#پالایشی

⚫️میانگین کرک اسپرد در سال 2021، برابر 11.2 دلار در هر بشکه بوده است

⚫️میانگین کرک اسپرد در فصل آخر برابر 14.0 دلار در هر بشکه بوده است.


کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#پالایشی

⚫️رشد کرک اسپرد تمامی فرآورده‌های نفتی در هفته گذشته!

⚫️ شاخص کرک ثروت با 1.2 دلار رشد، به 14.1 دلار در هر بشکه رسید.


کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

نگاهی به نماد «وهور»

☆ نکات کلیدی

• سهم وهور از ظرفیت زیرمجموعه‌های خود برابر 823 مگاوات می‌باشد.

• قرارداد فروش برق به قیمت 6 سنت یورویی نیروگاه جاسک به ظرفیت 14 مگاوات.

• فروش برق نیروگاه منجیل به قیمت 15,000 ریال/کیلووات ساعت.

• 2 واحد بخار به ظرفیت 160 مگاوات در دست احداث.

• داشتن قراردادهای eca و عدم تاثیر پذیری زیاد از افزایش نرخ احتمالی


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم افزایش نرخ برق توسط دولت و کاهش سودآوری شرکت و صنعت.


◾️ارزش‌ جایگزینی هر سهم برابر 2,217 ریال می‌باشد.


#نیروگاهی
#وهور

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

رقابت #سیمان در بورس کالا

/معاملات 12دی/

طی روز گذشته در بورس کالا 1میلیون و 10 هزار تن سیمان خاکستری (تیپ 2) عرضه شد که حجم معامله به771 هزار تن رسید.

◾️بیشترین میزان رقابت در سیمان مازندران با رشد 24 درصدی و سیمان شمال با رشد23 درصدی رخ داد.

◾️ سیمان آبیک و سیمان تهران توانستند بیشترین حجم معامله را از آن خود کنند.

◾️ستران با عرضه 50 هزار تنی رقابت 15 درصدی را به ثبت رساند.

کانال سبد گردانی ثروت پویا

@servatt_co

« ادامه سقوط آزاد نرخ گاز در اروپا»

☆ اصلاح 50 درصدی هاب NBP و اصلاح 40 درصدی هاب TTF

☆ میانگین چهارهاب بین المللی پس از رشد تا 92 سنت به 52 سنت رسیده است.

☆ با توجه به فرمول خوراک، نرخ خوراک برابر 27 سنت می‌باشد ولی با توجه به سقف 5 هزار تومان، سقف نرخ خوراک برابر 20 سنت می‌باشد.
#نرخ_گاز

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «بپیوند»

☆ نکات کلیدی

• ظرفیت سیکل ترکیبی شرکت 714 مگاوات می‌باشد.

• نسبت ارزش بازار به ارزش جایگزینی شرکت برابر 24% می‌‌باشد.

• افزایش نرخ گاز تاثیر بسیار اندک در سودآوری شرکت دارد.

• درصد سود تقسیمی بالا.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم افزایش نرخ برق توسط دولت و کاهش سودآوری شرکت و صنعت.

** لازم به‌ذکر است سود در سال 1401 با سناریو نرخ برق 110 تومانی برآورد شده است و در صورت عدم تغییر نرخ در سال 1401، احتمالا شرکت‌ها سودی معادل سال 1400 برای سال 1401 محقق می‌کنند.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 15.6 و 6.4 می‌باشد.
◾️ارزش‌ جایگزینی هر سهم برابر 40,352 ریال می‌باشد.


#نیروگاهی
#بپیوند برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

یپیوند در یک کانال نوسانگیری (خنثی) در حال حرکت می‌باشد.
با داشتن محدوده کف کانال به‌عنوان حدضرر می‌توان انتظار داشت سهم تا محدوده سقف قیمتی رشد داشته باشد. (الگوی ab=cd )

#بپیوند

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «بگیلان»

☆ نکات کلیدی

• ظرفیت سیکل ترکیبی شرکت 1305 مگاوات می‌باشد.

• درصد سود تقسیمی بالا.

