체인 영향(파크시스템스 +4.6%)
유가 변동성은 진정되지 않는 중
국내 주식시장 변동성 본질은 유가에서 출발합니다. 유가 상승이 국제수지를 약화시켜 환율 약세를 유도해 외국인 매도를 순환적으로 키우는 움직임입니다. 금일 반등은 반가우나 매수를 위한 조건들은 아직 구성되지 않았습니다. 이번 유가 변동성은 리스크 프리미엄을 자극해 성장주에 영향을 줄 수 있는 만큼 변동성에 대한 대비도 동시에 필요할 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 2월 고용(22:30) 2)美 1월 소매판매(22:30) 3)FOMC 멤버 데일리 발언(00:15) 4)애틀란타 연은 1Q GDP NOW(02:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350068
위 내용은 2026년 3월 6일 17시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『수급의 힘으로 끌어올린 주식시장』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455
코스피 5,584.87 (+0.02%), 코스닥 1,154.67 (+3.43%)
유가 및 금리 변동성 지속에도 개인 순매수 힘으로 상승 전환
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.02%, 3.4% 상승했습니다. 미국 증시에서 EWY(MSCI Korea ETF) 6%대 하락, 장초반 변동성이 발생했습니다. 중동 지역 리스크 강화, 국제유가 변동성 확대, 채권 변동성(MOVE)의 상승 등이 부정적이었습니다. 다만 한국 시장 개장 이후 개인투자자의 KOSPI 현물 대규모 순매수, KOSDAQ의 금융투자 매수세 유입(상품시장 경유 추정)에 힘입어 상승으로 전환했습니다. 중동 지역 리스크는 상존하고 있으나 수급의 힘이 시장을 말아 올리는 상황입니다. 원유 시장 변동성을 낮추기 위한 미국 정부의 노력이 지속되며 아시아 등 글로벌 주식시장은 회복세를 시도하는 양상입니다.
중소형 테마와 대형주 간 격차 이어지는 상황
대형주와 중소형주 간 격차 확대. 외국인 자금 이탈 지속으로 KOSPI는 강보합에 그친 반면 KOSDAQ은 정책 기대, ETF 등 시장 상품 출시 기대에 상승 흐름. 글로벌 증시 변동성 격화되지 않은 것도 KOSDAQ 투자심리에 우호적으로 작용
#특징업종: 1)우주태양광: 스페이스X 우주 AI 데이터센터 구상 기대 지속(HD현대에너지, 대주전자재료, 한화솔루션 강세) 2)방위산업: 중동 리스크 지속, 파키스탄 국경 문제 심화되며 중소형 방산 밸류체인 영향 3)반도체 장비: 코스닥 액티브 ETF 등 출시 기대감에 반도체 소부장 밸류체인 영향(파크시스템스 +4.6%)
유가 변동성은 진정되지 않는 중
국내 주식시장 변동성 본질은 유가에서 출발합니다. 유가 상승이 국제수지를 약화시켜 환율 약세를 유도해 외국인 매도를 순환적으로 키우는 움직임입니다. 금일 반등은 반가우나 매수를 위한 조건들은 아직 구성되지 않았습니다. 이번 유가 변동성은 리스크 프리미엄을 자극해 성장주에 영향을 줄 수 있는 만큼 변동성에 대한 대비도 동시에 필요할 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 2월 고용(22:30) 2)美 1월 소매판매(22:30) 3)FOMC 멤버 데일리 발언(00:15) 4)애틀란타 연은 1Q GDP NOW(02:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350068
위 내용은 2026년 3월 6일 17시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 급변동 이후 반등의 역사적 패턴과 대응』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455
- 중동 소식 악화에 방향성 모호한 주식시장 방향성 지속
- 역사적으로 급변동 이후 V와 W자 회복 방향성 혼재된 상황
- 덜 흔들린 대안 1) 금융·방어 2) 개별 업황·CAPEX 3) 이벤트 헤지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350077
위 내용은 2026년 3월 9일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455
- 중동 소식 악화에 방향성 모호한 주식시장 방향성 지속
- 역사적으로 급변동 이후 V와 W자 회복 방향성 혼재된 상황
