Forwarded from 신한 리서치
『ETF 미식기행; (2월호) 멋진 신세계』
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 이달의 Kick: 딥테크 ETF, 양자와 휴머노이드가 만들 멋진 신세계
- Hot Pick: 우주/항공 ETF, 우주 경쟁의 원년, SpaceX 편입 상품 분석
- ETF Review&Preview: 레버리지 주도 시장, 금/은 ETF 수급 분석
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349235
위 내용은 2026년 2월 4일 08시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324
- 이달의 Kick: 딥테크 ETF, 양자와 휴머노이드가 만들 멋진 신세계
- Hot Pick: 우주/항공 ETF, 우주 경쟁의 원년, SpaceX 편입 상품 분석
- ETF Review&Preview: 레버리지 주도 시장, 금/은 ETF 수급 분석
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349235
위 내용은 2026년 2월 4일 08시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(2월 4일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『굳건한 상승세 5,300p 돌파』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피는 1% 상승한 5,340p. 전일 급등 및 미국 주식시장 하락에도 상승세 지속, 신고가 경신
코스닥은 0.8% 상승한 1,154p. 대형주 혼조세에도 시가총액 1·2위 기업 수급 집중되며 지수 강세
코스피는 1% 상승한 5,340p. 전일 급등 및 미국 주식시장 하락에도 상승세 지속, 신고가 경신
-미국 주식시장은 앤트로픽의 클로드가 소프트웨어 업종의 비즈니스 모델 위협. 차익실현 매물 출회
:S&P500 -0.8%, NASDAQ -1.4%, SOX -2.1%. S/W 업종 전반 실적 우려감 발발
:앤트로픽 이슈)앤트로픽의 AI 자동화 툴인 클로드 코워크 출시. 톰슨로이터 등 S/W 기업들 실적 잠식 우려에 하락
:엔비디아 이슈)오픈AI와 균열 이슈. 엔비디아 칩 성능에 불만 가지고 대안 모색중이라는 보도(로이터)
-코스피는 반도체 소폭 쉬어가는 듯 했으나 장중 낙폭 대폭 만회. 2차전지, 자동차, 원자력 등으로 순환매
:전일 외인-기관 동반 순매수 했으나 금일 개인-기관 동반 순매수. 오전 개인, 기관 각 현물 4천억원 수준 순매수
:미국장 하락에도 견조한 코스피. 반도체 쉬어가도(그마저 삼성전자 장중 양전) 중소형주 순환매
:업종별로 2차전지, 자동차, 원자력(유틸리티), 금융지주, 기계(전력) 상승. 인터넷, 건설기계, 화장품, 엔터 하락
:미국 하락 사유는 AI로 인한 소프트웨어 업종의 이익 악화 우려. 한국 소프트웨어 업종은 코스피 신고가랠리와 무방
:오히려 소프트웨어 경쟁 및 LLM 고도화는 반도체 숏티지 가속화 요인. 역대급 상승(전일+11.4%) 삼성전자 장중 양전
:내일 아침 발표될 알파벳 실적이 중요해짐. 호실적 및 CapEx 가이던스 상향시 빅테크 우려는 엔비디아에 한정될 것
:한국 실적) 한화오션, 현대건설, 카카오뱅크, 롯데칠성, 에이피알, GS리테일(2/4) 에코프로그룹주, SKT, LGU+, 신한,KB,JB금융지주, 코웨이, 한국항공우주(2/5) 아모레퍼시픽, 카카오페이(2/6)
:미국 실적) 알파벳, 우버, 일라이릴리, 퀄컴(2/4) 아마존(2/5)
코스닥은 0.8% 상승한 1,154p. 대형주 혼조세에도 시가총액 1·2위 기업 수급 집중되며 지수 강세
-대형 바이오텍 종목 급등과 급락 사이 엇갈린 흐름과 함께 로보틱스도 혼조세. 에코프로 형제 지수 지지
:ESS 실적 개선 전망과 더불어 로봇 배터리 관련 기대감도 지속(에코프로 +4.5%, 에코프로비엠 +2.1%)
:한미 투자 프로젝트 안건으로 미국 내 원전 건설 제안 소식에 원전협력 가시화 전망(비에이치아이 +6.4%)
원/달러 환율은 하락. 미국과 이란을 둘러싼 지정학적 긴장감 지속. 3.5원 하락한 1,450.1원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.8%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍)-0.1%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349242
위 내용은 2026년 2월 4일 11시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『굳건한 상승세 5,300p 돌파』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피는 1% 상승한 5,340p. 전일 급등 및 미국 주식시장 하락에도 상승세 지속, 신고가 경신
코스닥은 0.8% 상승한 1,154p. 대형주 혼조세에도 시가총액 1·2위 기업 수급 집중되며 지수 강세
코스피는 1% 상승한 5,340p. 전일 급등 및 미국 주식시장 하락에도 상승세 지속, 신고가 경신
-미국 주식시장은 앤트로픽의 클로드가 소프트웨어 업종의 비즈니스 모델 위협. 차익실현 매물 출회
:S&P500 -0.8%, NASDAQ -1.4%, SOX -2.1%. S/W 업종 전반 실적 우려감 발발
:앤트로픽 이슈)앤트로픽의 AI 자동화 툴인 클로드 코워크 출시. 톰슨로이터 등 S/W 기업들 실적 잠식 우려에 하락
:엔비디아 이슈)오픈AI와 균열 이슈. 엔비디아 칩 성능에 불만 가지고 대안 모색중이라는 보도(로이터)
-코스피는 반도체 소폭 쉬어가는 듯 했으나 장중 낙폭 대폭 만회. 2차전지, 자동차, 원자력 등으로 순환매
:전일 외인-기관 동반 순매수 했으나 금일 개인-기관 동반 순매수. 오전 개인, 기관 각 현물 4천억원 수준 순매수
:미국장 하락에도 견조한 코스피. 반도체 쉬어가도(그마저 삼성전자 장중 양전) 중소형주 순환매
:업종별로 2차전지, 자동차, 원자력(유틸리티), 금융지주, 기계(전력) 상승. 인터넷, 건설기계, 화장품, 엔터 하락
:미국 하락 사유는 AI로 인한 소프트웨어 업종의 이익 악화 우려. 한국 소프트웨어 업종은 코스피 신고가랠리와 무방
:오히려 소프트웨어 경쟁 및 LLM 고도화는 반도체 숏티지 가속화 요인. 역대급 상승(전일+11.4%) 삼성전자 장중 양전
:내일 아침 발표될 알파벳 실적이 중요해짐. 호실적 및 CapEx 가이던스 상향시 빅테크 우려는 엔비디아에 한정될 것
:한국 실적) 한화오션, 현대건설, 카카오뱅크, 롯데칠성, 에이피알, GS리테일(2/4) 에코프로그룹주, SKT, LGU+, 신한,KB,JB금융지주, 코웨이, 한국항공우주(2/5) 아모레퍼시픽, 카카오페이(2/6)
:미국 실적) 알파벳, 우버, 일라이릴리, 퀄컴(2/4) 아마존(2/5)
코스닥은 0.8% 상승한 1,154p. 대형주 혼조세에도 시가총액 1·2위 기업 수급 집중되며 지수 강세
-대형 바이오텍 종목 급등과 급락 사이 엇갈린 흐름과 함께 로보틱스도 혼조세. 에코프로 형제 지수 지지
:ESS 실적 개선 전망과 더불어 로봇 배터리 관련 기대감도 지속(에코프로 +4.5%, 에코프로비엠 +2.1%)
:한미 투자 프로젝트 안건으로 미국 내 원전 건설 제안 소식에 원전협력 가시화 전망(비에이치아이 +6.4%)
원/달러 환율은 하락. 미국과 이란을 둘러싼 지정학적 긴장감 지속. 3.5원 하락한 1,450.1원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.8%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍)-0.1%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349242
위 내용은 2026년 2월 4일 11시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 2월 4일
『대외 악재도 막지 못한 신고가 랠리』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,371.10 (+1.57%), 코스닥 1,149.43 (+0.45%)
미국 시장 부진에도 KOSPI 상승 랠리 지속
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 0.5% 상승했습니다. 간밤 미국은 SW 기술주 부진과 미국의 이란 드론 격추에 따른 긴장감 맞물리며 NASDAQ 중심 약세였습니다. Palantir(+6.8%) 호실적에도 온기 확산되지 못하고 수익성 의구심에 SW 약세였습니다(Microsoft -2.9%, Salesforce -6.9%). 다만 반도체 중심의 HW는 종목별 차별화가 나타난 만큼 국내 영향 제한됐습니다. 삼성전자(+1.0%, 시가총액 1,000조원 돌파)가 전날 급등에 이어 상승세를 이어갔고, 원전·자동차·금융 등 대형주 강세에 KOSPI 5,400p 근접했습니다. KOSDAQ은 바이오텍(알테오젠 -2.0%) 및 소부장(원익IPS -3.9%) 부진에도 배터리·로봇 종목 선방에 상승했습니다.
