국내 주식 마감 시황 - 5월 23일
『수출주 전반 부진 속 좁은 폭 등락』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,592.09 (-0.06%), 코스닥 715.98 (-0.24%)
대형주 부진 vs. 중소형주 선방
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.1%, 0.2% 하락했습니다. Trump 감세안이 하원을 통과(찬성 215표 vs 반대 214표)했지만 불확실성 해소로 인식되며 미국 장기 금리 4.5% 초반까지 안정됐습니다. Waller 연준 이사의 하반기 금리 인하 가능성 시사 발언도 긍정적으로 작용했습니다. 그럼에도 KOSPI는 외국인·기관 동반 매도세 하에서 약보합 마감했습니다. 관세·환율 하락 동시 충격에 자동차 (현대차 -1.4%, 기아 -2.4%) 약세했고, 감세안 여파로 LGES( -2.4%), 인적분할 후 차익매물 출회로 삼성바이오로직스(-5.9%) 등 개별 이슈로 하락하면서 대형주(-0.2%)는 부진했고 중소형주 (+0.5%)는 오히려 상승하면서 지수 하단을 지지했습니다.
환율 안정 수혜주 강세 지속
달러-원 환율은 1,370원의 지지력을 테스트하고 있습니다. 환율 안정에서 수혜가 가능한 유통(현대백화점 +2.8%, 현대홈쇼핑 +2.3%), 금융(미래에셋증권 +1.2%, 우리금융지주 +0.5%), 전기 가스(한국전력 +3.4%, 지역난방공사 +2.5%) 등에서 다수 종목이 52주 신고가를 경신했습니다.
#특징업종: 1)CBDC: 한은, CBDC 실험 본격화 소식(케이씨티 +29.9%, 한네트 +6.8%) 2)육계: 농식품부, 브라질 닭고기 수입 일부 허용(마니커 -14.2%, 체리부로 -6.1%) 3)양자컴퓨터: Ionq(+36.5%)·Rigetti Computing(+26.5%) 등 간밤 양자주 주목 받으며 투심 개선(딥마인드 +8.5%, 엑스게이트 +3.8%)
정책에 따라 엇갈리는 에너지원
Trump 에너지 정책 방향성에 따라 원전과 재생에너지의 희비가 엇갈렸습니다. 미국이 2050년까지 원자력발전 용량을 4배 수준 (400GW)까지 늘리는 행정명령 검토 소식에 미국 원전주(시간외 Nuscale Power +16.3%, Oklo +18.3%) 급등했고 오늘 한국에서도 원전주(두산에너빌리티 +6.7%, SNT에너지 +18.6% 신고가) 및 건설주(현대건설 +11.6% 등) 강세였습니다. 반면 IRA 세액공제 축소를 담은 감세안이 간밤 하원을 통과하면서 태양광(한화솔루션 -11.4%) 및 2차전지(에코프로비엠 -4.6%) 등 부진했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 신규주택판매(23:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335799
위 내용은 2025년 5월 23일 16시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『수출주 전반 부진 속 좁은 폭 등락』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,592.09 (-0.06%), 코스닥 715.98 (-0.24%)
대형주 부진 vs. 중소형주 선방
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.1%, 0.2% 하락했습니다. Trump 감세안이 하원을 통과(찬성 215표 vs 반대 214표)했지만 불확실성 해소로 인식되며 미국 장기 금리 4.5% 초반까지 안정됐습니다. Waller 연준 이사의 하반기 금리 인하 가능성 시사 발언도 긍정적으로 작용했습니다. 그럼에도 KOSPI는 외국인·기관 동반 매도세 하에서 약보합 마감했습니다. 관세·환율 하락 동시 충격에 자동차 (현대차 -1.4%, 기아 -2.4%) 약세했고, 감세안 여파로 LGES( -2.4%), 인적분할 후 차익매물 출회로 삼성바이오로직스(-5.9%) 등 개별 이슈로 하락하면서 대형주(-0.2%)는 부진했고 중소형주 (+0.5%)는 오히려 상승하면서 지수 하단을 지지했습니다.
환율 안정 수혜주 강세 지속
달러-원 환율은 1,370원의 지지력을 테스트하고 있습니다. 환율 안정에서 수혜가 가능한 유통(현대백화점 +2.8%, 현대홈쇼핑 +2.3%), 금융(미래에셋증권 +1.2%, 우리금융지주 +0.5%), 전기 가스(한국전력 +3.4%, 지역난방공사 +2.5%) 등에서 다수 종목이 52주 신고가를 경신했습니다.
#특징업종: 1)CBDC: 한은, CBDC 실험 본격화 소식(케이씨티 +29.9%, 한네트 +6.8%) 2)육계: 농식품부, 브라질 닭고기 수입 일부 허용(마니커 -14.2%, 체리부로 -6.1%) 3)양자컴퓨터: Ionq(+36.5%)·Rigetti Computing(+26.5%) 등 간밤 양자주 주목 받으며 투심 개선(딥마인드 +8.5%, 엑스게이트 +3.8%)
정책에 따라 엇갈리는 에너지원
Trump 에너지 정책 방향성에 따라 원전과 재생에너지의 희비가 엇갈렸습니다. 미국이 2050년까지 원자력발전 용량을 4배 수준 (400GW)까지 늘리는 행정명령 검토 소식에 미국 원전주(시간외 Nuscale Power +16.3%, Oklo +18.3%) 급등했고 오늘 한국에서도 원전주(두산에너빌리티 +6.7%, SNT에너지 +18.6% 신고가) 및 건설주(현대건설 +11.6% 등) 강세였습니다. 반면 IRA 세액공제 축소를 담은 감세안이 간밤 하원을 통과하면서 태양광(한화솔루션 -11.4%) 및 2차전지(에코프로비엠 -4.6%) 등 부진했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 신규주택판매(23:00)
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『글로벌 주식전략; 인위적 달러 약세 구간에서 승자 찾기』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 1985년 9월 플라자 합의를 떠오르게 하는 현재의 외환시장
- 수출 중심 국가는 내수 부양에 집중할 수밖에 없는 구조적 제약에 직면
- 투자 전략에서의 함의: 이유 있는 비미국 내수 업종들의 강세
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335813
위 내용은 2025년 5월 26일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 1985년 9월 플라자 합의를 떠오르게 하는 현재의 외환시장
- 수출 중심 국가는 내수 부양에 집중할 수밖에 없는 구조적 제약에 직면
- 투자 전략에서의 함의: 이유 있는 비미국 내수 업종들의 강세
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마켓레이더(5월 26일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『한숨 돌린 2차전지, 질주하는 산업재』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 상승한 2,618p. 외국인 현선물 순매수에 힘입어 3거래일 만에 반등. 2,600p 회복
- 미국 주식시장은 트럼프 대통령의 EU, 애플 관세 압박에 하락. S&P500 -0.7%, Dow -0.6%, Nasdaq -1.0%
:트럼프 대통령, EU와 애플 관세 압박에 미국 주식시장 하락 출발. 베센트 재무장관 진화에 낙폭 일부 회복
:트럼프 대통령, 원자력 활성화를 위한 행정명령 서명에 오클로(+23.0%), 뉴스케일 파워(+19.4%) 등 속등
:현지 시간 25일, 미국과 유럽이 관세 부과를 7월로 다시 유예하기로 합의하면서 미국 주식 선물 상승 출발
- KOSPI는 개별 이슈에 따라 업종 간 선별적인 주가 흐름. 건설∙금융∙산업재 강세, 음식료∙제약∙의류 약세
:외국인, 현물과 선물 각각 1,120억원, 2,854계약 순매수. 베이시스 약세에 선물 중심으로 순매수하는 모습
:방산) 현대로템, K2 전차 폴란드 2차 수출 계약 지연에도 호실적 기대에 따른 목표주가 상향에 +13.1%.
:조선) 세계 5위 해운사 하팍로이드 중국 조선소 발주처 제외 검토 보도에 조선주 강세. 한화오션 +3.6%
:2차전지) 미국 감세 법안이 하원을 통과한 가운데 AMPC 조항은 초안인 2031년 말로 유지 소식에 반등
:건설·원전) 글로벌 원전 복원 기조+환율 1,360원대 안착 수혜 지속. 현대건설 +7.0%, 한국가스공사 +6.0%
KOSDAQ은 1.1% 상승한 724p. 금리 하락 및 2차전지 호재에 지수 반등. 2차전지, 제약바이오 강세
- 외국인, 3거래일 만에 순매수 전환하며 대형주 중심으로 수급 유입. KQ 대형주 +1.6%, KQ 소형주 +0.5%
:부진한 모습 보였던 2차전지, AMPC 조기 폐지 피하며 강세. 에코프로비엠 +3.5%, 에코프로 +1.0%
:카카오게임즈(+6.5%), 신작 ‘크로노 오디세이’ 내달 글로벌 비공개 베타테스트 예정. 관련 기대감에 강세
:삼성전자의 2028년 유리기판 도입 소식에 유리기판 테마 강세. 피아이이(+26.7%), 한빛레이저(+16.7%)
:중화권 중심으로 재확산되던 코로나19, 태국 등 아시아 국가 전반으로 확산되며 코로나19 관련 테마 강세
원/달러 환율은 위험 선호 회복에 약달러 기조 이어지며 1,360원대서 등락. 3.8원 하락한 1,362.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.8%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) -0.6%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335834
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『한숨 돌린 2차전지, 질주하는 산업재』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 상승한 2,618p. 외국인 현선물 순매수에 힘입어 3거래일 만에 반등. 2,600p 회복
- 미국 주식시장은 트럼프 대통령의 EU, 애플 관세 압박에 하락. S&P500 -0.7%, Dow -0.6%, Nasdaq -1.0%
:트럼프 대통령, EU와 애플 관세 압박에 미국 주식시장 하락 출발. 베센트 재무장관 진화에 낙폭 일부 회복
:트럼프 대통령, 원자력 활성화를 위한 행정명령 서명에 오클로(+23.0%), 뉴스케일 파워(+19.4%) 등 속등
:현지 시간 25일, 미국과 유럽이 관세 부과를 7월로 다시 유예하기로 합의하면서 미국 주식 선물 상승 출발
- KOSPI는 개별 이슈에 따라 업종 간 선별적인 주가 흐름. 건설∙금융∙산업재 강세, 음식료∙제약∙의류 약세
:외국인, 현물과 선물 각각 1,120억원, 2,854계약 순매수. 베이시스 약세에 선물 중심으로 순매수하는 모습
:방산) 현대로템, K2 전차 폴란드 2차 수출 계약 지연에도 호실적 기대에 따른 목표주가 상향에 +13.1%.
