일론 머스크, AI 개척자, AI 개발 모라토리엄에 대한 공개서한 서명 - WSJ

Elon Musk, 다른 AI 거물, 기술 개발 중단 요구 -- WSJ

미국증시 상승 마감

- DJIA +1%, S&P500 +0.4%, Nsadaq +1.8%
- 빅테크 종목들이 2-3%씩 상승 및 상장주 상승 견인
- 특히 마이크론 (+7%) 실적 발표에서 감산 폭 늘리고 재고레벨 개선되고 있디는 발언에 반도체 업황 바닥 지나고 있다는 리포트 쏟아짐: 고객 재고 상황이 점점 나아지고 있고 업계의 수급 균형은 점진적으로 개선될 것, 데이터센터 분야에서 이번 실적은 저점을 찍고 성장세를 기록할 것으로 전망하면서 반등에 성공

국내는 주가가 빠진 이유에 대해 생각을 해보면.. (1) 마이크론 실발 코멘트중 수요가 여전히 좋지 않다는 것에 초점을 맞췄고 (2) 국내 대형 반도체 업체들의 감산이 충분치 않으며, (3) 마이크론의 예상치
하회하는 이익으로 국내 반도체 업체들도
실적 우려가 있었던듯 // 하지만 IT중소형주들은 긍적적인 뉴스에 가볍게 상승하는 모습을 보임.

- 필라델피아반도체지수 +3%

- Investors Intelligence의 주간 서베이에 의하면 시장 상승 (bull)로 예상하는
투자자 비중 40%로 상승중: 참고로 1월 피크당시 48%였음
- US 2월 잠정주택판매 MoM +0.8% vs. consensus -2.3%

- Lululemon +12%, 연휴기간 포함된 분기실적 기대치 상회 (Citi 투자의견 Buy로 상회)



https://n.news.naver.com/article/421/0006715160?sid=101

✅DB하이텍 참교육 사태 간략정리

1. DB Inc 및 특수관계자는 DB하이텍 지분 17%를 보유함

2. DB하이텍은 파운드리 실적 개선으로 20,21,22년 역대급 실적달성. 영업이익률 45.89% 달성. ROE 40%

3. 21년말 주당 72,700원. 주가 급등으로 DB Inc 지주회사 요건 성립(자산 5천억)

4. 지주회사 요건에 해당할 경우 DB Inc 는 자회사 지분을 30%까지 보유해야함.

5. DB Inc는 21년말부터 유예기간 2년내 DB하이텍 지분 13%를 추가 취득해야함.

6. DB Inc는 DB하이텍 지분 13%를 추가 취득할 돈이 없음. 오너가도 돈이 없음

7. DB하이텍은 모회사 지주회사 요건 충족이 염려되어 그동안 CAPEX 및 주주친화적 정책에 극히 소극적이었음. 오죽하면 DB하이텍 12인치 파운드리투자가 주식투자자의 이뤄지지않는 꿈으로 불려질 정도.

8. 22년 5월말까지 DB하이텍 주가는 속절없이 계속 상승함. 최고 85400원

9. 22년 6월말부터 반도체 업황 우려로 주가 하락하기 시작

10. DB그룹 경영진은 DB Inc 지주회사 요건을 회피하기 위해 DB하이텍 주가를 추가로 떨어뜨릴 필요가 있었음(대략 41,000~42,000원 에서 회피가능).

11. 22년 7월 12일 DB하이텍 물적분할 선언. 물적분할 후 자회사 재상장우려로 주가 폭락. 하루만에 15.7% 하락하며 종가 40,800원 마감.

12. DB하이텍 소액주주연대 결성. 이상목대표 지휘하에 소액주주운동 시작

13. 22년 9월 26일 소액주주들의 강력반발 및 정부의 물적분할 규제 움직임으로 인해 물적분할 작업 검토 중단 선언. 중단을 선언했음에도 재추진 우려로 주가는 40000원 초반을 헤맴.

