한국투자증권/기관영업부/이민근
아시아 주식 외국인 수급은 5월 들어 매도 압력이 커졌음. 특히 국가별 차트에서 한국 외국인 순매도 규모가 가장 두드러짐 즉, 한국은 펀더멘털 지표는 개선되는데 외국인 수급은 이탈하는 엇갈린 구도 한국은 펀더멘털 지표는 개선되는데 외국인 수급은 이탈하는 엇갈린 구도
ㄴ 개인적으로 국민연금이 국내 주식 비중이 꽉 찬것 처럼, 외국계에서도 글로벌로 자산 배분에 대한 나름의 기준(?)이 있을텐데, 국내 지수가 올라오면서 그 기준 혹은 비중이 넘어서면서 자연스러운 매도로 이어지고 있다는 생각도 해봅니다.
Harvey's Macro Story
합리적 무시(Rational Ignorance): 왜 똑똑한 투자자들은 폭락 직전의 파티장을 떠나지 못하는가 -차트의 핵심 메시지는 탈동조화(Decoupling). 30년물 금리가 급등하는데 S&P 500도 같이 오르고 있는 상황인데 이건 지속 불가능하다는 것. -주식 시장은 금리 상승을 '경기 호조 및 기업 이익 성장'으로 해석하며 AI 랠리나 실적 모멘텀에 집중하고 있을 가능성이 큼. 할인율(rf)의 상승보다 분자의 이익(E) 증가가 더 크다고 믿는…
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Aurum Research - 투자 정보 공유
BCA: 주식과 채권, 충돌 코스에 진입하다
미국 주식과 채권 금리가 동시에 상승을 지속하기 어려운 국면에 진입함. 금리가 추가 상승하면 주가 하락으로 이어지고, 반대로 주가가 크게 무너져야만 채권 금리도 내려오는 구조임. 결국 지금의 균형은 어느 한쪽이 먼저 무너지는 방식으로만 해소될 것임.
핵심은 연준임. 지난 30년간 2년물 금리가 기준금리를 상회할 때마다 연준의 다음 행보는 예외 없이 인상이었으며, 현재 동일한 신호가 재현 중임. 여기에 인플레이션…
미국 주식과 채권 금리가 동시에 상승을 지속하기 어려운 국면에 진입함. 금리가 추가 상승하면 주가 하락으로 이어지고, 반대로 주가가 크게 무너져야만 채권 금리도 내려오는 구조임. 결국 지금의 균형은 어느 한쪽이 먼저 무너지는 방식으로만 해소될 것임.
핵심은 연준임. 지난 30년간 2년물 금리가 기준금리를 상회할 때마다 연준의 다음 행보는 예외 없이 인상이었으며, 현재 동일한 신호가 재현 중임. 여기에 인플레이션…
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유통과 패션의 이익 모멘텀은 지금 역사상 최고 수준입니다.
마트 장보기는 부담스럽고, 생활비 압박은 여전한데,
백화점은 좋습니다.
고가 패션도 좋습니다.
외국인 매출도 빠르게 늘고 있습니다.
패션·뷰티 물류도 강합니다.
즉 소비가 전부 살아난 게 아닙니다.
돈을 쓸 사람은 여전히 쓰고 있고,
그 돈은 더 좁고 강하게 프리미엄 소비로 흐르고 있습니다.
이번 글에서는 13년치 유통·패션 영업이익 흐름을 바탕으로,
✔️ 롯데쇼핑·신세계·한섬·CJ대한통운 1Q26 실적 비교
✔️ 고가 패션 소비가 왜 살아났는지
✔️ 외국인 매출 증가가 얼마나 중요한지
✔️ 2026년 포트폴리오에 이 업종을 넣어도 되는지
완전히 정리했습니다.
