📈 오늘의 시장요약 (3.9 월요일)
(https://t.me/selfstudyview)

▶️ 중동 사태로 국제유가 110달러 돌파…코스피 8%대 폭락

[에너지·유가 관련주]
• 흥구석유, 중앙에너비스, 한국석유, 극동유화, 에스아이리소스, 대성산업, SK가스 등

[주요 이슈]
• 미국-이란 긴장 고조로 브렌트유 배럴당 110달러 돌파
• 원·달러 환율 1,500원선 임박 (개장 시 1,492원 기록)
• 유가 상승에 따른 인플레이션 우려로 외국인·기관 약 4.7조 원 동반 투매
• 코스피 장중 8%대 급락하며 서킷브레이커(매매 일시 중단) 발동

▶️ 원자재 가격 급등 및 공급망 차질 우려 심화

[비료·사료 관련주]

• 비료: 조비, 남해화학, 효성오앤비, 누보, 경농 등
• 사료: 한일사료, 팜스토리, 미래생명자원, 카나리아바이오 등

[주요 이슈]
• 호르무즈 해협 봉쇄 리스크 지속에 따른 물류난 가중
• 에너지 가격 급등으로 비료 생산 원가 상승 및 공급 중단 우려
• 국제 곡물 가격 변동성 확대로 사료 관련 테마 강세 유지

▶️ 코스닥도 급락…이틀째 매도 사이드카 발동

[방산 관련주]
• 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 현대로템, 한화시스템, 퍼스텍, 빅텍, 스페코 등

[주요 이슈]
• 시장 폭락 속에서도 지정학적 리스크 확대로 인한 방산주로의 일부 수급 쏠림

이란 대사 "美와 이스라엘 떠나면 호르무즈 해협 안전통행 보장"

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008815534?sid=104

📢 코스닥 액티브 ETF 출시와 수급 영향 분석

내일(3월 10일) 삼성액티브와 타임폴리오를 시작으로 코스닥 전 시장을 타겟으로 하는 액티브 ETF가 상장됩니다.

기존 코스닥 150 ETF와는 수급의 질과 범위가 다르다는 점이 핵심입니다.

1. 주요 출시 일정 및 비교 지수
3월 10일: 삼성액티브자산운용, 타임폴리오자산운용의 코스닥 액티브 ETF 상장.

3월 17일: 한화자산운용의 주식형 액티브 ETF 3종 출시 예정.

지수 차별화: 기존 ETF는 '코스닥 150'에 집중했으나, 신규 2종은 1,800여 개 전 종목을 포함하는 **'KRX 코스닥 지수'**를 비교지수로 채택함.

2. 수급 유입의 구조적 특징
현물 매수 수반: 중소형주 비중이 높을 경우 지수선물만으로는 헤지가 어려워, LP/AP의 ETF 매도 시 실제 주식 바스켓 매수가 반드시 동반됨.

외생적 가격 압력: 펀더멘털과 무관하게 ETF 순설정에 따른 기계적 수급이 개별 종목의 가격을 결정하는 요인이 될 수 있음.

시장 파급력: 개인 자금이 ETF로 집중될 경우, LP 활동에 의한 영향력이 코스피 시장보다 크게 작용할 전망임.

3.두 운용사의 코스닥 액티브 ETF 종목 선정 기준을 요약

📌삼성액티브자산운용: '7대 성장 산업' 및 '주도주' 집중
분류 체계: 제약·바이오, 반도체 소부장, 우주항공·방산, ESS·에너지, 로봇, AI·모빌리티, 미디어·소비재 등 7개 분야로 분류합니다.

투자 비율: 성장주 7, 가치주 3 비율로 구성하여 안정적인 초과 성과를 추구합니다.

핵심 철학: 장기 시장 성장성(TAM Growth), 독점적 사업력, 세계적 경쟁력을 통한 가격 결정권(Price Maker), 수익화 모델 및 실제 수익 창출 여부를 중시합니다.

정량적 배제: 시가총액 300억 미만 기업 중 매출액 50억 미만 종목 및 관리 종목은 투자 대상에서 제외합니다.

📌타임폴리오자산운용: '재무 건전성' 및 '수익성' 기반 압축
주요 섹터: 2차전지, 로봇, 반도체 소부장, 우주, 바이오 등 코스닥 대형 섹터 중심의 신성장 테마를 발굴합니다.