:조선) 세계 5위 해운사 하팍로이드 중국 조선소 발주처 제외 검토 보도에 조선주 강세. 한화오션 +3.6%
:2차전지) 미국 감세 법안이 하원을 통과한 가운데 AMPC 조항은 초안인 2031년 말로 유지 소식에 반등
:건설·원전) 글로벌 원전 복원 기조+환율 1,360원대 안착 수혜 지속. 현대건설 +7.0%, 한국가스공사 +6.0%
KOSDAQ은 1.1% 상승한 724p. 금리 하락 및 2차전지 호재에 지수 반등. 2차전지, 제약바이오 강세
- 외국인, 3거래일 만에 순매수 전환하며 대형주 중심으로 수급 유입. KQ 대형주 +1.6%, KQ 소형주 +0.5%
:부진한 모습 보였던 2차전지, AMPC 조기 폐지 피하며 강세. 에코프로비엠 +3.5%, 에코프로 +1.0%
:카카오게임즈(+6.5%), 신작 ‘크로노 오디세이’ 내달 글로벌 비공개 베타테스트 예정. 관련 기대감에 강세
:삼성전자의 2028년 유리기판 도입 소식에 유리기판 테마 강세. 피아이이(+26.7%), 한빛레이저(+16.7%)
:중화권 중심으로 재확산되던 코로나19, 태국 등 아시아 국가 전반으로 확산되며 코로나19 관련 테마 강세
원/달러 환율은 위험 선호 회복에 약달러 기조 이어지며 1,360원대서 등락. 3.8원 하락한 1,362.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.8%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) -0.6%, 중국(상해) +0.2%
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국내 주식 마감 시황 - 5월 26일
『기관·외국인 쌍끌이에 KOSPI 2% 강세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,644.40 (+2.02%), 코스닥 725.27 (+1.30%)
대형주 수급 유입되며 장 막판 반짝 상승
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.0%, 1.3% 상승했습니다. 지난 금요일 미국은 관세 이슈가 재차 시장에 충격으로 작용했습니다. 특히 Trump가 스마트폰을 미국에서 생산하라고 압박하며 Apple 3% 내렸고, 같이 언급된 삼성전자도 장초반 부진한 모습을 보였습니다(저가 -0.9%→종가 +0.9%). EU에 대해서도 6월부터 50% 관세를 부과하겠다고 했지만 오늘 아침에 해당 조치를 7월 9일로 연기하면서 아시아 시장에는 충격이 희석됐습니다. 외국인 현선물 매수세 유입되면서 대형주 중심으로 강세 보였고(대형주 +2.2%), 장 막판 기관 수급으로 지수 및 종목 상승폭 확대됐습니다(SK하이닉스 +1.5%, KB금융 +3.0%, 삼성물산 +7.1% 지수 기여 상위).
1,360원대까지 안정된 달러-원 환율
Trump의 관세 정책이 재차 부각되면서 달러 인덱스는 98.8선을 보이고 있고 달러-원 환율도 1,360원대까지 안정됐습니다. KOSPI 과매수가 해소된 상황에서 환율 안정 추세는 외국인 수급 유입에 우호적인 환경으로 작용할 수 있으나 연속성을 확인해야 합니다.
#특징업종: 1)유리기판: 삼성전자 유리기판 도입 기대감(피아이이 +26.5%, 한빛레이저 +16.2%) 2)원전: Trump 원전 촉진 행정명령 서명 후에 Oklo +23.0%, Nuscale Power +19.4% 등 원전주 급등 (일진파워 +9.9%, 두산에너빌리티 +1.7%) 3)코로나19: 중화권에 이어 태국 등 아시아 국가 전반 확산(그린생명과학 +29.8%)
2차전지 안도와 산업재 강세 지속
하원을 통과한 Trump 감세안에서 AMPC 보조금이 조기 폐지될 수 있다는 우려가 진정되며(종료 ’32→’31년) LGES(+3.7%)·삼성 SDI(+3.6%) 등 2차전지 반등했습니다. 한편 조선(HD현대중공업 +6.0%, 삼성중공업 +4.6%)·방산(현대로템 +8.9%, LIG넥스원 +1.5% 52주 신고가) 등 주도주 강세 이어갔고, 미국 원전 모멘텀 및 개별 종목 이슈 더해지면서 건설도 상승세 지속됐습니다(현대 건설 +7.4%, 계룡건설 +4.5%).
#주요일정: 1)美 휴장(Memorial Day) 2)韓 5월 소비자신뢰지수 (27일 06:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335842
위 내용은 2025년 5월 26일 16시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『기관·외국인 쌍끌이에 KOSPI 2% 강세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,644.40 (+2.02%), 코스닥 725.27 (+1.30%)
대형주 수급 유입되며 장 막판 반짝 상승
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.0%, 1.3% 상승했습니다. 지난 금요일 미국은 관세 이슈가 재차 시장에 충격으로 작용했습니다. 특히 Trump가 스마트폰을 미국에서 생산하라고 압박하며 Apple 3% 내렸고, 같이 언급된 삼성전자도 장초반 부진한 모습을 보였습니다(저가 -0.9%→종가 +0.9%). EU에 대해서도 6월부터 50% 관세를 부과하겠다고 했지만 오늘 아침에 해당 조치를 7월 9일로 연기하면서 아시아 시장에는 충격이 희석됐습니다. 외국인 현선물 매수세 유입되면서 대형주 중심으로 강세 보였고(대형주 +2.2%), 장 막판 기관 수급으로 지수 및 종목 상승폭 확대됐습니다(SK하이닉스 +1.5%, KB금융 +3.0%, 삼성물산 +7.1% 지수 기여 상위).
1,360원대까지 안정된 달러-원 환율
Trump의 관세 정책이 재차 부각되면서 달러 인덱스는 98.8선을 보이고 있고 달러-원 환율도 1,360원대까지 안정됐습니다. KOSPI 과매수가 해소된 상황에서 환율 안정 추세는 외국인 수급 유입에 우호적인 환경으로 작용할 수 있으나 연속성을 확인해야 합니다.
#특징업종: 1)유리기판: 삼성전자 유리기판 도입 기대감(피아이이 +26.5%, 한빛레이저 +16.2%) 2)원전: Trump 원전 촉진 행정명령 서명 후에 Oklo +23.0%, Nuscale Power +19.4% 등 원전주 급등 (일진파워 +9.9%, 두산에너빌리티 +1.7%) 3)코로나19: 중화권에 이어 태국 등 아시아 국가 전반 확산(그린생명과학 +29.8%)
2차전지 안도와 산업재 강세 지속
하원을 통과한 Trump 감세안에서 AMPC 보조금이 조기 폐지될 수 있다는 우려가 진정되며(종료 ’32→’31년) LGES(+3.7%)·삼성 SDI(+3.6%) 등 2차전지 반등했습니다. 한편 조선(HD현대중공업 +6.0%, 삼성중공업 +4.6%)·방산(현대로템 +8.9%, LIG넥스원 +1.5% 52주 신고가) 등 주도주 강세 이어갔고, 미국 원전 모멘텀 및 개별 종목 이슈 더해지면서 건설도 상승세 지속됐습니다(현대 건설 +7.4%, 계룡건설 +4.5%).