- 덜 흔들린 대안 1) 금융·방어 2) 개별 업황·CAPEX 3) 이벤트 헤지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350077
위 내용은 2026년 3월 9일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 시계제로 대응전략: 1) 시장이 전쟁 장기화를 걱정하는 이유』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 시장이 전쟁 장기화를 걱정하는 이유들
- 미국 – 이란 전쟁이 장기화가 미국 주식시장에 뼈아플 이유
- 전쟁 장기화 시 예상되는 또다른 파생효과: 모멘텀 unwinding
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350080
위 내용은 2026년 3월 9일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 시장이 전쟁 장기화를 걱정하는 이유들
- 미국 – 이란 전쟁이 장기화가 미국 주식시장에 뼈아플 이유
- 전쟁 장기화 시 예상되는 또다른 파생효과: 모멘텀 unwinding
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350080
위 내용은 2026년 3월 9일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Daily Market Digest - 2026년 3월 9일
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 이란 전쟁발 유가 급등과 부진한 고용지표가 맞물리며 하방 충격 작용. Dow -1.0%, 나스닥 -1.6%, S&P 500 -1.3%
- WTI 100$ 돌파해 심리적 부담 심화. 지난주 유가 주간 상승률 35.6%로 역대급
- 고용도 시장 예상치 5.9만명 증가와 달리 9.2만명 감소 + 실업률 4.4%로 상승
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350082
위 내용은 2026년 3월 9일 8시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 이란 전쟁발 유가 급등과 부진한 고용지표가 맞물리며 하방 충격 작용. Dow -1.0%, 나스닥 -1.6%, S&P 500 -1.3%
- WTI 100$ 돌파해 심리적 부담 심화. 지난주 유가 주간 상승률 35.6%로 역대급
- 고용도 시장 예상치 5.9만명 증가와 달리 9.2만명 감소 + 실업률 4.4%로 상승
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350082
위 내용은 2026년 3월 9일 8시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(3월 9일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『짙어지는 전운과 WTI 100$ 돌파, KOSPI 서킷브레이커 발동』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 7.9% 하락한 5,146.0p. 이란 사태 악화로 WTI 100$ 돌파 + 美 고용 부진에 Risk-off 심리
KOSDAQ은 6.1% 하락한 1,083.1p. 전쟁 장기화 우려에 따른 투심 악화. 외국인 순매도 지속
KOSPI는 7.9% 하락한 5,146.0p. 이란 사태 악화로 WTI 100$ 돌파 + 美 고용 부진에 Risk-off 심리↑
:주말 간 겹악재. ①이란 사태 → 담수화시설 등 민간 인프라 타격 ②美 -9.2만명(예상 +5.9만) 고용 쇼크
:WTI 지난주 35.6%로 역대급 상승 이후 오늘 20%대 오르며 100$ 돌파. 전쟁 장기화 전망 가격 반영 중
:VIX도 24.2% 급등한 29.5p. 아시아 전반 패닉셀 나오며 변동성 확대(Nikkei225 -7.2%, TAIEX -5.6%)
:안전자산 선호심리에 달러인덱스 99.6선 상회+달러-원 1,500원 근접. 외국인 KOSPI 현선물 3.1조 순매도
:지난 4일에 이어 오늘 양 시장 개장 후 매도 사이드카 발동. KOSPI 역대 8번째 서킷브레이커(1단계) 발동
:외국인 투매 속 대형주 부진. 차익실현 매물 가세하며 반도체↓(삼성전자 -9.5%, SK하이닉스 -10.8%)
:에너지주 강세(SK가스 +9.1%) vs. 유가 급등에 항공주 일부 52주 신저가 & 완성차 부진(현대차 -9.8%)
:방산·조선도 투매 여파로 다수 종목 부진. 지정학 긴장감 고조에 비료주(조비·남해화학 上) 등 테마성 상승
