마켓레이더(5월 20일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『신용등급 강등 무난히 소화하는 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 상승한 2,607p. 미 신용등급 강등에도 강보합 마감한 영향에 아시아 주식시장도 반등
- 미국 주식시장은 신용등급 강등에도 시장 반응은 예상했다는 듯, 지수 강보합 마감
:S&P500 +0.1%, NASDAQ +0.02%, 필라델피아반도체 -0.5%. 신용등급 강등이라는 악재 무난히 소화
:무디스 신용등급 강등 여파, 연준 위원들 불확실성 시사. 그럼에도 시장 하방경직적, 예상범위라는 반응
- KOSPI는 전일 낙폭 과대 업종 반등했으나 재차 반락. 기존 상승 업종 매수세 재개되는 순환매
:투자자별 뚜렷한 순매수 주체 부재. 거래대금도 오전 KOSPI, KOSDAQ 3조원 초반대에 불과
:업종별로 반도체, 유틸리티(원자력), 전력기기, 금융지주, 증권 상승. 2차전지, 친환경, 화학, 방산 하락
:전일 저가매수세 유입됐던 업종 재차 하락. 기존 상승 업종 다시 상승하는 순환매 장세
:원자력) 두산에너빌리티, 하반기 미국 데이터센터향 가스터빈 수주 기대된다는 전망. 52주 신고가
:전력기기)K-전력 해외 수주 지속. 효성중공업, 850억 규모 변압기 스코틀랜드 공급. 변압기 수출은 꾸준
:급식)현대그린푸드 조용히 52주 신고가. 1분기 호실적과 불경기 단체급식(구내식당) 이용 늘었다는 분석
:중국 지표는 예상 소폭 하회. 22일 미국 PMI, 차주 FOMC 의사록(27일) 및 엔비디아 실적(29일) 등 대기
KOSDAQ은 0.7% 상승한 718p. 금리 부담 완화에 성장주 일제히 반등. 2차전지 약세가 지수 상단 제한
- 미국 신용등급 강등에도 저가매수세 유입되며 금리 반락. 제약바이오도 이에 연동되며 반등. 알테오젠 +1.6%
:2차전지 밸류체인은 미국 IRA세액공제 조기폐지 소식에 약세. 에코프로비엠 -5.1%, 에코프로 -4.7%
:전력기기(효성중공업, 독일 업체와 공급계약에 유럽 전역으로 수주 확대 기대감), 우크라재건(미-러 통화)
원/달러 환율은 미국 신용등급 강등발 달러 약세 진정에 소폭 반등. 2.7원 상승한 1,391.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335651
위 내용은 2025년 5월 20일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신용등급 강등 무난히 소화하는 주식시장』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.2% 상승한 2,607p. 미 신용등급 강등에도 강보합 마감한 영향에 아시아 주식시장도 반등
- 미국 주식시장은 신용등급 강등에도 시장 반응은 예상했다는 듯, 지수 강보합 마감
:S&P500 +0.1%, NASDAQ +0.02%, 필라델피아반도체 -0.5%. 신용등급 강등이라는 악재 무난히 소화
:무디스 신용등급 강등 여파, 연준 위원들 불확실성 시사. 그럼에도 시장 하방경직적, 예상범위라는 반응
- KOSPI는 전일 낙폭 과대 업종 반등했으나 재차 반락. 기존 상승 업종 매수세 재개되는 순환매
:투자자별 뚜렷한 순매수 주체 부재. 거래대금도 오전 KOSPI, KOSDAQ 3조원 초반대에 불과
:업종별로 반도체, 유틸리티(원자력), 전력기기, 금융지주, 증권 상승. 2차전지, 친환경, 화학, 방산 하락
:전일 저가매수세 유입됐던 업종 재차 하락. 기존 상승 업종 다시 상승하는 순환매 장세
:원자력) 두산에너빌리티, 하반기 미국 데이터센터향 가스터빈 수주 기대된다는 전망. 52주 신고가
:전력기기)K-전력 해외 수주 지속. 효성중공업, 850억 규모 변압기 스코틀랜드 공급. 변압기 수출은 꾸준
:급식)현대그린푸드 조용히 52주 신고가. 1분기 호실적과 불경기 단체급식(구내식당) 이용 늘었다는 분석
:중국 지표는 예상 소폭 하회. 22일 미국 PMI, 차주 FOMC 의사록(27일) 및 엔비디아 실적(29일) 등 대기
KOSDAQ은 0.7% 상승한 718p. 금리 부담 완화에 성장주 일제히 반등. 2차전지 약세가 지수 상단 제한
- 미국 신용등급 강등에도 저가매수세 유입되며 금리 반락. 제약바이오도 이에 연동되며 반등. 알테오젠 +1.6%
:2차전지 밸류체인은 미국 IRA세액공제 조기폐지 소식에 약세. 에코프로비엠 -5.1%, 에코프로 -4.7%
:전력기기(효성중공업, 독일 업체와 공급계약에 유럽 전역으로 수주 확대 기대감), 우크라재건(미-러 통화)
원/달러 환율은 미국 신용등급 강등발 달러 약세 진정에 소폭 반등. 2.7원 상승한 1,391.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335651
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국내 주식 마감 시황 - 5월 20일
『반도체·은행·기계 강세, 2,600p 턱걸이
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,601.80 (-0.06%), 코스닥 715.55 (+0.25%)
미국 신용등급 강등 소화 과정
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.1%, +0.3% 등락했습니다. 주말 간 Moody’s의 미국 신용등급 하락 여파 우려로 아시아 시장에서 낙폭이 확대된 것과 달리 간밤 미국 시장은 오히려 상승 전환에 성공하며 강보합 마감했습니다. 이에 오늘 아시아 국가들 대체로 보합권을 보였습니다(Nikkei225 +0.1%, TAIEX +0.0%). 한편 Computex Taipei 2025 기조연설에서 Jensen Huang이 AI 생태계 확대를 강조하면서 반도체를 비롯한 투심 개선됐습니다(삼성전자 +0.2%, SK하이닉스 +1.3%). 또한 금융지주(KB금융 +1.4%, 하나 금융지주 +1.8%) 및 전력인프라 해외 수주 소식 등에 전력기기 (효성중공업 +1.6% 신고가, HD현대일렉트릭 +7.4%) 강했습니다
대형주와 중소형주의 줄다리기
대형주와 중소형주의 줄다리기 가운데 지수는 보합을 보였습니다. KOSPI 2차전지(지수기여도 하위 10개 가운데 5개)·조선(HD현대 중공업 -6.3%, HD한국조선해양 -3.1%), KOSDAQ은 2차전지(에 코프로 -6.6%)·헬스케어(삼천당제약 -6.0%) 대형주 부진했지만, 중소형주는 오히려 강한 모습을 보이며 지수를 지지했습니다.