#주요일정: 1)美 휴장(Memorial Day) 2)韓 5월 소비자신뢰지수 (27일 06:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335842
위 내용은 2025년 5월 26일 16시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략;6월 미국 주식시장 전략:V자 반등 이후를 위한 전술노트』
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
-여전한 불확실성에도 불구 V자 반등이 전개될 수 있었던 이유
-V자 반등 이후 일반적인 전개 과정: 1~2개월 쉬고 다시 출발
-미국 증시 전략: 6월말 비중확대 고려. 기술주 + 방어주 조합 유지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335854
위 내용은 2025년 5월 27일 7시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
-여전한 불확실성에도 불구 V자 반등이 전개될 수 있었던 이유
-V자 반등 이후 일반적인 전개 과정: 1~2개월 쉬고 다시 출발
-미국 증시 전략: 6월말 비중확대 고려. 기술주 + 방어주 조합 유지
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마켓레이더(5월 27일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『미 휴장에 쉬어가기, 전일 상승분 차익실현』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 하락한 2,634p. 전일 대형주 상승분 일부 차익실현 이뤄지며 지수 약보합
- 미국 주식시장은 메모리얼 데이로 휴장
- KOSPI는 전일 장마감전 급등분 일부 차익실현. 유럽 주식시장에서 돋보였던 방산주 또다시 신고가 경신
:외인 현선물 순매도. 오전 현물 400억원 선물 100계약 수준으로 규모 미미. 전일 외인 기관 동반 순매수
:외국인 조선 순매수는 오늘도 지속. 삼성중공업, HD한국조선해양 등 52주 신고가 경신
:업종별로 방산, 조선, 정유, 지주, 건설 업종 상승. 반도체, 2차전지, 금융, 자동차 업종 하락
:정유)신저가 경신하던 S-Oil, 2거래일 연속 상승. 밸류에이션 하단 도달 및 저평가 분석
:방산)나토 수장, 내달 정상회의 국방비 GDP의 5%로 합의 예상. 나토 차원 공식 확인은 최초
:GDP 대비 방위비 지출 비중은 23년 기준 EU 2% 미만, 5%는 2배 이상 증액되는 수치. K-방산 질주 지속
:전일 상승 마감했던 대형주(반도체, 2차전지)와 증권/금융/건설 등 최근 RSI 과매수 구간 진입. 차익실현
:원/달러 환율 1,360원대. 달러인덱스도 최근 1년내 최저점. 외국인 자금 지속 유입될지 관찰 필요
:최대 암학회 ASCO 2025 개막, 엔비디아 실적 발표 모두 29일 예정. 반도체/헬스케어 업종 등락 주목
KOSDAQ은 0.1% 하락한 724p. 제약바이오 강세, 2차전지∙반도체 약세 보이며 업종 간 순환매 장세
- 부진했던 제약바이오, 개별 호재에 강세. 알테오젠, 약가 인하 및 특허 분쟁 우려 과도 반영 인식에 +2.7%
:에이비엘바이오, 리가켐바이오 등 기술이전 기업들도 기술이전 계약금 수령에 따른 리레이팅 기대에 강세
:중국 전기차주, 가격 인하에 따른 약세 지속. 오랜만에 반등했던 국내 2차전지도 경쟁 심화 우려에 반락
원/달러 환율은 미국 주식시장 휴장 영향에 1,360원대에서 횡보 지속. 2.0원 하락한 1,368.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.3%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335867
위 내용은 2025년 5월 27일 11시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『미 휴장에 쉬어가기, 전일 상승분 차익실현』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 하락한 2,634p. 전일 대형주 상승분 일부 차익실현 이뤄지며 지수 약보합
- 미국 주식시장은 메모리얼 데이로 휴장
- KOSPI는 전일 장마감전 급등분 일부 차익실현. 유럽 주식시장에서 돋보였던 방산주 또다시 신고가 경신
:외인 현선물 순매도. 오전 현물 400억원 선물 100계약 수준으로 규모 미미. 전일 외인 기관 동반 순매수
:외국인 조선 순매수는 오늘도 지속. 삼성중공업, HD한국조선해양 등 52주 신고가 경신
:업종별로 방산, 조선, 정유, 지주, 건설 업종 상승. 반도체, 2차전지, 금융, 자동차 업종 하락
:정유)신저가 경신하던 S-Oil, 2거래일 연속 상승. 밸류에이션 하단 도달 및 저평가 분석
:방산)나토 수장, 내달 정상회의 국방비 GDP의 5%로 합의 예상. 나토 차원 공식 확인은 최초
:GDP 대비 방위비 지출 비중은 23년 기준 EU 2% 미만, 5%는 2배 이상 증액되는 수치. K-방산 질주 지속
:전일 상승 마감했던 대형주(반도체, 2차전지)와 증권/금융/건설 등 최근 RSI 과매수 구간 진입. 차익실현
:원/달러 환율 1,360원대. 달러인덱스도 최근 1년내 최저점. 외국인 자금 지속 유입될지 관찰 필요
:최대 암학회 ASCO 2025 개막, 엔비디아 실적 발표 모두 29일 예정. 반도체/헬스케어 업종 등락 주목
KOSDAQ은 0.1% 하락한 724p. 제약바이오 강세, 2차전지∙반도체 약세 보이며 업종 간 순환매 장세
- 부진했던 제약바이오, 개별 호재에 강세. 알테오젠, 약가 인하 및 특허 분쟁 우려 과도 반영 인식에 +2.7%
:에이비엘바이오, 리가켐바이오 등 기술이전 기업들도 기술이전 계약금 수령에 따른 리레이팅 기대에 강세
:중국 전기차주, 가격 인하에 따른 약세 지속. 오랜만에 반등했던 국내 2차전지도 경쟁 심화 우려에 반락
원/달러 환율은 미국 주식시장 휴장 영향에 1,360원대에서 횡보 지속. 2.0원 하락한 1,368.5원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.3%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) +0.1%
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위 내용은 2025년 5월 27일 11시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 5월 27일
『재료 부재한 가운데 보합권 혼조세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,637.22 (-0.27%), 코스닥 727.11 (+0.25%)
대내외 이슈 공백 하 제약바이오 강세
KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.3%, +0.3% 등락했습니다. 특별한 재료 부재한 가운데 전일 장 마감 전 급등에 따른 일부 차익실현 매물이 출회됐습니다. 다만 전날 순매수 규모 대비 매도가 강하진 않았고, 미국 선물·Nikkei225(+0.5%) 반등과 함께 장 후반 낙폭 줄였습니다. 반도체(삼성전자 -1.5%, SK하이닉스 -0.3%)·2차전지 (삼성SDI -3.5%, LGES -2.0%) 부진했고, 오히려 KOSDAQ 강세 두드러졌습니다. 2차전지 소재주 부진(에코프로 -2.9%, BM 5.0%)에도 불구하고 ASCO(5/30~6/3) 행사 앞두고 제약바이오 (에이비엘바이오 +22.6%, 코오롱티슈진 +10.6%) 전반 투심 개선되면서 관련주 강세 보였습니다(지아이이노베이션 +5.8% 등).
달러 소폭 반등 및 관련주 차별화
2023년 12월 이후 최저 수준까지 내렸던 달러인덱스는 간밤 소폭 반등했고, 달러-원 환율도 1,370원대를 유지하고 있습니다. 최근 가파른 상승세 보인 증권(한화투자증권 -3.2%, 신영증권 -2.7%) 등에서 차익실현 매도세 나왔습니다. 반면 원전에 대한 관심 지속되며 원전주(두산에너빌리티 +2.1%) 및 건설주(현대건설 +6.5%, 한신공영 +3.2%) 대표 종목들은 신고가 이어갔습니다.
#특징업종: 1)코로나19: 아시아 내 재확산(셀리드 +29.9%, 샤페론 +14.0%) 2)카지노: 외국인 인바운드 증가 따른 실적 기대(롯데관광개발 +1.3% 및 GKL +0.8% 신고가) 3)정치테마주: 내일부터 여론조사 공표 금지(오리엔탈정공 +11.0%, 평화홀딩스 -10.3%)
지주회사 간 차별화
대선을 앞두고 지주회사도 강세를 보이고 있습니다(TIGER 지주회사 신고가까지 0.2%). 특히 두산(+5.6%)은 두산에너빌리티 등 모멘텀에 힘입어 역사적 신고가를 지속하고 있고, CJ(+4.4%)도 장 막판 상승하며 강세 마감했습니다. 효성중공업(+1.5%)이 역사적 신고가 경신하며 효성(+3.0%)도 강세였지만, LS(-3.3%)는 LS마린 솔루션(-7.9%)의 2,800억원 규모 유상증자 발표에 부진했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 내구재수주(21:30) 2)美 5월 Conference Board 소비자신뢰지수(23:00) 3)美 5월 Dallas 연은 제조업지수 (23:30) 4)韓 5월 제조업 BSI(28일 06:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335888
위 내용은 2025년 5월 27일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『재료 부재한 가운데 보합권 혼조세』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,637.22 (-0.27%), 코스닥 727.11 (+0.25%)
대내외 이슈 공백 하 제약바이오 강세
KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.3%, +0.3% 등락했습니다. 특별한 재료 부재한 가운데 전일 장 마감 전 급등에 따른 일부 차익실현 매물이 출회됐습니다. 다만 전날 순매수 규모 대비 매도가 강하진 않았고, 미국 선물·Nikkei225(+0.5%) 반등과 함께 장 후반 낙폭 줄였습니다. 반도체(삼성전자 -1.5%, SK하이닉스 -0.3%)·2차전지 (삼성SDI -3.5%, LGES -2.0%) 부진했고, 오히려 KOSDAQ 강세 두드러졌습니다. 2차전지 소재주 부진(에코프로 -2.9%, BM 5.0%)에도 불구하고 ASCO(5/30~6/3) 행사 앞두고 제약바이오 (에이비엘바이오 +22.6%, 코오롱티슈진 +10.6%) 전반 투심 개선되면서 관련주 강세 보였습니다(지아이이노베이션 +5.8% 등).
달러 소폭 반등 및 관련주 차별화
2023년 12월 이후 최저 수준까지 내렸던 달러인덱스는 간밤 소폭 반등했고, 달러-원 환율도 1,370원대를 유지하고 있습니다. 최근 가파른 상승세 보인 증권(한화투자증권 -3.2%, 신영증권 -2.7%) 등에서 차익실현 매도세 나왔습니다. 반면 원전에 대한 관심 지속되며 원전주(두산에너빌리티 +2.1%) 및 건설주(현대건설 +6.5%, 한신공영 +3.2%) 대표 종목들은 신고가 이어갔습니다.