KOSDAQ은 6.1% 하락한 1,083.1p. 전쟁 장기화 우려에 따른 투심 악화. 외국인 순매도 지속
:KOSDAQ 액티브 ETF 출시와 다음 주 BDC 시행 등 기대감 유입에도 Risk-off 투매에 반등세 유지 실패
:KOSPI 대형주 대비 선방했던 피지컬 AI(레인보우로보틱스 -11.8%)·소부장(리노공업 -7.6%) 하락폭 확대
:글로벌 SMR 상용화 전망과 안정적인 전력 수급 대안 원전주 선방(비에이치아이 +0.5%, 우리기술 +1.1%)
달러-원 환율은 13.8원 상승한 1,495.4원. 중동 불안에 따른 안전자산 선호심리 강화에 1,500원 근접
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350088
위 내용은 2026년 3월 9일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『짙어지는 전운과 WTI 100$ 돌파, KOSPI 서킷브레이커 발동』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 7.9% 하락한 5,146.0p. 이란 사태 악화로 WTI 100$ 돌파 + 美 고용 부진에 Risk-off 심리
KOSDAQ은 6.1% 하락한 1,083.1p. 전쟁 장기화 우려에 따른 투심 악화. 외국인 순매도 지속
KOSPI는 7.9% 하락한 5,146.0p. 이란 사태 악화로 WTI 100$ 돌파 + 美 고용 부진에 Risk-off 심리↑
:주말 간 겹악재. ①이란 사태 → 담수화시설 등 민간 인프라 타격 ②美 -9.2만명(예상 +5.9만) 고용 쇼크
:WTI 지난주 35.6%로 역대급 상승 이후 오늘 20%대 오르며 100$ 돌파. 전쟁 장기화 전망 가격 반영 중
:VIX도 24.2% 급등한 29.5p. 아시아 전반 패닉셀 나오며 변동성 확대(Nikkei225 -7.2%, TAIEX -5.6%)
:안전자산 선호심리에 달러인덱스 99.6선 상회+달러-원 1,500원 근접. 외국인 KOSPI 현선물 3.1조 순매도
:지난 4일에 이어 오늘 양 시장 개장 후 매도 사이드카 발동. KOSPI 역대 8번째 서킷브레이커(1단계) 발동
:외국인 투매 속 대형주 부진. 차익실현 매물 가세하며 반도체↓(삼성전자 -9.5%, SK하이닉스 -10.8%)
:에너지주 강세(SK가스 +9.1%) vs. 유가 급등에 항공주 일부 52주 신저가 & 완성차 부진(현대차 -9.8%)
:방산·조선도 투매 여파로 다수 종목 부진. 지정학 긴장감 고조에 비료주(조비·남해화학 上) 등 테마성 상승
KOSDAQ은 6.1% 하락한 1,083.1p. 전쟁 장기화 우려에 따른 투심 악화. 외국인 순매도 지속
:KOSDAQ 액티브 ETF 출시와 다음 주 BDC 시행 등 기대감 유입에도 Risk-off 투매에 반등세 유지 실패
:KOSPI 대형주 대비 선방했던 피지컬 AI(레인보우로보틱스 -11.8%)·소부장(리노공업 -7.6%) 하락폭 확대
:글로벌 SMR 상용화 전망과 안정적인 전력 수급 대안 원전주 선방(비에이치아이 +0.5%, 우리기술 +1.1%)
달러-원 환율은 13.8원 상승한 1,495.4원. 중동 불안에 따른 안전자산 선호심리 강화에 1,500원 근접
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350088
위 내용은 2026년 3월 9일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 3월 9일
『21세기를 떠도는 오일 쇼크의 망령』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,251.87 (-5.96%), 코스닥 1,102.28 (-4.54%)
KOSPI 역대 8번째 서킷브레이커 작동
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 6.0%, 4.5% 하락했습니다. WTI가 지난주 35.6% 급등 후 주말 간 중동 담수화 시설 폭격에 추가로 120$까지 근접한 점이 쇼크로 작용했습니다. 여기에 미국의 고용 부진(예상 +5.9만명, 실제 -9.2만명)도 함께 Risk-off 심리 확산시켰습니다. 한국은 개장 후 양 시장 매도 사이드카 발동됐고 KOSPI는 역대 8번째 서킷브레이커 발동됐습니다. 외국인 현선물 투매에 반도체(삼성전자 -7.8%, SK하이닉스 -9.5%)·자동차(기아 -8.1%) 등 대형주 부진했습니다. Trump의 강경한 입장 이어지는 가운데 G7이 전략비축유 방출을 논의 중이라는 보도에 달러-원 환율, 유가 및 외국인 매도세(선물 중심) 소폭 진정됐습니다.
