Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
[우리들의 궈밍치]
* 애플 수난시대 2
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1. 과거에 예상한 아이폰14프로/프로맥스 부품 및 렌즈 재고 리스크가 실제로 나타나고 있음. 2월 영업일이 더 많았음에도 불구하고 Largan의 매출은 -21% MoM. 위험신호로 해석
2. 2Q23 애플의 렌즈 주문은 매우 부진. -40~-35% QoQ 예상하며 이는 조립/부품 -35~-30% QoQ대비 약한 것. 2Q22와 비교해 이는 -40~-30% YoY를 의미
3. Largan이 올해 아이폰15프로맥스 잠망경 렌즈 단독 공급사일 것. 시장은 2H23~1H24 Genius의 매출/이익을 과대평가할 가능성
4. Largan의 잠망경 렌즈 출하가격은 4달러 (프리즘 포함) 수준. 시장 예상 (4.5~5.0달러 혹은 그 이상)보다 크게 낮음. 4달러는 Largan이 잠망경 렌즈를 통해 이익을 거두기 어렵다는 의미
5. Genius는 아이폰16부터 잠망경 렌즈 공급할텐데, 부품가격은 더 낮아질 것. 렌즈 공급사에 부정적으로 작용 전망
* 애플 수난시대 2
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1. 과거에 예상한 아이폰14프로/프로맥스 부품 및 렌즈 재고 리스크가 실제로 나타나고 있음. 2월 영업일이 더 많았음에도 불구하고 Largan의 매출은 -21% MoM. 위험신호로 해석
2. 2Q23 애플의 렌즈 주문은 매우 부진. -40~-35% QoQ 예상하며 이는 조립/부품 -35~-30% QoQ대비 약한 것. 2Q22와 비교해 이는 -40~-30% YoY를 의미
3. Largan이 올해 아이폰15프로맥스 잠망경 렌즈 단독 공급사일 것. 시장은 2H23~1H24 Genius의 매출/이익을 과대평가할 가능성
4. Largan의 잠망경 렌즈 출하가격은 4달러 (프리즘 포함) 수준. 시장 예상 (4.5~5.0달러 혹은 그 이상)보다 크게 낮음. 4달러는 Largan이 잠망경 렌즈를 통해 이익을 거두기 어렵다는 의미
5. Genius는 아이폰16부터 잠망경 렌즈 공급할텐데, 부품가격은 더 낮아질 것. 렌즈 공급사에 부정적으로 작용 전망
Forwarded from KB/화학/배터리 전우제
[KB/석유화학/배터리/전우제]
한화솔루션: IRA 효과 배터리 대비 우수해
▶ 거래정지 기간, Peer과 주가 Gap -45%p 발생
- 한화솔루션 주가는 거래정지에 따른 기관 매도로 2주간 -10% 하락
- First Solar 주가는 IRA에 따른 Guidance 언급으로 +35% 상승
- 12개월 수익률 차이도: 한화 (+18%, 8조원) vs First Solar (+183%, 30조원)
▶ IRA(AMPC) 효과 (7.8조원)가 배터리 대비 우수하다는 생각
- IRA를 이유로 고객사 압박 적음: 1) 수입이 많아 수입가가 판가 결정, 2) B2C에 가까워
- JV 없어, 수익을 모두 온전히 인식 가능
▶ 분할전 1Q OP 2,436억원 (+34% QoQ, +54% YoY)
▶ 분할후 1Q OP 2,336억원 => IRA OP 적용시 2,671억원
▶ 2023년 OP 1.0조원(+8.2% YoY) 추정 => IRA OP 적용시 1.2조원(+27.8% YoY)
■ 보고서: https://bit.ly/40SOPw1
한화솔루션: IRA 효과 배터리 대비 우수해
▶ 거래정지 기간, Peer과 주가 Gap -45%p 발생
- 한화솔루션 주가는 거래정지에 따른 기관 매도로 2주간 -10% 하락
- First Solar 주가는 IRA에 따른 Guidance 언급으로 +35% 상승
