# 미국시장 예상치를 상회한 PPI로 금리와 유가와 변동성지표까지 모두 급등한 영향으로 조정을 받았습니다만 그래도 S&P500지수와 나스닥지수가 60일선은 지켜내어 추세를 이탈하진 않았습니다.

# 다만, 달러와 변동성지표도 200일선까지 반등했고 국채금리와 유가가 여전히 급등중이라 가령 오늘밤 CPI이후 변동성지표가 200일선을 돌파하고 10년국채금리가 5%를 돌파할경우 지수가 레벨다운할 가능성도 여전히 있습니다.

# 상승섹터와 하락세터를 보시면 지난주 '아스트라'발표이후 반등하던 반도체/서버/데이타센터 종목들이 조정을 받았고 반면 현재 상대적 저PER에 현재 이익창출능력이 뛰어나 빅테크와 소프트웨어는 소폭 반등을 하였는데

# 결국 6월말 조정이후 금리상승기에 강했던 것이 빅테크와 소프트웨어 였고 6월말이후 조정을 받던 섹터가 반도체/서버/데이타센터였던 것을 감안하면

# 향후 금리가 높은수준이 유지될경우와 금리가 하락할때 각각 어떤 섹터가 강할지 보여주는 부분 같습니다.

# 그래도 다행인건 디젤가격 급등으로 인한 PPI 상승이 어느정도는 예상되어 있었고 미국 시장과 종목들을 봐도 아직은 추세를 이탈하지 않았는데

# 결국 관런은 오늘밤 CPI가 예상과 부합하냐 아니면 PPI처럼 급등이 나오냐 그리고 이후 주가 움직임이 어떠냐에 따라 단기 방향성이 결정될듯 합니다.

# 주요 리스크지표와 지수들을 보시면 1번 정도의 작은 조정은 견딜수 있으나 중요한 분기점에 도달해 있습니다.

# 국내시장도 외국인들이 선물을 청산했다고 가정했을경우 최근 매수한 5조중 4조를 매도치며 포지션을 중립으로 돌려놓아서 결국 나쁘게 보면 단기반등이후 고점에서 차익실현하고 현금을 늘렸다고 볼수 있기에

# 오늘 국내시장 종가기준 20일선을 지지할지와 코스닥은 680 코스피는 6500이 오늘과 월요일까지 유지되야 추세가 레벨다운되지 않을 듯 하네요

# 부디 CPI가 예상과 부합하면서 글로벌 지수가 주요한 지지대를 지키고 시간을 벌어주고 그 안에 미국의 전략이 시장에 작동해서 리스크를 완화시켜 주길 바래봅니다.

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OpenAI, 금융업 전용 서비스 공개

OpenAI가 금융회사를 위한 ‘ChatGPT for Financial Services’를 공개. Morgan Stanley·Evercore와 함께 설계했으며, GPT-6 Astra를 기반으로 기업 리서치, 재무분석, 금융모델 작성, 고객용 자료 제작까지 지원.

PitchBook·Daloopa·LSEG News 등 금융 데이터를 제품에 직접 통합하고, S&P Capital IQ·MSCI·Moody’s 등 기존 데이터 구독도 연동할 수 있도록 설계. 숫자와 주장의 출처를 바로 확인할 수 있도록 세부 인용 기능도 강화.

- 출처: X(@openAI)

8월 미국 소비자물가 예상 부합, 근원 물가 예상 소폭 상회

<오늘 개장전 꼭 알아야 할 5가지_9/14 Bloomberg>

① 9월 금리 인상 근거 강화
- 미국의 8월 근원 CPI가 전월 대비 0.3% 상승해 시장 예상치 0.2%를 웃돌고, 전년 대비로는 2.4% 상승
- 이란 전쟁과 관세, 데이터센터 건설 확대에 따른 물가 압력이 지속되는 가운데 에너지 가격의 상품·서비스 전가 우려도 확대
- 네이션와이드는 CPI 결과를 반영해 전망을 수정하고 이번 달 연준의 금리 인상을 예상

② 9월 인상 확률 85% 상회
- 연방기금 금리선물에 반영된 9월 금리 인상 확률이 CPI 발표 전 약 70%에서 85% 이상으로 상승
- 미국채 2년물 금리는 한때 4.66%까지 올라 2024년 이후 최고치를 기록한 반면 장기채는 상대적으로 선전
- TD증권은 연내 동결 전망을 철회하고 9월부터 세 차례 인상을, JP모간은 9월과 12월 두 차례 인상을 예상

③ 호르무즈 안전항로 회의 연기
- 이란과 걸프 국가들이 호르무즈해협 임시 항로 개설을 논의하려던 외무장관 회의를 합의 여건 미비로 연기
- 오만은 건설적인 대화를 위한 적절한 조건을 마련하기 위한 조치라고 설명했지만 후속 일정은 제시하지 않음
- 사우디는 최근 공격 이후 안전 점검을 위해 호르무즈를 우회하는 핵심 대체 경로인 동서 송유관 가동을 일시 중단
- 브렌트유와 WTI는 금요일 반락했지만 중동 공급 불안으로 주간 기준 모두 8% 넘게 상승

④ AI 업계 수장들 개발 속도조절 촉구
- 앤트로픽의 다리오 아모데이와 오픈AI의 샘 올트먼, xAI의 일론 머스크가 최첨단 AI 모델의 개발 속도를 늦춰야 한다는 데 동의
- 아모데이는 AI 에이전트가 6~12개월 내 대규모 사이버 피해를 초래할 수 있다고 경고
- 올트먼은 AI 안전 문제 대응에 집중하기 위해 올해 오픈AI 기업공개를 추진하지 않겠다고 밝힘

⑤ 헤지 수요, 급락과 완만한 하락 대비로 양분
- 금리와 유가 상승으로 주식시장 랠리가 둔화하자 투자자들의 헤지 전략이 급격한 폭락과 완만한 하락 시나리오로 갈리는 모습
- 일부는 S&P 500 풋옵션이나 VIX 콜을 매수하는 반면, 다른 투자자들은 낮은 변동성 속 점진적 하락에 대비한 복합 옵션을 활용
- 프리미아랩은 시장 전반의 일방적인 롱 변동성 전환보다는 투자자별 목표와 실행 방식의 차이가 커졌다고 분석
(자료: Bloomberg News)

샘 올트먼, AI 발전의 두 가지 위험, 통제 상실과 권력 집중

: AI 발전이 매우 잘못된 방향으로 갈 수 있는 두 가지 경로가 있으며, 반드시 이를 피해야 함

: 첫 번째는 인류가 미래에 대한 통제권을 AI에 넘겨주는 것. 이는 받아들일 수 없으며, AI는 항상 인간을 위해 존재해야 한다고 강조. 이를 위해 모델 역량의 발전보다 정렬과 안전 기술이 항상 앞서 있어야 한다고 주장

: 두 번째는 지나친 권력 집중. 극도로 강력한 AI를 한 개인이나 기업이 장악해 자신의 세계관을 다른 모든 사람에게 강요한다면 극단적인 디스토피아로 이어질 수 있다고 경고

: 두 위험을 동시에 피하려면 좁은 중간 경로를 찾아야 한다고 설명. 특정 국가가 지나치게 강력해지는 것도, 특정 AI 연구소 하나가 과도한 권력을 갖게 되는 것도 피해야 한다는 입장

→ 기존 포스팅에 추가로 인간이 AI에 대한 통제권을 상실하는 위험과 특정 기업·국가에 초강력 AI의 권력이 집중되는 위험을 동시에 경계해야 한다고 강조

https://x.com/sama/status/2099352016988614852