1차 선별: 코스닥 시총 상위 400위 이내 기업 중 최근 3년 내 2년 이상 흑자(또는 적자 축소) 및 자본잠식 여부를 검토합니다.

밸류에이션 및 최종 선정: 산업군 내 PER 상위 50% 이내 기업 중 ROE가 우수한 30~40개 종목을 최종 선별합니다.

유연성 확보: 신산업·신기술 등 성장성이 높은 경우 정량·정성 분석을 통해 일부 요건을 유연하게 적용하여 편입 가능합니다.

4. 실사례: TIGER 코리아휴머노이드로봇산업 (2026.01)
자금 유입: 상장 한 달 만에 AuM 7,000억 원 돌파.

거래강도 변화: ETF 자금이 집중되자 뉴로메카(+21.3%p), 유진로봇(+14.7%p) 등 저유동성 종목의 거래 비중이 평소 대비 급증함.

시사점: 시총이 작고 유동성이 낮은 종목일수록 동일한 자금 유입에도 주가 반응이 더 예민하게 나타남.

5. 투자 유의사항
유동성 공급: 소외되었던 중소형주에 새로운 자금 경로가 생기는 것은 기회 요인임.

변동성 확대: 자금 유입기에는 상방 탄력을 키우나, 환매 집중 시에는 지탱할 매수세 부족으로 하방 변동성이 커질 수 있음에 유의해야 함.

독학주식 @selfstudyview

노란봉투법 시행 D-1…노동장관 "발생안한 갈등에 지나친 우려"(종합)

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260309040151530?input=1195m

속보: 미국 원유 가격은 배럴당 99.50달러 아래로 떨어졌고, 지난 11시간 동안 배럴당 20달러가 하락했습니다.

원유 가격은 하루 동안 30%에서 8%로 하락했습니다.

[속보]트럼프 “이란전 거의 끝”…뉴욕증시 급반등·유가 80달러대 '뚝'

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01712166645382008

타임 코스닥 액티브 종목들 발표

1. 시장 주요 지표

나스닥(+1.38%), S&P500(+0.83%) 등 주요 지수 일제히 상승.

국제유가(WTI): 배럴당 120달러 육박 후 85달러 수준으로 급락.

필라델피아 반도체 지수: 3.93% 급반등.

2. 핵심 이슈: "전쟁 종료 기대감 vs 사모신용 불안"
트럼프의 발언: CBS 인터뷰에서 "이란 전쟁이 마무리 수순"이라고 언급하며 시장의 공포를 잠재움.

유가 진정: G7의 비축유 방출 준비 소식과 종전 기대감이 겹치며 인플레이션 우려 완화.

사모신용(Private Credit) 뇌관: 블랙록의 사모신용 펀드 환매 제한 조치로 금융주는 약세. AI 투자의 자금줄인 사모신용 시장의 부실이 향후 시장의 새로운 리스크로 부상.

3. 주요 특징주
반도체/빅테크: 엔비디아(+2.72%), 브로드컴(+4.62%), 마이크론(+5.14%) 등 반도체 전 종목 상승.

노보 노디스크(+3.11%): 원격 의료 기업 '힘스 앤드 허스'와 소송을 끝내고 협력하기로 하며 양사 모두 강세.

방산주/소프트웨어: 종전 기대감에 보잉(-2.64%), 록히드 마틴(-1.13%) 등 방산주와 그간 방어주 역할을 했던 소프트웨어주(세일스포스 등)는 하락.

오라클(-0.92%): 실적 발표를 앞두고 마진 압박 우려에 목표가 하향 보고서 나오며 하락.

상장 ETF는 기대이하로 재미없는 흐름을 보여주고 있는중.

우리기술이 신고가 돌파하는 모습 보여주면서 원전쪽으로 수급 몰리는 모습.

코액트안(KO ACT 코스닥)에 비중 많았던 두종목만 오늘 좋은 흐름 보여줬음.

코스피 상승
코스닥 하락

액티브 기대감소멸.. 코스피쪽 추세는 더 이어가려는 모습.

1,2월달은 추세가 살아있고 물려도 수급 지속들어와서 계속 버는장이었는데
3월달은 변동성 극심한 장이라 보이는 만큼만 수익챙기는쪽으로 전략수정이 필요함.

안까먹고 살아있으면 잘하는시장.

내일이 어떨지 감이 안잡히는..