깊은 급락장으로 인해 오늘 장마감 브리핑은 생략하도록 하겠습니다.

오전부터 시장 분위기가 심상치 않다고 판단되어 채널을 통해 보수적인 대응이 필요하다고 말씀드렸습니다.

오늘 변동성이 매우 컸던 만큼 계좌가 크게 다치지 않으셨기를 바랍니다.

시장은 언제든 다시 기회를 주지만, 잃어버린 자금을 복구하는 데에는 더 많은 시간과 노력이 필요합니다.

오늘 고생 많으셨습니다.🙏

독학주식 장전 브리핑 (6/24 수)

((https://t.me/selfstudyview))

"분기말 역대급 리밸런싱 폭탄·마이크론 경계심리에 AI·반도체 빅쇼크… 나스닥 2%대 급락"

✅ 3줄 핵심 요점

4년 만에 최대 규모 '1,650억 불' 리밸런싱 수급 폭탄: JP모건이 경고한 분기말 대규모 포트폴리오 리밸런싱이 본격화되면서 기관들이 고멀티플 기술주를 비중 축소하고 채권 및 경기방어주로 자금을 대거 이동시켰습니다. GPIF(일본 연금) 600억 불, 노르웨이 국부펀드 400억 불 등 기계적인 매도 압력이 지수를 강하게 짓눌렀습니다.

마이크론 실적 앞두고 -13% 폭락, 반도체 전반 헤지성 투매: 밸류에이션 부담이 최고조에 달한 마이크론(-13.18%)이 실적 발표를 앞두고 하방 헤지(풋옵션 급증) 물량이 쏟아지며 폭락했습니다. 여기에 엔비디아(-4.13%), AMD(-5.76%), TSMC(-6.69%) 등 AI 반도체 주도주들이 일제히 무너지며 필라델피아 반도체 지수는 -7.87%라는 기록적인 폭락을 맞이했습니다.

철저한 섹터 로테이션이 나왔던 미국증시 소프트웨어·방어주·제약은 '피난처' 강세: 반도체 공포증에 나스닥은 2%대 밀렸으나 대형 금융주, 전통 경기방어주(월마트 +1.91%, AT&T +3.21%), 대형 제약사(머크 +3.57%) 및 그동안 낙폭이 깊었던 AI 소프트웨어 섹터(MS +1.80%, 서비스나우 +3.15%)로는 저가 매수세와 리밸런싱 자금이 유입되며 뚜렷한 차별화 장세를 보였습니다.

(다우 -0.09%, 나스닥 -2.21%, S&P500 -1.44%, 필라델피아 반도체 -7.87%)

📊 핵심 테마 & 특징주 요약

반도체 / 장비 / 스토리지 (역대급 차익실현 및 경계 매물 폭발)
마이크론·낸드 단체 폭락: 마이크론(-13.18%)은 6월 26일 만기 풋옵션 미결제약정이 17%에 달할 만큼 단기 하락 헤지세가 강했고, 실적 부담감에 투매가 나왔습니다. 이에 샌디스크(-13.64%), 웨스턴디지털(-8.45%) 등 메모리 전반이 과열권 우려로 무너졌습니다.
빅4 및 장비주 도미노 하락: 엔비디아(-4.13%)는 바이오/제약 AI 에이전트 툴킷 공개 호재에도 업종 투매를 피하지 못했고, TSMC(-6.69%)는 차익실현과 중국 텅스텐 수출 통제 우려가 겹쳤습니다. 퀄컴(-8.01%), 마벨테크(-9.36%)를 비롯해 ASML(-7.82%), ARM(-10.14%), 램리서치(-9.33%) 등 핵심 장비주 전반이 대폭락했습니다.

엔터프라이즈 컴퓨팅 / 소프트웨어 (반도체 털어낸 자금의 피난처)
IBM 및 하드웨어 강세: JP모건의 투자의견 상향과 모건스탠리의 2026년 서버 시장 전망 상향(8,090억 달러)에 힘입어 IBM(+5.04%), CDW(+5.25%), 델(+2.17%) 등 엔터프라이즈 컴퓨팅 기업들이 동반 강세를 보였습니다.
AI 소프트웨어 순환매: 마이크로소프트(+1.80%)는 위스콘신 차세대 데이터센터 본격 가동 호재로 빛났고, 그간 고점 대비 조정을 받았던 서비스나우(+3.15%), 세일즈포스(+2.20%) 등으로 기계적인 업종 순환매가 유입되었습니다.