- 12개월 수익률 차이도: 한화 (+18%, 8조원) vs First Solar (+183%, 30조원)
▶ IRA(AMPC) 효과 (7.8조원)가 배터리 대비 우수하다는 생각
- IRA를 이유로 고객사 압박 적음: 1) 수입이 많아 수입가가 판가 결정, 2) B2C에 가까워
- JV 없어, 수익을 모두 온전히 인식 가능
▶ 분할전 1Q OP 2,436억원 (+34% QoQ, +54% YoY)
▶ 분할후 1Q OP 2,336억원 => IRA OP 적용시 2,671억원
▶ 2023년 OP 1.0조원(+8.2% YoY) 추정 => IRA OP 적용시 1.2조원(+27.8% YoY)
■ 보고서: https://bit.ly/40SOPw1
Forwarded from [PBS]
* 금일(3/31) 공매도과열 지정종목(4종목)
- 084370 유진테크
- 039030 이오테크닉스
- 036930 주성엔지니어링
- 022100 포스코 ICT
* 전일(3/30) 유통주식수 대비 대차잔고 증가 상위
(잔고증감, %)
- 한전기술 (295,447, 2.47)
- 카카오페이 (228,777, 1.04)
- 이수페타시스 (400,023, 0.86)
- SK이노베이션 (434,180, 0.82)
- 후성 (374,287, 0.76)
- 이녹스첨단소재 (252,119, 1.90)
- AP위성 (130,005, 1.77)
- 엔켐 (172,384, 1.62)
- 포스코엠텍 (300,000, 1.46)
- 이엠텍 (169,039, 1.21)
* 전일(3/30) 유통주식수 대비 대차잔고 감소 상위
(잔고증감, %)
- 한샘 (-76,584, -0.83)
- LG이노텍 (-102,477, -0.73)
- 한국전력 (-1,898,916, -0.64)
- SK바이오사이언스 (-122,172, -0.52)
- 현대중공업 (-80,826, -0.50)
- 에스엠 (-435,422, -2.32)
- SBW생명과학 (-1,265,737, -1.20)
- 더네이쳐홀딩스 (-80,968, -0.94)
- 셀트리온제약 (-125,613, -0.75)
- 위지윅스튜디오 (-124,212, -0.56)
- 084370 유진테크
- 039030 이오테크닉스
- 036930 주성엔지니어링
- 022100 포스코 ICT
* 전일(3/30) 유통주식수 대비 대차잔고 증가 상위
(잔고증감, %)
- 한전기술 (295,447, 2.47)
- 카카오페이 (228,777, 1.04)
- 이수페타시스 (400,023, 0.86)
- SK이노베이션 (434,180, 0.82)
- 후성 (374,287, 0.76)
- 이녹스첨단소재 (252,119, 1.90)
- AP위성 (130,005, 1.77)
- 엔켐 (172,384, 1.62)
- 포스코엠텍 (300,000, 1.46)
- 이엠텍 (169,039, 1.21)
* 전일(3/30) 유통주식수 대비 대차잔고 감소 상위
(잔고증감, %)
- 한샘 (-76,584, -0.83)
- LG이노텍 (-102,477, -0.73)
- 한국전력 (-1,898,916, -0.64)
- SK바이오사이언스 (-122,172, -0.52)
- 현대중공업 (-80,826, -0.50)
- 에스엠 (-435,422, -2.32)
- SBW생명과학 (-1,265,737, -1.20)
- 더네이쳐홀딩스 (-80,968, -0.94)
- 셀트리온제약 (-125,613, -0.75)
- 위지윅스튜디오 (-124,212, -0.56)
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Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* CATL?!