반도체가 쉬어가도 든든한 페어 주도주
간밤 한미 외교장관 회담에서 양국 간에 원자력·핵잠수함·조선 등 산업에서의 협력 확대 논의 소식이 나왔습니다. 특히 미국측에서 자국 내 원전 건설 투자 프로젝트를 제안했다는 소식이 더해지며 원전주 강세였고(한국전력 +5.4%, 두산에너빌리티 +5.8%), 이란 이슈에 방산(한화에어로 +1.9, 현대로템 +2.9%)도 견조했습니다.
#특징업종: 1)태양광: Musk 파견 기술팀 中 태양과 업체 실사 소식에 우주 태양광 부각(한화솔루션 上, OCI홀딩스 +28.1%) 2)풍력: Trump 정부, 해상풍력 프로젝트 중단 소송 패배(씨에스윈드 +7.2%, 유니슨 +17.2%) 3)카지노: 中 춘절 앞두고 방한 중국인 및 매출 데이터 호조(파라다이스 +8.1%, 롯데관광개발 +2.5%)
국회 개회와 거버넌스 법안 처리 일정
최근 여당이 자사주 의무소각을 담은 3차 상법개정안을 설 전에 처리하겠다고 의지를 드러내며 관련주 강세 연출됐습니다. 다만 전날 저녁 일부 이견을 근거로 3월 초까지 통과시키겠다는 입장인 만큼 상법 모멘텀은 다소 지연될 예정입니다. 한편 ‘2026년 경제성장전략(1/9)’에 담겼던 내용의 일환으로 여당은 거래소를 지주회사 체제로 전환하고 KOSDAQ 시장을 KOSPI와 분리해 별도의 기준으로 운영하는 자본시장법 개정안을 발의할 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 1월 ADP 취업자 변동(22:15) 2)美 1월 ISM 서비스업지수(24:00) 3)美 Alphabet·Eli Lilly·Novo Nordisk 등 실적 4)韓 에코프로(BM)·SK텔레콤·KB금융·기업은행 등 실적(5일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349257
위 내용은 2026년 2월 4일 17시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『대외 악재도 막지 못한 신고가 랠리』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,371.10 (+1.57%), 코스닥 1,149.43 (+0.45%)
미국 시장 부진에도 KOSPI 상승 랠리 지속
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.6%, 0.5% 상승했습니다. 간밤 미국은 SW 기술주 부진과 미국의 이란 드론 격추에 따른 긴장감 맞물리며 NASDAQ 중심 약세였습니다. Palantir(+6.8%) 호실적에도 온기 확산되지 못하고 수익성 의구심에 SW 약세였습니다(Microsoft -2.9%, Salesforce -6.9%). 다만 반도체 중심의 HW는 종목별 차별화가 나타난 만큼 국내 영향 제한됐습니다. 삼성전자(+1.0%, 시가총액 1,000조원 돌파)가 전날 급등에 이어 상승세를 이어갔고, 원전·자동차·금융 등 대형주 강세에 KOSPI 5,400p 근접했습니다. KOSDAQ은 바이오텍(알테오젠 -2.0%) 및 소부장(원익IPS -3.9%) 부진에도 배터리·로봇 종목 선방에 상승했습니다.
반도체가 쉬어가도 든든한 페어 주도주
간밤 한미 외교장관 회담에서 양국 간에 원자력·핵잠수함·조선 등 산업에서의 협력 확대 논의 소식이 나왔습니다. 특히 미국측에서 자국 내 원전 건설 투자 프로젝트를 제안했다는 소식이 더해지며 원전주 강세였고(한국전력 +5.4%, 두산에너빌리티 +5.8%), 이란 이슈에 방산(한화에어로 +1.9, 현대로템 +2.9%)도 견조했습니다.
#특징업종: 1)태양광: Musk 파견 기술팀 中 태양과 업체 실사 소식에 우주 태양광 부각(한화솔루션 上, OCI홀딩스 +28.1%) 2)풍력: Trump 정부, 해상풍력 프로젝트 중단 소송 패배(씨에스윈드 +7.2%, 유니슨 +17.2%) 3)카지노: 中 춘절 앞두고 방한 중국인 및 매출 데이터 호조(파라다이스 +8.1%, 롯데관광개발 +2.5%)
국회 개회와 거버넌스 법안 처리 일정
최근 여당이 자사주 의무소각을 담은 3차 상법개정안을 설 전에 처리하겠다고 의지를 드러내며 관련주 강세 연출됐습니다. 다만 전날 저녁 일부 이견을 근거로 3월 초까지 통과시키겠다는 입장인 만큼 상법 모멘텀은 다소 지연될 예정입니다. 한편 ‘2026년 경제성장전략(1/9)’에 담겼던 내용의 일환으로 여당은 거래소를 지주회사 체제로 전환하고 KOSDAQ 시장을 KOSPI와 분리해 별도의 기준으로 운영하는 자본시장법 개정안을 발의할 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 1월 ADP 취업자 변동(22:15) 2)美 1월 ISM 서비스업지수(24:00) 3)美 Alphabet·Eli Lilly·Novo Nordisk 등 실적 4)韓 에코프로(BM)·SK텔레콤·KB금융·기업은행 등 실적(5일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349257
위 내용은 2026년 2월 4일 17시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 달리는 말에서 잘 내리는 법』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 강세장 중반부부터 잦아지는 변동성, 어떻게 대응해야 할까?
