삼성전자 4Q22 경영실적
컨퍼런스콜 Note
[미래에셋증권 반도체 김영건]

※ 4Q22 5-points 요약

0. (감산언급) 없었음. 동시에 '인위적인 감산' 이라는 단어도 등장하지 않음

1. (Capex) 중장기 수요 대응 위한 인프라/클린룸 투자 지속.

Capex 금액은 전년과 유사하나 라인운영 최적화 위해 유지보수 강화와 설비 재배치 진행 중.

Capex 내에서 R&D 항목의 비중이 이전 대비 증가 예정

※ 이와 관련해 단기 구간 의미 있는 Bit 영향은 불가피 하다고 언급 했는데 문맥상은 (라인 재배치 등으로) Bit 출하가 적다는 의미로 여겨지나 추가적인 확인 필요

2. (Contents growth)
스마트폰 가격 탄력성 有
DRAM +10%, NAND +10% 후반.

서버 가격 탄력성 少
단, 신규 CPU의 Core 수 증가로 인해 DRAM, NAND 공히 +20% 수준

3. (하반기 모바일) 모바일 하반기 수요 회복 가능성 존재

4. (파운드리) 3nm 2세대 GAA 24년 하반기 양산 계획 유지. 다수 모바일 및 HPC 고객 관심 표명. 1세대 수율은 안정적.

5. ChatGPT 등 자연어 처리 모델의 메모리 수요 촉진 유의미. HBM 및 128GB 이상 Server DRAM 등

컨콜 노트: https://img.securities.miraeasset.com/ezresearch/linkfiles/7e69212c-d99f-4476-a386-d47bb57d79b7.pdf

감사합니다.

컨센서스 소폭 상회, 낮아진 기대치에 부합하는 실적입니다. 인텔 실적발표 이후 마찬가지로 PC수요 의존도가 높은 AMD 실적 우려가 컸었는데요, 상당히 선방했습니다. 자일링스 인수가 신의 한 수였던 것 같습니다. 자세한 내용은 컨콜 후 보고서로 업데이트 드리겠습니다.

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]

SK하이닉스 4Q22 잠정실적 안내드립니다

매출액: 7조 6,986억원 (vs 컨센서스 8조 1,166억원)
영업이익: -1조 7,012억원 (vs 컨센서스 -1조 2,105억원)
지배주주순이익: -3조 5,304억원 (vs 컨센서스 -1조 720억원)

링크: https://bit.ly/3RnRSJ1 (Dart)

* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

*SK HYNIX REAFFIRMS MORE THAN 50% CAPEX CUT IN 2023 VS 2022

AMD Q4 22 Earnings:
- Rev $5.6B (est $5.52B)
- Adj EPS $0.69 (est $0.67)
- Adj Oper Margin 23% (est 22.7%)
- Capex $124M (est $106.1M)
- Sees Q1 Rev. $5B TO $5.6B (est $5.56B)
- Sees Q1 Adj Gross Margin 50% (est 51.5%)

영업외로 2.5조원 손실이 반영되었네요. (키옥시아 0.5, NAND 무형자산 손상 1.6 포함)

MCU와 FOMC 업데이트
: 죄수의 딜레마와 12사도

어제 전자는 '감산한다고 말할 수는 없으나 감산임을 알아다오' 라고 그토록 공을 들여 설명했으나,

'나는 이해했는데 다른놈들은 이해했을까' 라고 다들 (?) 생각하는 바람에 죄수의 딜레마 발생

예수님의 말씀을 직접 전해들은 12사도가 성경을 쓰고 열심히 복음을 전파해야 기독교가 부흥할 것이나

일부는 하나님이 실재함을 증명하라며 믿음을 가지지 않을 것

#단독 #현대차 #로봇 #엑스블

1일 본지 확인에 따르면, 현대차는 지난달 27일 환자용 웨어러블 로봇 ‘엑스볼’에 대한 식품의약품안전처 인증을 획득했다.

제품명 ‘엑스블’은 이미 상표 등록이 완료된 상태다. 엑스블은 환자, 장애인의 하지 근육 재건, 관절 운동 회복 등 재활·훈련을 목적으로 환자가 착용하고 보행할 수 있는 전동 장치다.

http://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=1655823

#AI #챗GPT

인공지능 챗GPT를 개발해 학생들의 숙제를 대신하게 한다는 교육계 우려를 촉발한 미 오픈AI사가 챗GPT로 작성한 글을 가려내는 도구를 발표했다고 미 인터넷 매체 액시오스(AXIOS)가 31일(현지시간) 보도했다.

https://www.blockmedia.co.kr/archives/291555

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창과 방패를 모두 만드는 회사네

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오픈AI, 챗GPT의 3번째 업데이트 진행. 정확도와 수학 문제 풀이 능력 개선