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• 일론 머스크, 이르면 4월에 중국 방문 예정
消息人士称，埃隆.马斯克计划最早于4月来中国。(界面.财联社)
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• 일론 머스크, 이르면 4월에 중국 방문 예정
消息人士称，埃隆.马斯克计划最早于4月来中国。(界面.财联社)
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>중국 탄산리튬 : 31일 1.15만위안/톤 급락한 24.5만위안/톤 기록
**두번째 만 단위 하락
>电池级碳酸锂跌1.15万元/吨，均价报24.5万元/吨 : 上海钢联数据显示，今日电池级碳酸锂跌1.15万元/吨，均价报24.5万元/吨；工业级碳酸锂跌5000元/吨，均价报20.5万元/吨，氢氧化锂跌7500-10000元/吨。
**두번째 만 단위 하락
>电池级碳酸锂跌1.15万元/吨，均价报24.5万元/吨 : 上海钢联数据显示，今日电池级碳酸锂跌1.15万元/吨，均价报24.5万元/吨；工业级碳酸锂跌5000元/吨，均价报20.5万元/吨，氢氧化锂跌7500-10000元/吨。
Forwarded from 최선생네 반지하
Forwarded from 오딘의 눈
대체적으로 이런 것들 보면 대출이 많음.
대출이 무려 12억과 12억 7천... 영끌이들의 물량은 아직 제대로 소화되지 않았음. 이전 급매들은 먼저 눈치 빠른 사람들이 튄 것.
저 물량은 과연 누가 전세 들어올까? (들어오는 놈이 미친 놈. 깡통 전세.) 안들온다면, 돈을 어떻게 구해서 버틸 수 있을 확률 (12억이자 감당 + 4억 추가 조달 및 이에 대한 이자 감당은?)과 버티지 못하고 조만간 급급매로 나올 확률 혹은 경매로 나갈 확률... 어느 것이 클까?
매매가 12억 (융자만 인수하는 것으로)한번 매매 후려 쳐봐??? 하는 생각이 들 수도 있겠지만서도...
대출이 무려 12억과 12억 7천... 영끌이들의 물량은 아직 제대로 소화되지 않았음. 이전 급매들은 먼저 눈치 빠른 사람들이 튄 것.
저 물량은 과연 누가 전세 들어올까? (들어오는 놈이 미친 놈. 깡통 전세.) 안들온다면, 돈을 어떻게 구해서 버틸 수 있을 확률 (12억이자 감당 + 4억 추가 조달 및 이에 대한 이자 감당은?)과 버티지 못하고 조만간 급급매로 나올 확률 혹은 경매로 나갈 확률... 어느 것이 클까?
매매가 12억 (융자만 인수하는 것으로)한번 매매 후려 쳐봐??? 하는 생각이 들 수도 있겠지만서도...
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Forwarded from [시그널랩] Signal Lab 리서치 (J)
[단독] 공모펀드 수익률, 코스피보다 낮아···직접투자로 '머니 무브'
-공모펀드 시장 100조 붕괴
-올 코스피 10.7% 상승할때
-주식형펀드 수익률 8% 그쳐
-신규 사모펀드 수도 감소세
-"세제혜택 확대해야" 목소리
https://v.daum.net/v/20230331180241636
-공모펀드 시장 100조 붕괴
-올 코스피 10.7% 상승할때
-주식형펀드 수익률 8% 그쳐
-신규 사모펀드 수도 감소세
-"세제혜택 확대해야" 목소리
https://v.daum.net/v/20230331180241636
언론사 뷰
[단독] 공모펀드 수익률, 코스피보다 낮아···직접투자로 '머니 무브'
[서울경제] 국내 공모펀드에 대한 선호가 최근 들어 급격히 약화된 것은 무엇보다 차별화되지 못한 수익률 때문으로 분석된다. 심지어 올해부터는 공모펀드 수익률이 코스피지수 상승률에도 미치지 못하는 상황에 처하면서 설정액 규모가 16년 전보다도 못한 수준까지 추락했다. 여기에 복잡한 가입 절차, 수수료 부담 등의 요소까지 겹치며 편의성이 좋고 보수가 저렴한 직
Forwarded from [Global Tech 류영호]
중국에서 판매되는 Micron 제품에 대한 사이버 보안 관련 조사 시작
China Reviewing US Chipmaker Micron’s Products for Cyber Risks
http://www.stcn.com/article/detail/831188.html
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-31/china-reviewing-us-chipmaker-micron-s-products-for-cyber-risks
China Reviewing US Chipmaker Micron’s Products for Cyber Risks
http://www.stcn.com/article/detail/831188.html
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-31/china-reviewing-us-chipmaker-micron-s-products-for-cyber-risks
Stcn
网络安全审查办公室：对美光公司在华销售产品启动网络安全审查
证券时报官网,创业板信息披露网站,中国资本市场信息披露平台,提供7*24免费实时股票行情,内容涵盖股市新闻、财经资讯、基金净值、债券、期货等全方位最新资讯。
Forwarded from 미래에셋증권 반도체 김영건
중국의 Micron 제품 보안 검토
[미래에셋증권 반도체 김영건]
(ChatGPT 번역)
중요한 정보 기반 인프라의 공급망 안전을 보장하고 제품 문제로 인한 네트워크 보안 위험을 방지하며 국가 안보를 유지하기 위해,
중화인민공화국 국가안보법과 중화인민공화국 사이버보안법에 따라 네트워크 보안 검토 사무실은 "네트워크 제품 및 서비스의 보안 검토 조치"에 따라 마이크론(Micron)이 중국에서 판매하는 제품의 네트워크 보안 검토를 시행했습니다. 본 공지를 통해 알려드립니다.