#특징업종: 1)화장품: 수출 등 호실적 기대감(씨앤씨인터내셔널 +14.5%, 실리콘투 +11.7%) 2)우크라 재건: Trump-Putin 간 3차 유선 통화 + Leo 14세 교황, 러-우 평화 회담 제안(대동 +6.7%, TYM +3.6%) 3)정치테마주: 평화홀딩스 +30.0% 등
노이즈 지속에 친환경주 널뛰기
미국 공화당 지도부가 모든 IRA 세액공제를 2028년까지 폐지하 기로 잠정 합의했다는 소식이 나왔습니다. Trump의 감세 법안을 처리하는데 협조하는 대가로 해당 내용을 요구하고 있다는 것인데 최근 숨통이 트이고 있던 2차전지(삼성SDI -4.7%, LGES -4.1%, POSCO홀딩스 -1.8% 등)·태양광(HD현대에너지솔루션 -7.5%, 한화솔루션 -6.9%) 관련주들이 대거 약세를 보였습니다. 다만 Trump가 뉴욕주의 해상풍력 프로젝트 재개 허가 소식으로 풍력 주는 상승했습니다(씨에스베어링 +29.9%, SK이터닉스 +10.9%).
#주요일정: 1)美 Home Depot·Palo Alto Networks 등 실적발표 2)韓 5월 1~20일 수출입동향(21일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335660
위 내용은 2025년 5월 20일 16시 48분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『반도체·은행·기계 강세, 2,600p 턱걸이
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,601.80 (-0.06%), 코스닥 715.55 (+0.25%)
미국 신용등급 강등 소화 과정
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.1%, +0.3% 등락했습니다. 주말 간 Moody’s의 미국 신용등급 하락 여파 우려로 아시아 시장에서 낙폭이 확대된 것과 달리 간밤 미국 시장은 오히려 상승 전환에 성공하며 강보합 마감했습니다. 이에 오늘 아시아 국가들 대체로 보합권을 보였습니다(Nikkei225 +0.1%, TAIEX +0.0%). 한편 Computex Taipei 2025 기조연설에서 Jensen Huang이 AI 생태계 확대를 강조하면서 반도체를 비롯한 투심 개선됐습니다(삼성전자 +0.2%, SK하이닉스 +1.3%). 또한 금융지주(KB금융 +1.4%, 하나 금융지주 +1.8%) 및 전력인프라 해외 수주 소식 등에 전력기기 (효성중공업 +1.6% 신고가, HD현대일렉트릭 +7.4%) 강했습니다
대형주와 중소형주의 줄다리기
대형주와 중소형주의 줄다리기 가운데 지수는 보합을 보였습니다. KOSPI 2차전지(지수기여도 하위 10개 가운데 5개)·조선(HD현대 중공업 -6.3%, HD한국조선해양 -3.1%), KOSDAQ은 2차전지(에 코프로 -6.6%)·헬스케어(삼천당제약 -6.0%) 대형주 부진했지만, 중소형주는 오히려 강한 모습을 보이며 지수를 지지했습니다.
#특징업종: 1)화장품: 수출 등 호실적 기대감(씨앤씨인터내셔널 +14.5%, 실리콘투 +11.7%) 2)우크라 재건: Trump-Putin 간 3차 유선 통화 + Leo 14세 교황, 러-우 평화 회담 제안(대동 +6.7%, TYM +3.6%) 3)정치테마주: 평화홀딩스 +30.0% 등
노이즈 지속에 친환경주 널뛰기
미국 공화당 지도부가 모든 IRA 세액공제를 2028년까지 폐지하 기로 잠정 합의했다는 소식이 나왔습니다. Trump의 감세 법안을 처리하는데 협조하는 대가로 해당 내용을 요구하고 있다는 것인데 최근 숨통이 트이고 있던 2차전지(삼성SDI -4.7%, LGES -4.1%, POSCO홀딩스 -1.8% 등)·태양광(HD현대에너지솔루션 -7.5%, 한화솔루션 -6.9%) 관련주들이 대거 약세를 보였습니다. 다만 Trump가 뉴욕주의 해상풍력 프로젝트 재개 허가 소식으로 풍력 주는 상승했습니다(씨에스베어링 +29.9%, SK이터닉스 +10.9%).
#주요일정: 1)美 Home Depot·Palo Alto Networks 등 실적발표 2)韓 5월 1~20일 수출입동향(21일)
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안녕하십니까. 금일 13시 30분 부터 내일까지 양일간 신한투자증권 알파TV 유튜브에서 신한금융시장포럼이 개최 됩니다.
투자전략부 경제 및 금융시장 전망은 13시 30분부터, 저희 주식전략팀은 15시부터 예정되어 있습니다. 많은 시청 부탁드립니다.
[Invitation]
신한금융시장포럼
2025년 하반기 금융시장 및 주요 산업 전망
[첫째날] 경제 및 금융시장 전망
일시: 5월 21일 (수) 13시 30분
[둘째날] 주요 산업 전망
일시: 5월 22일 (목) 13시 30분
참여방법: 신한투자증권 알파TV 라이브 방송
(www.youtube.com/@shinhansecurities)
많은 관심과 참여 부탁드립니다.
-----------------------------------
[홍보영상]
https://youtu.be/-yPYOlSty1k
[모바일 초대장]
https://bit.ly/44IjyAT
투자전략부 경제 및 금융시장 전망은 13시 30분부터, 저희 주식전략팀은 15시부터 예정되어 있습니다. 많은 시청 부탁드립니다.
[Invitation]
신한금융시장포럼
2025년 하반기 금융시장 및 주요 산업 전망
[첫째날] 경제 및 금융시장 전망
일시: 5월 21일 (수) 13시 30분
[둘째날] 주요 산업 전망
일시: 5월 22일 (목) 13시 30분
참여방법: 신한투자증권 알파TV 라이브 방송
(www.youtube.com/@shinhansecurities)
많은 관심과 참여 부탁드립니다.