14. 22년말 물적분할 반대주주에게 매수청구권 부여하는 시행령 개정안 통과

15. 그동안 DB하이텍 물적분할 우려는 계속해서 흘러나옴

16. 23년 1월말 소액주주연대 물적분할 저지를 위해 DB하이텍 감사선임을 포함한 주주제안

17. 23년 3월 7일 DB하이텍 기습적으로 물적분할 공시. 반대주주는 46,480원에 매수청구권 부여. 동시에 자사주 1,000억 매수 공시

18. 자사주 매입효과?로인해 전일주가 45,200원에서 53,000으로 주가 17% 상승.

19. 매수청구가 46,480원 이상으로 주가가 형성되자 지친 개인주주들 보유물량 던지기 시작.

20. 개인주주들 주식매도로 인해 물적분할 반대의사 물량 감소.

21. 23년 3월 24일 사모펀드창구에서 400억이상 대량매수 집계. 주가 19%급등. 급등하는 주가에 개인주주 지분 소진심화

22. 23년 3월 28일 주주총회에서 회사측 압승. 팹리스 물적분할안 통과. 물량털린 개인주주들의 관심저하로 인해 반대표가 안모임.

23. 23년 3월 30일 사모펀드 창구에서 대량매수한 주체가 강성부펀드로 밝혀짐

24. DB 오너가는 DB Inc의 지주회사 요건을 회피하기 위해 주가를 인위적으로 하락시켰고, 주총에서 물적분할 통과를 위해 개인주주들의 물량을 털어버림. 그런데 혹떼려다가 혹붙인 격으로 반발하는 개미들을 털었더니, 강성부 펀드가 들어와 버림.

25. DB하이텍의 오너가 지분은 17% VS 강성부 펀드 7% + 소액주주연대 지분 3%이상

26. DB하이텍은 꼼수쓰다가 경영권을 위협받게 생김.

박제

https://blog.naver.com/darksun1998/223060104640

네이버, 사우디 정부와 ‘국가 디지털 전환 협력’ MOU… 네옴시티 수주 ‘청신호’

- 사우디 국민이 사용할 수 있는 다양한 디지털 서비스 구축 등에서 포괄적으로 협력
- 사우디 자치행정주택부가 준비 중인 ‘슈퍼 앱(가칭)’도 네이버의 초거대 AI와 클라우드를 기반으로 개발할 가능성

https://n.news.naver.com/article/366/0000889567?sid=105

위에 링크 안나온다. 이걸로 보자

https://www.ytn.co.kr/_ln/0102_202303301737042294

역시는 역시 역시인가

https://n.news.naver.com/article/243/0000042639

#3대성인

밍치궈, 애플 AR/VR 다시 한번 지연? 3분기 중순 이후부터 조립 시작

https://9to5mac.com/2023/03/30/apple-headset-production-delayed-again-kuo/

#일기 #단상 #밸류에이션 #재탕 #했제충

"했제" 거리는거 싫어하긴하는데, 요즘 잘 언급안하긴했지만 밸류에이션 & 밸류트랩 관련해서 1년간 간간히 코멘트했던거 감안하면 이정도 타이밍해서는 좀 했제거려도 되는거아님?

최근에 내 채널 들어온 사람들은 내가 헛소리하고 남의 채널 내용 퍼나르기만하고, 개그욕심 부린 것만 봐왔을거 같아서 묵혀진 옛 코멘트들 끌어올림 해봄.

나도 주판 두들기며 밸류에 대한 생각을 왜 안하겠음. 굳이 얘기를 꺼내봤자 갑론을박 심해지니 귀찮아서 안할 뿐.

결국, 아는 만큼 보이는 것이라고 생각 함.

====

1) #테마주 #밸류에이션 #밸류트렙 관련 글 (https://t.me/selfstudystock/3797)


2) #바이오 #밸류에이션 관련 #PDR 관련 단상 (https://t.me/selfstudystock/3783)


3) 오래전 #엔켐 얘기할 때 언급했던 #연결 #지분 관련 #밸류에이션 관련 코멘트 (https://t.me/selfstudystock/2876)


4) #메가스터디교육 사례를 보면서 #벨류트랩 에 빠지지 말자고 썼던 코멘트 (https://t.me/selfstudystock/2837)