#특징업종: 1)코로나19: 아시아 내 재확산(셀리드 +29.9%, 샤페론 +14.0%) 2)카지노: 외국인 인바운드 증가 따른 실적 기대(롯데관광개발 +1.3% 및 GKL +0.8% 신고가) 3)정치테마주: 내일부터 여론조사 공표 금지(오리엔탈정공 +11.0%, 평화홀딩스 -10.3%)
지주회사 간 차별화
대선을 앞두고 지주회사도 강세를 보이고 있습니다(TIGER 지주회사 신고가까지 0.2%). 특히 두산(+5.6%)은 두산에너빌리티 등 모멘텀에 힘입어 역사적 신고가를 지속하고 있고, CJ(+4.4%)도 장 막판 상승하며 강세 마감했습니다. 효성중공업(+1.5%)이 역사적 신고가 경신하며 효성(+3.0%)도 강세였지만, LS(-3.3%)는 LS마린 솔루션(-7.9%)의 2,800억원 규모 유상증자 발표에 부진했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 내구재수주(21:30) 2)美 5월 Conference Board 소비자신뢰지수(23:00) 3)美 5월 Dallas 연은 제조업지수 (23:30) 4)韓 5월 제조업 BSI(28일 06:00)
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『신한 속보; KRX 대표지수 6월 정기변경 발표』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 5월 27일 KRX 대표지수 정기변경 결과 발표. 정기변경일은 6월 13일
- KOSPI200 지수 8개 종목 변경. 편입 종목은 HD현대마린솔루션, 한국카본. 편출 종목은 LX인터내셔널, 코스모신소재
- KOSDAQ150 지수 9개 종목 변경. 편입 종목은 필옵틱스, 태성. 편출 종목은 다원시스, 더블유씨피
- 지수 변경 활용한 이벤트 드리븐 전략, 패시브 자금과 거래대금 간 괴리로 6월 정기변경에도 유효할 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335909
위 내용은 2025년 5월 28일 7시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 5월 27일 KRX 대표지수 정기변경 결과 발표. 정기변경일은 6월 13일
- KOSPI200 지수 8개 종목 변경. 편입 종목은 HD현대마린솔루션, 한국카본. 편출 종목은 LX인터내셔널, 코스모신소재
- KOSDAQ150 지수 9개 종목 변경. 편입 종목은 필옵틱스, 태성. 편출 종목은 다원시스, 더블유씨피
- 지수 변경 활용한 이벤트 드리븐 전략, 패시브 자금과 거래대금 간 괴리로 6월 정기변경에도 유효할 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335909
위 내용은 2025년 5월 28일 7시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『퀀트분석; 퀀트 4.0시대의 전략: AI 활용 스타일 선별과 최적화 (PPT)』
퀀트 이정빈 / 박우열 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
Part I. 퀀트 4.0 시대와 해외 운용 사례
Part II. 머신러닝 모델 (지도 vs. 비지도)
Part III. 머신러닝을 활용한 금융 예측
Part IV. 최적화 스타일 로테이션 전략
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335910
위 내용은 2025년 5월 28일 07시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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퀀트 이정빈 / 박우열 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
Part I. 퀀트 4.0 시대와 해외 운용 사례
Part II. 머신러닝 모델 (지도 vs. 비지도)
Part III. 머신러닝을 활용한 금융 예측
Part IV. 최적화 스타일 로테이션 전략
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위 내용은 2025년 5월 28일 07시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(5월 28일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『전고점 돌파 후 2,700p 목전. 엔비디아 실적 대기』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 상승한 2,682p. 외국인 현선물 순매수 전환한 가운데 반도체, 2차전지 등 대형주 강세
- 미국 주식시장은 소비자신뢰지수 급등에 테슬라 등 기술주 상승세 지속되며 V자 반등세 지속, 전고점 인근 도달
:S&P500 +2.1%, NASDAQ +2.5%, 필라델피아반도체 +3.4%. EU관세 유예와 소프트데이터 호조 영향
:CB소비자신뢰지수 98.0, 4월(85.7) 대비 12.3p 상승. 예상치도 크게 상회. 미중 관세 유예 영향
: EU관세 유예 반영하며 테슬라(+6.9%), 엔비디아(+3.2%) 등 기술주 상승폭 확대. 시장금리는 하락
- KOSPI는 외국인 수급 대형주로 유입되며 반등기간 상승폭 제한됐던 반도체, 2차전지 크게 상승, 지수 상승 견인
:외국인 오전 현선물 동반 순매수. 현물 2,000억원 선물 9,700계약 이상 순매수. 기관도 현물 4천억 순매수
:금일 외국인 수급 전기전자, 대형주로 유입. 삼성전자 8거래일 연속 순매도 후 금일 순매수 전환
:업종별로 반도체, 2차전지, 자동차, 정유/화학 등 대형주 상승. 금융, 산업재, 음식료 하락
:한진칼, 호반과 경영권 분쟁 가능성에 장중 20% 상승. 4천억 규모 한진칼 지분 8월 풀릴것이라는 소식
:2차전지)전일 테슬라 상승. 일론머스크 본업 매진 선언이 이유. 국내 2차전지 밸류체인도 저가매수세 유입
:삼성SDI, LG에너지솔루션 모두 미국 공장에 LFP 생산설비 설치. 최근 삼성SDI 유상증자 흥행 성공적
:최근 상승했던 주도주(산업재 등) 차익실현 속 순환매. 증권/금융/건설 도 최근 RSI 과매수 구간 진입
:원/달러 환율 1,370원대. 5월 순매수 전환한 외국인 자금 지속 유입될지, 대형주로 이동할지 관찰 필요
:최대 암학회 ASCO 2025 개막, 엔비디아 실적 발표 내일, 29일 예정. 반도체/헬스케어 업종 등락 주목
KOSDAQ은 0.5% 상승한 731p. 미국 주식시장 훈풍+한한령 해제 기대감에 3거래일 연속 상승세 지속
- 하이브, 에스엠 지분 전량 텐센트 뮤직에 블록딜 예정. 한한령 해제 기대감에 엔터미디어, 화장품 동반 강세
:낙폭 과대했던 2차전지 밸류체인, 테슬라 속등에 힘입어 강세. 전일 강세였던 제약바이오는 차익실현 출회
:반도체(금일 엔비디아 실적 발표 기대감), LFP(K배터리, 미국에 LFP 배터리 생산라인 설치 예정) 강세
원/달러 환율은 미국 5월 CB 소비자신뢰지수 급등에 1,370원 돌파. 0.9원 하락한 1,375.6원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.7%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335934
위 내용은 2025년 5월 28일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『전고점 돌파 후 2,700p 목전. 엔비디아 실적 대기』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 상승한 2,682p. 외국인 현선물 순매수 전환한 가운데 반도체, 2차전지 등 대형주 강세
- 미국 주식시장은 소비자신뢰지수 급등에 테슬라 등 기술주 상승세 지속되며 V자 반등세 지속, 전고점 인근 도달
:S&P500 +2.1%, NASDAQ +2.5%, 필라델피아반도체 +3.4%. EU관세 유예와 소프트데이터 호조 영향
:CB소비자신뢰지수 98.0, 4월(85.7) 대비 12.3p 상승. 예상치도 크게 상회. 미중 관세 유예 영향
: EU관세 유예 반영하며 테슬라(+6.9%), 엔비디아(+3.2%) 등 기술주 상승폭 확대. 시장금리는 하락
- KOSPI는 외국인 수급 대형주로 유입되며 반등기간 상승폭 제한됐던 반도체, 2차전지 크게 상승, 지수 상승 견인
:외국인 오전 현선물 동반 순매수. 현물 2,000억원 선물 9,700계약 이상 순매수. 기관도 현물 4천억 순매수
:금일 외국인 수급 전기전자, 대형주로 유입. 삼성전자 8거래일 연속 순매도 후 금일 순매수 전환
:업종별로 반도체, 2차전지, 자동차, 정유/화학 등 대형주 상승. 금융, 산업재, 음식료 하락
:한진칼, 호반과 경영권 분쟁 가능성에 장중 20% 상승. 4천억 규모 한진칼 지분 8월 풀릴것이라는 소식
:2차전지)전일 테슬라 상승. 일론머스크 본업 매진 선언이 이유. 국내 2차전지 밸류체인도 저가매수세 유입
:삼성SDI, LG에너지솔루션 모두 미국 공장에 LFP 생산설비 설치. 최근 삼성SDI 유상증자 흥행 성공적
:최근 상승했던 주도주(산업재 등) 차익실현 속 순환매. 증권/금융/건설 도 최근 RSI 과매수 구간 진입
:원/달러 환율 1,370원대. 5월 순매수 전환한 외국인 자금 지속 유입될지, 대형주로 이동할지 관찰 필요
:최대 암학회 ASCO 2025 개막, 엔비디아 실적 발표 내일, 29일 예정. 반도체/헬스케어 업종 등락 주목
KOSDAQ은 0.5% 상승한 731p. 미국 주식시장 훈풍+한한령 해제 기대감에 3거래일 연속 상승세 지속
- 하이브, 에스엠 지분 전량 텐센트 뮤직에 블록딜 예정. 한한령 해제 기대감에 엔터미디어, 화장품 동반 강세
:낙폭 과대했던 2차전지 밸류체인, 테슬라 속등에 힘입어 강세. 전일 강세였던 제약바이오는 차익실현 출회
:반도체(금일 엔비디아 실적 발표 기대감), LFP(K배터리, 미국에 LFP 배터리 생산라인 설치 예정) 강세
원/달러 환율은 미국 5월 CB 소비자신뢰지수 급등에 1,370원 돌파. 0.9원 하락한 1,375.6원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.7%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335934
위 내용은 2025년 5월 28일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 5월 28일
『미국발 겹호재에 장중 연고점 돌파』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,670.15 (+1.25%), 코스닥 728.79 (+0.23%)
관세·경기 우려 및 금리 진정
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.3%, 0.2% 상승했습니다. 간밤 미국 3대 지수 2% 내외 강하게 반등했는데, 1) Trump의 대유럽 관세 유예 후 협상 기대감 유입, 2) 일본 초장기 국채 발행 규모 축소 검토 소식에 따른 금리 급락에 연동된 미국 장기 금리 하락, 3) 미국 소비자신뢰지수 서프라이즈(98p)가 영향을 미쳤습니다. 한국은 장중 연고점을 경신했지만 오후에 상승폭 되돌리며 종가 기준 전고점(2/19 2,671.5p)에 근접한 채로 마감했습니다. 반도체 (삼성전자 +3.7%, SK하이닉스 +2.7%), 배터리(LGES +6.1%, 삼 성SDI +8.7%), 자동차(현대모비스 +4.5%, 현대차 +2.2%), 철강 (동국제강 +7.0%, 현대제철 +6.7%) 등 관세 피해주 강했습니다.
삼성전자 수급 흡수와 주도주 차익실현
삼성전자는 지지선 하단 부근에서 강한 저가 매수세 유입이 종종 나타났습니다(’24.11월, ’25.2월~5월). 특히 자사주 매입도 진행중 으로 하단은 강하게 지지되고 있습니다. 삼성전자의 수급 흡수에 조선(삼성중공업 -4.2%), 방산(한화에어로 -6.2%)·원전(두산에너 빌리티 -6.0%) 등 주도주에서 차익실현 매물 출회됐습니다.
#특징업종: 1)퓨리오사AI: AI반도체 ‘레니게이드’ 공급 임박(포바이포 +12.9%, DSC인베스트먼트 +8.2%) 2)건설: 대선 후 부양책 등 하반기 실적 개선 기대(GS건설 +7.6%, 대우건설 +3.6%) 3)지주사: 지배구조 개선 공약 부각(HD현대 +12.4%, SK +11.5%)
경기 관련 괴리도 일부 해소
Trump 관세 후 시장이 주목한 점은 소프트데이터와 하드데이터 간의 괴리입니다. 비교적 견조한 고용·소비와 달리 서베이 지표가 크게 악화하면서 소프트데이터의 회복, 하드데이터의 훼손 가운데 어느 방향으로 수렴할지가 중요했는데 소비자신뢰지수의 반등은 일단 전자쪽으로 시장 안도 요인으로 작용했습니다. 시장의 위험 자산 선호심리 회복될 경우 외국인 수급을 비롯해 국내 시장에도 우호적으로 작용하게 됩니다.