- 달리는 말에서 잘 내리는 법: 이격도를 활용한 매도 타이밍 잡기
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349278
위 내용은 2026년 02월 05일 08시 01분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 강세장 중반부부터 잦아지는 변동성, 어떻게 대응해야 할까?
- 달리는 말에서 잘 내리는 법: 이격도를 활용한 매도 타이밍 잡기
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349278
위 내용은 2026년 02월 05일 08시 01분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『[국내주식전략] 소프트웨어 파괴적 혁신의 국내 증시 영향과 전략』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-Claude Cowork 사태, 반도체•AI 인프라 전반으로 확대할까
-단기 반응은 Matrix에, 중장기 방향은 세 가지 시나리오로 결정
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349279
위 내용은 2026년 2월 5일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-Claude Cowork 사태, 반도체•AI 인프라 전반으로 확대할까
-단기 반응은 Matrix에, 중장기 방향은 세 가지 시나리오로 결정
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349279
위 내용은 2026년 2월 5일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Global Daily - 2026년 2월 5일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -0.5%. 고용 둔화와 AMD 실적 쇼크에 반도체 주도 하락
- 중국: 상해종합 +0.9%. 민감주 강세에 반등
- 일본: Nikkei225 -0.8%. 전일 급등에 따른 차익실현 심리와 AI에 의한 소프트웨어 대체 우려에 약세
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 아이폰18 시리즈 가격 동결 검토
[웨스턴디지털(WDC.US)] 40TB HAMR HDD 공개, 내년부터 양산
[알파벳(GOOGL.US)] 호실적 및 CapEx 지출 크게 상향
[아마존(AMZN.US)] 맞춤형 모델 개발을 위해 오픈AI와 논의 중이라는 보도
[엘프뷰티(ELF.US)] FY3Q26 매출 38%YoY 증가, FY26 가이던스 상향
[코스트코(COST.US)] 1월 매출 전년 대비 9.3% 증가
[일라이 릴리(LLY.US)] 컨센 상회하는 가이던스, 후속 제품 기대감으로 주가 급등
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 경구제 선점에도 가이던스 악화로 급락
[플루언스에너지(FLNC.US)] Q1FY26 매출 154% 증가
[GE 에어로스페이스(GE.US)] 싱가포르 엔진 정비 시설에 3억 달러 투자
[보잉(BA.US)] 싱가포르항공과 대규모의 착륙 장치 교환 계약 체결
[SMIC(0981.HK)] 5nm 공정 수율 60% 안착 확인, 화웨이 차세대 AP 물량에 배정
[산업] 일론 머스크의 중국 태양광 기술 '비범하다' 극찬에 중국 태양광주 급등
[중국] '15차 5계획' 기간 바이오산업 혁신 능력 키울 것
[ETF 포트폴리오]: 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 금속/광산 ETF(XME.US), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349282
위 내용은 2026년 2월 5일 8시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -0.5%. 고용 둔화와 AMD 실적 쇼크에 반도체 주도 하락
- 중국: 상해종합 +0.9%. 민감주 강세에 반등
- 일본: Nikkei225 -0.8%. 전일 급등에 따른 차익실현 심리와 AI에 의한 소프트웨어 대체 우려에 약세
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 아이폰18 시리즈 가격 동결 검토
[웨스턴디지털(WDC.US)] 40TB HAMR HDD 공개, 내년부터 양산
[알파벳(GOOGL.US)] 호실적 및 CapEx 지출 크게 상향
[아마존(AMZN.US)] 맞춤형 모델 개발을 위해 오픈AI와 논의 중이라는 보도
[엘프뷰티(ELF.US)] FY3Q26 매출 38%YoY 증가, FY26 가이던스 상향
[코스트코(COST.US)] 1월 매출 전년 대비 9.3% 증가
[일라이 릴리(LLY.US)] 컨센 상회하는 가이던스, 후속 제품 기대감으로 주가 급등
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 경구제 선점에도 가이던스 악화로 급락
[플루언스에너지(FLNC.US)] Q1FY26 매출 154% 증가
[GE 에어로스페이스(GE.US)] 싱가포르 엔진 정비 시설에 3억 달러 투자
[보잉(BA.US)] 싱가포르항공과 대규모의 착륙 장치 교환 계약 체결
[SMIC(0981.HK)] 5nm 공정 수율 60% 안착 확인, 화웨이 차세대 AP 물량에 배정
[산업] 일론 머스크의 중국 태양광 기술 '비범하다' 극찬에 중국 태양광주 급등
[중국] '15차 5계획' 기간 바이오산업 혁신 능력 키울 것
[ETF 포트폴리오]: 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 금속/광산 ETF(XME.US), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349282
위 내용은 2026년 2월 5일 8시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(2월 5일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『변동성의 파도 속 쉬어가는 반도체』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피는 2.4% 하락한 5,340p. 연이은 신고가 경신 이후 반도체 쉬어가며 소비재로 순환매
코스닥은 1.7% 하락한 1,131p. 미국 시장 AI 기술주 전반 우려 확산에 KOSDAQ 성장주도 차익실현
코스피는 2.4% 하락한 5,340p. 연이은 신고가 경신 이후 반도체 쉬어가며 소비재로 순환매
-미국 주식시장은 AMD, 알파벳 등 빅테크 실적 발표 후 반도체 과도한 낙관론 감소, 차익실현 매물 출회
:S&P500 -0.5%, NASDAQ -1.5%, SOX -4.4%. AI 기대치 과열에 따른 반도체 차익실현 매물 출회
:AMD 실적) 1분기 매출 가이던스 예상치 상회. 하지만 스트릿 컨센 대비 미달. AI 시장 정체에 대한 우려
:고용) ADP 민간고용 +2.2만명 증가, 예상치 하회. 금리 인하 기대감과 경기 우려 공존하는 중립적 지표