-----------------------------------
[홍보영상]
https://youtu.be/-yPYOlSty1k
[모바일 초대장]
https://bit.ly/44IjyAT
마켓레이더(5월 21일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『5월 외국인 순매수 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.8% 상승한 2,621p. 외국인 자금 유입 재개되며 지수 상승세 유지
- 미국 주식시장은 연속 상승 지속 후 차익실현. 예산안 통과 미진, 밸류에이션 과열 인식도 영향
:S&P500 -0.4%, NASDAQ -0.4%, 필라델피아반도체 -0.1%. 시장금리도 상승하며 주식시장 하방압력
:미 하원, 새 회계연도 예산안 통과에 진통. 트럼프 직접 방문 설득에도 좁혀지지 않는 간극
:S&P 500 밸류에이션 및 STOCHRSI 등 과매수 구간 진입 인식. 빅테크 위주 차익실현 매물 출회
- KOSPI는 외국인 자금 재차 유입되며 상승 재개. 미국과 달리 밸류에이션, RSI 등 과매수 아니라는 판단
:외국인 현선물 동반 순매수. 오전 현물 880억원 선물 4,300계약 이상 순매수. 5월 순매수 추이는 지속
:외국인 순매수 업종은 대형주, 운송, 제조업, 헬스케어, 금융, 화학 순
:업종별로 금융, 증권, 헬스케어, 방산, 조선 상승. 지주, 전력기기, 음식료, 유틸리티 하락
:조선)정부, 20일 방미. 무역 협정 지속(7/8일 25% 상호관세 발효). 협력 최고 유력 업종 기대감
:원자력)체코 대통령, 한수원 원자력 없다면 국가 경제 어려울 것이라 판단. 프랑스 부당한 개입 주장
:증권)오늘도 삼성,미래 등 52주 신고가 다수. 실적 개선, 거래대금 반등 추이 지속. 증시부양 정책도 유효
:4월 9일 저점이후 V자 반등 형태 그리며 전고점 부근 도달. 외국인 자금 유입도 지속. 차주 FOMC 의사록(27일) 및 엔비디아 실적(29일) 등 대기
KOSDAQ은 1.4% 상승한 726p. 한미 관세 협상 기대, 제약바이오주 저가매수세에 2거래일 연속 상승
- 트럼프 행정부 약가 인하 우려, 금리 부담에 부진했던 제약바이오, 저가매수세 유입에 반등. 알테오젠 +2.4%
:미용기기, 호수출에 따른 실적 기대에 연일 강세. 휴젤(+7.4%), 파마리서치(+1.6%) 52주 신고가 경신
:우주(삼성, 스페이스 플랜트 관련 초기 연구 개발 착수 소식), 코로나(코로나 재유행 우려에 관련주 강세)
원/달러 환율은 한미 정부간 관세 조율 협상 기대에 따른 원화 강세에 9.4원 하락한 1,385원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) -0.3%, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335692
위 내용은 2025년 5월 21일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『5월 외국인 순매수 지속』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.8% 상승한 2,621p. 외국인 자금 유입 재개되며 지수 상승세 유지
- 미국 주식시장은 연속 상승 지속 후 차익실현. 예산안 통과 미진, 밸류에이션 과열 인식도 영향
:S&P500 -0.4%, NASDAQ -0.4%, 필라델피아반도체 -0.1%. 시장금리도 상승하며 주식시장 하방압력
:미 하원, 새 회계연도 예산안 통과에 진통. 트럼프 직접 방문 설득에도 좁혀지지 않는 간극
:S&P 500 밸류에이션 및 STOCHRSI 등 과매수 구간 진입 인식. 빅테크 위주 차익실현 매물 출회
- KOSPI는 외국인 자금 재차 유입되며 상승 재개. 미국과 달리 밸류에이션, RSI 등 과매수 아니라는 판단
:외국인 현선물 동반 순매수. 오전 현물 880억원 선물 4,300계약 이상 순매수. 5월 순매수 추이는 지속
:외국인 순매수 업종은 대형주, 운송, 제조업, 헬스케어, 금융, 화학 순
:업종별로 금융, 증권, 헬스케어, 방산, 조선 상승. 지주, 전력기기, 음식료, 유틸리티 하락
:조선)정부, 20일 방미. 무역 협정 지속(7/8일 25% 상호관세 발효). 협력 최고 유력 업종 기대감
:원자력)체코 대통령, 한수원 원자력 없다면 국가 경제 어려울 것이라 판단. 프랑스 부당한 개입 주장
:증권)오늘도 삼성,미래 등 52주 신고가 다수. 실적 개선, 거래대금 반등 추이 지속. 증시부양 정책도 유효
:4월 9일 저점이후 V자 반등 형태 그리며 전고점 부근 도달. 외국인 자금 유입도 지속. 차주 FOMC 의사록(27일) 및 엔비디아 실적(29일) 등 대기
KOSDAQ은 1.4% 상승한 726p. 한미 관세 협상 기대, 제약바이오주 저가매수세에 2거래일 연속 상승
- 트럼프 행정부 약가 인하 우려, 금리 부담에 부진했던 제약바이오, 저가매수세 유입에 반등. 알테오젠 +2.4%
:미용기기, 호수출에 따른 실적 기대에 연일 강세. 휴젤(+7.4%), 파마리서치(+1.6%) 52주 신고가 경신
:우주(삼성, 스페이스 플랜트 관련 초기 연구 개발 착수 소식), 코로나(코로나 재유행 우려에 관련주 강세)
원/달러 환율은 한미 정부간 관세 조율 협상 기대에 따른 원화 강세에 9.4원 하락한 1,385원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) -0.3%, 대만(가권) +0.6%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335692
위 내용은 2025년 5월 21일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『2H25 퀀트 전망; 퀀트로 읽는 전략: 공급망 재편의 투자지도 (PPT)』
투자전략부 이정빈 / 박우열 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
Part 1. 불확실한 글로벌 무역 환경
Part 2. 관세 구간에서 국내 기업이익 점검
Part 3. 관세 구간 포트폴리오 전략
Part 4. 미중 패권 분쟁과 공급망 변화: 수혜 ETF 선별
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335694
위 내용은 2025년 5월 21일 13시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
투자전략부 이정빈 / 박우열 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
Part 1. 불확실한 글로벌 무역 환경
Part 2. 관세 구간에서 국내 기업이익 점검
Part 3. 관세 구간 포트폴리오 전략
Part 4. 미중 패권 분쟁과 공급망 변화: 수혜 ETF 선별
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335694
위 내용은 2025년 5월 21일 13시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 5월 21일
『관세 피해주 부진을 극복한 KOSPI』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,625.58 (+0.91%), 코스닥 723.62 (+1.13%)
외국인·기관 쌍끌이 순매수에 1% 내외 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 1.1% 상승했습니다. 미국 시장은 뚜렷한 재료가 부재했기에 상승세 제약됐고, 유틸리티·필수 소비재 등 방어적 섹터 강세였습니다. 아직 관세 협상에서 뚜렷한 진전이 나오지 않고 있고 장기 금리도 4.5%를 재돌파하며 부담 요인으로 작용하고 있습니다. 한국은 반도체(삼성전자 -0.4%, SK 하이닉스 -0.7%)·자동차(현대차 -0.8%)·2차전지(LGES -0.7%) 등 관세 피해주 중심으로 약세 보였습니다. 반면 조선(삼성중공업 +4.9%)·방산(한화에어로 +4.3%)·금융(KB금융 +1.8%)·SW(카카오 +2.5%)가 강세를 보이며 지수 상승 견인했습니다. 한편 외국인은 Moody’s 충격 후 매도분(2,283억원)을 다시 사들이고 있습니다.
개별 이슈로 선방한 의약품
의약품은 관세 피해주임에도 개별 이슈로 양호한 흐름이었습니다. 정부에서 품목별 관세 업종 대상 금융지원 추진계획을 밝히기도 했고, 종목단에서는 삼성바이오(+7.1%, 미국 FDA 생산시설 실사 진행→제품 승인 및 시장 진출 전단계 기대)·SK바이오사이언스 (+5.8%, Pfizer가 제기한 특허소송 승소) 등 호재가 있었습니다.
#특징업종: 1)치료제·진단키트: 중화권 등 코로나19 재확산 우려 (그린생명과학 +29.8%, 수젠텍 +7.5%) 2)WIPO: 세계지식재산기 구(WIPO) 글로벌 어워드 최종 후보 선정(아이씨티케이 +15.6%, 노을 +5.7%) 3)우주: 삼성그룹, 우주 발사대 건설 논의 소식(삼성 물산 +11.7%, 쎄트렉아이 +15.3%)
관세 하에서도 나아가는 수출 업종
관세 문제 조율을 위한 한미(산업부-USTR) 실무통상협의가 시작됐습니다. 한국의 협상 카드로 논의되는 조선업은 미국과의 협력 가능성이 재차 부각되며 강세 보였습니다(세진중공업 +29.9%, HD한국조선해양 +4.5% 신고가). 한편 정부는 서비스산업 육성을 강조하면서도 ‘콘텐츠’와 ‘방산 MRO’를 주력 수출업종으로 육성하기 위한 전략을 수립할 것이라고 계획을 밝혔습니다. 향후 방산 및 미디어·엔터 주가에 재료로 작용할 수 있을지 지켜봐야 합니다.