(미래에셋 의견)
결론: 삼성전자, SK하이닉스에 상대적으로 유리한 측면도 있음
국내 메모리 업체의 중국내 Fab 보유에 대해 우려의 시각을 여쭤오시는 투자자분들께 종종 드리는 말씀인데 다음과 같습니다.
오늘 같은 일이 벌어지면 유의미하다 판단합니다.
(좀 과장해서) 앞으로 인류 역사에 중국 대륙에 메모리 생산설비를 지으려는 업체는 없지 않겠나 싶습니다.
현재 중국 대륙내 위치한 메모리 팹은
우시의 SK하이닉스 DRAM Fab
대련의 SK하이닉스 NAND Fab
시안의 삼성전자 NAND Fab
+ 중국 YMTC, CXMT 등 로컬 Fab
미국의 제재에 의해서 상기 Fab의 설비투자와 공정 선단화가 무제한 자유롭지 못한 것은 다소 아쉬운 일이지만, 미중간의 패권다툼은 더이상 변수가 아닌 상수이고
미국의 대중국 기조가 반도체를 ‘만들지 말라’는 것이지 ‘사다 쓰지 말라’는 것은 아니고 ‘반드시 사다가만 쓰라’는 스탠스이기 때문에
(단, GPU등 Computing processor는 사지도 말라는 기조)
중국 대륙내 마련해 둔 생산거점은 자의반 타의반으로 한동안 나쁘지 않은 대중국 채널이 될 수 있다고 생각합니다.
이번과 같은 조사 이슈에서도 자국내 생산품에 대해서는 상대적으로 덜한 잣대를 들이댈 가능도 있습니다.
(Made in 평택의 경우 조사 대상이 될 수도 있습니다.)
언젠가 PIM(Process In Memory)이 대중화 되고 AI에 결정적인 요소가 될 경우 메모리도 대중국 판매 제재 대상이 될 날이 올 수 도 있겠으나, 당장 일어날 일은 아닙니다.
현재 Micron이 -3.5% 하락 중이나 국내 메모리에 업종에 그대로 영향을 미칠 이슈는 아니라고 판단합니다.
감사합니다.
[미래에셋증권 반도체 김영건]
(ChatGPT 번역)
중요한 정보 기반 인프라의 공급망 안전을 보장하고 제품 문제로 인한 네트워크 보안 위험을 방지하며 국가 안보를 유지하기 위해,
중화인민공화국 국가안보법과 중화인민공화국 사이버보안법에 따라 네트워크 보안 검토 사무실은 "네트워크 제품 및 서비스의 보안 검토 조치"에 따라 마이크론(Micron)이 중국에서 판매하는 제품의 네트워크 보안 검토를 시행했습니다. 본 공지를 통해 알려드립니다.
(미래에셋 의견)
결론: 삼성전자, SK하이닉스에 상대적으로 유리한 측면도 있음
국내 메모리 업체의 중국내 Fab 보유에 대해 우려의 시각을 여쭤오시는 투자자분들께 종종 드리는 말씀인데 다음과 같습니다.