:알파벳 실적) 장 마감 후 발표, EPS 예상치 상회했으나 AI 투자 규모 예상치 대폭 상회하며 시간외 -0.4%
코스피는 반도체 실적 발표 이후 외국인 차익실현 매물 출회 지속. 소비재로 순환매
:KOSPI 현물 개인 오전에만 4조원 가량 순매수. 외국인 3조, 기관 1조 순매도. 최근 외국인 차익실현 매물 개인 소화
:미국 반도체 차익실현에 동조되는 삼성전자(-4.4%), SK하이닉스(-4.4%). 샌디스크(-16%) 등 미 메모리도 하락
:평소 S/W, M7과 차별화된 EPS 추정치 상향 보이며 반도체 업종 내에서도 메모리 독보적 강세였으나 금일 차익실현
:호텔/레저/카지노)춘절 연휴 앞두고 중국인 관광객 방한 기대. 최근 한일령 영향에 반사 수혜까지. 파라다이스 +4.3%
:마트)대형마트 규제, 13년만에 해제 기대. 대형마트의 영업시간 외 온라인 주문-배송 제한 규제 해제. 이마트 +11%
:셀트리온, 에이피알 등 예상치 상회 호실적 발표 기업 하락장서 차별화된 상승
:반도체 실적 발표 이후 외국인 차익실현 매물 출회는 지속. 반도체 실적 모멘텀 소멸되며 금일 같은 순환매 흐름 발생
:패션/엔터/호텔/자산/항공 등 소비재로 순환매. 호실적 수출주의 경우 실적 모멘텀은 견조
:한국 실적) 에코프로그룹주, SKT, LGU+, 신한KBJB금융지주, 코웨이, 한국항공우주(2/5) 아모레퍼시픽, 카카오페이(2/6)
:미국 실적) 아마존(2/5)
코스닥은 1.7% 하락한 1,131p. 미국 시장 AI 기술주 전반 우려 확산에 KOSDAQ 성장주도 차익실현
-SW 수익성 우려와 반도체 가이던스 실망에 투심 악화. 로봇 중심 바이오텍·배터리 등 대형주 차익실현
:파마리서치(-19.1%) 역대 최대 매출 불구 컨센서스 하회하며 클래시스(-4.7%) 등 K-뷰티 동반 약세
:중국 춘절 다가오는 가운데 한일령 영향 방일 대신 방한 관광객 증가 기대감 지속(모두투어 +14.8%)
원/달러 환율은 상승. 베센트 미국 재무장관, 강달러 정책 지지 재확인. 2.3원 상승한 1,461.8원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) -0.9%, 홍콩(항셍)-0.7%, 중국(상해) -0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349288
위 내용은 2026년 2월 5일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『변동성의 파도 속 쉬어가는 반도체』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피는 2.4% 하락한 5,340p. 연이은 신고가 경신 이후 반도체 쉬어가며 소비재로 순환매
코스닥은 1.7% 하락한 1,131p. 미국 시장 AI 기술주 전반 우려 확산에 KOSDAQ 성장주도 차익실현
코스피는 2.4% 하락한 5,340p. 연이은 신고가 경신 이후 반도체 쉬어가며 소비재로 순환매
-미국 주식시장은 AMD, 알파벳 등 빅테크 실적 발표 후 반도체 과도한 낙관론 감소, 차익실현 매물 출회
:S&P500 -0.5%, NASDAQ -1.5%, SOX -4.4%. AI 기대치 과열에 따른 반도체 차익실현 매물 출회
:AMD 실적) 1분기 매출 가이던스 예상치 상회. 하지만 스트릿 컨센 대비 미달. AI 시장 정체에 대한 우려
:고용) ADP 민간고용 +2.2만명 증가, 예상치 하회. 금리 인하 기대감과 경기 우려 공존하는 중립적 지표
:알파벳 실적) 장 마감 후 발표, EPS 예상치 상회했으나 AI 투자 규모 예상치 대폭 상회하며 시간외 -0.4%
코스피는 반도체 실적 발표 이후 외국인 차익실현 매물 출회 지속. 소비재로 순환매
:KOSPI 현물 개인 오전에만 4조원 가량 순매수. 외국인 3조, 기관 1조 순매도. 최근 외국인 차익실현 매물 개인 소화
:미국 반도체 차익실현에 동조되는 삼성전자(-4.4%), SK하이닉스(-4.4%). 샌디스크(-16%) 등 미 메모리도 하락
:평소 S/W, M7과 차별화된 EPS 추정치 상향 보이며 반도체 업종 내에서도 메모리 독보적 강세였으나 금일 차익실현
:호텔/레저/카지노)춘절 연휴 앞두고 중국인 관광객 방한 기대. 최근 한일령 영향에 반사 수혜까지. 파라다이스 +4.3%
:마트)대형마트 규제, 13년만에 해제 기대. 대형마트의 영업시간 외 온라인 주문-배송 제한 규제 해제. 이마트 +11%
:셀트리온, 에이피알 등 예상치 상회 호실적 발표 기업 하락장서 차별화된 상승
:반도체 실적 발표 이후 외국인 차익실현 매물 출회는 지속. 반도체 실적 모멘텀 소멸되며 금일 같은 순환매 흐름 발생
:패션/엔터/호텔/자산/항공 등 소비재로 순환매. 호실적 수출주의 경우 실적 모멘텀은 견조
:한국 실적) 에코프로그룹주, SKT, LGU+, 신한KBJB금융지주, 코웨이, 한국항공우주(2/5) 아모레퍼시픽, 카카오페이(2/6)
:미국 실적) 아마존(2/5)
코스닥은 1.7% 하락한 1,131p. 미국 시장 AI 기술주 전반 우려 확산에 KOSDAQ 성장주도 차익실현
-SW 수익성 우려와 반도체 가이던스 실망에 투심 악화. 로봇 중심 바이오텍·배터리 등 대형주 차익실현
:파마리서치(-19.1%) 역대 최대 매출 불구 컨센서스 하회하며 클래시스(-4.7%) 등 K-뷰티 동반 약세
:중국 춘절 다가오는 가운데 한일령 영향 방일 대신 방한 관광객 증가 기대감 지속(모두투어 +14.8%)
원/달러 환율은 상승. 베센트 미국 재무장관, 강달러 정책 지지 재확인. 2.3원 상승한 1,461.8원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) -0.9%, 홍콩(항셍)-0.7%, 중국(상해) -0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349288
위 내용은 2026년 2월 5일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 2월 5일
『NASDAQ, DeepSeek 이후 첫 100일선 하회』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,163.57 (-3.86%), 코스닥 1,108.41 (-3.57%)
미국 기술주 우려에 위험선호 심리 후퇴
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.9%, 3.6% 하락했습니다. 간밤 미국은 AI 기술주 우려 확산에 필수소비재·헬스케어 등으로 섹터 로테이션 나왔습니다. SW 수익성 의구심에 더해 AMD(-17.3%) 가이던스 실망감이 더해져 반도체가 부진했습니다(SOX -4.4%). 한국도 반도체(삼성전자 -5.8%, SK하이닉스 -6.4%) 중심 큰 폭 하락했습니다. 외국인이 KOSPI를 5조원 이상 순매도하며 대형주 부진했고 개인은 양 시장 약 8조원 사들였습니다. KOSPI의 시총 상위 20개 중 2개만 올랐고(셀트리온 +1.4%, 신한지주 +0.7%) KOSDAQ은 모두 내렸습니다. 한편 Bessent 장관의 강달러 정책 지지 발언 등에 달러-원 환율 장중 1,470원 접근했습니다.