#주요일정: 1)Nvidia·Salesforce 등 실적 발표 2)美 5월 FOMC 의사록(29일 03:00) 3)韓 5월 금통위(29일 10:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335968
위 내용은 2025년 5월 28일 16시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『미국발 겹호재에 장중 연고점 돌파』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,670.15 (+1.25%), 코스닥 728.79 (+0.23%)
관세·경기 우려 및 금리 진정
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.3%, 0.2% 상승했습니다. 간밤 미국 3대 지수 2% 내외 강하게 반등했는데, 1) Trump의 대유럽 관세 유예 후 협상 기대감 유입, 2) 일본 초장기 국채 발행 규모 축소 검토 소식에 따른 금리 급락에 연동된 미국 장기 금리 하락, 3) 미국 소비자신뢰지수 서프라이즈(98p)가 영향을 미쳤습니다. 한국은 장중 연고점을 경신했지만 오후에 상승폭 되돌리며 종가 기준 전고점(2/19 2,671.5p)에 근접한 채로 마감했습니다. 반도체 (삼성전자 +3.7%, SK하이닉스 +2.7%), 배터리(LGES +6.1%, 삼 성SDI +8.7%), 자동차(현대모비스 +4.5%, 현대차 +2.2%), 철강 (동국제강 +7.0%, 현대제철 +6.7%) 등 관세 피해주 강했습니다.
삼성전자 수급 흡수와 주도주 차익실현
삼성전자는 지지선 하단 부근에서 강한 저가 매수세 유입이 종종 나타났습니다(’24.11월, ’25.2월~5월). 특히 자사주 매입도 진행중 으로 하단은 강하게 지지되고 있습니다. 삼성전자의 수급 흡수에 조선(삼성중공업 -4.2%), 방산(한화에어로 -6.2%)·원전(두산에너 빌리티 -6.0%) 등 주도주에서 차익실현 매물 출회됐습니다.
#특징업종: 1)퓨리오사AI: AI반도체 ‘레니게이드’ 공급 임박(포바이포 +12.9%, DSC인베스트먼트 +8.2%) 2)건설: 대선 후 부양책 등 하반기 실적 개선 기대(GS건설 +7.6%, 대우건설 +3.6%) 3)지주사: 지배구조 개선 공약 부각(HD현대 +12.4%, SK +11.5%)
경기 관련 괴리도 일부 해소
Trump 관세 후 시장이 주목한 점은 소프트데이터와 하드데이터 간의 괴리입니다. 비교적 견조한 고용·소비와 달리 서베이 지표가 크게 악화하면서 소프트데이터의 회복, 하드데이터의 훼손 가운데 어느 방향으로 수렴할지가 중요했는데 소비자신뢰지수의 반등은 일단 전자쪽으로 시장 안도 요인으로 작용했습니다. 시장의 위험 자산 선호심리 회복될 경우 외국인 수급을 비롯해 국내 시장에도 우호적으로 작용하게 됩니다.
#주요일정: 1)Nvidia·Salesforce 등 실적 발표 2)美 5월 FOMC 의사록(29일 03:00) 3)韓 5월 금통위(29일 10:00)
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『6월 KOSPI 전략 : 트로이카 상승의 의미』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-6월 시퀀스 #1. 주도주 구도 변화 #2. 대형주 판단 #3. 신정부 시대정신
-6월 KOSPI 밴드: 7% 이익 하향 고려해 9.3~10.2배인 2,550~2,780p
-전략: 1) 미국 투자 관련 2) 국내 정책 관련 3) 유동성 관련의 트로이카
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335976
위 내용은 2025년 5월 29일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
-6월 시퀀스 #1. 주도주 구도 변화 #2. 대형주 판단 #3. 신정부 시대정신
-6월 KOSPI 밴드: 7% 이익 하향 고려해 9.3~10.2배인 2,550~2,780p
-전략: 1) 미국 투자 관련 2) 국내 정책 관련 3) 유동성 관련의 트로이카
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마켓레이더(5월 29일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『브레이크 걸린 트럼프 관세, 엑셀 밟는 KOSPI』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 상승한 2,716p. 트럼프 관세 제동걸린 가운데 외국인, 기관 동반 순매수하며 2,700 돌파
- 미국 주식시장은 엔비디아 실적 대기하는 가운데 경계감속 하락 마감. 엔비디아는 실발 이후 시간외 상승
:S&P500 -0.6%, NASDAQ -0.5%, 필라델피아반도체 -0.6%. 엔비디아 실적 대기하며 차익실현 매물 출회
:트럼프, 반도체 설계 소프트웨어 제조사 대상 대중 수출 중단 지시. 엔비디아(-0.5%) 등 관련주 하락
:엔비디아 실적 매출액 440.6억달러, 영업이익 233억달러로 예상치 상회. 관세충격에도 선방하며 시간외 ↑
KOSPI는 외국인 기관 2거래일 연속 순매수하는 가운데 대부분의 업종 상승. 밸류업 업종 상승률 부각
:① 미 연방법원, 트럼프 ‘상호관세’ 제동. 대통령 권한 넘은 위법이라는 판단. 트럼프, 즉각 반발하며 항소
:② 기준금리 2.50%로 25bp 인하. 2월 이후 3개월만에 인하 재개. 올해 성장률 전망치 1.5%에서 0.8%로 하향 조정, 1차 추경 집행 속 금리 인하 동반해 경기부양효과 극대화 추구
:외인, 기관 2거래일 연속 현물 동반 순매수. 지수 상승 견인. 외인 현물 1,000억원 기관 3,900억원 이상
:전일은 방산, 산업재 등 주도주 차익실현 후 반도체, 2차전지, 자동차 등 대형 수출 소외주 매수했다면 오늘은 순환매 없이 대부분의 업종 상승하는 흐름. 특히 금융, 증권, 지주 등 밸류업 업종 상승률이 부각
:대통령 사전투표 시작. 보수진영 단일화 불발된 가운데 이재명 테마주 및 금융, 지주사 상승(상법개정 기대)
:하이브, 방시혁 의장의 부정거래 혐의 금융감독원 조사에 하락. 한한령 해제 기대감 속 중국법인 설립
:엔비디아 실적 발표까지 마무리된 가운데 일단은 신정부 출범이라는 Big Event 대기. 신정부 출범은 재정지출 확대, 신성장 모색 과정에서 주가에 우호적. 자본시장 제도 관련 지주회사 등의 리레이팅이 지속될 수 있다는 판단
KOSDAQ은 0.5% 상승한 732p. 미국발 호재에도 수출주, 저PBR주 수급 쏠림에 KOSPI 대비 상대 부진
- 외국인, KOSPI 순매수한 가운데 KOSDAQ은 순매도. 가치주 쏠림에 성장주 중심 KOSDAQ은 강보합
:관세 우려 완화에 엔터미디어 등 관세 무풍지대 수급 이탈하며 약세. 에스엠 -1.0%, JYP Ent. -0.5%
:가상자산(가상자산 규제 해제 기대감+비트코인 2025 개막), 2차전지(테슬라, 내달 12일 로보택시 출시)
원/달러 환율은 FOMC 회의록서 관망 입장 재확인하며 1,380원 돌파. 6.5원 상승한 1,382.5원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.5%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.4%
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위 내용은 2025년 5월 29일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『브레이크 걸린 트럼프 관세, 엑셀 밟는 KOSPI』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.7% 상승한 2,716p. 트럼프 관세 제동걸린 가운데 외국인, 기관 동반 순매수하며 2,700 돌파
- 미국 주식시장은 엔비디아 실적 대기하는 가운데 경계감속 하락 마감. 엔비디아는 실발 이후 시간외 상승
:S&P500 -0.6%, NASDAQ -0.5%, 필라델피아반도체 -0.6%. 엔비디아 실적 대기하며 차익실현 매물 출회
:트럼프, 반도체 설계 소프트웨어 제조사 대상 대중 수출 중단 지시. 엔비디아(-0.5%) 등 관련주 하락
:엔비디아 실적 매출액 440.6억달러, 영업이익 233억달러로 예상치 상회. 관세충격에도 선방하며 시간외 ↑
KOSPI는 외국인 기관 2거래일 연속 순매수하는 가운데 대부분의 업종 상승. 밸류업 업종 상승률 부각
:① 미 연방법원, 트럼프 ‘상호관세’ 제동. 대통령 권한 넘은 위법이라는 판단. 트럼프, 즉각 반발하며 항소
:② 기준금리 2.50%로 25bp 인하. 2월 이후 3개월만에 인하 재개. 올해 성장률 전망치 1.5%에서 0.8%로 하향 조정, 1차 추경 집행 속 금리 인하 동반해 경기부양효과 극대화 추구
:외인, 기관 2거래일 연속 현물 동반 순매수. 지수 상승 견인. 외인 현물 1,000억원 기관 3,900억원 이상
:전일은 방산, 산업재 등 주도주 차익실현 후 반도체, 2차전지, 자동차 등 대형 수출 소외주 매수했다면 오늘은 순환매 없이 대부분의 업종 상승하는 흐름. 특히 금융, 증권, 지주 등 밸류업 업종 상승률이 부각
:대통령 사전투표 시작. 보수진영 단일화 불발된 가운데 이재명 테마주 및 금융, 지주사 상승(상법개정 기대)
:하이브, 방시혁 의장의 부정거래 혐의 금융감독원 조사에 하락. 한한령 해제 기대감 속 중국법인 설립
:엔비디아 실적 발표까지 마무리된 가운데 일단은 신정부 출범이라는 Big Event 대기. 신정부 출범은 재정지출 확대, 신성장 모색 과정에서 주가에 우호적. 자본시장 제도 관련 지주회사 등의 리레이팅이 지속될 수 있다는 판단
KOSDAQ은 0.5% 상승한 732p. 미국발 호재에도 수출주, 저PBR주 수급 쏠림에 KOSPI 대비 상대 부진
- 외국인, KOSPI 순매수한 가운데 KOSDAQ은 순매도. 가치주 쏠림에 성장주 중심 KOSDAQ은 강보합
:관세 우려 완화에 엔터미디어 등 관세 무풍지대 수급 이탈하며 약세. 에스엠 -1.0%, JYP Ent. -0.5%
:가상자산(가상자산 규제 해제 기대감+비트코인 2025 개막), 2차전지(테슬라, 내달 12일 로보택시 출시)
원/달러 환율은 FOMC 회의록서 관망 입장 재확인하며 1,380원 돌파. 6.5원 상승한 1,382.5원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.5%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.4%
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위 내용은 2025년 5월 29일 11시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 5월 29일
『KOSPI 연고점 경신하며 2,700p 안착』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,720.64 (+1.89%), 코스닥 736.29 (+1.03%)
오늘도 KOSPI에 나타난 겹호재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.9%, 1.0% 상승했습니다. 어제에 이어 오늘도 다수 호재 작용으로 KOSPI는 2,700p에 안착하면서 연고점을 경신했습니다. 가장 큰 재료로, 미국 국제무역법원이 Trump의 상호관세에 제동을 걸면서 시장의 위험자산 선호심리가 확대됐습니다. 두번째는 개장 전 발표된 Nvidia(시간외 +4.9%) 실적으로, 대중국 수출 규제나 관세 충격에도 선방하면서 반도체 (삼성전자 +0.4%, SK하이닉스 +1.9%)가 지수 견인했습니다. 한편 금통위에서는 시장의 기대와 같이 만장일치로 인하를 결정(2.75 → 2.50%)하며 작년 10월 이후 총 100bp의 금리가 인하됐습니다. 이는 금융·내수주에 우호적 환경으로 작용했습니다.