오늘 같은 일이 벌어지면 유의미하다 판단합니다.
(좀 과장해서) 앞으로 인류 역사에 중국 대륙에 메모리 생산설비를 지으려는 업체는 없지 않겠나 싶습니다.
현재 중국 대륙내 위치한 메모리 팹은
우시의 SK하이닉스 DRAM Fab
대련의 SK하이닉스 NAND Fab
시안의 삼성전자 NAND Fab
+ 중국 YMTC, CXMT 등 로컬 Fab
미국의 제재에 의해서 상기 Fab의 설비투자와 공정 선단화가 무제한 자유롭지 못한 것은 다소 아쉬운 일이지만, 미중간의 패권다툼은 더이상 변수가 아닌 상수이고
미국의 대중국 기조가 반도체를 ‘만들지 말라’는 것이지 ‘사다 쓰지 말라’는 것은 아니고 ‘반드시 사다가만 쓰라’는 스탠스이기 때문에
(단, GPU등 Computing processor는 사지도 말라는 기조)
중국 대륙내 마련해 둔 생산거점은 자의반 타의반으로 한동안 나쁘지 않은 대중국 채널이 될 수 있다고 생각합니다.
이번과 같은 조사 이슈에서도 자국내 생산품에 대해서는 상대적으로 덜한 잣대를 들이댈 가능도 있습니다.
(Made in 평택의 경우 조사 대상이 될 수도 있습니다.)
언젠가 PIM(Process In Memory)이 대중화 되고 AI에 결정적인 요소가 될 경우 메모리도 대중국 판매 제재 대상이 될 날이 올 수 도 있겠으나, 당장 일어날 일은 아닙니다.
현재 Micron이 -3.5% 하락 중이나 국내 메모리에 업종에 그대로 영향을 미칠 이슈는 아니라고 판단합니다.
감사합니다.
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Forwarded from 미래차/모빌리티 김진우
- 방금 전 미국 시간 금요일 재무부가 IRA tax credit(보조금) 광물 요건 공개
- 기존 안 대로 미국 또는 FTA 체결국가에서 추출/가공된(extracted or processed) 핵심 광물(critical minerals)이 배터리 원가의 40% 이상을 차지해야 함(2027년까지 80%로 상승)
- 단 달라진게 있다면 이번 주 미국-일본 협정처럼 개별적으로 광물 조달 계약을 맺는 경우는 FTA로 간주(newly negotiated critical minerals agreements). 유럽과도 비슷한 내용의 협상 진행 중
- 광물 요건이 반영되는 시점은 4월 18일부터. 많은 전기차들의 보조금이 7,500달러에서 3,750달러로 반토막 날 것
- 차종별 보조금 리스트도 곧 공개 예정
https://www.reuters.com/business/autos-transportation/us-unveils-stricter-ev-tax-credit-rules-take-effect-april-18-2023-03-31/
- 기존 안 대로 미국 또는 FTA 체결국가에서 추출/가공된(extracted or processed) 핵심 광물(critical minerals)이 배터리 원가의 40% 이상을 차지해야 함(2027년까지 80%로 상승)
- 단 달라진게 있다면 이번 주 미국-일본 협정처럼 개별적으로 광물 조달 계약을 맺는 경우는 FTA로 간주(newly negotiated critical minerals agreements). 유럽과도 비슷한 내용의 협상 진행 중
- 광물 요건이 반영되는 시점은 4월 18일부터. 많은 전기차들의 보조금이 7,500달러에서 3,750달러로 반토막 날 것
- 차종별 보조금 리스트도 곧 공개 예정
https://www.reuters.com/business/autos-transportation/us-unveils-stricter-ev-tax-credit-rules-take-effect-april-18-2023-03-31/
Reuters
US unveils stricter EV tax credit rules, effective April 18
The U.S. Treasury Department unveiled stricter electric vehicle tax rules on Friday that will reduce or remove tax credits on some zero-emission models but grant buyers another two weeks before the new requirements take effect.