유가 상승에도 싸늘한 정유주
119.5$까지 치솟았던 WTI는 102$대까지 진정됐습니다. 충격을 우려한 정부는 1997년 유가 자유화 이후 30년 만에 가격 상한제 도입을 검토 중입니다. 이와 더불어 공정위가 국내 정유 4사 담합 혐의를 조사하면서 정유주 투심 위축됐습니다(S-Oil -0.8%, SK이노베이션 -5.4%, GS -0.6%, HD현대 -5.7%).
#특징업종: 1)북극항로: 호르무즈 해협 봉쇄로 에너지 수입 경로 다변화 필요성 제기(HD현대중공업 +4.0%, STX엔진 +7.8%) 2)비료: 공급망 차질로 인한 곡물가 급등 우려(조비 +11.9%, 남해화학 +17.5%) 3)항공: 유가+환율 동반 상승에 티웨이홀딩스(-7.4%), 아시아나항공(-5.4%) 등 다수 종목 52주 신저가 경신
정책 모멘텀은 하단 지지 요소 작용
내일 KOSDAQ 액티브 ETF 2개(삼성액티브·타임폴리오)가 출시됩니다. 그 외 운용사는 모험자본 공급 일정 등을 참고하며 출시 일정을 조율 중입니다. 내주 BDC 시행도 맞물리며 KOSDAQ이 선방했습니다. 한편 고배당기업의 배당소득 과세특례 제도도 도입됩니다. 1월 이후 고배당기업(KIND에 공시)으로부터 받은 배당소득은 2,000만원 초과에도 다른 소득과 합산하지 않고 14~30% 세율이 별도 적용되는 만큼 해당 기업들로 수급 유입 가능합니다.
#주요일정: 1)EU 3월 Sentix 투자자신뢰지수(18:30) 2)美 New York 연은 소비자물가기대(24:00) 3)美 Hewlett Packard 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350095
위 내용은 2026년 3월 9일 16시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『21세기를 떠도는 오일 쇼크의 망령』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,251.87 (-5.96%), 코스닥 1,102.28 (-4.54%)
KOSPI 역대 8번째 서킷브레이커 작동
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 6.0%, 4.5% 하락했습니다. WTI가 지난주 35.6% 급등 후 주말 간 중동 담수화 시설 폭격에 추가로 120$까지 근접한 점이 쇼크로 작용했습니다. 여기에 미국의 고용 부진(예상 +5.9만명, 실제 -9.2만명)도 함께 Risk-off 심리 확산시켰습니다. 한국은 개장 후 양 시장 매도 사이드카 발동됐고 KOSPI는 역대 8번째 서킷브레이커 발동됐습니다. 외국인 현선물 투매에 반도체(삼성전자 -7.8%, SK하이닉스 -9.5%)·자동차(기아 -8.1%) 등 대형주 부진했습니다. Trump의 강경한 입장 이어지는 가운데 G7이 전략비축유 방출을 논의 중이라는 보도에 달러-원 환율, 유가 및 외국인 매도세(선물 중심) 소폭 진정됐습니다.
유가 상승에도 싸늘한 정유주
119.5$까지 치솟았던 WTI는 102$대까지 진정됐습니다. 충격을 우려한 정부는 1997년 유가 자유화 이후 30년 만에 가격 상한제 도입을 검토 중입니다. 이와 더불어 공정위가 국내 정유 4사 담합 혐의를 조사하면서 정유주 투심 위축됐습니다(S-Oil -0.8%, SK이노베이션 -5.4%, GS -0.6%, HD현대 -5.7%).