소비 침체라는 착시, 진짜 돈은 프리미엄으로 흐른다 (롯데쇼핑, 신세계, 한섬, CJ대한통운 1Q26 실적 & 2026년 전망 완전 정리)
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260522133602486od
마트 장보기는 부담스럽고, 생활비 압박은 여전한데,
백화점은 좋습니다.
고가 패션도 좋습니다.
외국인 매출도 빠르게 늘고 있습니다.
패션·뷰티 물류도 강합니다.
즉 소비가 전부 살아난 게 아닙니다.
돈을 쓸 사람은 여전히 쓰고 있고,
그 돈은 더 좁고 강하게 프리미엄 소비로 흐르고 있습니다.
이번 글에서는 13년치 유통·패션 영업이익 흐름을 바탕으로,
✔️ 롯데쇼핑·신세계·한섬·CJ대한통운 1Q26 실적 비교
✔️ 고가 패션 소비가 왜 살아났는지
✔️ 외국인 매출 증가가 얼마나 중요한지
✔️ 2026년 포트폴리오에 이 업종을 넣어도 되는지
완전히 정리했습니다.
소비 침체라는 착시, 진짜 돈은 프리미엄으로 흐른다 (롯데쇼핑, 신세계, 한섬, CJ대한통운 1Q26 실적 & 2026년 전망 완전 정리)
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1Q26_실적 스크리닝_공개용.xlsx
1.7 MB
1Q26 실적 스크리닝
📘 Disclaimer
본 콘텐츠는 회사의 공시자료, 실적발표 및 컨퍼런스콜 내용을 단순히 정리한 자료로, 특정 종목의 매수·매도 추천을 목적으로 하지 않습니다. 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료의 내용에 기반한 투자 결과에 대해 작성자는 어떠한 책임도 지지 않습니다.
- '26년 5월 22일(금) 종가 기준입니다.
- '26년 1분기 실적이 모두 반영되었습니다.
- 삼성전기가 LG에너지솔루션을 제치고 시가총액 5위까지 올라왔네요. (우선주 제외) 1년 전 시가총액이 약 8.7조원이었는데, 100조원이 되었습니다.
- 시가총액 상위 5개 종목들의 YTD 수익률이 모두 3자리네요.
삼성전자: +124.8%
SK하이닉스: +180.7%
SK스퀘어: +202.0%
현대차: +119.4%
삼성전기: +396.3%
- 이번 한주도 정말 고생 많으셨습니다.
- 자세한 내용은 아래 첨부파일을 확인해 주시면 감사하겠습니다.(파일 실행시 나오는 오류 메시지는 무시하셔도 됩니다)
- 감사합니다.
https://naver.me/xxoFdwLm
📘 Disclaimer
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- '26년 1분기 실적이 모두 반영되었습니다.
- 삼성전기가 LG에너지솔루션을 제치고 시가총액 5위까지 올라왔네요. (우선주 제외) 1년 전 시가총액이 약 8.7조원이었는데, 100조원이 되었습니다.
- 시가총액 상위 5개 종목들의 YTD 수익률이 모두 3자리네요.
삼성전자: +124.8%
SK하이닉스: +180.7%
SK스퀘어: +202.0%
현대차: +119.4%
삼성전기: +396.3%
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Harvey's Macro Story
합리적 무시(Rational Ignorance): 왜 똑똑한 투자자들은 폭락 직전의 파티장을 떠나지 못하는가 -차트의 핵심 메시지는 탈동조화(Decoupling). 30년물 금리가 급등하는데 S&P 500도 같이 오르고 있는 상황인데 이건 지속 불가능하다는 것. -주식 시장은 금리 상승을 '경기 호조 및 기업 이익 성장'으로 해석하며 AI 랠리나 실적 모멘텀에 집중하고 있을 가능성이 큼. 할인율(rf)의 상승보다 분자의 이익(E) 증가가 더 크다고 믿는…
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CTRINE
지난 30년간 명확한 법칙이 있었습니다.