• افزایش نرخ گاز تاثیر بسیار اندک در سودآوری شرکت دارد.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم افزایش نرخ برق توسط دولت و کاهش سودآوری شرکت و صنعت.

** لازم به‌ذکر است سود در سال 1401 با سناریو نرخ برق 110 تومانی برآورد شده است و در صورت عدم تغییر نرخ در سال 1401، احتمالا شرکت‌ها سودی معادل سال 1400 برای سال 1401 محقق می‌کنند.

** سال مالی شرکت منتهی به شهریور ماه می‌باشد.

◾️پی بر ای 1401 و 1402 سهم برابر 12 و 8.9 می‌باشد.
◾️ارزش‌ جایگزینی هر سهم برابر 51,655 ریال می‌باشد.


#نیروگاهی
#بگیلان برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

بگیلان در یک کانال نزولی در حرکت است.
با داشتن محدوده کف کانال بعنوان حدضرر، می‌توان انتظار رشد قیمتی تا محدوده سقف کانال نزولی را داشت.

#بگیلان

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

❇️ بورس کالا در یک نگاه

خلاصه معاملات:

◾️کمبود عرضه آهن اسفنجی و رقابت تا قیمت 90,388 ریال.

◾️مس در بورس کالا با قیمت 9450 دلار و روی با قیمت 3300 دلار معامله شدند.


** مبنای محاسبات دلار 25,000 تومانی.

#فلزات
#سیمان
#سنگ_آهن

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

❇️ بورس کالا در یک نگاه

خلاصه معاملات:

◾️رقابت 29 درصدی برای وکیوم باتوم.

◾️بهبود تقاضا برای پی‌وی‌سی، قیر، وکیوم باتوم و لوب‌کات.


** مبنای محاسبات دلار 25,000 تومانی.

#پالایشی
#پتروشیمی

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

یک هفته یک صنعت؛ 《سیمان-بخش اول》

نکات مهم:

☆ در فایل تحلیلی برآورد سود 13 نماد سیمانی انجام شده است. برآورد سود دیگر نمادهای سیمانی طی هفته آینده و در بخش دوم گزارش منتشر خواهد شد.

☆ تاثیر نرخ گاز بر سود شرکت‌های سیمانی در سال 1401

☆ تاثیر نرخ های رقابتی در بورس کالا

☆تحلیل حساسیت سود هر سهم به نرخ پایه سیمان و نرخ گاز مصرفی

☆ بررسی سودآوری شرکت‌های #ساراب #سقاین #ستران #سخاش #سغرب #سفانو #سخزر #سبجنو #سصوفی #سخوز #ساروم #سفار #سرود


#گزارش_تحلیلی

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#خلاصه_مدیریتی
گروه 《سیمان-بخش اول》

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «ساروم»

☆ نکات کلیدی

ظرفیت معمول(عملی میانگین 3 سال گذشته) تولیدکلینکر 1،400هزارتن و تولید سیمان 1،470 هزارتن می‌باشد.

•میانگین درصد تقسیم سود شرکت در سه سال گذشته 94% می‌باشد.

•به منظور بهسازی خط تولیدشماره 1 شرکت درنظر دارد افزایش سرمایه 43درصدی از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران را انجام دهد.

☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• افزایش نرخ گاز و برق سبب افزایش بهای تمام شده تولید می‌گردد.

** لازم به‌ذکر است سود در سال 1401 با سناریو نرخ برق 150 تومانی و نرخ گاز500 تومانی(10درصد نرخ گاز خوراک پتروشیمی) برآورد شده است .

** شرکت بابت فروش ساختمان دفترتهران 58 میلیارد تومان سود کرده است و به ازای هر سهم 833 ریال سود غیرعملیاتی شناسایی و نکته مهم به دلیل غیرتکراری بودن این سرفصل برای سال 1401 درامدی درنظرگرفته نشده است.

** منظور از ضریب رقابت میانگین درصد رقابت روی نرخ فروش محصولات شرکت از زمان ورود به بورس کالاست.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.36 و 5.38 می‌باشد.
◾️ضریب رقابت در بورس کالا 14% می‌باشد.