#주요일정: 1)美 모기지금리(20:00) 2)美 Target·Lowe’s·Best Buy 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335700
위 내용은 2025년 5월 21일 16시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『관세 피해주 부진을 극복한 KOSPI』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,625.58 (+0.91%), 코스닥 723.62 (+1.13%)
외국인·기관 쌍끌이 순매수에 1% 내외 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 1.1% 상승했습니다. 미국 시장은 뚜렷한 재료가 부재했기에 상승세 제약됐고, 유틸리티·필수 소비재 등 방어적 섹터 강세였습니다. 아직 관세 협상에서 뚜렷한 진전이 나오지 않고 있고 장기 금리도 4.5%를 재돌파하며 부담 요인으로 작용하고 있습니다. 한국은 반도체(삼성전자 -0.4%, SK 하이닉스 -0.7%)·자동차(현대차 -0.8%)·2차전지(LGES -0.7%) 등 관세 피해주 중심으로 약세 보였습니다. 반면 조선(삼성중공업 +4.9%)·방산(한화에어로 +4.3%)·금융(KB금융 +1.8%)·SW(카카오 +2.5%)가 강세를 보이며 지수 상승 견인했습니다. 한편 외국인은 Moody’s 충격 후 매도분(2,283억원)을 다시 사들이고 있습니다.
개별 이슈로 선방한 의약품
의약품은 관세 피해주임에도 개별 이슈로 양호한 흐름이었습니다. 정부에서 품목별 관세 업종 대상 금융지원 추진계획을 밝히기도 했고, 종목단에서는 삼성바이오(+7.1%, 미국 FDA 생산시설 실사 진행→제품 승인 및 시장 진출 전단계 기대)·SK바이오사이언스 (+5.8%, Pfizer가 제기한 특허소송 승소) 등 호재가 있었습니다.
#특징업종: 1)치료제·진단키트: 중화권 등 코로나19 재확산 우려 (그린생명과학 +29.8%, 수젠텍 +7.5%) 2)WIPO: 세계지식재산기 구(WIPO) 글로벌 어워드 최종 후보 선정(아이씨티케이 +15.6%, 노을 +5.7%) 3)우주: 삼성그룹, 우주 발사대 건설 논의 소식(삼성 물산 +11.7%, 쎄트렉아이 +15.3%)
관세 하에서도 나아가는 수출 업종
관세 문제 조율을 위한 한미(산업부-USTR) 실무통상협의가 시작됐습니다. 한국의 협상 카드로 논의되는 조선업은 미국과의 협력 가능성이 재차 부각되며 강세 보였습니다(세진중공업 +29.9%, HD한국조선해양 +4.5% 신고가). 한편 정부는 서비스산업 육성을 강조하면서도 ‘콘텐츠’와 ‘방산 MRO’를 주력 수출업종으로 육성하기 위한 전략을 수립할 것이라고 계획을 밝혔습니다. 향후 방산 및 미디어·엔터 주가에 재료로 작용할 수 있을지 지켜봐야 합니다.
#주요일정: 1)美 모기지금리(20:00) 2)美 Target·Lowe’s·Best Buy 등 실적 발표
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마켓레이더(5월 22일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『 급등한 미 시장금리에 주식시장 약세 』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.3% 하락한 2,591p. 미 국채금리 수요 부진 여파에 시장금리 상승하며 주식시장 하방압력
-미국 주식시장은 국채금리 수요 부진 여파에 시장금리 급등하며 2거래일 연속 하락
:S&P500 -1.6%, NASDAQ -1.4%, 필라델피아반도체 -1.8%. 시장금리 급등하며 2거래일 연속 하락
:미 국채 20년물 입찰에서 수요 부진. 외국인 투자자 미 국채 수요 감소, 10년물 국채금리 4.6% 상회
- KOSPI는 외국인 자금 재차 유입되며 상승 재개. 미국과 달리 밸류에이션, RSI 등 과매수 아니라는 판단
:외인 현선물 동반 순매도. 오전 현물 1,000억원 선물 5,900계약 이상 순매도. 아시아 주식시장 동반 하락
:업종별로 항공, 금융, 지주, 소매/유통 업종 상승. 반도체, 자동차, 게임, 화학 업종 하락
:분할)삼성바이오로직스 인적분할. 기업 가치 상승 기대감에 최대 주주 삼성물산 상승
:항공)한때 1,500원 바라보던 원/달러 환율 1,370원대 등락. 원화 강세→ 유류비 부담 완화→수익성 개선
:여행)GKL, 백화점 신고가. 25년 한국 관광객 최고치 경신 기대. 1~4월 월평균 카지노 매출액 19년 수준
:상법 개정) 하반기 상법 개정 기대감에 최근 지주 주가 양호. 상장 공기업도 수익성 개선(요금 인상) 기대
:미 시장금리 급등에 외국인 주식시장 순매도. 아시아 주식시장 동반 약세 흐름
KOSDAQ은 1.2% 하락한 715p. 금리 부담에 성장주 전반 부진. 개별 이슈에 따른 종목 장세 전개
ž-외국인, 3거래일 만에 다시 순매도세로 전환하며 대형주 중심 부진. KQ 대형주 -1.3%, KQ 소형주 -0.9%
:2차전지주, CATL H주 상장 이후 연일 부진한 모습 보이며 52주 신저가 다수 경신. 에코프로비엠 -3.6%
:코로나19, 마스크(홍콩, 중국, 대만 등 중화권 코로나19 재확산), 가상자산(비트코인 11만달러 돌파) 강세
원/달러 환율은 한미 환율협상 경계에 1,370원대 출발. 위험 회피 심리에 6.7원 상승한 1,378.5원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.8%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335737
위 내용은 2025년 5월 22일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『 급등한 미 시장금리에 주식시장 약세 』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 패시브/파생 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.3% 하락한 2,591p. 미 국채금리 수요 부진 여파에 시장금리 상승하며 주식시장 하방압력
-미국 주식시장은 국채금리 수요 부진 여파에 시장금리 급등하며 2거래일 연속 하락
:S&P500 -1.6%, NASDAQ -1.4%, 필라델피아반도체 -1.8%. 시장금리 급등하며 2거래일 연속 하락
:미 국채 20년물 입찰에서 수요 부진. 외국인 투자자 미 국채 수요 감소, 10년물 국채금리 4.6% 상회
- KOSPI는 외국인 자금 재차 유입되며 상승 재개. 미국과 달리 밸류에이션, RSI 등 과매수 아니라는 판단
:외인 현선물 동반 순매도. 오전 현물 1,000억원 선물 5,900계약 이상 순매도. 아시아 주식시장 동반 하락
:업종별로 항공, 금융, 지주, 소매/유통 업종 상승. 반도체, 자동차, 게임, 화학 업종 하락
:분할)삼성바이오로직스 인적분할. 기업 가치 상승 기대감에 최대 주주 삼성물산 상승
:항공)한때 1,500원 바라보던 원/달러 환율 1,370원대 등락. 원화 강세→ 유류비 부담 완화→수익성 개선
:여행)GKL, 백화점 신고가. 25년 한국 관광객 최고치 경신 기대. 1~4월 월평균 카지노 매출액 19년 수준
:상법 개정) 하반기 상법 개정 기대감에 최근 지주 주가 양호. 상장 공기업도 수익성 개선(요금 인상) 기대
:미 시장금리 급등에 외국인 주식시장 순매도. 아시아 주식시장 동반 약세 흐름
KOSDAQ은 1.2% 하락한 715p. 금리 부담에 성장주 전반 부진. 개별 이슈에 따른 종목 장세 전개
ž-외국인, 3거래일 만에 다시 순매도세로 전환하며 대형주 중심 부진. KQ 대형주 -1.3%, KQ 소형주 -0.9%
:2차전지주, CATL H주 상장 이후 연일 부진한 모습 보이며 52주 신저가 다수 경신. 에코프로비엠 -3.6%
:코로나19, 마스크(홍콩, 중국, 대만 등 중화권 코로나19 재확산), 가상자산(비트코인 11만달러 돌파) 강세
원/달러 환율은 한미 환율협상 경계에 1,370원대 출발. 위험 회피 심리에 6.7원 상승한 1,378.5원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.8%, 대만(가권) -0.6%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -0.2%
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[Invitation]
신한 Premier 리서치 금융시장포럼
2025년 하반기 금융시장 및 주요 산업 전망
[둘째날] 주요 산업 전망
일시: 5월 22일 (목) 13시 30분
참여방법: 신한투자증권 공식 유튜브 라이브 방송
많은 관심과 참여 부탁드립니다.