유동성 환경 조성에 증권·건설 등 강세
한은의 금리 인하는 다음 주 대선 이후 정책 기대감와 결합하면서 국내 유동성 관련 업종들의 강세를 이끌었습니다. 특히 증권(미래 에셋증권 +23.2%, 유진투자증권 +16.6%) 등 가파르게 상승했고, 건설(현대건설 +10.0% 등)도 신정부 부양 정책 기대감 등에 반응 하며 다수 종목이 신고가를 보였습니다. 한편 지배구조 개선 관련 지주사(롯데지주 +11.7%, 효성 +11.3%) 강세 이어갔습니다.
#특징업종: 1)엔터: 에스엠(+7.4%), Tencent와 MOU 체결 통해 중국 현지 아이돌 육성 등 협력(디어유 +8.4%) 2)방산: 국제해양 방위산업전(MADEX 2025) 개막(한화오션 +2.1%) 3)키즈: 합계출 산율 반등, 저출산 공약 등(손오공 +12.0%, 캐리소프트 +4.4%)
한결 가벼워진 대미 셈법
자동차·철강 등 무역확장법 제232조에 따른 품목별 관세는 여전히 유효한 상황이지만, 상호관세에 대해서는 효력이 상실되며 한미 간 협상 기한에 보다 여유가 생겼습니다. 다음주 알래스카 LNG 개발 협력 회의를 비롯해 한국이 비교적 유리한 상황에서 논의가 이루어질 수 있습니다. Trump의 발언·대응에 따른 변동성은 유의 해야하나 당장은 회복된 심리도 시장을 받쳐줄 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(21:30) 2)美 1Q GDP (21:30) 3)美 4월 잠정주택판매(23:00) 4)Dell·Marvell Technology 등 실적 발표 5)韓 4월 소매판매·산업생산(30일 08:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=336078
위 내용은 2025년 5월 29일 16시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『KOSPI 연고점 경신하며 2,700p 안착』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,720.64 (+1.89%), 코스닥 736.29 (+1.03%)
오늘도 KOSPI에 나타난 겹호재
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.9%, 1.0% 상승했습니다. 어제에 이어 오늘도 다수 호재 작용으로 KOSPI는 2,700p에 안착하면서 연고점을 경신했습니다. 가장 큰 재료로, 미국 국제무역법원이 Trump의 상호관세에 제동을 걸면서 시장의 위험자산 선호심리가 확대됐습니다. 두번째는 개장 전 발표된 Nvidia(시간외 +4.9%) 실적으로, 대중국 수출 규제나 관세 충격에도 선방하면서 반도체 (삼성전자 +0.4%, SK하이닉스 +1.9%)가 지수 견인했습니다. 한편 금통위에서는 시장의 기대와 같이 만장일치로 인하를 결정(2.75 → 2.50%)하며 작년 10월 이후 총 100bp의 금리가 인하됐습니다. 이는 금융·내수주에 우호적 환경으로 작용했습니다.
유동성 환경 조성에 증권·건설 등 강세
한은의 금리 인하는 다음 주 대선 이후 정책 기대감와 결합하면서 국내 유동성 관련 업종들의 강세를 이끌었습니다. 특히 증권(미래 에셋증권 +23.2%, 유진투자증권 +16.6%) 등 가파르게 상승했고, 건설(현대건설 +10.0% 등)도 신정부 부양 정책 기대감 등에 반응 하며 다수 종목이 신고가를 보였습니다. 한편 지배구조 개선 관련 지주사(롯데지주 +11.7%, 효성 +11.3%) 강세 이어갔습니다.
#특징업종: 1)엔터: 에스엠(+7.4%), Tencent와 MOU 체결 통해 중국 현지 아이돌 육성 등 협력(디어유 +8.4%) 2)방산: 국제해양 방위산업전(MADEX 2025) 개막(한화오션 +2.1%) 3)키즈: 합계출 산율 반등, 저출산 공약 등(손오공 +12.0%, 캐리소프트 +4.4%)
한결 가벼워진 대미 셈법
자동차·철강 등 무역확장법 제232조에 따른 품목별 관세는 여전히 유효한 상황이지만, 상호관세에 대해서는 효력이 상실되며 한미 간 협상 기한에 보다 여유가 생겼습니다. 다음주 알래스카 LNG 개발 협력 회의를 비롯해 한국이 비교적 유리한 상황에서 논의가 이루어질 수 있습니다. Trump의 발언·대응에 따른 변동성은 유의 해야하나 당장은 회복된 심리도 시장을 받쳐줄 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(21:30) 2)美 1Q GDP (21:30) 3)美 4월 잠정주택판매(23:00) 4)Dell·Marvell Technology 등 실적 발표 5)韓 4월 소매판매·산업생산(30일 08:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=336078
위 내용은 2025년 5월 29일 16시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내 주식전략; Short Selling Update: 잠잠해진 공매도 증가세』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
- 공매도, 외국인 수급 개선에 5월 들어 증가세 둔화
- 대차 잔고 선별적 증가. 공매도 둔화 속 펀더멘털∙수급 고려 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=336097
위 내용은 2025년 5월 30일 7시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
- 공매도, 외국인 수급 개선에 5월 들어 증가세 둔화
- 대차 잔고 선별적 증가. 공매도 둔화 속 펀더멘털∙수급 고려 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=336097
위 내용은 2025년 5월 30일 7시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『국내주식전략; 신한 M.R.I: 삼성전자 바닥이 KOSPI에 주는 함의』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: 관세 정책 잔해 걷어내가며 2,700p 돌파
- 차주 Preview: 한국의 향후 5년 정책을 결정할 제21대 대선
- Market Insight: 삼성전자 바닥이 KOSPI에 주는 함의
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=336095
위 내용은 2025년 5월 30일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎02-3772-2329
- 주간 Review: 관세 정책 잔해 걷어내가며 2,700p 돌파
- 차주 Preview: 한국의 향후 5년 정책을 결정할 제21대 대선
- Market Insight: 삼성전자 바닥이 KOSPI에 주는 함의
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위 내용은 2025년 5월 30일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국 주식전략; 6월 중국 주식전략: 여명이 깃드는 홍콩』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 신경제 중심으로 재편된 홍콩시장. 중국 기술굴기의 허브로 부상
- 항셍지수 1차 타겟 25,200p (PER 11배). 12% 상승 여력 잔존
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=336101
위 내용은 2025년 5월 30일 8시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 신경제 중심으로 재편된 홍콩시장. 중국 기술굴기의 허브로 부상
- 항셍지수 1차 타겟 25,200p (PER 11배). 12% 상승 여력 잔존
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=336101
위 내용은 2025년 5월 30일 8시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(5월 30일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『연중 신고가 돌파 후 쉬어가기』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 하락한 2,709p. 미 정치 불확실성에 신고가 경신 후 차익실현 이뤄지는 흐름
- 미국 주식시장은 엔비디아 실적 대기하는 가운데 경계감속 하락 마감. 엔비디아는 실발 이후 시간외 상승
:S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.4%, 필라델피아반도체 +0.5%. 미국 정치 불확실성으로 상승 제한
:전일 미 연방법원, 트럼프 상호관세 제동 걸었으나 항소법원은 항소심 판결 전까지 관세부과 유지
- KOSPI는 연중 신고가 경신 후 외국인, 기관 현물 동반 순매도 이뤄지며 차익실현. 관세 불확실성 지속 여파
:외인,기관 2일 연속 현물 동반 순매수 후 순매도 전환. 외국인 현물 3,700억원 이상 순매도(선물 순매수)
:전일 대부분의 업종(소외 대형주, 기존 주도주) 동반 상승하며 지수 상승 견인. 금일 레저, 헬스케어 상승
:면세, 호텔/레저) 하반기 수익성 개선 기대감+ 모멘텀 지속. 현대백화점, 신세계, 호텔신라우 52주 신고가
:유틸리티) 최근 원자력 모멘텀에 이어 유가 하락 지속. 수익성 개선 기대에 강세. 지역난방공사, K200 편입
:다음주 신정부 출범이라는 Big Event 대기. 신정부 출범은 재정지출 확대, 신성장 모색 과정에서 주가에 우호적. 자본시장 제도 관련 지주회사 등의 리레이팅이 지속될 수 있다는 판단
KOSDAQ은 0.1% 상승한 737p. 제약바이오 강세에 5거래일 연속 상승. 엔터는 차익실현 매물 출회
- 제약바이오, 학회 기대감 유입. 에이비엘바이오(+3.0%)는 월드 ADC 아시아서 차세대 ADC 공개에 강세
:전거래일 강세 보였던 엔터(에스엠 -6.8%, 디어유 -3.8%)는 차익실현 매물 출회되며 하루 만에 반락
:나이벡(6,000억원 규모 기술이전 계약 체결 소식에 연일 강세), 코로나19(올여름 코로나19 재확산 우려)
원/달러 환율은 관세 정책 불확실성 확대에 위험선호 위축되며 반등. 3.9원 상승한 1,375원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.4%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.3%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=336225
위 내용은 2025년 5월 30일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『연중 신고가 돌파 후 쉬어가기』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.4% 하락한 2,709p. 미 정치 불확실성에 신고가 경신 후 차익실현 이뤄지는 흐름
- 미국 주식시장은 엔비디아 실적 대기하는 가운데 경계감속 하락 마감. 엔비디아는 실발 이후 시간외 상승
:S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.4%, 필라델피아반도체 +0.5%. 미국 정치 불확실성으로 상승 제한
:전일 미 연방법원, 트럼프 상호관세 제동 걸었으나 항소법원은 항소심 판결 전까지 관세부과 유지
- KOSPI는 연중 신고가 경신 후 외국인, 기관 현물 동반 순매도 이뤄지며 차익실현. 관세 불확실성 지속 여파
:외인,기관 2일 연속 현물 동반 순매수 후 순매도 전환. 외국인 현물 3,700억원 이상 순매도(선물 순매수)
:전일 대부분의 업종(소외 대형주, 기존 주도주) 동반 상승하며 지수 상승 견인. 금일 레저, 헬스케어 상승
:면세, 호텔/레저) 하반기 수익성 개선 기대감+ 모멘텀 지속. 현대백화점, 신세계, 호텔신라우 52주 신고가
:유틸리티) 최근 원자력 모멘텀에 이어 유가 하락 지속. 수익성 개선 기대에 강세. 지역난방공사, K200 편입
:다음주 신정부 출범이라는 Big Event 대기. 신정부 출범은 재정지출 확대, 신성장 모색 과정에서 주가에 우호적. 자본시장 제도 관련 지주회사 등의 리레이팅이 지속될 수 있다는 판단
KOSDAQ은 0.1% 상승한 737p. 제약바이오 강세에 5거래일 연속 상승. 엔터는 차익실현 매물 출회
- 제약바이오, 학회 기대감 유입. 에이비엘바이오(+3.0%)는 월드 ADC 아시아서 차세대 ADC 공개에 강세
:전거래일 강세 보였던 엔터(에스엠 -6.8%, 디어유 -3.8%)는 차익실현 매물 출회되며 하루 만에 반락
:나이벡(6,000억원 규모 기술이전 계약 체결 소식에 연일 강세), 코로나19(올여름 코로나19 재확산 우려)
원/달러 환율은 관세 정책 불확실성 확대에 위험선호 위축되며 반등. 3.9원 상승한 1,375원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.4%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해) -0.3%
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국내 주식 마감 시황 - 5월 30일
『가속 중 안개 출현에 2,700p 고지 제동』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,697.67 (-0.84%), 코스닥 734.35 (-0.26%)
Trump 관세 부활 & 미중 교착이라는 걸림돌
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.8%, 0.3% 하락했습니다. 전날 Trump 상호관세 제동과 Nvidia의 양호한 실적 발표 등에 강세를 보이던 미국은 연방항소법원이 Trump의 판결 효력 정지 요청을 받아들이면서 상승세 제약됐습니다. 여기에 Bessent 재무장관도 중국과의 무역 협상이 교착(stalled) 상태에 있다고 밝히며 아직은 불확실성이 잔존함을 보였습니다. 일단 6월 9일까지 상호관세의 효력은 유지되고 오늘 반도체(SK하이닉스 -3.5%)·자동차(현대차 -3.0%, 기아 -4.1%) 등 관세 피해주 부진했습니다. 이번 주 단기 급등에 따른 차익실현 매도세 등에 외국인 최근 2거래일 유입분을 순매도하면서 KOSPI도 2,700p 이탈했습니다.
