🇯🇵 Банк Японии поднял процентную ставку впервые с 2007 года. Иена отреагировала падением.

Банк Японии по итогам двухдневного заседания поднял процентную ставку с минус 0,1% до 0–0,1% годовых, тем самым завершив восьмилетнюю политику отрицательных процентных ставок, призванную помогать в борьбе с дефляцией.

Банк Японии только сейчас отошел от ультрамягкой денежно-кредитной политики несмотря на то, что «базовая инфляция», которая исключает цены на продукты питания и энергоносители, уже год превышала целевой показатель в 2%. Однако Банк Японии предупредил, что не собирается приступать к агрессивному повышению ставок.

📊 После сообщения Банка Японии о повышении ключевой ставки курс иены упал. По данным на 16:53 мск на рынке Форекс доллар укреплялся к иене на 1%, до 150,63 иены за доллар. Иена упала, поскольку инвесторы восприняли мягкие рекомендации Банка Японии как знак того, что разница в процентных ставках между Японией и США, скорее всего, не сильно сократится, отметил Reuters.

Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/65f968039a7947f22c71011d

@selfinvestor

❗️Индекс Мосбиржи резко упал на фоне изменений в регулировании ПИФов

Индекс Мосбиржи завершил основную торговую сессию снижением на 0,95%, до 3264,97 пункта. Индекс IMOEX2, отражающий данные основной и вечерней сессий, снижается на 0,79%, до 3269,2 пункта по состоянию на 20:20 мск.

С открытия торгов все было спокойно, в течение дня бенчмарк не показывал ярко выраженной восходящей или нисходящей динамики. Однако все изменилось в 16:39 мск — с этой минуты и к концу основных торгов индекс упал на 0,94%.

Незадолго до этого, в районе 16:20 мск, был опубликован указ президента №199 от 19.03.2024. Этот документ скорректировал действие другого указа, согласно которому недружественные иностранцы не могут продавать акции стратегических предприятий. К таким компаниям относятся, например, «Роснефть», «Газпром», «Газпром нефть», «Россети» и другие.

📄 Полный перечень стратегических предприятий

На рынке много ПИФов, которые включают такие бумаги и которыми владеют недружественные нерезиденты. Из-за этого управление этими продуктами со стороны УК было осложнено. Новый указ частично разрешил сделки ПИФ, которые содержат акции стратегических предприятий. Для этого ПИФ должен владеть не более чем 1% в той или иной стратегической компании.

🗣 «Снижение рынка сегодня связано именно с этим, многие акции стратегических предприятий прилично выросли и превысили нормативные ограничения, поэтому при возобновлении возможности сократить доли стратегических предприятий это является обязательством УК. На наш взгляд, это кратковременное действие, за несколько дней оно будет отыграно», — пояснил «РБК Инвестициям» Михаил Кузин, директор по инвестициям «БКС Мир инвестиций».

УК «Первая» уже начала ребалансировку фондов, отметил директор по инвестициям этой компании Андрей Русецкий.

🗣 «Рынок сильно переоценивает объемы продаж и эффект от снятия ограничений. Это качественно улучшит управление фондами, но не будет давить на рынок. Ребалансировку планируем проводить в срок до 5 дней», — сказал он.

@selfinvestor

Российские резиденты и подконтрольные им иностранные компании смогут вывести со счетов типа «С» накопившиеся выплаты по принадлежащим им ценным бумагам российских эмитентов, следует из нового указа президента.

Из-за контрсанкционных мер деньги тех локальных инвесторов, которые покупали и хранили российские бумаги через иностранную инфраструктуру, оказались заблокированы на счетах типа «С», так как юридически такие лица считались нерезидентами.

ЦБ не раскрывает объем средств, принадлежащих таким «псевдонерезидентам». Но юристы оценивают его как значительный. Всего на счетах типа «С», по данным на конец марта 2023 года, могло находиться порядка 500 млрд руб. ликвидных средств.

🐚 Читать РБК в Telegram

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи закрыл торговую сессию 19 марта снижением на 0,95%, достигнув отметки 3264,97 пункта
— основная часть падения произошла на фоне публикации на официальном интернет-портале правовой информации указа президента № 199 от 19.03.2024
— этот документ скорректировал действие другого указа, согласно которому недружественные иностранцы не могут продавать акции стратегических предприятий
— из-под запрета указа № 520 выведены сделки ПИФов, в активах которых есть акции в стратегических компаниях в пределах 1% от капитала
— одной из причин падения индекса могла стать необходимость ребалансировки портфелей по акциям, продажа которых была ограничена из-за указа, считают эксперты рынка
— под давлением оказались некоторые компании из списка таких организаций: «Роснефть», «Газпром», «Газпром нефть», «Аэрофлот» и др.
— негативная реакция должна быть краткосрочной, отмечают в «Альфа Инвестиции»