-----------------------------------
[YouTube Live 방송]
https://youtube.com/live/-JbwK7JHVtU
[발표 자료 PDF]
https://bit.ly/3H49usi
신한 Premier 리서치 금융시장포럼
2025년 하반기 금융시장 및 주요 산업 전망
[둘째날] 주요 산업 전망
일시: 5월 22일 (목) 13시 30분
참여방법: 신한투자증권 공식 유튜브 라이브 방송
많은 관심과 참여 부탁드립니다.
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[신한 Premier 리서치 금융시장포럼] 2025년 하반기 주요 산업 전망
▶ [2025년 하반기 주요 산업 전망] 발표 자료 다운로드 링크
☞ https://bit.ly/43owRUT
(링크가 바로 열리지 않는 경우 웹 다운 시 Ctrl+J / 모바일 다운로드 폴더 확인부탁드립니다!)
00:00 2025년 하반기 주요 산업 전망
03:48 오프닝
06:10 음식료/유통 (조상훈)
15:54 화장품/섬유/의복 (박현진)
27:41 엔터/미디어/레저 (지인해)
37:44 인터넷/게임 (강석오)…
☞ https://bit.ly/43owRUT
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00:00 2025년 하반기 주요 산업 전망
03:48 오프닝
06:10 음식료/유통 (조상훈)
15:54 화장품/섬유/의복 (박현진)
27:41 엔터/미디어/레저 (지인해)
37:44 인터넷/게임 (강석오)…
『신한 속보; CATL H주 MSCI 특별 편입 패시브 영향 점검』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- MSCI, 5월 21일(한국 시간) CATL H주 MSCI 신흥국 지수 특별 편입 발표. 지수 발효일과 리밸런싱일은 정기변경과 같은 6월 2일, 5월 30일
- CATL H주의 MSCI 신흥국 지수 편입으로 한국 주식시장에서 254억원 규모 패시브 자금 유출 전망. KOSPI 거래대금 대비 0.3% 수준으로 수급 영향은 제한적
- 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전자우, KB금융 순으로 각각 63억원, 26억원, 9억원, 9억원 유출 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335743
위 내용은 2025년 5월 22일 16시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633 / 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- MSCI, 5월 21일(한국 시간) CATL H주 MSCI 신흥국 지수 특별 편입 발표. 지수 발효일과 리밸런싱일은 정기변경과 같은 6월 2일, 5월 30일
- CATL H주의 MSCI 신흥국 지수 편입으로 한국 주식시장에서 254억원 규모 패시브 자금 유출 전망. KOSPI 거래대금 대비 0.3% 수준으로 수급 영향은 제한적
- 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전자우, KB금융 순으로 각각 63억원, 26억원, 9억원, 9억원 유출 전망
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위 내용은 2025년 5월 22일 16시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 5월 22일
『고금리 압력에 Risk-off 심리 대두』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,593.67 (-1.22%), 코스닥 717.67 (-0.82%)
주요국 금리 급등 & 미중 마찰 재점화
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.2%, 0.8% 하락했습니다. 미국 장기 금리 급등에 위험자산 선호심리 후퇴했고, 미중 마찰도 시장 하방 요인으로 작용했습니다. 최근 Moody’s 미국 신용등급 강등 여파에 간밤 20년 만기 국채 입찰 수요 부진이 더해지며 10년물 금리는 4.6%, 30년물은 5%에 접근했습니다. 한편 중국이 미국의 화웨이 대상 규제를 따르는 해외 국가·기업에 보복을 예고하는 등 세컨더리 보이콧을 선언한 점도 관세 피해주 중심으로 낙폭을 더 키웠습니다(삼성전자·SK하이닉스 -1.8%, 현대차 -3.0%, LGES 1.1%). 외국인·기관 합해서 현물 9천억원 이상 순매도하며 KOSPI 시총 상위 20개 종목 가운데 신한지주(+0.6%)만 상승했습니다.
헬스케어 이슈에 따른 종목별 움직임
Trump는 지난 5일 행정명령 서명을 통해 2주 이내 의약품 대상 품목별 관세 발표를 공언했던 만큼 이번 주 공개될 가능성이 있습 니다. 그럼에도 코로나19 관련주(진단키트·치료제) 다수 강세였고, 블루엠텍(+6.5%)·바이넥스(+4.6%) 등도 개별 이슈로 올랐습니다.
#특징업종: 1)삼성그룹주: 삼성바이오(-1.8%) 인적분할(CDMO 삼성바이오-바이오시밀러 삼성바이오에피스) 결정(삼성물산 고가 +8.6% → 종가 -0.4%) 2)팬데믹: 코로나19 재확산 우려(그린생명 과학·더바이오메드 상한가) 3)가상자산: Bitcoin 11만불 돌파하며 사상 최고가 경신(우리기술투자 +3.7%, 한화투자증권 +2.6%)
환율 하락에 웃는 업종들
현재 진행 중인 한미 2차 실무통상협의에서 미국이 원화의 절상 방안을 요구했다는 소식에 달러-원 환율은 한때 1,370원대까지 낮아지기도 하며 환율 안정 기대감을 키웠습니다. 달러와 주가의 상관관계가 역(-)인 유통(신세계 +4.1%, 롯데쇼핑 +3.6%), 건설 (현대건설 -0.8%), 유틸리티(한국전력 +1.4%, 지역난방공사 +2.9%) 종목 다수 52주 신고가 터치했고, 항공 등도 강했습니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(21:30) 2)美 4월 시카고 연은 국가활동지수(21:30) 3)美 5월 S&P Global PMI(22:45) 4) 美 4월 기존주택판매(23:00) 5)Intuit·Dollar Tree 등 실적발표 5)日 4월 CPI(23일 08:30) 6)2차 대선후보 토론회(23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335748
위 내용은 2025년 5월 22일 16시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『고금리 압력에 Risk-off 심리 대두』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,593.67 (-1.22%), 코스닥 717.67 (-0.82%)
주요국 금리 급등 & 미중 마찰 재점화
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.2%, 0.8% 하락했습니다. 미국 장기 금리 급등에 위험자산 선호심리 후퇴했고, 미중 마찰도 시장 하방 요인으로 작용했습니다. 최근 Moody’s 미국 신용등급 강등 여파에 간밤 20년 만기 국채 입찰 수요 부진이 더해지며 10년물 금리는 4.6%, 30년물은 5%에 접근했습니다. 한편 중국이 미국의 화웨이 대상 규제를 따르는 해외 국가·기업에 보복을 예고하는 등 세컨더리 보이콧을 선언한 점도 관세 피해주 중심으로 낙폭을 더 키웠습니다(삼성전자·SK하이닉스 -1.8%, 현대차 -3.0%, LGES 1.1%). 외국인·기관 합해서 현물 9천억원 이상 순매도하며 KOSPI 시총 상위 20개 종목 가운데 신한지주(+0.6%)만 상승했습니다.