대외 이슈에 주도주에서 수급 이동
미국 발 기술주 우려와 한국 시장 주도주 부진 속 소비재 등으로 수급 이동했습니다. 당·정·청 협의회에서 대형마트 새벽배송 허용 논의 소식에 이마트(+9.5%) 급등했고 내수 관련 기업들 하락장 속 비교적 견조했습니다(신세계 +2.2%, 롯데쇼핑 +0.6%). 춘절을 앞두고 한일령과 맞물린 중국인 인바운드도 기대 요인이었습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 금융위, 은행 중심 스테이블코인 발행 입장 지속(카카오뱅크 +7.4%) 2)우크라재건: 3자 종전회담 첫 날 우크라이나 긍정적 평가(대동금속 上, 대동 +8.9%) 3)호텔: 외국인 인바운드 수요 기대(롯데관광개발 +5.4%, 호텔신라 +5.0%)
단기 기술적 경고 신호들
Bitcoin 1년 3개월 만에 72,000선을 이탈했습니다. 투기성 자금이 유입된 금·은 등 원자재도 약세 이어가고 있습니다. NASDAQ은 작년 11월 이후 변동성을 줄이며 방향을 모색하고 있었는데, 간밤 부진에 100일 이동평균선을 이탈했습니다. DeepSeek 사태가 있던 작년 2월 이후 1년 만입니다. 이익이 견조한 만큼 회복에 무게를 둘 수 있지만 단기 투심은 불안해 보입니다. Alphabet의 공격적 CapEx가 우려 요인으로 해석됐지만 Broadcom(시간외 +6.2%) 등 반등한 만큼 오늘 밤 미국 시장 추이가 중요할 것 같습니다.
#주요일정: 1)ECB 기준금리 결정(22:15) 2)美 12월 JOLTs 보고서(24:00) 3)美 Amazon 등 실적 4)韓 NAVER·우리금융 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349309
위 내용은 2026년 2월 5일 17시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『NASDAQ, DeepSeek 이후 첫 100일선 하회』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,163.57 (-3.86%), 코스닥 1,108.41 (-3.57%)
미국 기술주 우려에 위험선호 심리 후퇴
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.9%, 3.6% 하락했습니다. 간밤 미국은 AI 기술주 우려 확산에 필수소비재·헬스케어 등으로 섹터 로테이션 나왔습니다. SW 수익성 의구심에 더해 AMD(-17.3%) 가이던스 실망감이 더해져 반도체가 부진했습니다(SOX -4.4%). 한국도 반도체(삼성전자 -5.8%, SK하이닉스 -6.4%) 중심 큰 폭 하락했습니다. 외국인이 KOSPI를 5조원 이상 순매도하며 대형주 부진했고 개인은 양 시장 약 8조원 사들였습니다. KOSPI의 시총 상위 20개 중 2개만 올랐고(셀트리온 +1.4%, 신한지주 +0.7%) KOSDAQ은 모두 내렸습니다. 한편 Bessent 장관의 강달러 정책 지지 발언 등에 달러-원 환율 장중 1,470원 접근했습니다.
대외 이슈에 주도주에서 수급 이동
미국 발 기술주 우려와 한국 시장 주도주 부진 속 소비재 등으로 수급 이동했습니다. 당·정·청 협의회에서 대형마트 새벽배송 허용 논의 소식에 이마트(+9.5%) 급등했고 내수 관련 기업들 하락장 속 비교적 견조했습니다(신세계 +2.2%, 롯데쇼핑 +0.6%). 춘절을 앞두고 한일령과 맞물린 중국인 인바운드도 기대 요인이었습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 금융위, 은행 중심 스테이블코인 발행 입장 지속(카카오뱅크 +7.4%) 2)우크라재건: 3자 종전회담 첫 날 우크라이나 긍정적 평가(대동금속 上, 대동 +8.9%) 3)호텔: 외국인 인바운드 수요 기대(롯데관광개발 +5.4%, 호텔신라 +5.0%)
단기 기술적 경고 신호들
Bitcoin 1년 3개월 만에 72,000선을 이탈했습니다. 투기성 자금이 유입된 금·은 등 원자재도 약세 이어가고 있습니다. NASDAQ은 작년 11월 이후 변동성을 줄이며 방향을 모색하고 있었는데, 간밤 부진에 100일 이동평균선을 이탈했습니다. DeepSeek 사태가 있던 작년 2월 이후 1년 만입니다. 이익이 견조한 만큼 회복에 무게를 둘 수 있지만 단기 투심은 불안해 보입니다. Alphabet의 공격적 CapEx가 우려 요인으로 해석됐지만 Broadcom(시간외 +6.2%) 등 반등한 만큼 오늘 밤 미국 시장 추이가 중요할 것 같습니다.
#주요일정: 1)ECB 기준금리 결정(22:15) 2)美 12월 JOLTs 보고서(24:00) 3)美 Amazon 등 실적 4)韓 NAVER·우리금융 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349309
위 내용은 2026년 2월 5일 17시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: (요약) 한국형 BDC의 ABC』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: AI SW 우려에 KOSPI 6주 상승 랠리 마감
- 차주 Preview: 기술적 경고 신호에 단기 투심 악화 불가피
- Market Insight: (요약) 한국형 BDC의 ABC
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349324
위 내용은 2026년 2월 6일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: AI SW 우려에 KOSPI 6주 상승 랠리 마감
- 차주 Preview: 기술적 경고 신호에 단기 투심 악화 불가피
- Market Insight: (요약) 한국형 BDC의 ABC
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위 내용은 2026년 2월 6일 07시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Global Daily - 2026년 2월 6일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 - 1.2%. 고용시장 냉각 심화와 빅테크 CapEx 우려에 시장 하락 마감
- 중국: 상해종합 -0.6%. 글로벌 시장과 동조되며 하락
- 일본: Nikkei225 -0.9%. 기술주 매도세가 하방 압력
▶ Bottom Up
[램리서치(LRCX.US)] 한국 협력사 부품 조달 규모 1조원 돌파
[아마존(AMZN.US)] 26년 CapEx 가이던스 2천억달러, 주가(AH) -9%
[포티넷(FTNT.US)] 4분기 실적 및 전망치 예상 상회하며 주가(AH) +3%
[태피스트리(TPR.US)] FY2Q26 호실적에 연간 가이던스 상향
[에스티로더(EL.US)] 높았던 기대감을 충족시키지 못하며 주가 -19% 마감