5) #펄어비스 보면서 #밸류트랩 의 위험성을 언급했던 코멘트 (https://t.me/selfstudystock/2801)

6) #에코프로 1년전에 축구계에서 왜 검증된 선수가 비싼지에 빗대어서 #밸류에이션 과 #밸류트랩 관련해서 언급했던 코멘트 (https://t.me/selfstudystock/2805)



by t.me/SelfStudyStock

___

[ 애플 AR / VR 한 번더 지연 가능성 by 밍치궈 ]

- 밍치궈는 애플의 양산 일정이 3분기 중후반으로 1~2개월 더 늦추어졌다고 언급

- WWDC 에서 발표를 하지 않을 가능성도 언급

- 애플이 AR/VR에 낙관적으로 생각하지 않음. 이유는

> 비싼 가격, 하드웨어 스펙에 대해 타협함, 경기 침체, 생태계 준비 미흡 등 때문

출처 : https://twitter.com/i/web/status/1641406406107758598

바바리안 해외주식 텔레그램 : https://t.me/Barbarianglobal

바바리안의 해외주식 네이버 프리미엄 콘텐츠 : https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas

* 애플 수난시대

=========================

~ 궈밍치는 "대량 생산 일정이 미뤄지면서 올해 인도되는 물량은 20만대∼30만대로, 시장 전망치 50만대보다 크게 낮을 것"이라고 전망했다

~ 궈밍치는 "애플이 낙관하지 못하는 주요 우려 사항은 경기 침체, 생태계 및 애플리케이션 준비 상태, 3천∼4천 달러 상당의 높은 가격 등이 있다"고 설명했다

https://n.news.naver.com/article/001/0013850135?sid=104

IRA보다 CATL 사용이 더 이득

실제 테슬라는 바이든 정부의 IRA 시행 이후에도 모델3에 들어가는 CATL 배터리를 지속해 사용한다는 방침이다.

https://m.ajunews.com/view/20230330145649006

[SK증권 리서치센터장 최도연]

* (SKS #5) 수요(?) vs 공급(↓)

▶ '공급 제약'은 업황 하방을 막는 변곡점
- 수요 불확실성이 여전히 높은 상태. 1Q23에 이어 2Q23에도 재고가 추가적으로 증가할 가능성 농후
- 업황 바닥 형성을 위해 공급 제약이 필요. 삼성전자의 M/S 상승 전략은 M/S 상승 성공에 종료될 것이며, 그 시점 임박 판단
- 삼성전자의 M/S는 이미 상당히 상승. 2023년 CapEx를 비교하면, 2024년에도 삼성전자 M/S 상승 전망

* 보고서 원문: https://bit.ly/40MfcDN

< SKS는 Semiconductor Korea Strategy의 줄임말입니다. >

당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

▶️ SK증권 리서치 텔레그램 채널:
https://t.me/sksresearch

▶️ SK증권 리서치 IT팀 채널:
https://t.me/skitteam

[우리들의 궈밍치]

* 애플 수난시대 2

=========================

1. 과거에 예상한 아이폰14프로/프로맥스 부품 및 렌즈 재고 리스크가 실제로 나타나고 있음. 2월 영업일이 더 많았음에도 불구하고 Largan의 매출은 -21% MoM. 위험신호로 해석

2. 2Q23 애플의 렌즈 주문은 매우 부진. -40~-35% QoQ 예상하며 이는 조립/부품 -35~-30% QoQ대비 약한 것. 2Q22와 비교해 이는 -40~-30% YoY를 의미

3. Largan이 올해 아이폰15프로맥스 잠망경 렌즈 단독 공급사일 것. 시장은 2H23~1H24 Genius의 매출/이익을 과대평가할 가능성

4. Largan의 잠망경 렌즈 출하가격은 4달러 (프리즘 포함) 수준. 시장 예상 (4.5~5.0달러 혹은 그 이상)보다 크게 낮음. 4달러는 Largan이 잠망경 렌즈를 통해 이익을 거두기 어렵다는 의미

5. Genius는 아이폰16부터 잠망경 렌즈 공급할텐데, 부품가격은 더 낮아질 것. 렌즈 공급사에 부정적으로 작용 전망