독학주식 장전 브리핑 (10/23 금)
(https://t.me/selfstudyview)

"AI ROI 의구심 & 헤지펀드 공매도 부담에 기술주 폭락… 다우·방어주 차별화"

✅ 3줄 핵심 요점

메타 적자 전환 & 테슬라 CapEx 하향이 당긴 AI 신용 위험: 메타(-6.98%)의 3분기 잉여현금흐름 적자 전환(CDS 프리미엄 사상 최고치) 및 테슬라(-3.08%)의 설비투자 전망 축소로 AI 투자수익률(ROI)에 대한 의구심이 부각되며 필라델피아 반도체 지수(-6.72%)와 나스닥(-2.60%)이 폭락했습니다.

헤지펀드 공매도 레버리지 최고치 & 수급악화: 골드만삭스에 따르면 헤지펀드의 공매도 레버리지가 5년 내 최고 수준에 근접했고, 코어위브 등 네오클라우드 5개사에만 170억 달러의 숏 포지션이 집중되는 등 수급 악재가 기술주 투매를 가중시켰습니다.

방어주 순환매 & 애플의 리스크 회피 쉘터 역할: AI 기술주 피난처로 자금이 이동하며 다우(+0.02%)는 보합 방어에 성공했습니다. 일라이릴리(+2.83%), 월마트(+2.82%), P&G(+5.58%) 등 경기방어주와 자본지출 부담이 적은 애플(+1.23%)로 뚜렷한 수급 쏠림이 나타났습니다.

(다우 +0.02%, 나스닥 -2.60%, S&P500 -1.21%, 필라델피아
반도체 -6.72%, 러셀2000 +0.11%)

📊 핵심 테마 & 특징주 요약

AI 반도체 / 네오클라우드 / 반도체 장비 (CapEx 우려 & 수급 폭탄)
AI 반도체: 메타·테슬라의 투자 속도 조절 및 램리서치(-11.76%)의 공급망 병목 지적 여파로 엔비디아(-4.40%), AMD(-8.10%), 인텔(-8.04%), 브로드컴(-4.31%), 마벨테크(-8.70%) 등 반도체 주도주가 폭락했습니다.
메모리 & 네오클라우드: 마이크론(-6.26%), SK하이닉스 ADR(-8.07%), 샌디스크(-8.51%), 시게이트(-7.86%)가 수급 악화로 일제히 하락했습니다. 웨스턴디지털(-6.43%)은 호실적에도 컨퍼런스콜의 비용 증가 언급으로 장 마감 후 하락했습니다. 고금리 신용 불안 속 코어위브(-10.06%), 아이렌(-8.37%)도 폭락했습니다.
광통신 & 전력망: 투자 지연 우려로 루멘텀(-11.54%), 코히런트(-12.51%), GE버노바(-10.64%), 비스트라(-9.81%), 컨스텔레이션 에너지(-5.74%), 블룸에너지(-8.70%)가 투매에 노출되었습니다.

대형 기술주 / 자동차 / 테마주 (현금흐름 악화 & 옵션 청산)
대형 기술주: 잉여현금흐름 적자 전환 악재로 메타(-6.98%)가 급락했고, 아마존(-4.57%), 알파벳(-3.08%), MS(-2.23%)도 자본지출 부담에 약세를 보였습니다. 반면 반도체 지수와의 상관계수가 -0.9까지 떨어진 애플(+1.23%)은 유일하게 상승했습니다.
자동차 & 테마주: 풋옵션 프리미엄 급증 및 CapEx 축소에 테슬라(-3.08%)가 부진한 반면 퀀텀스케이프(+4.27%)는 생산라인 호재로 올랐습니다. 스페이스X(-9.14%)는 보호예수 해제 여파로 급락했고, 아이온큐(-3.47%), 테라다인(-10.63%) 등 양자·로봇주도 무너졌습니다.

경기방어주 / 소프트웨어 / 가상자산 (피난처 쏠림 & 임상 악재)
경기방어주 (강세): 어닝 서프라이즈의 P&G(+5.58%)와 월마트(+2.82%), 코스트코(+1.99%), 코카콜라(+2.87%), 버라이존(+3.76%), 일라이릴리(+2.83%), J&J(+3.81%) 등 유통·소비재·제약주가 강하게 상승했습니다.
제약 악재 & 소프트웨어: ESMO 공식 발표 전 임상 3상 데이터 유출 악재가 터진 모더나(-17.57%)가 폭락했습니다. 소프트웨어는 AI 패스포트를 출시한 서비스나우(+2.53%)와 세일즈포스(+3.52%), 팔로알토(+2.21%)가 반등했습니다.
가상자산: 위험자산 회피로 비트코인이 3%대 하락하며 마이크로스트래티지(-5.00%), 코인베이스(-4.51%), 로빈후드(-5.25%)가 하락했습니다.

독학주식 (@selfstudyview)

11월초까지 상장종목이 많네요.