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Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
~ 로이터 통신은 31일 익명을 요구한 복수의 소식통을 인용, 삼성이 첨단 후공정 사업 강화와 일본 반도체 장비와 소재업체들과의 협력 관계 확대를 위해 수도 도쿄 인근 가나가와현에 라인 설치를 검토 중이라고 보도했다
~ 또 다른 소식통은 삼성이 가나가와현을 검토하는 것은 상대적으로 저렴한 인건비에다 주위에 도쿄일렉트론 등 굴지의 반도체 장비업체들과 소재업체들이 포진하고 있어 "지역 생태계"(local ecosystem) 접근성이 좋은 매력 때문이라고 설명했다
https://www.getnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=622090
~ 또 다른 소식통은 삼성이 가나가와현을 검토하는 것은 상대적으로 저렴한 인건비에다 주위에 도쿄일렉트론 등 굴지의 반도체 장비업체들과 소재업체들이 포진하고 있어 "지역 생태계"(local ecosystem) 접근성이 좋은 매력 때문이라고 설명했다
https://www.getnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=622090
www.getnews.co.kr
로이터 "삼성전자, 日에 반도체 후공정 검사 라인 설치 검토" - 글로벌경제신문
삼성전자가 일본에 반도체 후공정(패키징) 검사 라인 설치를 검토 중인 것으로 알려졌다.로이터 통신은 31일 익명을 요구한 복수의 소식통을 인용, 삼성이 첨단 후공정 사업 강화와 일본 반도체 장비와 소재업체...
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#IRA #2차전지 #배터리
재무부는 이번 발표한 규정에서 배터리 부품을 음극판, 양극판, 분리막, 전해질, 배터리 셀, 모듈 등으로 정의했다. 그러나 음극판이나 양극판을 만드는 데 사용하는 '구성 재료'는 배터리 부품에 포함하지 않기로 했다.
한국 업체의 경우 구성 재료인 양극 활물질 등은 국내서, 이후 양극판·음극판을 만드는 단계는 미국에서 진행하고 있는 것으로 알려졌다.
이대로면 한국 업체들은 현재 공정을 바꾸지 않아도 IRA상 보조금 지급대상이 될 수 있다.
https://n.news.naver.com/article/001/0013852574?sid=104
재무부는 이번 발표한 규정에서 배터리 부품을 음극판, 양극판, 분리막, 전해질, 배터리 셀, 모듈 등으로 정의했다. 그러나 음극판이나 양극판을 만드는 데 사용하는 '구성 재료'는 배터리 부품에 포함하지 않기로 했다.
한국 업체의 경우 구성 재료인 양극 활물질 등은 국내서, 이후 양극판·음극판을 만드는 단계는 미국에서 진행하고 있는 것으로 알려졌다.
이대로면 한국 업체들은 현재 공정을 바꾸지 않아도 IRA상 보조금 지급대상이 될 수 있다.
https://n.news.naver.com/article/001/0013852574?sid=104
Naver
美, 전기차 보조금 세부지침 발표…한국업체 입장 대체로 반영돼(종합)
한국서 제조하는 양극활물질 등 구성재료는 배터리 부품에 포함안해 美와 FTA 未체결국서 수입한 핵심광물 한국서 가공해도 보조금 대상 강병철 특파원 = 미국 인플레이션감축법(IRA)의 전기차 보조금 지급과 관련, 배터
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Forwarded from 트리플 아이 - Insight Information Indepth
●IRA 세부 규정안과 배터리 산업 전망
* 배터리 부품에는 음극판, 양극판, 분리막, 전해질, 배터리 셀, 모듈 등으로 정의했습니다.
* 음극판이나 양극판을 만드는 데 사용하는 '구성 재료'는 배터리 부품에 포함하지 않기로 했습니다.
* 핵심 광물과 관련해서도 미국과 FTA를 체결하지 않은 국가에서 추출한 경우에도 FTA 체결국에서 가공해 세부 규정에서 요구하는 일정 비율 기준을 충족하면 보조금 대상으로 인정됩니다. POSCO홀딩스의 경우, 비FTA 체결국인 아르헨티나에서 추출하고(상공정), 가공(하공정)은 FTA 채결국에서 진행하는 종전의 계획을 그대로 진행하게 될 것 같습니다.