🏦 Акции «ТКС Холдинг»
— по итогу торгов 19 марта акции «ТКС Холдинга» выросли на 6,05% и закрылись на отметке ₽3252,5
— с 15 февраля до 18 марта 2024 года торги бумагами TCS Group были приостановлены
— с 18 марта Мосбиржа допустила к торгам акции нового головного юрлица группы — «ТКС Холдинг»
— утром 18 марта после возобновления торгов акции банка просели
— аналитики связывали это с «навесом» продавцов
— во второй половине дня 18 марта акции «ТКС Холдинга» отыграли утрене падение и вышли в плюс
— текущий позитив в отношении акций «ТКС Холдинга» связан с низкой ценой бумаг, считают в «БКС Мир инвестиций»

🇺🇸 Решение ФРС
— ФРС США объявит свое решение по процентной ставке сегодня в 21:00 по московскому времени по итогам заседания, которое проходило 19 и 20 марта
— за этим последует пресс-конференция председателя Федрезерва Джерома Пауэлла в 21:30 мск
— на данный момент рынок уверен, что ставка останется на текущем максимальном уровне с 2001 года, составляющем 5,25–5,5%
— инструмент FedWatch показывает, что вероятность поддержания ставки без изменений оценивается в 99%, в то время как вероятность снижения на 25 базисных пунктов составляет лишь 1%
— большая часть экспертов, опрошенных Bloomberg News, предполагает, что в 2024 году ФРС три раза снизит ставки, начиная с июня

📝 Другие важные события
— Россия: Росстат опубликует потребительские ожидания в России в первом квартале
— Россия: индекс цен производителей в феврале год к году — 19:00 по мск
— Россия: Мосбиржа начнет торги поставочными фьючерсными контрактами и расчетными премиальными опционами на акции МКПАО «ТКС Холдинг»
Россия: Российский форум финансового рынка. В работе форума примут — участие представители Банка России, Мосбиржи
— Великобритания: индекс потребительских цен в феврале год к году — 10:00 по мск
— Германия: индекс цен производителей в феврале год к году — 10:00 по мск
— Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 11:45 по мск
— США: запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA — 17:30 по мск
— США: ключевая ставка ФРС — 21:00 по мск
— США: пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла по итогам заседания — 21:30 по мск

https://quote.ru/news/article/65fa678e9a79472acb08f98c

@selfinvestor

📈 Курс иены к евро упал до самого низкого уровня с 2008 года

Курс евро к японской иене заметно укрепился достигнув отметки в 164,67 иен. Это максимальный уровень с августа 2008 года. Наблюдается также укрепление доллара против иены на 0,42%, с текущей стоимостью 151,49 иены за доллар - максимальный показатель с ноября 2023 года.

Японская валюта ослабла после решения Банка Японии от 19 марта об отказе от политики отрицательных ставок, введенной в 2016 году. Процентная ставка была повышена с минус 0,1% до диапазона 0–0,1% годовых. При этом регулятор предупредил, что не собирается приступать к агрессивному повышению ставок.

Аналитики отмечают, что слабость японской валюты связана с низкой доходностью государственных облигаций по сравнению с другими развитыми странами, а также с мягкой позицией регулятора относительно финансовых условий.

Подробнее👇
https://quote.ru/news/article/65fa83fd9a794753d3a40912

@selfinvestor

Данные: Investing

⛽️ Акции «Транснефти» растут на фоне рекордной прибыли. По данным на 12:40 бумаги прибавляют 1,83% и торгуются на отметке ₽1612.

Бумаги компании подорожали после публикации финансового отчета по МСФО за 2023 год. Выручка компании увеличилась на 10,5% и составила ₽1330,9 млрд, EBITDA выросла на 8,1% до ₽120 млрд, а чистая прибыль — на 20,7%, достигнув рекордных ₽306,6 млрд.

🗣 По словам аналитиков инвестиционного банка «Синара» Кирилла Бахтина и Василия Мордовцева, финансовые результаты «Транснефти» за четвертое полугодие 2023 года превзошли ожидания рынка по ключевым строкам отчета о прибылях и убытках.

🗣 Как отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций», согласно дивидендной политике «Транснефть» направляет на дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Исходя из чистой прибыли по итогам года, «Транснефть» может выплатить за 2023 год около ₽205 на акцию. Это составляет около 13% дивдоходности по текущим уровням.

Подробнее 👇
https://quote.ru/news/article/65fa9a6b9a79475a207e7795

@selfinvestor

🏦 Бумаги «ТКС Холдинга» в моменте снижались на 3,57% на фоне сообщений о цене размещения акций и допэмиссии для объединения с Росбанком. По состоянию на 14:29 по мск бумаги падают на 2,74% и торгуются на уровне ₽3163,5

@selfinvestor

💯 Минфин в пятый раз подряд разместил ОФЗ с рекордной за 9 лет доходностью

Министерство финансов сегодня провело один аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купоном. Спрос составил ₽113,78 млрд, а сумма заимствований — ₽95,09 млрд.

🥇 Средневзвешенная доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26244 составила 13,43%. Среди бумаг с постоянным купоном и сроком размещения свыше десяти лет доходность выросла до исторического максимума (с момента начала ведения статистики в 2015 году).