환율 반등과 모멘텀주 일부 되돌림
달러-원 환율 재차 반등하며 1,380원대 진입했고, 증권(미래에셋증권 -6.1%, 유진투자증권 -2.3%), 건설(일성건설 -4.9%, 현대건설 -4.6%) 등 유동성 수혜주 일부 되돌림 나타났습니다. 다음 주 월요일까지 대선을 앞두고 관망 심리 나타날 수 있고, 정책주 변동성은 확대될 수 있습니다.
#특징업종: 1)통신장비: 과기부, Starlink Korea가 SpaceX와 체결한 국경 간 공급 협정 등 승인(케이엠더블유·에이스테크 상한가) 2)재생에너지: 대선 앞두고 재생에너지 확대 공약 주목(H현대에너지솔루션 +18.6%, SK이터닉스 +2.6%) 3)엔터: 하이브(-2.2%), 검·경 동시 압수수색 + 법원, 뉴진스 상대 어도어 간접강제 인용
전기가스·헬스케어 선방
오늘 전기가스(+2.6%)·제약(+0.9%)이 두각을 드러냈습니다. 특히 한국전력(+2.7%, 공공요금 인상 공약), 지역난방공사(+0.8%, KOSPI200 편입) 등이 호재를 보였습니다. 헬스케어는 오늘 개막하는 ASCO에 대한 기대감 유입됐고, 코로나19(샤페론 +17.1%, 씨젠 +5.9%), 비만치료제(대봉엘에스 +4.9%, 펩트론 +3.3%) 등 테마 강했습니다. 한국비엔씨(+30.0%, 中 필러 품목허가 획득)·나 이벡(+22.1%, 섬유증 치료제 L/O) 등 개별 호재도 작용했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 PCE물가지수(21:30) 2)美 5월 미시간대 소 비자심리지수·기대인플레이션(23:00) 3)中 5월 국가통계국 PMI(31일 10:30) 4)美 ASCO(~6/3)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=336252
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『가속 중 안개 출현에 2,700p 고지 제동』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,697.67 (-0.84%), 코스닥 734.35 (-0.26%)
Trump 관세 부활 & 미중 교착이라는 걸림돌
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.8%, 0.3% 하락했습니다. 전날 Trump 상호관세 제동과 Nvidia의 양호한 실적 발표 등에 강세를 보이던 미국은 연방항소법원이 Trump의 판결 효력 정지 요청을 받아들이면서 상승세 제약됐습니다. 여기에 Bessent 재무장관도 중국과의 무역 협상이 교착(stalled) 상태에 있다고 밝히며 아직은 불확실성이 잔존함을 보였습니다. 일단 6월 9일까지 상호관세의 효력은 유지되고 오늘 반도체(SK하이닉스 -3.5%)·자동차(현대차 -3.0%, 기아 -4.1%) 등 관세 피해주 부진했습니다. 이번 주 단기 급등에 따른 차익실현 매도세 등에 외국인 최근 2거래일 유입분을 순매도하면서 KOSPI도 2,700p 이탈했습니다.
환율 반등과 모멘텀주 일부 되돌림
달러-원 환율 재차 반등하며 1,380원대 진입했고, 증권(미래에셋증권 -6.1%, 유진투자증권 -2.3%), 건설(일성건설 -4.9%, 현대건설 -4.6%) 등 유동성 수혜주 일부 되돌림 나타났습니다. 다음 주 월요일까지 대선을 앞두고 관망 심리 나타날 수 있고, 정책주 변동성은 확대될 수 있습니다.
#특징업종: 1)통신장비: 과기부, Starlink Korea가 SpaceX와 체결한 국경 간 공급 협정 등 승인(케이엠더블유·에이스테크 상한가) 2)재생에너지: 대선 앞두고 재생에너지 확대 공약 주목(H현대에너지솔루션 +18.6%, SK이터닉스 +2.6%) 3)엔터: 하이브(-2.2%), 검·경 동시 압수수색 + 법원, 뉴진스 상대 어도어 간접강제 인용
전기가스·헬스케어 선방
오늘 전기가스(+2.6%)·제약(+0.9%)이 두각을 드러냈습니다. 특히 한국전력(+2.7%, 공공요금 인상 공약), 지역난방공사(+0.8%, KOSPI200 편입) 등이 호재를 보였습니다. 헬스케어는 오늘 개막하는 ASCO에 대한 기대감 유입됐고, 코로나19(샤페론 +17.1%, 씨젠 +5.9%), 비만치료제(대봉엘에스 +4.9%, 펩트론 +3.3%) 등 테마 강했습니다. 한국비엔씨(+30.0%, 中 필러 품목허가 획득)·나 이벡(+22.1%, 섬유증 치료제 L/O) 등 개별 호재도 작용했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 PCE물가지수(21:30) 2)美 5월 미시간대 소 비자심리지수·기대인플레이션(23:00) 3)中 5월 국가통계국 PMI(31일 10:30) 4)美 ASCO(~6/3)
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마켓레이더(6월 2일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『신정부 출범 대기하는 한국 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.3% 상승한 2,705p. 내일 대선 휴장, 중화권 휴장인 영향에 관망세. 지수 소폭 반등
- 미국 주식시장은 트럼프가 관세 협상에 대한 불만 토로하며 관세 우려 지속. 지수 하방압력 작용
:S&P500 -0.0%, NASDAQ -0.3%, 필라델피아반도체 -2.1%. 트럼프 대통령, 중국 관세 협상에 불만 토로
:트럼프, 본인 SNS에 지난달 이뤄진 관세 유예 합의를 중국이 위반 하고 있다 언급. 중국은 반발
:5월 소비자심리지수 52.2(확정)로 전월과 수준 유지. 잠정치(50.8)대비 상향조정. 소프트데이터 반등
- KOSPI는 내일 휴장 앞두고 뚜렷한 주가 방향성 결정지을 이벤트 부재한 가운데 대선 대기
:외국인 현물 순매수 전환. 5월 외국인 KOSPI 현물 누적 9,949억원 순매수. 금일 대형주, 전기전자 순매수
:반도체, 방산, 원자력, 조선, 해운, 음식료, 화장품 상승. 금융지주, 보험, 자동차, 조선, 화학 업종 하락
:한국 5월 수출 YoY 1.3%, 수입 5.3% 감소. 무역수지 4개월 연속 흑자. 일평균수출은 1% 증간
:미용/의료기기 미국향 수출 호조 지속. 홈뷰티디바이스 및 화장품 실적 지속 성장중인 에이피알 신고가
:방산)기존 동유럽(폴란드 등) 국한되어있던 수출 범위 서유럽으로 확장 기대감. 독일 +@ 국가 대상
:2차전지)솔루스첨단소재, 유럽에서 CATL과 전지박 공급계약 체결 소식. 이재명 후보, K배터리 지원 약속
:내일 대선 휴장 후 신정부 출범이라는 Big Event 대기. 신정부 출범은 재정지출 확대, 신성장 모색 과정에서 주가에 우호적. 자본시장 제도 관련 지주회사 등의 리레이팅이 지속될 수 있다는 판단
:또 2일 오후 11시(한국시간) ISM제조업지수도 발표 예정. 관세 충격 단계적 반영하며 4월(48.7) 둔화. 협상 및 유예 진행된 5월 지수 반등할 수 있을지 확인 필요. 최근 소프트데이터 반등에도 불확실성은 잔존
KOSDAQ은 0.8% 상승한 740p. 화장품, 미용기기 등 호수출주+엔터, 웹툰 등 K-컬쳐가 지수 상승 견인
- 화장품, 미용기기 5월 수출 호조에 강세. 실리콘투(+8.9%) 신고가 목전. 파마리서치(+4.3%) 신고가 경신
:와이지엔터, 하반기 블랙핑크 컴백, 베이비몬스터 성장세 부각에 +7.3%. 목표주가 상향도 우호적으로 작용
:웹툰(넷플릭스에 네이버 웹툰 탑재 기대감), 가상자산(비트맥스, 비트코인 보유량 230개 돌파) 테마 강세
원/달러 환율은 미중 정상 통화 기대에 하락 출발 후 저가매수세에 반등. 4.0원 하락한 1,379.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.4%, 대만(가권) -1.4%, 홍콩(항셍) -1.7%, 중국(상해) 휴장
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『신정부 출범 대기하는 한국 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.3% 상승한 2,705p. 내일 대선 휴장, 중화권 휴장인 영향에 관망세. 지수 소폭 반등
- 미국 주식시장은 트럼프가 관세 협상에 대한 불만 토로하며 관세 우려 지속. 지수 하방압력 작용
:S&P500 -0.0%, NASDAQ -0.3%, 필라델피아반도체 -2.1%. 트럼프 대통령, 중국 관세 협상에 불만 토로
:트럼프, 본인 SNS에 지난달 이뤄진 관세 유예 합의를 중국이 위반 하고 있다 언급. 중국은 반발
:5월 소비자심리지수 52.2(확정)로 전월과 수준 유지. 잠정치(50.8)대비 상향조정. 소프트데이터 반등
- KOSPI는 내일 휴장 앞두고 뚜렷한 주가 방향성 결정지을 이벤트 부재한 가운데 대선 대기
:외국인 현물 순매수 전환. 5월 외국인 KOSPI 현물 누적 9,949억원 순매수. 금일 대형주, 전기전자 순매수