헬스케어 이슈에 따른 종목별 움직임
Trump는 지난 5일 행정명령 서명을 통해 2주 이내 의약품 대상 품목별 관세 발표를 공언했던 만큼 이번 주 공개될 가능성이 있습 니다. 그럼에도 코로나19 관련주(진단키트·치료제) 다수 강세였고, 블루엠텍(+6.5%)·바이넥스(+4.6%) 등도 개별 이슈로 올랐습니다.
#특징업종: 1)삼성그룹주: 삼성바이오(-1.8%) 인적분할(CDMO 삼성바이오-바이오시밀러 삼성바이오에피스) 결정(삼성물산 고가 +8.6% → 종가 -0.4%) 2)팬데믹: 코로나19 재확산 우려(그린생명 과학·더바이오메드 상한가) 3)가상자산: Bitcoin 11만불 돌파하며 사상 최고가 경신(우리기술투자 +3.7%, 한화투자증권 +2.6%)
환율 하락에 웃는 업종들
현재 진행 중인 한미 2차 실무통상협의에서 미국이 원화의 절상 방안을 요구했다는 소식에 달러-원 환율은 한때 1,370원대까지 낮아지기도 하며 환율 안정 기대감을 키웠습니다. 달러와 주가의 상관관계가 역(-)인 유통(신세계 +4.1%, 롯데쇼핑 +3.6%), 건설 (현대건설 -0.8%), 유틸리티(한국전력 +1.4%, 지역난방공사 +2.9%) 종목 다수 52주 신고가 터치했고, 항공 등도 강했습니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(21:30) 2)美 4월 시카고 연은 국가활동지수(21:30) 3)美 5월 S&P Global PMI(22:45) 4) 美 4월 기존주택판매(23:00) 5)Intuit·Dollar Tree 등 실적발표 5)日 4월 CPI(23일 08:30) 6)2차 대선후보 토론회(23일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335748
위 내용은 2025년 5월 22일 16시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『퀀트분석; 신한 Earnings Guide: 무역분쟁 완화 속 예상보다 견조한 실적』
퀀트 이정빈 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
- KOSPI 2025년 1분기 실적 점검과 영업이익 컨센서스 추이
- 반도체 실적 하단 형성 및 개선 흐름. 조선, 기계, 방산 실적 모멘텀 지속
- 산업재 이익 모멘텀 지속되며 업종간 이익 전망 양극화 뚜렷
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335760
위 내용은 2025년 5월 23일 08시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
퀀트 이정빈 / 이민재 ☎ 02-3772-2919
- KOSPI 2025년 1분기 실적 점검과 영업이익 컨센서스 추이
- 반도체 실적 하단 형성 및 개선 흐름. 조선, 기계, 방산 실적 모멘텀 지속
- 산업재 이익 모멘텀 지속되며 업종간 이익 전망 양극화 뚜렷
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335760
위 내용은 2025년 5월 23일 08시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(5월 23일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『지수 상단을 제한하는 여전한 고금리 부담』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,597p. 미국채 금리 상승세 일단락에 소폭 반등. 외국인, 선물 중심으로 순매수
- 미국 주식시장은 국채 금리 반락에도 여전한 금리 부담에 혼조. S&P500 -0.0%, Dow +0.0%, Nasdaq +0.3%
:트럼프 행정부 감세 법안 하원 통과, 미국 5월 S&P PMI 호조, 실업수당 청구건수 감소에 금리 상승 출발
:저가매수세 유입에 따른 금리 반락 연동되며 주식시장도 상승세 연출. 다만 장 막판 매물 출회에 혼조
:주도 업종 부재 속 개별 이슈에 따른 테마 장세 시현. 원전∙우주∙양자컴퓨팅 테마 강세. 태양광 약세
- KOSPI는 보합권 등락 속 개별 이슈에 따른 업종 차별화. 건설∙유틸리티∙금융 강세. 운송∙제약바이오∙화학 약세
:외국인 현물 360억원 순매도, 선물 3,904 계약 순매수. 베이시스 저평가에 선물 중심으로 순매수하는 모습
:반도체) 엔비디아, 5월 28일 실적 예정된 가운데 오픈하이머의 호실적 전망에 SK하이닉스(+1.6%) 강세
:신재생) 트럼프 감세안 하원 통과에 따른 IRA 세액공제 축소 우려에 관련주 부진. 한화솔루션 -12.6%
:원자력발전) 원자력은 오히려 트럼프 원전 활성화 행정명령 서명 임박 소식에 강세. 두산에너빌리티 +3.5%
:HD현대마린솔루션(-2.6%), 전거래일 장마감 이후 KKR의 5,000억원 규모 블록딜 수요예측 소식에 약세
:<승리의여신: 니케> 중국 출시에 전거래일 강세였던 시프트업(-14.4%), 앱스토어 매출 순위 실망에 하락
KOSDAQ은 0.1% 하락한 716p. 미국채 금리 반락에도 여전한 고금리 부담에 지수 상단 제한
- 제약바이오, 트럼프 대통령 의약품 관세 예고 2주 경과한 가운데 관련 경계감에 부진. 고금리 부담도 잔존
:IONQ(+36.5%), 리게티컴퓨팅(+26.5%) 등 미국 양자컴퓨터 테마 속등 연동되며 국내 관련주도 강세
:신규 상장(금일 신규 상장한 인투셀 +86.2% 기록), 가상자산(비트코인 신고가에 가상자산 관련주 강세)
원/달러 환율은 저가매수에 따른 미국채 금리 하락 및 한미 환율 협상 경계에 6.7원 하락한 1,376.0원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.0%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) +0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335781
위 내용은 2025년 5월 23일 11시 7분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『지수 상단을 제한하는 여전한 고금리 부담』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 0.1% 상승한 2,597p. 미국채 금리 상승세 일단락에 소폭 반등. 외국인, 선물 중심으로 순매수
- 미국 주식시장은 국채 금리 반락에도 여전한 금리 부담에 혼조. S&P500 -0.0%, Dow +0.0%, Nasdaq +0.3%
:트럼프 행정부 감세 법안 하원 통과, 미국 5월 S&P PMI 호조, 실업수당 청구건수 감소에 금리 상승 출발
:저가매수세 유입에 따른 금리 반락 연동되며 주식시장도 상승세 연출. 다만 장 막판 매물 출회에 혼조
:주도 업종 부재 속 개별 이슈에 따른 테마 장세 시현. 원전∙우주∙양자컴퓨팅 테마 강세. 태양광 약세
- KOSPI는 보합권 등락 속 개별 이슈에 따른 업종 차별화. 건설∙유틸리티∙금융 강세. 운송∙제약바이오∙화학 약세
:외국인 현물 360억원 순매도, 선물 3,904 계약 순매수. 베이시스 저평가에 선물 중심으로 순매수하는 모습
:반도체) 엔비디아, 5월 28일 실적 예정된 가운데 오픈하이머의 호실적 전망에 SK하이닉스(+1.6%) 강세
:신재생) 트럼프 감세안 하원 통과에 따른 IRA 세액공제 축소 우려에 관련주 부진. 한화솔루션 -12.6%
:원자력발전) 원자력은 오히려 트럼프 원전 활성화 행정명령 서명 임박 소식에 강세. 두산에너빌리티 +3.5%
:HD현대마린솔루션(-2.6%), 전거래일 장마감 이후 KKR의 5,000억원 규모 블록딜 수요예측 소식에 약세
:<승리의여신: 니케> 중국 출시에 전거래일 강세였던 시프트업(-14.4%), 앱스토어 매출 순위 실망에 하락
KOSDAQ은 0.1% 하락한 716p. 미국채 금리 반락에도 여전한 고금리 부담에 지수 상단 제한
- 제약바이오, 트럼프 대통령 의약품 관세 예고 2주 경과한 가운데 관련 경계감에 부진. 고금리 부담도 잔존
:IONQ(+36.5%), 리게티컴퓨팅(+26.5%) 등 미국 양자컴퓨터 테마 속등 연동되며 국내 관련주도 강세
:신규 상장(금일 신규 상장한 인투셀 +86.2% 기록), 가상자산(비트코인 신고가에 가상자산 관련주 강세)
원/달러 환율은 저가매수에 따른 미국채 금리 하락 및 한미 환율 협상 경계에 6.7원 하락한 1,376.0원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.0%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) +0.0%
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위 내용은 2025년 5월 23일 11시 7분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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Shinhan Research Calendar 6월
리서치본부 주식전략팀 ☎02-3772-2329
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더를 작성했습니다.