경기방어주 / 제약·바이오 / 우주 (지수 급락 속 대안 부각)
방어주·제약 랠리: 월마트(+1.91%)의 15년 장기 원전 공급 계약 등 자체 호재와 더불어 타겟(+3.38%), AT&T(+3.21%) 등 통신·필수소비재가 강세였습니다. 제약 섹터 역시 머스크의 추가 FDA 승인 등 모멘텀 속에 머크(+3.57%), 존슨앤드존슨(+3.37%) 등이 안정적인 피난처로 급부상했습니다.
스페이스X(+0.98%): 최근 급락 후 저가 매수세와 함께 '스타폴 프로그램'의 첫 시험 발사 성공(무인 캡슐 활용 우주 제조 시장 선점 기대) 소식에 소폭 반등 마감했습니다.

비트코인 6만 2천 불대 붕괴 조짐: 강달러 여파와 현물 ETF 자금 유출 지속, 롱포지션 강제 청산이 겹치며 비트코인이 6만 2천 달러 초반으로 밀렸습니다. 마이크로스트레티지(-5.13%), 코인베이스(-4.04%) 등 관련주도 일제히 약세를 보였습니다.

독학주식 (@selfstudyview)

반도체 삼성전자 하이닉스 반등나오면서 낙폭이 컸던 다른섹터들도 눈치보면서 반등나오는 모습.

어제 큰 하락이 나왔기에 저가매수세 반등이 나오고 있는데, 이 흐름이 오늘 어떻게 흘러갈지 관찰하면서 포트폴리오를 정리하면 좋을것 같네요.

(지속 강할지 vs 반등나오다가 소강상태로 흐를지)

특징적인것은 삼성전자가 SK하이닉스보다 더 반등이 강하게 나온 모습.

코스닥은 한번 이격을 벌렸을때 반등이 잘 나오고, 윗구간에서 버티지 못하고
전저점 까지 내려와 깨버리는 위치까지 온상황.

코스닥쪽은 추가적인 재료나 모멘텀이 없는 이상 아직까지는 하방이 열릴수있는 위험구간으로 보고 있습니다.

ETF가 활성화되면서 개별종목들의 변동성 메리트가 없어진 느낌이드네요.

삼성전자, 90조원 자사주 매입 임박…"주주가치 제고 기대"

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260624039900003?input=1195m

“미국 공장 있나요?” 美 파트너로 격상된 K-바이오

바이오 USA, 한국 기업에 관심 높아
 CDMO 대체 수주·직판 공급망 확인
삼성·셀트리온·롯데 현지생산 시너지

https://biz.heraldcorp.com/article/10786507

중국인 관광객 무비자 6개월 연장될 듯…김 총리 "12월 말까지 연장"

https://n.news.naver.com/mnews/article/055/0001366745?sid=100

"미국이 견제할 만"…中, 세계최초 신약 4개 승인

https://www.newsis.com/view/NISX20260624_0003681536

💡 주요 승인 신약 2종 (핵심)

사트리셀 (Satri-cel)
특징: 세계 최초의 '고형암' 대상 CAR-T 치료제입니다. (기존 CAR-T 치료제는 혈액암에만 사용 가능했음)
용도: 기존 치료에 실패한 진행성 위암 환자용 치료제입니다. 위암 환자가 많은 아시아 지역(특히 중국)에서 중요한 이정표가 될 것으로 기대됩니다.

이잘론타맙 브렌기테칸 (이자브렌)
특징: 세계 최초의 '이중항체 ADC' 치료제입니다. (암세포의 두 가지 안테나를 동시에 공격해 치료 효과를 높인 차세대 기술)
용도: 희귀 두경부암인 '비인두암' 환자용 치료제입니다. 글로벌 제약사 BMS가 약 13조원 규모의 계약을 맺고 중국 외 지역에서 공동 개발 중입니다.

기타 승인 신약 2종

항균 스프레이: 병원 내 슈퍼박테리아(다제내성균)로 인한 상처나 화상 치료용 스프레이입니다.
실레비미그: 세계 최초의 이중항체 기반 '광견병' 예방 치료제입니다.

⚠️미국의 견제와 앞으로의 전망

중국의 바이오 기술이 급성장함에 따라, 미국은 중국을 견제하기 위해 다음과 같은 조치를 취하며 압박을 강화하고 있습니다.

미국 내 규제 완화: 미국 기업들이 자국 내에서 더 빠르게 임상시험을 할 수 있도록 절차를 간소화하고 있습니다.

투자 및 심사 강화: 미국 자본이 중국 바이오 기업에 투자하는 것을 까다롭게 감시하고, 중국에서 건너온 임상 데이터나 신약 허가 신청서류를 더 엄격하게 심사하려는 움직임을 보이고 있습니다.

한장으로 보는 호남 반도체테마

@selfstudyview 독학주식

삼전닉스 광주행 굳어지나…전북 '초비상'

https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001256443?sid=100

한은 "코스피 9% 급락, 펀더멘털 아닌 변동성 조정…환율도 점차 안정"

https://www.newspim.com/news/view/20260624000506

에스케이하이닉스(주) 증권예탁증권(DR)발행결정