[힘스앤허스(HIMS.US)] 위고비 알약, 조제 약국에서 월 49달러에 판매
[암젠(AMGN.US)] 월 1회 제형 비만약, 임상 3상 6건 진행 중
[블룸에너지(BE.US)] 4분기 서프, 26년 가이던스도 기대치 크게 상회
[베스타스(VWS.DC)] Q4 2025 실적 부진, 서비스 사업부 문제 지속
[노스롭그루먼(NOC.US)] 250억 달러 규모 미 국방부 반도체 계약
[산업] CXMT·YMTC AI 메모리 수요 강세 속 사상 최대 증설 계획
[산업] 미 국방부, '혁신적 연방 조달 규정(RFO)' 전면 시행
[산업] 미 해군, 차세대 함재기 'F/A-XX' 개발 주사업자 이번 주 발표 임박
[산업] NASA-SpaceX 'Crew-12' 발사 전 최종 점검 완료
[중국] 인도네시아 석탄 수출 중단으로 가격 상승
[중국] 2026년 태양광 설치량 가이던스 180~240GW로 하향. 공급 개혁 일환
[ETF 포트폴리오]: 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 금속/광산 ETF(XME.US), 산업재 ETF(XLI.US), 소재/원자재 ETF(XLB.US), 금융 ETF(XLF.US), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349343
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 - 1.2%. 고용시장 냉각 심화와 빅테크 CapEx 우려에 시장 하락 마감
- 중국: 상해종합 -0.6%. 글로벌 시장과 동조되며 하락
- 일본: Nikkei225 -0.9%. 기술주 매도세가 하방 압력
▶ Bottom Up
[램리서치(LRCX.US)] 한국 협력사 부품 조달 규모 1조원 돌파
[아마존(AMZN.US)] 26년 CapEx 가이던스 2천억달러, 주가(AH) -9%
[포티넷(FTNT.US)] 4분기 실적 및 전망치 예상 상회하며 주가(AH) +3%
[태피스트리(TPR.US)] FY2Q26 호실적에 연간 가이던스 상향
[에스티로더(EL.US)] 높았던 기대감을 충족시키지 못하며 주가 -19% 마감
[힘스앤허스(HIMS.US)] 위고비 알약, 조제 약국에서 월 49달러에 판매
[암젠(AMGN.US)] 월 1회 제형 비만약, 임상 3상 6건 진행 중
[블룸에너지(BE.US)] 4분기 서프, 26년 가이던스도 기대치 크게 상회
[베스타스(VWS.DC)] Q4 2025 실적 부진, 서비스 사업부 문제 지속
[노스롭그루먼(NOC.US)] 250억 달러 규모 미 국방부 반도체 계약
[산업] CXMT·YMTC AI 메모리 수요 강세 속 사상 최대 증설 계획
[산업] 미 국방부, '혁신적 연방 조달 규정(RFO)' 전면 시행
[산업] 미 해군, 차세대 함재기 'F/A-XX' 개발 주사업자 이번 주 발표 임박
[산업] NASA-SpaceX 'Crew-12' 발사 전 최종 점검 완료
[중국] 인도네시아 석탄 수출 중단으로 가격 상승
[중국] 2026년 태양광 설치량 가이던스 180~240GW로 하향. 공급 개혁 일환
[ETF 포트폴리오]: 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 금속/광산 ETF(XME.US), 산업재 ETF(XLI.US), 소재/원자재 ETF(XLB.US), 금융 ETF(XLF.US), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349343
위 내용은 2026년 2월 6일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
마켓레이더(2월 6일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『2월 1주차 2번째 급락 요인 분석』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피는 1.9% 하락한 5,064p. 장초반 투매 확대되며 낙폭 확대됐으나 반도체 업종 저가매수세 유입
코스닥은 2.6% 하락한 1,079p. 빅테크 실적도 해소하지 못한 기술주 투심 악화에 차익실현 지속
코스피는 1.9% 하락한 5,064p. 장초반 투매 확대되며 낙폭 확대됐으나 반도체 업종 저가매수세 유입
-미국 주식시장은 귀금속, 비트코인 급락 지속되며 위험자산 선호심리 축소. 아마존 등 빅테크도 실적 이후 하락
:S&P500 -1.2%, NASDAQ -1.6%, SOX -0.06%. 고용으로 경기 우려 부각, 가상화페 및 귀금속 가격 하락 지속
:고용)신규 실업수당 청구건수 증가 및 구인건수 감소. 1월 감원 폭등 및 역대 최저 수준 채용 계획(AI 효과)
:가상화폐)연일 급락중인 비트코인, 7만 달러 하회. 청산 잇따르며 위험자산 투자심리 영향. 마이크로스트레티지(-17%)
:아마존 실적)장중 -4.4%, 시간외 -11.2% 하락. 예상치 상회 매출에도 CapEx 가이던스 2,000억달러로 폭증한 영향
-코스피는 장초반 투매 확대되며 4,900p 초반까지 하락 했으나, 반도체 업종 저가매수세 유입되며 V자 반등
:전일 코스피 현물만 8.5조원 역대급 순매수한 개인, 오늘도 2조원 순매수. 기관은 외국인과 달리 오늘 순매수 전환
:기관 중 연기금이 순매수 대금 최대 차지. 1,800억원 가량. 전기전자 업종 900억, 금융 500억 저가매수 나선 상황
:코스피 12개월 선행 PER은 지수 5,000p 기준 8.7배 불과. 2004년 이후 하위 18.5% 수준 밸류에이션
:비트코인, 귀금속 등 레버리지 청산 여파로 인한 증거금 부족이 신흥국 증시 전반 영향 미치는 것으로 추정
:또한 미 빅테크 전반 호실적에도 불구 CapEx 가이던스가 예상치 상회하며 향후 수익성에 대한 우려감에 하락
:다만, 한국 기업 펀더멘털에 문제가 생긴 것은 아님. 빅테크 CapEx 확대는 한국 반도체에 우호적(슈퍼을)
:메모리 칩 부족으로 엔비디아 신형 그래픽카드 출시 계획 없음. 엔비디아 설립 이후 최초. 여기서 AI CapEx는 더 증가
:장초 삼성전자 저가 -4.8%→ 현재 -1.4%로 저가매수세 유입되며 낙폭 만회. 370억달러 테일러 공장 임시 사용 승인
:KB금융, 주주환원 확대와 호실적에 목표주가 상향 잇따르며 금일 하락장에 빛난 몇 안되는 종목
:한국 실적) 아모레퍼시픽, 카카오페이, GS건설, BNK, iM 금융지주(2/6)
코스닥은 2.6% 하락한 1,079p. 빅테크 실적도 해소하지 못한 기술주 투심 악화에 차익실현 지속
-위험회피 심리에 가상자산 및 금·은 등 원자재 시장 급락. 성장주 위주 코스닥 타격 받으며 1,100p 하회
:대형주 대거 부진한 가운데 상승폭 컸던 로봇 하락폭 확대(레인보우로보틱스 -8.3%, 로보티즈 -5.5%)
:스페이스X, IPO 앞두고 상장 초기 주가 안정 위한 주요 주가지수 신속 편입 추진 소식(스피어 +22.3%)