매월 셋째주 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335786
위 내용은 2025년 5월 23일 14시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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리서치본부 주식전략팀 ☎02-3772-2329
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더를 작성했습니다.
매월 셋째주 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335786
위 내용은 2025년 5월 23일 14시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 5월 23일
『수출주 전반 부진 속 좁은 폭 등락』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,592.09 (-0.06%), 코스닥 715.98 (-0.24%)
대형주 부진 vs. 중소형주 선방
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.1%, 0.2% 하락했습니다. Trump 감세안이 하원을 통과(찬성 215표 vs 반대 214표)했지만 불확실성 해소로 인식되며 미국 장기 금리 4.5% 초반까지 안정됐습니다. Waller 연준 이사의 하반기 금리 인하 가능성 시사 발언도 긍정적으로 작용했습니다. 그럼에도 KOSPI는 외국인·기관 동반 매도세 하에서 약보합 마감했습니다. 관세·환율 하락 동시 충격에 자동차 (현대차 -1.4%, 기아 -2.4%) 약세했고, 감세안 여파로 LGES( -2.4%), 인적분할 후 차익매물 출회로 삼성바이오로직스(-5.9%) 등 개별 이슈로 하락하면서 대형주(-0.2%)는 부진했고 중소형주 (+0.5%)는 오히려 상승하면서 지수 하단을 지지했습니다.
환율 안정 수혜주 강세 지속
달러-원 환율은 1,370원의 지지력을 테스트하고 있습니다. 환율 안정에서 수혜가 가능한 유통(현대백화점 +2.8%, 현대홈쇼핑 +2.3%), 금융(미래에셋증권 +1.2%, 우리금융지주 +0.5%), 전기 가스(한국전력 +3.4%, 지역난방공사 +2.5%) 등에서 다수 종목이 52주 신고가를 경신했습니다.
#특징업종: 1)CBDC: 한은, CBDC 실험 본격화 소식(케이씨티 +29.9%, 한네트 +6.8%) 2)육계: 농식품부, 브라질 닭고기 수입 일부 허용(마니커 -14.2%, 체리부로 -6.1%) 3)양자컴퓨터: Ionq(+36.5%)·Rigetti Computing(+26.5%) 등 간밤 양자주 주목 받으며 투심 개선(딥마인드 +8.5%, 엑스게이트 +3.8%)
정책에 따라 엇갈리는 에너지원
Trump 에너지 정책 방향성에 따라 원전과 재생에너지의 희비가 엇갈렸습니다. 미국이 2050년까지 원자력발전 용량을 4배 수준 (400GW)까지 늘리는 행정명령 검토 소식에 미국 원전주(시간외 Nuscale Power +16.3%, Oklo +18.3%) 급등했고 오늘 한국에서도 원전주(두산에너빌리티 +6.7%, SNT에너지 +18.6% 신고가) 및 건설주(현대건설 +11.6% 등) 강세였습니다. 반면 IRA 세액공제 축소를 담은 감세안이 간밤 하원을 통과하면서 태양광(한화솔루션 -11.4%) 및 2차전지(에코프로비엠 -4.6%) 등 부진했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 신규주택판매(23:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335799
위 내용은 2025년 5월 23일 16시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『수출주 전반 부진 속 좁은 폭 등락』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,592.09 (-0.06%), 코스닥 715.98 (-0.24%)
대형주 부진 vs. 중소형주 선방
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.1%, 0.2% 하락했습니다. Trump 감세안이 하원을 통과(찬성 215표 vs 반대 214표)했지만 불확실성 해소로 인식되며 미국 장기 금리 4.5% 초반까지 안정됐습니다. Waller 연준 이사의 하반기 금리 인하 가능성 시사 발언도 긍정적으로 작용했습니다. 그럼에도 KOSPI는 외국인·기관 동반 매도세 하에서 약보합 마감했습니다. 관세·환율 하락 동시 충격에 자동차 (현대차 -1.4%, 기아 -2.4%) 약세했고, 감세안 여파로 LGES( -2.4%), 인적분할 후 차익매물 출회로 삼성바이오로직스(-5.9%) 등 개별 이슈로 하락하면서 대형주(-0.2%)는 부진했고 중소형주 (+0.5%)는 오히려 상승하면서 지수 하단을 지지했습니다.
환율 안정 수혜주 강세 지속
달러-원 환율은 1,370원의 지지력을 테스트하고 있습니다. 환율 안정에서 수혜가 가능한 유통(현대백화점 +2.8%, 현대홈쇼핑 +2.3%), 금융(미래에셋증권 +1.2%, 우리금융지주 +0.5%), 전기 가스(한국전력 +3.4%, 지역난방공사 +2.5%) 등에서 다수 종목이 52주 신고가를 경신했습니다.
#특징업종: 1)CBDC: 한은, CBDC 실험 본격화 소식(케이씨티 +29.9%, 한네트 +6.8%) 2)육계: 농식품부, 브라질 닭고기 수입 일부 허용(마니커 -14.2%, 체리부로 -6.1%) 3)양자컴퓨터: Ionq(+36.5%)·Rigetti Computing(+26.5%) 등 간밤 양자주 주목 받으며 투심 개선(딥마인드 +8.5%, 엑스게이트 +3.8%)
정책에 따라 엇갈리는 에너지원
Trump 에너지 정책 방향성에 따라 원전과 재생에너지의 희비가 엇갈렸습니다. 미국이 2050년까지 원자력발전 용량을 4배 수준 (400GW)까지 늘리는 행정명령 검토 소식에 미국 원전주(시간외 Nuscale Power +16.3%, Oklo +18.3%) 급등했고 오늘 한국에서도 원전주(두산에너빌리티 +6.7%, SNT에너지 +18.6% 신고가) 및 건설주(현대건설 +11.6% 등) 강세였습니다. 반면 IRA 세액공제 축소를 담은 감세안이 간밤 하원을 통과하면서 태양광(한화솔루션 -11.4%) 및 2차전지(에코프로비엠 -4.6%) 등 부진했습니다.