* 양극판을 구성하는 재료에는 양극활물질(양극재), 알루미늄박, CNT 도전재가 있고, 음극판을 구성하는 재료에는 음극활물질(음극재), 실리콘 첨가제(실리콘 음극재), CNT 도전재, 동박이 있습니다. 이러한 재료들은 미국에 공장을 짓지 않고 한국에서 생산해서 수출해 미국에서 양극판과 음극판을 만들면 됩니다. 현재 생산 공정 상황과 변하는 건 없습니다.
* 양극판과 전극판을 만드는 공정은 전극공정에서 믹싱-코팅-프레싱-슬리팅과 조립공정에서 노칭까지입니다. 이들 공정은 미국 공장에서 중국 장비의 적용이 배제되기 때문에 한국 장비들의 점유율이 더욱 올라가게 될 것입니다.
* 결국, 미국에는 배터리 셀 공장만 많이 지어지게 될 것입니다. 국내 셀 3사의 미국 생산에 대한 AMPC 혜택을 고려해줘야 합니다.
* 양극재, 음극재, 알루미늄박, 동박, 실리콘 음극재, CNT 도전재 등 업체들은 미국에 투자가 선택사항이 될 것입니다. AMPC를 받지는 못하지만 미국 현지 고객사(테슬라 등) 확보를 위한 전략적 투자를 고민하게 될 것입니다.
* 분리막과 전해액은 미국에 반드시 투자를 해야합니다. 그동안 한국 셀 공장에서는 중국 분리막과 전해액을 많이 사용해왔지만 미국 셀 공장에서는 현지에 있는 한국 분리막과 전해액만 써야 합니다. 사실상 미국 시장에서 한국 업체들이 독점하는 상황이 가능합니다. 이들 업종은 미국 투자비용과 비용편익을 고려해줘야겠지만, AMPC를 고려하여 재평가가 필요합니다.
* 중국 양극재/음극재 업체들의 한국 진출이 가속화될 전망입니다. 현재 한국에 공장을 두고 있는 Ronbay라는 업체가 대표적입니다. Ronbay는 중국 1등 NCM 양극재 업체인데, 한국에 재세능원이란 이름으로 100% 투자한 자회사가 설립되어 있습니다. 현재 충주에 2만톤의 공장을 완공해서 1분기부터 양산을 시작했습니다. 재세능원은 앞으로 한국에서 폐배터리 리사이클링, 전구체, 양극재 수직계열화를 구축할 계획입니다.
* 중국 양극재/음극재 업체들의 100% 한국 자회사 설립이나 한국 업체와의 JV가 많아질 것 같습니다. 자연스럽게 중복투자가 늘어나는 것이기 때문에 관련 설비/장비를 공급할 업체에 수혜가 예상됩니다.
* 폐배터리 리사이클링의 경우에도 중국의 폐배터리를 한국에 가져와 리사이클링하고 한국에 있는 전구체/양극재 업체에 공급하면 되기 때문에, 폐배터리 리사이클링도 중국-한국의 JV가 많아질 것으로 예상합니다.
* 배터리 부품에는 음극판, 양극판, 분리막, 전해질, 배터리 셀, 모듈 등으로 정의했습니다.
* 음극판이나 양극판을 만드는 데 사용하는 '구성 재료'는 배터리 부품에 포함하지 않기로 했습니다.
* 핵심 광물과 관련해서도 미국과 FTA를 체결하지 않은 국가에서 추출한 경우에도 FTA 체결국에서 가공해 세부 규정에서 요구하는 일정 비율 기준을 충족하면 보조금 대상으로 인정됩니다. POSCO홀딩스의 경우, 비FTA 체결국인 아르헨티나에서 추출하고(상공정), 가공(하공정)은 FTA 채결국에서 진행하는 종전의 계획을 그대로 진행하게 될 것 같습니다.