:반도체, 방산, 원자력, 조선, 해운, 음식료, 화장품 상승. 금융지주, 보험, 자동차, 조선, 화학 업종 하락
:한국 5월 수출 YoY 1.3%, 수입 5.3% 감소. 무역수지 4개월 연속 흑자. 일평균수출은 1% 증간
:미용/의료기기 미국향 수출 호조 지속. 홈뷰티디바이스 및 화장품 실적 지속 성장중인 에이피알 신고가
:방산)기존 동유럽(폴란드 등) 국한되어있던 수출 범위 서유럽으로 확장 기대감. 독일 +@ 국가 대상
:2차전지)솔루스첨단소재, 유럽에서 CATL과 전지박 공급계약 체결 소식. 이재명 후보, K배터리 지원 약속
:내일 대선 휴장 후 신정부 출범이라는 Big Event 대기. 신정부 출범은 재정지출 확대, 신성장 모색 과정에서 주가에 우호적. 자본시장 제도 관련 지주회사 등의 리레이팅이 지속될 수 있다는 판단
:또 2일 오후 11시(한국시간) ISM제조업지수도 발표 예정. 관세 충격 단계적 반영하며 4월(48.7) 둔화. 협상 및 유예 진행된 5월 지수 반등할 수 있을지 확인 필요. 최근 소프트데이터 반등에도 불확실성은 잔존
KOSDAQ은 0.8% 상승한 740p. 화장품, 미용기기 등 호수출주+엔터, 웹툰 등 K-컬쳐가 지수 상승 견인
- 화장품, 미용기기 5월 수출 호조에 강세. 실리콘투(+8.9%) 신고가 목전. 파마리서치(+4.3%) 신고가 경신
:와이지엔터, 하반기 블랙핑크 컴백, 베이비몬스터 성장세 부각에 +7.3%. 목표주가 상향도 우호적으로 작용
:웹툰(넷플릭스에 네이버 웹툰 탑재 기대감), 가상자산(비트맥스, 비트코인 보유량 230개 돌파) 테마 강세
원/달러 환율은 미중 정상 통화 기대에 하락 출발 후 저가매수세에 반등. 4.0원 하락한 1,379.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.4%, 대만(가권) -1.4%, 홍콩(항셍) -1.7%, 중국(상해) 휴장
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=336291
위 내용은 2025년 6월 2일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 6월 2일
『관세 노이즈에도 한국 선방』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,698.97 (+0.05%), 코스닥 740.29 (+0.81%)
반도체 수출 호조 및 외국인 수급 유입
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.1%, 0.8% 상승했습니다. 주말 간 미중 무역 갈등 재점화 우려 대두되며 주요 아시아 시장 (Nikkei225 -1.3%, TAIEX 1.6%, Shanghai -0.5%, HSCEI -1.2%) 부진했지만 한국은 비교적 선방했습니다. 대선을 앞두고 금융주로 몰렸던 수급에서 차익실현 매도세가 나왔고(KB금융 -4.1%, 신한 지주 -4.0%), 반도체(삼성전자 +1.1%, SK하이닉스 +1.5%) 및 산 업재(한화에어로 +3.0%, HD현대중공업 +5.6%, 현대로템 +3.8%) 가 동반 상승하며 지수를 방어했습니다. 특히 전날 발표된 수출입 동향에서 관세 여파로 전체(-1.3% YoY), 대미(-8.1%) 수출 감소 에도 불구하고 반도체(+21.2%) 수출 호조는 긍정적이었습니다.
관세 불확실성 속 오락·문화 등 강세
간밤 Bessent 재무장관이 아주 곧(very soon) Trump와 시진핑 간 대화가 있을 수 있다고 언급한 점은 비교적 안도 요인이었습니다. 그럼에도 자동차(현대모비스 -2.6%, 기아 -1.1%) 약세 이어갔고, 엔터(와이지엔터 +6.2% 신고가)·카지노(롯데관광개발 +7.1%, GKL +4.4% 신고가) 등 관세 여파 덜한 레저는 강세였습니다. (p) 2,760 2,740 2,720 2,700 2,680 KOSPI(좌축) 전일종가 KOSDAQ(우축) 전일종가
#특징업종: 1)지역화폐: 대선 공약 수혜주 기대(유라클 +30.0%, 웹케시 +21.7%) 2)철강: Trump, 외국산 철강·알루미늄 제품 관세 인상 예고(세아제강 -10.1%, KG스틸 -6.2%) 3)웹툰: Naver Netflix 콘텐츠 협력 강화(미스터블루 +18.8%, 와이랩 +5.5%)
금융주 변동성 확대
대선을 앞두고 금융주 변동성 커지고 있습니다. 4월 저점 대비 57% 상승한 증권과 은행(31%), 보험(23%) 등 금융주의 차익실현 매물 강하게 출회됐습니다. 다만 건설(+0.9%, 현대건설 +3.0%, 금호건설 +3.4%) 등 유동성주나 지주회사(효성 +3.5%, HD현대 +1.1%) 등 정책주 선방한 점에서 금융주 관련 개별 이슈가 크게 작용한 것으로 보입니다. 대선 이후 자본시장 선진화 관련 정책의 방향성 및 추진력에 따라 중기 방향성이 결정될 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 5월 ISM 제조업지수(23:00) 2)韓 휴장(제21대 대통령선거, 6/3) 3)韓 5월 CPI(6/3 08:00) 4)中 5월 Caixin 제 조업 PMI(6/3 10:45) 5)美 JOLTs 보고서(6/3 23:00)
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위 내용은 2025년 6월 2일 16시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『관세 노이즈에도 한국 선방』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,698.97 (+0.05%), 코스닥 740.29 (+0.81%)
반도체 수출 호조 및 외국인 수급 유입
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.1%, 0.8% 상승했습니다. 주말 간 미중 무역 갈등 재점화 우려 대두되며 주요 아시아 시장 (Nikkei225 -1.3%, TAIEX 1.6%, Shanghai -0.5%, HSCEI -1.2%) 부진했지만 한국은 비교적 선방했습니다. 대선을 앞두고 금융주로 몰렸던 수급에서 차익실현 매도세가 나왔고(KB금융 -4.1%, 신한 지주 -4.0%), 반도체(삼성전자 +1.1%, SK하이닉스 +1.5%) 및 산 업재(한화에어로 +3.0%, HD현대중공업 +5.6%, 현대로템 +3.8%) 가 동반 상승하며 지수를 방어했습니다. 특히 전날 발표된 수출입 동향에서 관세 여파로 전체(-1.3% YoY), 대미(-8.1%) 수출 감소 에도 불구하고 반도체(+21.2%) 수출 호조는 긍정적이었습니다.
관세 불확실성 속 오락·문화 등 강세
간밤 Bessent 재무장관이 아주 곧(very soon) Trump와 시진핑 간 대화가 있을 수 있다고 언급한 점은 비교적 안도 요인이었습니다. 그럼에도 자동차(현대모비스 -2.6%, 기아 -1.1%) 약세 이어갔고, 엔터(와이지엔터 +6.2% 신고가)·카지노(롯데관광개발 +7.1%, GKL +4.4% 신고가) 등 관세 여파 덜한 레저는 강세였습니다. (p) 2,760 2,740 2,720 2,700 2,680 KOSPI(좌축) 전일종가 KOSDAQ(우축) 전일종가
#특징업종: 1)지역화폐: 대선 공약 수혜주 기대(유라클 +30.0%, 웹케시 +21.7%) 2)철강: Trump, 외국산 철강·알루미늄 제품 관세 인상 예고(세아제강 -10.1%, KG스틸 -6.2%) 3)웹툰: Naver Netflix 콘텐츠 협력 강화(미스터블루 +18.8%, 와이랩 +5.5%)
금융주 변동성 확대
대선을 앞두고 금융주 변동성 커지고 있습니다. 4월 저점 대비 57% 상승한 증권과 은행(31%), 보험(23%) 등 금융주의 차익실현 매물 강하게 출회됐습니다. 다만 건설(+0.9%, 현대건설 +3.0%, 금호건설 +3.4%) 등 유동성주나 지주회사(효성 +3.5%, HD현대 +1.1%) 등 정책주 선방한 점에서 금융주 관련 개별 이슈가 크게 작용한 것으로 보입니다. 대선 이후 자본시장 선진화 관련 정책의 방향성 및 추진력에 따라 중기 방향성이 결정될 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 5월 ISM 제조업지수(23:00) 2)韓 휴장(제21대 대통령선거, 6/3) 3)韓 5월 CPI(6/3 08:00) 4)中 5월 Caixin 제 조업 PMI(6/3 10:45) 5)美 JOLTs 보고서(6/3 23:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=336333
위 내용은 2025년 6월 2일 16시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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