#주요일정: 1)美 4월 신규주택판매(23:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335799
위 내용은 2025년 5월 23일 16시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌 주식전략; 인위적 달러 약세 구간에서 승자 찾기』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 1985년 9월 플라자 합의를 떠오르게 하는 현재의 외환시장
- 수출 중심 국가는 내수 부양에 집중할 수밖에 없는 구조적 제약에 직면
- 투자 전략에서의 함의: 이유 있는 비미국 내수 업종들의 강세
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335813
위 내용은 2025년 5월 26일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 1985년 9월 플라자 합의를 떠오르게 하는 현재의 외환시장
- 수출 중심 국가는 내수 부양에 집중할 수밖에 없는 구조적 제약에 직면
- 투자 전략에서의 함의: 이유 있는 비미국 내수 업종들의 강세
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335813
위 내용은 2025년 5월 26일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(5월 26일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『한숨 돌린 2차전지, 질주하는 산업재』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 상승한 2,618p. 외국인 현선물 순매수에 힘입어 3거래일 만에 반등. 2,600p 회복
- 미국 주식시장은 트럼프 대통령의 EU, 애플 관세 압박에 하락. S&P500 -0.7%, Dow -0.6%, Nasdaq -1.0%
:트럼프 대통령, EU와 애플 관세 압박에 미국 주식시장 하락 출발. 베센트 재무장관 진화에 낙폭 일부 회복
:트럼프 대통령, 원자력 활성화를 위한 행정명령 서명에 오클로(+23.0%), 뉴스케일 파워(+19.4%) 등 속등
:현지 시간 25일, 미국과 유럽이 관세 부과를 7월로 다시 유예하기로 합의하면서 미국 주식 선물 상승 출발
- KOSPI는 개별 이슈에 따라 업종 간 선별적인 주가 흐름. 건설∙금융∙산업재 강세, 음식료∙제약∙의류 약세
:외국인, 현물과 선물 각각 1,120억원, 2,854계약 순매수. 베이시스 약세에 선물 중심으로 순매수하는 모습
:방산) 현대로템, K2 전차 폴란드 2차 수출 계약 지연에도 호실적 기대에 따른 목표주가 상향에 +13.1%.
:조선) 세계 5위 해운사 하팍로이드 중국 조선소 발주처 제외 검토 보도에 조선주 강세. 한화오션 +3.6%
:2차전지) 미국 감세 법안이 하원을 통과한 가운데 AMPC 조항은 초안인 2031년 말로 유지 소식에 반등
:건설·원전) 글로벌 원전 복원 기조+환율 1,360원대 안착 수혜 지속. 현대건설 +7.0%, 한국가스공사 +6.0%
KOSDAQ은 1.1% 상승한 724p. 금리 하락 및 2차전지 호재에 지수 반등. 2차전지, 제약바이오 강세
- 외국인, 3거래일 만에 순매수 전환하며 대형주 중심으로 수급 유입. KQ 대형주 +1.6%, KQ 소형주 +0.5%
:부진한 모습 보였던 2차전지, AMPC 조기 폐지 피하며 강세. 에코프로비엠 +3.5%, 에코프로 +1.0%
:카카오게임즈(+6.5%), 신작 ‘크로노 오디세이’ 내달 글로벌 비공개 베타테스트 예정. 관련 기대감에 강세
:삼성전자의 2028년 유리기판 도입 소식에 유리기판 테마 강세. 피아이이(+26.7%), 한빛레이저(+16.7%)
:중화권 중심으로 재확산되던 코로나19, 태국 등 아시아 국가 전반으로 확산되며 코로나19 관련 테마 강세
원/달러 환율은 위험 선호 회복에 약달러 기조 이어지며 1,360원대서 등락. 3.8원 하락한 1,362.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.8%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) -0.6%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335834
위 내용은 2025년 5월 26일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『한숨 돌린 2차전지, 질주하는 산업재』
파생/패시브 전략 조민규 ☎02-3772-2633
KOSPI는 1.0% 상승한 2,618p. 외국인 현선물 순매수에 힘입어 3거래일 만에 반등. 2,600p 회복
- 미국 주식시장은 트럼프 대통령의 EU, 애플 관세 압박에 하락. S&P500 -0.7%, Dow -0.6%, Nasdaq -1.0%
:트럼프 대통령, EU와 애플 관세 압박에 미국 주식시장 하락 출발. 베센트 재무장관 진화에 낙폭 일부 회복
:트럼프 대통령, 원자력 활성화를 위한 행정명령 서명에 오클로(+23.0%), 뉴스케일 파워(+19.4%) 등 속등
:현지 시간 25일, 미국과 유럽이 관세 부과를 7월로 다시 유예하기로 합의하면서 미국 주식 선물 상승 출발
- KOSPI는 개별 이슈에 따라 업종 간 선별적인 주가 흐름. 건설∙금융∙산업재 강세, 음식료∙제약∙의류 약세
:외국인, 현물과 선물 각각 1,120억원, 2,854계약 순매수. 베이시스 약세에 선물 중심으로 순매수하는 모습
:방산) 현대로템, K2 전차 폴란드 2차 수출 계약 지연에도 호실적 기대에 따른 목표주가 상향에 +13.1%.
:조선) 세계 5위 해운사 하팍로이드 중국 조선소 발주처 제외 검토 보도에 조선주 강세. 한화오션 +3.6%
:2차전지) 미국 감세 법안이 하원을 통과한 가운데 AMPC 조항은 초안인 2031년 말로 유지 소식에 반등
:건설·원전) 글로벌 원전 복원 기조+환율 1,360원대 안착 수혜 지속. 현대건설 +7.0%, 한국가스공사 +6.0%
KOSDAQ은 1.1% 상승한 724p. 금리 하락 및 2차전지 호재에 지수 반등. 2차전지, 제약바이오 강세
- 외국인, 3거래일 만에 순매수 전환하며 대형주 중심으로 수급 유입. KQ 대형주 +1.6%, KQ 소형주 +0.5%
:부진한 모습 보였던 2차전지, AMPC 조기 폐지 피하며 강세. 에코프로비엠 +3.5%, 에코프로 +1.0%
:카카오게임즈(+6.5%), 신작 ‘크로노 오디세이’ 내달 글로벌 비공개 베타테스트 예정. 관련 기대감에 강세
:삼성전자의 2028년 유리기판 도입 소식에 유리기판 테마 강세. 피아이이(+26.7%), 한빛레이저(+16.7%)
:중화권 중심으로 재확산되던 코로나19, 태국 등 아시아 국가 전반으로 확산되며 코로나19 관련 테마 강세
원/달러 환율은 위험 선호 회복에 약달러 기조 이어지며 1,360원대서 등락. 3.8원 하락한 1,362.7원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.8%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) -0.6%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335834
위 내용은 2025년 5월 26일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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