보다 복잡한 수학 문제 계산 가능. 질문에 대한 답변도 보다 정밀하게 가능

이를 통해 학생, 연구원, 전문가 그룹에게 효용가치 상승 목적

가장 주목할 변화는 잘못된 답을 제공함으로써 챗GPT를 속일 수 없다는 것. 최근 유행한 아내 관련 질문 (2+5는 7이 아니라 8)이 해당

https://www.searchenginejournal.com/chatgpt-update-improved-math-capabilities/478057/

SK하이닉스 4Q22 경영실적
컨퍼런스콜 Note
[미래에셋증권 반도체 김영건]

■ 5 포인트 요약

1. 23년 Memory 수요 전망 제시

DRAM 23년 B/G: +10% 초반
NAND 23년 B/G: +20% 중반

→ DRAM 전망은 유지, NAND 전망은 소폭 하향

2. 생산량 조절 계획

Capex cut: 23년 50% 이상 감축. 충분하다고 판단 추가적인 감축은 고려하고 있지 않음

가동률 조절: ’22 Q4 中 Legacy 및 저수익성 제품 중심 Wafer 투입량 축소, ‘23년 DRAM/NAND Wafer 생산량 전년 대비 축소

’23년 생산 B/G: DRAM 전년 대비 역성장, NAND 미미

3. 하반기 수요 전망

고객들도 상반기는 보수적으로 보는게 사실이나, 하반기에 대해서는 22년 하반기에 비해서는 수요 모멘텀이 있을 것으로 전망

4. 삼성과의 1Q22 B/G 가이던스 차이 원인

삼성전자: DRAM –LS%, NAND –MS%
Vs. SK하이닉스: DRAM –DD%, NAND –HS%

고객사 내에서의 M/S 변동은 없으며 고객사의 응용분야 차이(삼성전자의 모바일 향 유무 차이)로 판단

5. 고객사 재고

전반적 고객 재고는 19년 다운턴과 유사한 상황으로 파악. 공급사 재고 까지 같이 보면 업계 재고는 사상 최대 수준으로 판단.

응용별로는,
스마트폰 모바일/PC 쪽이 상대적 재고 수준이 낮고
서버의 경우 컨슈머 대비 재고 수준 높은 것으로 판단.

컨콜노트: https://img.securities.miraeasset.com/ezresearch/linkfiles/2937f49b-260c-4316-9577-37192e21576b.pdf


감사합니다.

한국시간 기준 내일 AM 3:00부터 갤럭시 언팩이 예정되어 있습니다.

URL: https://www.youtube.com/live/gUM2wYKdxDA?feature=share

FOMC 프리뷰

- Presented by 선수촌

[미래에셋증권 글로벌 인터넷 정용제/조연주] 미국중국일본 AI 관련주 정리

1. 미국
- C3 AI (AI US): 티커 자체가 AI. 챗GPT와 통합한 새로운 상품군 개발
- 헬비즈 (HLBZ US): 공유 모빌리티 기업, 챗GPT로 고객 서비스 개선 발표
- 버즈피드 (BZFD US): 오픈AI와 파트너쉽. 챗GPT로 기사 생성 및 추천 고도화
- 사운드하운드 AI (SOUN US): 음성인식 AI 기업. 고객관리 플랫폼 Airmeez와 음성AI 파트너쉽 구축

2. 중국
- 바이두 (BIDU US/ 9888 HK): 3월 챗GPT와 유사한 챗봇 출시 예정
- 아이플레이텍 (신비정보, 002230 SZ): 중국 음성인식 AI 기업
- 센스타임 (0020 HK): 중국 얼굴인식 및 영상 AI 기업
- 메이투 (1357 HK): 중국 뷰티 카메라앱 기업

3. 일본
- 피드포스 (7068 JP): 애드테크 및 AI SaaS 제공
- SRE 홀딩스 (2090 JP): 부동산 정보 AI 기업

단순 정리입니다. 참고 부탁드립니다
감사합니다

#AI #챗GPT

역시 IT 강국 한국에 비하면 한참 못미치네

한국엔 AI 종목이 이렇게나 많은데 말이지..

#AAPL #애플 #아이폰 #블로그 #란즈크

#태양광 #폴리실리콘

마이클버리 극딜당해서인지 트위터 계정 비활성하고 잠적

아이오닉5 1월 미국판매 1,548대
‘22년 하반기 월평균 수치와 동일
테슬라 가격인하 이후 판매영향 X
1월 인센비용 $856 (Autodata)
-19%mom 감소 (산업평균 +5%)
1Q22 월평균 인센 $910 대비 -6%
Truecar 잠정치 대비 큰폭 비용절감