#특징업종: 1)북극항로: 호르무즈 해협 봉쇄로 에너지 수입 경로 다변화 필요성 제기(HD현대중공업 +4.0%, STX엔진 +7.8%) 2)비료: 공급망 차질로 인한 곡물가 급등 우려(조비 +11.9%, 남해화학 +17.5%) 3)항공: 유가+환율 동반 상승에 티웨이홀딩스(-7.4%), 아시아나항공(-5.4%) 등 다수 종목 52주 신저가 경신
정책 모멘텀은 하단 지지 요소 작용
내일 KOSDAQ 액티브 ETF 2개(삼성액티브·타임폴리오)가 출시됩니다. 그 외 운용사는 모험자본 공급 일정 등을 참고하며 출시 일정을 조율 중입니다. 내주 BDC 시행도 맞물리며 KOSDAQ이 선방했습니다. 한편 고배당기업의 배당소득 과세특례 제도도 도입됩니다. 1월 이후 고배당기업(KIND에 공시)으로부터 받은 배당소득은 2,000만원 초과에도 다른 소득과 합산하지 않고 14~30% 세율이 별도 적용되는 만큼 해당 기업들로 수급 유입 가능합니다.
#주요일정: 1)EU 3월 Sentix 투자자신뢰지수(18:30) 2)美 New York 연은 소비자물가기대(24:00) 3)美 Hewlett Packard 등 실적
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위 내용은 2026년 3월 9일 16시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『MWC 2026 참관기; Agent AI is the new black』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
Part I. MWC 2026 행사개요
Part II. 핵심 테마별 Insight
Part III. Glomo·4YFN Awards로 보는 트렌드
Part IV. MWC 2026에 반영된 미중 기술패권
Part V. AI 사이클의 현재 위치와 전망
Part VI. AIx통신의 시너지: 로보틱스, 항공우주, 사이버 보안
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350112
위 내용은 2026년 3월 10일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
Part I. MWC 2026 행사개요
Part II. 핵심 테마별 Insight
Part III. Glomo·4YFN Awards로 보는 트렌드
Part IV. MWC 2026에 반영된 미중 기술패권
Part V. AI 사이클의 현재 위치와 전망
Part VI. AIx통신의 시너지: 로보틱스, 항공우주, 사이버 보안
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350112
위 내용은 2026년 3월 10일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 시계제로 대응전략: 2) 지정학 이벤트의 주가 반응 톺아보기』
글로벌전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637
- ‘지정학 공포가 최고조일 때 매수하라’는 격언, 팩트지만 톺아볼 필요는 있다
- ①위기 장기화와 ② 유가 급등 유무, ③ 구조적 위기 여부, ④ 지상군 투입에 따라 달라지는 통계. 우호적 확률 작동하려면 전쟁 단기 내 마무리 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350114
위 내용은 2026년 03월 10일 08시 04분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637
- ‘지정학 공포가 최고조일 때 매수하라’는 격언, 팩트지만 톺아볼 필요는 있다
- ①위기 장기화와 ② 유가 급등 유무, ③ 구조적 위기 여부, ④ 지상군 투입에 따라 달라지는 통계. 우호적 확률 작동하려면 전쟁 단기 내 마무리 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350114
위 내용은 2026년 03월 10일 08시 04분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Daily Market Digest - 2026년 3월 10일
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 Trump의 조기 종전 의지에 극적인 반등에 성공. S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.4%, Dow +0.5% 상승 전환
- Trump는 전쟁이 사실상 끝나가고 있으며 호르무즈 해협 장악 검토 방안도 주장
- 다만 이번 주는 아니고 곧이라고 언급. 기대감 일부 되돌릴 가능성 잔존
- 유가 급락에 배럴당 88$선까지 하락. VIX도 13.5% 급락한 25.5p
- 공급망 교란 우려 완화에 빅테크, 반도체 반색. 엔비디아 2.7% 등 SOX +3.9%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350116
위 내용은 2026년 3월 10일 8시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
▶ Daily Review Summary
- 미국 시장은 Trump의 조기 종전 의지에 극적인 반등에 성공. S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.4%, Dow +0.5% 상승 전환
- Trump는 전쟁이 사실상 끝나가고 있으며 호르무즈 해협 장악 검토 방안도 주장
- 다만 이번 주는 아니고 곧이라고 언급. 기대감 일부 되돌릴 가능성 잔존
- 유가 급락에 배럴당 88$선까지 하락. VIX도 13.5% 급락한 25.5p
- 공급망 교란 우려 완화에 빅테크, 반도체 반색. 엔비디아 2.7% 등 SOX +3.9%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350116
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