미국 2년 만기 국채 수익률이 연방기금 금리를 넘어서면 중앙은행은 금리 인상을 단행한다는 것입니다.
주식 시장에서는 이러한 금리 인상이 항상 매도세를 촉발합니다.
결국 경기가 둔화되고 채권 수익률은 다시 하락합니다.
미국 2년 만기 국채 수익률이 연방기금 금리를 넘어서면 중앙은행은 금리 인상을 단행한다는 것입니다.
주식 시장에서는 이러한 금리 인상이 항상 매도세를 촉발합니다.
결국 경기가 둔화되고 채권 수익률은 다시 하락합니다.
[5/22 시황] 나스닥·SOX·코스피, 모두 직전 고점 앞에 섰다
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260522191915077mx
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Naver
[5/22 시황] 나스닥·SOX·코스피, 모두 직전 고점 앞에 섰다
📘 Disclaimer 본 콘텐츠는 회사의 공시자료, 실적발표 및 컨퍼런스콜 내용을 단순히 정리한 자료로, 특정 종목의 매수·매도 추천을 목적으로 하지 않습니다. 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료의 내용에 기반한 투자 결과에 대해 작성
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* CXMT, 점차 메인스트림 소비자용 메모리로
========================
~ Until now, CXMT has only really sold to local businesses and lesser-known brands, but being featured in a Corsair kit marks a major shift in the landscape
~ Even if this kit is exclusive to Chinese markets, it's still made by one of the biggest names in consumer memory — a name that people trust
~ Besides, most customers won't actually check what factory their DRAM chips are coming from as long as the specs seem up to par
https://www.tomshardware.com/pc-components/ddr5/chinese-memory-maker-cxmt-enters-the-mainstream-consumer-memory-with-corsair-vengeance-ddr5-kit-chinese-made-dram-emerges-as-an-antidote-for-crushing-shortages
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~ Until now, CXMT has only really sold to local businesses and lesser-known brands, but being featured in a Corsair kit marks a major shift in the landscape
~ Even if this kit is exclusive to Chinese markets, it's still made by one of the biggest names in consumer memory — a name that people trust
~ Besides, most customers won't actually check what factory their DRAM chips are coming from as long as the specs seem up to par
https://www.tomshardware.com/pc-components/ddr5/chinese-memory-maker-cxmt-enters-the-mainstream-consumer-memory-with-corsair-vengeance-ddr5-kit-chinese-made-dram-emerges-as-an-antidote-for-crushing-shortages
Tom's Hardware
Chinese memory maker CXMT enters mainstream consumer memory with Corsair Vengeance DDR5 kit — Chinese-made DRAM emerges as an antidote…
Corsair typically only buys from Micron, Samsung, or SK Hynix.
❤1
한투증권 중국/신흥국 정정영
* CXMT, 점차 메인스트림 소비자용 메모리로 ======================== ~ Until now, CXMT has only really sold to local businesses and lesser-known brands, but being featured in a Corsair kit marks a major shift in the landscape ~ Even if this kit is exclusive to Chinese markets…
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하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>AI 쏠림 틈타 DRAM 독점 균열… 삼성·SK하이닉스 빈틈 파고든 中 CXMT
•AI 데이터센터 쏠림에 PC용 공급 부족하자 중국산 DDR5 주류 공급망 탑재
정부 빅펀드 지분 통합 마친 SMIC, 미 봉쇄 맞서 반도체 자급률 제고 총력
http://m.g-enews.com/view.php?ud=202605230651183931fbbec65dfb_1
•AI 데이터센터 쏠림에 PC용 공급 부족하자 중국산 DDR5 주류 공급망 탑재
정부 빅펀드 지분 통합 마친 SMIC, 미 봉쇄 맞서 반도체 자급률 제고 총력
http://m.g-enews.com/view.php?ud=202605230651183931fbbec65dfb_1
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
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미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
코인시장은 지난 금토 하락분을 만회했네요!
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