#سیمان بخش اول
#ساروم برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

بنظر میرسد ساروم در یک دیامتریک الماسی در نوسان می‌باشد و انتظار می‌رود تا محدوده مشخص شده برای شاخه e اصلاح قیمتی داشته باشد.
پس از اصلاح و رسیدن به محدوده مورد نظر، برای رشد در قالب شاخه f اماده می‌شود.

#ساروم

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

❇️محصولات فولادی در بورس‌کالا

خلاصه معاملات:

◾️برتری تقاضا برای شمش، میلگرد، تیرآهن و ورق سرد.

◾️افت 9 درصدی قیمت ورق سرد نسبت به هفته گذشته.


** مبنای محاسبات دلار 25000 تومانی.

#فولادبورس‌کالا

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «سخوز»

☆ نکات کلیدی

ظرفیت معمول(عملی میانگین 3 سال گذشته) تولیدکلینکر 2،189هزارتن و تولید سیمان 1،470 هزارتن می‌باشد.

•میانگین درصد تقسیم سود شرکت در سه سال گذشته 98% می‌باشد.

•شرکت مالکیت 60درصدی بر سیمان العماره(ظرفیت اسمی 600هزارتن) دارد.

☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• افزایش نرخ گاز و برق سبب افزایش بهای تمام شده تولید می‌گردد.

** لازم به‌ذکر است سود در سال 1401 با سناریو نرخ برق 150 تومانی و نرخ گاز500 تومانی(10درصد نرخ گاز خوراک پتروشیمی) برآورد شده است .

**در قانون بودجه 1401 بر درآمد حاصل از صادرات مواد خام ونیمه خام مالیات وضع شده است. افزایش مالیات شرکت دربرآورد 1401 به دلیل درآمد مشمول مالیات حاصل از صادرات کلینکر می‌باشد.

** منظور از ضریب رقابت میانگین درصد رقابت روی نرخ فروش محصولات شرکت از زمان ورود به بورس کالاست.

** درمحاسبه پی بر ای 1401 اثر سود تقسیمی مجامع 1400 لحاظ نشده است.
◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 6.2 و 5.5 می‌باشد.
◾️ضریب رقابت در بورس کالا 10% می‌باشد.

#سیمان بخش اول
#سخوز برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

سخوز در یک کانال صعودی در حرکت می‌باشد و در حال حاضر در شاخه c اصلاحی می‌باشد.
بهترین محدوده برای خریدن، خرید در کف کانال خواهد بود. انتظار اصلاح قیمتی زیادی از سهم نیست ولی بنظر در اصلاح زمانی به سر می‌برد.

#سخوز

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «ستران»

☆ نکات کلیدی

• ظرفیت اسمی تولید کلینکر 3،830 هزارتن و تولید سیمان 4،500 هزارتن می باشد.

• ظرفیت معمول(عملی) تولیدکلینکر 2،380 هزارتن و تولید سیمان 3،000 هزارتن می‌باشد.

• میانگین درصد تقسیم سود شرکت در دو سال گذشته 62% می‌باشد.

• شرکت مالکیت 68 درصد سهگمت، 48 درصد سیلام، 20درصد سیمان پیوندگلستان و 76درصدی برصنایع‌ سیمان‌ گیلان‌ سبز می‌باشد.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• افزایش نرخ گاز و برق سبب افزایش بهای تمام شده تولید می‌گردد.

** لازم به‌ذکر است سود در سال 1401 با سناریو نرخ برق 150 تومانی و نرخ گاز500 تومانی(10درصد نرخ گاز خوراک پتروشیمی) برآورد شده است.

** منظور از ضریب رقابت میانگین درصد رقابت برروی نرخ فروش محصولات شرکت از زمان ورود به بورس کالاست.

** درمحاسبه پی بر ای 1401 اثر سود تقسیمی مجامع 1400 لحاظ نشده است.
◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 6.1 و 4.4 می‌باشد.
◾️ضریب رقابت در بورس کالا 25% می‌باشد.


#سیمان-بخش اول
#ستران برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co