원/달러 환율은 상승. 주요 기업 매출 가이던스 예상치 하회에 위험회피 심리. 4.5원 상승한 1,468.2원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -1.9%, 홍콩(항셍)-2.2%, 중국(상해) -1.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349357
위 내용은 2026년 2월 6일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『2월 1주차 2번째 급락 요인 분석』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
코스피는 1.9% 하락한 5,064p. 장초반 투매 확대되며 낙폭 확대됐으나 반도체 업종 저가매수세 유입
코스닥은 2.6% 하락한 1,079p. 빅테크 실적도 해소하지 못한 기술주 투심 악화에 차익실현 지속
코스피는 1.9% 하락한 5,064p. 장초반 투매 확대되며 낙폭 확대됐으나 반도체 업종 저가매수세 유입
-미국 주식시장은 귀금속, 비트코인 급락 지속되며 위험자산 선호심리 축소. 아마존 등 빅테크도 실적 이후 하락
:S&P500 -1.2%, NASDAQ -1.6%, SOX -0.06%. 고용으로 경기 우려 부각, 가상화페 및 귀금속 가격 하락 지속
:고용)신규 실업수당 청구건수 증가 및 구인건수 감소. 1월 감원 폭등 및 역대 최저 수준 채용 계획(AI 효과)
:가상화폐)연일 급락중인 비트코인, 7만 달러 하회. 청산 잇따르며 위험자산 투자심리 영향. 마이크로스트레티지(-17%)
:아마존 실적)장중 -4.4%, 시간외 -11.2% 하락. 예상치 상회 매출에도 CapEx 가이던스 2,000억달러로 폭증한 영향
-코스피는 장초반 투매 확대되며 4,900p 초반까지 하락 했으나, 반도체 업종 저가매수세 유입되며 V자 반등
:전일 코스피 현물만 8.5조원 역대급 순매수한 개인, 오늘도 2조원 순매수. 기관은 외국인과 달리 오늘 순매수 전환
:기관 중 연기금이 순매수 대금 최대 차지. 1,800억원 가량. 전기전자 업종 900억, 금융 500억 저가매수 나선 상황
:코스피 12개월 선행 PER은 지수 5,000p 기준 8.7배 불과. 2004년 이후 하위 18.5% 수준 밸류에이션
:비트코인, 귀금속 등 레버리지 청산 여파로 인한 증거금 부족이 신흥국 증시 전반 영향 미치는 것으로 추정
:또한 미 빅테크 전반 호실적에도 불구 CapEx 가이던스가 예상치 상회하며 향후 수익성에 대한 우려감에 하락
:다만, 한국 기업 펀더멘털에 문제가 생긴 것은 아님. 빅테크 CapEx 확대는 한국 반도체에 우호적(슈퍼을)
:메모리 칩 부족으로 엔비디아 신형 그래픽카드 출시 계획 없음. 엔비디아 설립 이후 최초. 여기서 AI CapEx는 더 증가
:장초 삼성전자 저가 -4.8%→ 현재 -1.4%로 저가매수세 유입되며 낙폭 만회. 370억달러 테일러 공장 임시 사용 승인
:KB금융, 주주환원 확대와 호실적에 목표주가 상향 잇따르며 금일 하락장에 빛난 몇 안되는 종목
:한국 실적) 아모레퍼시픽, 카카오페이, GS건설, BNK, iM 금융지주(2/6)
코스닥은 2.6% 하락한 1,079p. 빅테크 실적도 해소하지 못한 기술주 투심 악화에 차익실현 지속
-위험회피 심리에 가상자산 및 금·은 등 원자재 시장 급락. 성장주 위주 코스닥 타격 받으며 1,100p 하회
:대형주 대거 부진한 가운데 상승폭 컸던 로봇 하락폭 확대(레인보우로보틱스 -8.3%, 로보티즈 -5.5%)
:스페이스X, IPO 앞두고 상장 초기 주가 안정 위한 주요 주가지수 신속 편입 추진 소식(스피어 +22.3%)
원/달러 환율은 상승. 주요 기업 매출 가이던스 예상치 하회에 위험회피 심리. 4.5원 상승한 1,468.2원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -1.9%, 홍콩(항셍)-2.2%, 중국(상해) -1.1%
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위 내용은 2026년 2월 6일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 2월 6일
『위험 회피성 투매에 5,000p 위협』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,089.14 (-1.44%), 코스닥 1,080.77 (-2.49%)
가상자산·원자재 급락에 AI SW 쇼크까지
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.4%, 2.5% 하락했습니다. 간밤 미국은 AI 우려와 고용 부진에 안전자산 쏠림 현상 나오며 3대 지수 약세였습니다. MS(-5.0%)·Meta(-3.3%) 등 SW 부진했고 Amazon은 호실적에도 불구, Microsoft·Alphabet과 유사하게 공격적인 CapEx를 시장이 악재로 보며 시간외 11.2% 급락했습니다. 투심이 불안해지다보니 그간 영향이 미미했던 고용 지표 냉각도 위험자산 기피심리를 자극했습니다(10Y 금리 4.2% 하회). 이에 KOSPI 개장 후 매도 사이드카 발동, 장중 4,900p 이탈했습니다. 외국인 투매에 대형주 부진했고 삼성전자(저가 -4.8% → -0.4%)·SK하이닉스(-6.1% → -0.4%)는 20일선 지지에 낙폭 줄였습니다.
전방위적 투매에도 살아남은 금융주
오늘 KOSPI 상위 30개 종목 중 금융 5사 및 셀트리온(+1.2%)만 올랐습니다. 금융 업종에서도 시장 약세에 증권(키움증권 -5.8%, 한화투자증권 -5.0%) 차익실현 나왔고, 은행은 호실적과 더불어 주주환원정책의 방어적 성격 부각됐습니다(KB금융 +7.0%, 우리금융지주 +1.7%). 금융은 다음 주 실적 발표 이어질 예정입니다.
#특징업종: 1)남북경협: Trump, 대북 인도적 지원 승인 소식(좋은사람들 +16.1%, 아난티 +10.8%) 2)SpaceX: SpaceX IPO 후 주요 지수 신속 편입 추진(스피어 +29.9%, 에이치브이엠 +11.4%) 3)신재생에너지: 신한은행-하나솔루션 북미 신재생에너지 밸류체인 구축 업무협약 체결(한화솔루션 +15.4%, OCI홀딩스 +9.1%)
저점 확인 위해서는 투자 심리 진정 필요
전날 전달드린 기술적 경고가 충격으로 작용했고 바닥을 확인하기 위해서는 심리가 진정될 필요가 있습니다. 위험선호 심리를 상징하는 Bitcoin은 10% 이상 급락해 60,000$ 이탈 후 저가 매수세 유입 중입니다. 은도 여전히 약세로 투기적 자금의 추가 회수가 가능한 상황입니다. NASDAQ은 100일선 이탈 후 투매 나왔는데 과거 DeepSeek 사태는 100일선 회복까지 2달 가량 걸렸습니다. Fear&Greed 지수는 공포 영역에 들어섰고 VIX도 16.8% 급등해 20p 돌파한 만큼 심리가 돌아서는데 시간이 필요할 것 같습니다.