* 양극판을 구성하는 재료에는 양극활물질(양극재), 알루미늄박, CNT 도전재가 있고, 음극판을 구성하는 재료에는 음극활물질(음극재), 실리콘 첨가제(실리콘 음극재), CNT 도전재, 동박이 있습니다. 이러한 재료들은 미국에 공장을 짓지 않고 한국에서 생산해서 수출해 미국에서 양극판과 음극판을 만들면 됩니다. 현재 생산 공정 상황과 변하는 건 없습니다.
* 양극판과 전극판을 만드는 공정은 전극공정에서 믹싱-코팅-프레싱-슬리팅과 조립공정에서 노칭까지입니다. 이들 공정은 미국 공장에서 중국 장비의 적용이 배제되기 때문에 한국 장비들의 점유율이 더욱 올라가게 될 것입니다.
* 결국, 미국에는 배터리 셀 공장만 많이 지어지게 될 것입니다. 국내 셀 3사의 미국 생산에 대한 AMPC 혜택을 고려해줘야 합니다.
* 양극재, 음극재, 알루미늄박, 동박, 실리콘 음극재, CNT 도전재 등 업체들은 미국에 투자가 선택사항이 될 것입니다. AMPC를 받지는 못하지만 미국 현지 고객사(테슬라 등) 확보를 위한 전략적 투자를 고민하게 될 것입니다.
* 분리막과 전해액은 미국에 반드시 투자를 해야합니다. 그동안 한국 셀 공장에서는 중국 분리막과 전해액을 많이 사용해왔지만 미국 셀 공장에서는 현지에 있는 한국 분리막과 전해액만 써야 합니다. 사실상 미국 시장에서 한국 업체들이 독점하는 상황이 가능합니다. 이들 업종은 미국 투자비용과 비용편익을 고려해줘야겠지만, AMPC를 고려하여 재평가가 필요합니다.
* 중국 양극재/음극재 업체들의 한국 진출이 가속화될 전망입니다. 현재 한국에 공장을 두고 있는 Ronbay라는 업체가 대표적입니다. Ronbay는 중국 1등 NCM 양극재 업체인데, 한국에 재세능원이란 이름으로 100% 투자한 자회사가 설립되어 있습니다. 현재 충주에 2만톤의 공장을 완공해서 1분기부터 양산을 시작했습니다. 재세능원은 앞으로 한국에서 폐배터리 리사이클링, 전구체, 양극재 수직계열화를 구축할 계획입니다.
* 중국 양극재/음극재 업체들의 100% 한국 자회사 설립이나 한국 업체와의 JV가 많아질 것 같습니다. 자연스럽게 중복투자가 늘어나는 것이기 때문에 관련 설비/장비를 공급할 업체에 수혜가 예상됩니다.
* 폐배터리 리사이클링의 경우에도 중국의 폐배터리를 한국에 가져와 리사이클링하고 한국에 있는 전구체/양극재 업체에 공급하면 되기 때문에, 폐배터리 리사이클링도 중국-한국의 JV가 많아질 것으로 예상합니다.
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Forwarded from 최선생네 반지하
사람은 다양한 이유로 싸우지만 '당연히 나의 것' 이라고 생각하는 권리를 두고 싸울 때 가장 잔인해진다.
https://n.news.naver.com/article/016/0002124447
https://n.news.naver.com/article/016/0002124447
Naver
‘19억 잠실 아파트’가 빚어낸 참극…친누나 살해 30대 징역 18년
재산 상속 갈등을 빚던 친누나를 살해한 30대 남성이 징역 18년형을 선고받았다. 1일 서울동부지법 형사합의11부(김형철 부장판사)는 상속받은 재산을 두고 갈등을 빚다가 친누나를 폭행해 숨지게 한 혐의로 기소된 A(
Forwarded from 중국홍콩증시를 봅니다 [미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진]
리오토
3월 판매량 20823대(+88.7% YoY)
1분기 52584대 (+65.8% YoY)
11:11 【理想汽车：3月交付2.08万辆新84车，同比增长88.7%】理想汽车公布3月交付数据，3月共交付新车20823辆，再次实现单月交付超20000辆的成绩，同比增长88.7%。2023年第一季度累计交付52584辆，同比2022年第一季度增长65.8%。截止到2023年3月31日，理想汽车累计交付量为309918辆。（来源：富途牛牛）
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