시장에 돈이 없으니 신규상장주쪽에서 당일매매로 활발하게 치고 빠지는 시장이 될수있습니다.

코스피는 7월달 저점을 향해서 가는 모습.

스터디했던 [삼성E&A] 오늘도 시세 한번 더 나오면서 스터디했던 주가 이상으로 랠리 이어가는모습.

한번 주가를 죽여놓고 시장상황 안좋을떄 가버리는 모습이 개인들이 타이밍을 잡기에는 참 어려웠던 종목이네요.

당일 상장한 신규상장주 디티에스 시초부터 잘달렸네요.

신규상장종목 외에는 현재 매매할거리가 별로없는 시장이 계속 되고 있습니다.

신규종목은 비중도 많이 낮추고, 손절도 칼손절할수있는 사람만..(아얘 안해도 됩니다)

방산관련주 최근에 위아래로 변동성 만드는중.
김정은 사망썰로 인한

시장이 안좋으니 썰과 소문들에도 갈곳없는 수급들이 가벼운종목들로 붙는경향이 있음

7월저점부근에서 미국선물상승과 함께 반등하는모습.

이 부근의 지지를 지켜주기 위해서는
미국시장의 상승과 외국인들의 연속적인 수급이 필요할때.

7월달 하락과 이번 10월달하락과의 차이점은.
반등없이 연속적으로 밀렸다는건데 , 싸다고 느끼고 받쳐서 매매할 수급의 부재가 큰것으로 보임.

외국인 매도세 지속되는중.

주말을 앞둔 금요일 시장인 만큼, 오늘은 조금 더 보수적으로 대응하며 한 주를 마무리하는 것이 좋아 보입니다.

여러 텔레그램 구독하시겟지만 독학주식이 가장 보수적인 텔레그램 채널 중 하나이지 않을까 싶습니다.

매일 수익을 내는 방법보다, 때로는 시장에서 물러서야 하는 이유를 더 많이 이야기하는 것 같네요.

주식시장에서 매일 돈을 벌어야 할 이유는 없습니다.

독학주식을 참고하면서 당장 돈을 벌지 못하더라도, 무리한 매매를 줄이고 소중한 예수금을 지킬 수 있다면 그것만으로도 충분히 의미 있다고 생각합니다.

외국인 팔면 '속수무책'…코스피, 받아줄 매수세가 없다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4440787

젠슨 황 시연에 53만원 미니로봇 주문 폭주…사전 주문 2만대 돌파

https://n.news.naver.com/article/018/0006396025

최근 코스피를 보면, 공포스러운 갭하락이 나온다음 양봉이 나오는 흐름이 나오고 있음.

전일 양봉이 나왔다고 , 다음날 그 흐름을 이어서 강한 연속적인 흐름은 안나오고 있는 상황입니다.

개인적으로 지금 현재 시장의 흐름과 예측은 의미없고 잘모르겠다입니다.

위아래로 왔다갔다하며 정신없이 시장에 접근했다가 계좌의 변동성이 너무 커지기에.. 이번 한주는 관망하는 구간으로 보고 있습니다.

📉 엘리어트 파동으로 바라보는 현재 시장

엘리어트 파동 이론은 시장의 가격 움직임이 일정한 패턴을 반복한다는 관점에서 출발합니다.

크게 보면 상승장에서는 5개의 파동이 나타나고, 이후 조정장에서는 A-B-C 3개의 파동이 나타난다고 봅니다.

상승 5파가 끝난 뒤 조정이 시작되면,
A파: 상승 추세가 꺾이며 하락이 시작되는 구간
B파: 하락 이후 반등이 나타나는 구간
C파: 반등이 끝난 뒤 하락이 이어지는 구간

그렇다면 지금 시장은 어디쯤 와 있을까요?

조심스럽게 엘리어트 파동 관점에서 바라본다면, 현재가 조정의 C파 부근일 가능성도 염두에 둘 필요가 있다고 생각합니다.
물론 파동은 지나고 나서야 명확해지는 경우가 많고, 현재 위치를 정확하게 단정하기는 어렵습니다. C파가 마무리되는 과정일 수도 있지만, 아직 하락이 더 이어질 가능성도 열어둬야 합니다.

따라서 지금은 섣불리 바닥을 예측하기보다, 실제 가격 움직임과 거래량, 수급의 변화를 확인하면서 대응하는 것이 중요하겠습니다.

바닥을 정확하게 맞히는 것보다 중요한 건, 바닥이 아닐 때 바닥이라고 확신하지 않는 것입니다.

美 중간선거 여론조사 '초박빙'…'블루 웨이브' 아니면 '리플'에 그칠 수도

https://n.news.naver.com/article/014/0005594803?cds=news_media_pc

[뉴욕증시] 앤스로픽 IPO 신청에 반도체주 반등...나스닥 214P 상승

https://www.g-enews.com/article/Securities/2026/10/202610270542541693e250e8e188_1