#주요일정: 1)美 2월 미시간대 소비심리지수(24:00) 2) 美 Philip Morris 등 실적 3)韓 한화에어로·미래에셋증권·신세계 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349373
위 내용은 2026년 2월 6일 16시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『위험 회피성 투매에 5,000p 위협』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,089.14 (-1.44%), 코스닥 1,080.77 (-2.49%)
가상자산·원자재 급락에 AI SW 쇼크까지
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.4%, 2.5% 하락했습니다. 간밤 미국은 AI 우려와 고용 부진에 안전자산 쏠림 현상 나오며 3대 지수 약세였습니다. MS(-5.0%)·Meta(-3.3%) 등 SW 부진했고 Amazon은 호실적에도 불구, Microsoft·Alphabet과 유사하게 공격적인 CapEx를 시장이 악재로 보며 시간외 11.2% 급락했습니다. 투심이 불안해지다보니 그간 영향이 미미했던 고용 지표 냉각도 위험자산 기피심리를 자극했습니다(10Y 금리 4.2% 하회). 이에 KOSPI 개장 후 매도 사이드카 발동, 장중 4,900p 이탈했습니다. 외국인 투매에 대형주 부진했고 삼성전자(저가 -4.8% → -0.4%)·SK하이닉스(-6.1% → -0.4%)는 20일선 지지에 낙폭 줄였습니다.
전방위적 투매에도 살아남은 금융주
오늘 KOSPI 상위 30개 종목 중 금융 5사 및 셀트리온(+1.2%)만 올랐습니다. 금융 업종에서도 시장 약세에 증권(키움증권 -5.8%, 한화투자증권 -5.0%) 차익실현 나왔고, 은행은 호실적과 더불어 주주환원정책의 방어적 성격 부각됐습니다(KB금융 +7.0%, 우리금융지주 +1.7%). 금융은 다음 주 실적 발표 이어질 예정입니다.
#특징업종: 1)남북경협: Trump, 대북 인도적 지원 승인 소식(좋은사람들 +16.1%, 아난티 +10.8%) 2)SpaceX: SpaceX IPO 후 주요 지수 신속 편입 추진(스피어 +29.9%, 에이치브이엠 +11.4%) 3)신재생에너지: 신한은행-하나솔루션 북미 신재생에너지 밸류체인 구축 업무협약 체결(한화솔루션 +15.4%, OCI홀딩스 +9.1%)
저점 확인 위해서는 투자 심리 진정 필요
전날 전달드린 기술적 경고가 충격으로 작용했고 바닥을 확인하기 위해서는 심리가 진정될 필요가 있습니다. 위험선호 심리를 상징하는 Bitcoin은 10% 이상 급락해 60,000$ 이탈 후 저가 매수세 유입 중입니다. 은도 여전히 약세로 투기적 자금의 추가 회수가 가능한 상황입니다. NASDAQ은 100일선 이탈 후 투매 나왔는데 과거 DeepSeek 사태는 100일선 회복까지 2달 가량 걸렸습니다. Fear&Greed 지수는 공포 영역에 들어섰고 VIX도 16.8% 급등해 20p 돌파한 만큼 심리가 돌아서는데 시간이 필요할 것 같습니다.
#주요일정: 1)美 2월 미시간대 소비심리지수(24:00) 2) 美 Philip Morris 등 실적 3)韓 한화에어로·미래에셋증권·신세계 등 실적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349373
위 내용은 2026년 2월 6일 16시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 최근 변동성에 대한 단상: (1) 재료보다는 수급적 이슈였다』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 지난주 미국 증시가 흔들린 이유, 재료가 아닌 수급적 이슈로 보는 게 합리적
- 전망 update: 중기 상승 추세 재개 여전히 가능. 공포 재현된다면 매수 고려
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349393
위 내용은 2026년 02월 09일 07시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 지난주 미국 증시가 흔들린 이유, 재료가 아닌 수급적 이슈로 보는 게 합리적
- 전망 update: 중기 상승 추세 재개 여전히 가능. 공포 재현된다면 매수 고려
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위 내용은 2026년 02월 09일 07시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Global Daily - 2026년 2월 9일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +2.0%. 원자재와 비트코인 반등 속 위험자산 투심 강화하며 지수 상승 마감
- 중국: 상해종합 -0.3%. 화학주 강세에도 약보합 마감
- 일본: Nikkei225 +0.8%. 수급 개선 속 반등
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 한국 메모리 2사 HBM4 납품 독점 가능성 부상
[AMD(AMD.US)] 광자 및 모듈형 아키텍처 투자. AI 인프라 개발의 변화 예고
[코카콜라(KO.US)] 미국·캐나다서 냉동 제품 판매 중단
[언더아머(UA.US)] 컨센서스 상회하는 실적과 가이던스에 더해진 숏스퀴즈로 주가 +19%
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] FDA, 위고비 알약 조제품 판매금지 조치
[아스트라제네카(AZN.UK)] 다트로웨이, 전이성 삼중음성유방암 1차 치료제 심사
[크라토스 디펜스(KTOS.US)] 대만 군과 새로운 제트 추진 공격 드론 시험 성공
[RTX(RTS.US)] 미 국방부와 주요 미사일 생산능력 2~4배 증산
[CATL(3750.HK)] CATL, 세계 최초 나트륨이온 배터리 양산차 배치 개시
[산업] 앤트로픽, 최신 자금 조달 라운드 200억 초과 예상
[산업] 슈퍼볼 시즌을 맞아 앤트로픽의 저격 광고
[산업] Sungrow, 폴란드에 12.5GWh 유럽 첫 제조 공장 설립 발표
[산업] LONGi와 TCL PV, 2GW 설비로 유럽 태양광 시장 입지 동시 강화
[중국] 반도체 장비사 '글로벌 Top 20' 대거 진입. 베이팡화창 5위로 껑충
[ETF 포트폴리오]: 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 금속/광산 ETF(XME.US), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2026년 2월 9일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +2.0%. 원자재와 비트코인 반등 속 위험자산 투심 강화하며 지수 상승 마감
- 중국: 상해종합 -0.3%. 화학주 강세에도 약보합 마감
- 일본: Nikkei225 +0.8%. 수급 개선 속 반등
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 한국 메모리 2사 HBM4 납품 독점 가능성 부상
[AMD(AMD.US)] 광자 및 모듈형 아키텍처 투자. AI 인프라 개발의 변화 예고
[코카콜라(KO.US)] 미국·캐나다서 냉동 제품 판매 중단
[언더아머(UA.US)] 컨센서스 상회하는 실적과 가이던스에 더해진 숏스퀴즈로 주가 +19%
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[아스트라제네카(AZN.UK)] 다트로웨이, 전이성 삼중음성유방암 1차 치료제 심사
[크라토스 디펜스(KTOS.US)] 대만 군과 새로운 제트 추진 공격 드론 시험 성공
[RTX(RTS.US)] 미 국방부와 주요 미사일 생산능력 2~4배 증산
[CATL(3750.HK)] CATL, 세계 최초 나트륨이온 배터리 양산차 배치 개시
[산업] 앤트로픽, 최신 자금 조달 라운드 200억 초과 예상
[산업] 슈퍼볼 시즌을 맞아 앤트로픽의 저격 광고
[산업] Sungrow, 폴란드에 12.5GWh 유럽 첫 제조 공장 설립 발표
[산업] LONGi와 TCL PV, 2GW 설비로 유럽 태양광 시장 입지 동시 강화
[중국] 반도체 장비사 '글로벌 Top 20' 대거 진입. 베이팡화창 5위로 껑충
[ETF 포트폴리오]: 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 금속/광산 ETF(XME.US), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2026년 2월 9일 8시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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