Предыдущий максимум среди долговых бумаг с постоянным купоном аналогичной дюрации был достигнут на прошлой неделе. Тогда доходность выпуска ОФЗ-ПД 26243 составила 13,15%. Таким образом, ведомство уже пятую неделю подряд ставит рекорд по доходности долгосрочных ОФЗ.

https://quote.ru/news/article/65fad01a9a794739aa5f7b3c

@selfinvestor

❕ Совет директоров «Интер РАО» рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере ₽0,326 на акцию. Такая выплата дает дивидендную доходность в 8,07%.

Последний день покупки под дивиденды — 31 мая.

@selfinvestor

📱 МТС Банк в начале марта представил впечатляющий отчет — он особенно важен в преддверии IPO

🟠 Чистая прибыль по итогам 2023 года выросла в 3,8 раза и составила ₽12,5 млрд.
🟠 Выручка увеличилась на 36% год к году, до ₽91 млрд.
🟠 Розничный кредитный портфель вырос на 33%, до ₽339,1 млрд.

Инвесторы замерли в ожидании параметров этого размещения и оценки бизнеса. Насколько привлекателен актив и есть ли у него подводные камни? «РБК Инвестиции» разобрали потенциальное IPO с экспертами.

📺 Смотреть на нашем YouTube-канале
📚 Читать на сайте «РБК Инвестиций»

@selfinvestor

🏦 Цена размещения акций новой головной структуры «Тинькофф» в рамках допэмиссии для интеграции Росбанка может составить ₽3423,62 за акцию. Такую рекомендацию дал совет директоров «ТКС Холдинг» по итогам заседания 20 марта.

Спросили аналитиков, как повлияли новые вводные на их оценку акций компании.

▪️Антон Пацер, инвестиционный консультант ИК «ВЕЛЕС Капитал»: целевая цена на пересмотре.

🗣 Ожидает негативной реакции акций на информацию об условиях допэмисии, поскольку объем в 130 млн штук дополнительных бумаг больше ранее существующих ожиданий.

▪️Олег Абелев, начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ», к.э.н. : целевая цена — без изменений на уровне ₽3800-3850 за акцию.

Полагает, что объявлять цену допэмиссии практически равную с рыночной ценой, наверное, было бы не очень логично.

🗣«Поэтому было принято решение объявить цену с премией к текущей цене. Это должно повлечь за собой рост спроса на бумаги после проведения допэмиссии. Понятно, что после ее проведения количество акций будет больше и цена немного снизится. Но долгосрочно, не думаю, что это сильно повлияет на цену ТКС».

▪️Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам»: целевая цена на текущий момент остается без изменений на уровне ₽3508 за бумагу.

🗣Сомневается, что весь заявленный объем допэмиссии пойдет на выкуп Росбанка у его текущих владельцев. «Вероятно, в нее заложен значительный резерв, связанный с возможными сопутствующими расходами по интеграции. При этом в «ТКС Холдинге» сообщили, что неиспользованные акции допэмиссии будут затем погашены. Сейчас интрига заключается в том, как оценят для сделки Росбанк».

▪️Евгений Локтюхов, глава отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ: оставляем целевую оценку акций ТКС Холдинга на уровне ₽4240 и ждем дополнительных подробностей от эмитента.

🗣 «Сбербанк, один из лидеров банковской отрасли, оценивается в 1,1 капитала, а привлекаемый «ТКС Холдингом» объем подразумевает оценку Росбанка в 1,95 капитала. В то время как сам Росбанк, даже после ралли последних дней, оценивается рынком в 0,96 капитала. По нашему мнению, оценка Росбанка, от которого мы не ожидаем сильного органического роста, составляет 1,1-1,2 капитала. Более высокая оценка может несколько ухудшить инвестиционный кейс по «ТКС Холдингу».

@selfinvestor

⚡️ Федеральная Резервная Система США (ФРС) сохранила ключевую ставку без изменений на уровне 5,25-5,5%, говорится на сайте регулятора.

⏺Согласно инструменту FedWatch, вероятность сохранения ставки на прежнем уровне перед решением ФРС составляла 99%. Еще 1% приходился на снижение ставки на 25 б.п.

⏺ФРС начала поднимать ставку в марте 2022 года. К июлю 2023 года ставка выросла с околонулевого уровня до 5,25-5,5% — максимума с 2001 года. На предыдущих четырех заседаниях регулятор сделал паузу, оставив ставку без изменений.

⏺Следующее заседание по ставке состоится 30 апреля - 1 мая 2024 года.

⏺Наиболее вероятным сценарием (92,1%) рынок считает сохранение ставки на текущем уровне, следует из данных инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку. Месяцем ранее вероятность такого решения оценивалась в 65,5%

⏺Большинство экономистов рассчитывает, что ставку будут снижать в июне 2024 года (72 из 108 опрошенных Reuters). 17 экономистов говорили о мае, а 19 — об июле или позднее.

@selfinvestor