천조국의 밤

MS 초서프, 메타의 캐팩스 내년도 올해와 같은 성장, 관세 15%, 2주 뒤 정상회담, 곧 전자 실적 컨콜 ㅋㅋ 장 색깔이 이떻게 될지 영 감이 안 잡히는데요

[속보] 트럼프 "한국, 美에 자동차·트럭·농산물 시장 완전 개방" | 연합뉴스

근데 보편+상호 포함 15%인거임 25%인거임? 아는 사람 나도 알려줘

2025.07.31 08:18:23
기업명: 삼성전기(시가총액: 11조 3,460억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 27,846억(예상치 : 26,906억+/ 3%)
영업익 : 2,130억(예상치 : 2,050억/ +4%)
순이익 : 1,297억(예상치 : 1,754억/ -26%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 27,846억/ 2,130억/ 1,297억
2025.1Q 27,386억/ 2,006억/ 1,416억
2024.4Q 24,923억/ 1,150억/ 2,112억
2024.3Q 26,153억/ 2,249억/ 1,242억
2024.2Q 25,801억/ 2,081억/ 1,814억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250731800024
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009150

기존 가이던스가 2,200억원인데, 환율 하락에 따른 컨센이 2000억원으로 하락 , 환차익이 200억임을 감안하면 (환율 10원 당 40억 스윙) Q 측면에서는 2,300억 정도의 실적이 아닌가 싶습니다.

?? : 지수 3200에 없던 관세 15% 맞은게 호재냐?

ㅆㅂ 존예... ㅠㅠㅠㅠ

[유안타증권 반도체 백길현]

■ 삼성전자 2Q25 실적발표 주요 Q&A (1)


1. 금일 오전에 발표된 한미 합의 내용 관련 영향은?

- 합의 내용 세부 사항보고 대응 방안 마련할 것.
8월 중순 미국의 반도체 무역확정법 조사 결과 예의 주시중.
반도체 뿐 아니라 스마트폰 등 완제품도 포함되어 있어 당사 사업에 대한 영향 적지 않을 것.
직간접적으로 소통해왔음. 반도체 한미 협의 결과에 따른 기회/리스크 분석하여 비지니스 영향 최소화할 것.



2. 최근 테슬라 파운드리 수주 관련 추가 설명, 테일러 팹 투자 확대 가능성은?

- 계약관련 사항 구체적으로 밝히기 어려움.
약 165억불 규모의 첨단 제품 테슬라에서 수주.
당사 선단공정 경쟁력 입증하는 계기. 이를 기점으로 향후 대형고객 추가 수주 기대.
미국 테일러 포함한 선단 팹 가동 예정.
미국 다양한 고객 첨단 반도체 수주 목표로 테일러 신규팹 구축 추진.
26년부터 본격적으로 가동될 예정.
팹 적기 가동과 고객 대응위해 테일러의 실행력 강화중.
금년 테일러 팹 투자는 기존 25년 CAPEX 계획 내 집행 예정. 다만 25년대비 26년 CAPEX 규모는 증가될 예정.


3. 메모리 2분기 실적 설명, 2분기 일회성 비용과

- 2분기초 관세,지정학적 이슈때문에 다소 보수적으로 전망.
업계 GPU 공급 개선, AI 수요 본격적으로 증가. 분기중반부터 개선 뚜렷.
D4LPD4는 선단공정 전환에 따른 공급 업계 감소 등으로 유통채널 가격 상승.
디램 D4/LDP4 레거시 단기수요 증가에 대응, hbm3e, gdr7 등 선단제품 공급 확대 주력.
디램 빗 10% 초반 기록. 재고 정상수준 이하로 감소.
컨벤셔널 디램 asp는 보수적으로 한자리 중반 하락 전망했지만, 전분기대비 한자리 초반 상승 마감.
지난분기 하락했던 asp는 2분기부터 전반적인 상승. 시장 가격 3분기부터 상승 반영 될것.
메모리 사업 손익 측면에서 재고자산 충당금 등 실적 전분기대비 하락.
비용인식은 보수적 재무정책 때문. 3분기에는 규모가 크게 축소될 것.

[유안타증권 반도체 백길현]

■ 삼성전자 2Q25 실적발표 주요 Q&A (2)

4. 하반기 M&A 계획, 삼성 디스플레이 향후 전략은?

- 주주의 M&A 관련 기대에 대해 올해 여러가지 성과 발표.
작년말 레인보우 지분 인수, 플랙트 그룹 등 인수 진행.
M&A 실행은 미래 산업 트렌드에 대응하고 삼성전자 프리미엄 브랜드 강화 가능할 것.
M&A뿐만 아니라 벤처투자 등 약 40여개 업체 1.2억불 이상 투자.
삼성전자 역대 반기기준 최대 규모. 사업 포폴 재점검하고 중장기 성장 이룰수 있도록 할 것.
MNA는 기존 사업 경쟁력 뿐 아니라 기술 트렌드 변화에 대응하여 다양한 신성장 분야에서 기술 리더십 확보하기 위해 검토 중.

- 기술 혁신을 통해 경쟁우위 강화할 것.
최근 AI 확대로 시장에서는 저소비전략 고화질 요구강함.
리드 기술 기반으로 적극 대응하여 경쟁력 유지해나갈 것.
폴더블 기술 매년 진일보한 부분 보여왔음. 내구성 향상시켰고, 디자인 경쟁력도 강화.
지금까지 당사는 전력 효율 개선 등 고사양 기술 도입하면서 리더십 공고히함.
향후에도 디자인 차별화, 성능 개선하여 경쟁우위 유지할 것.


5. 폴더블의 향후 전략은?

- 지난해 폴더블 판매량 정체에 대해 제품 완성도 다각도로 점검
갤럭시 폴더블7은 이번 뉴욕행사에서 공개.
기존 한계 넘어선 기술적 혁신 반영.
내구성 강화 기반으로 고 가벼운 디자인 등으로 일상 활용성 극대화.
플립7은 디자인 휴대성 측면 고객 요구 반영.
초기 판매 결과 긍정적 목표한 기대치 부합 중.
전년비 두자리 성장 목표로 남은 하반기에도 강력한 모멘텀 이어나갈 것.


6. 삼성전자 HBM 사업 2분기 실적과 HBM4 향후 계획?

- 2분기 HBM판매량은 빗기준 전분기대비 30% 증가. 전체 수량중 3e 80%까지 비중 확대.
정상화 목표로 하반기 3e 판매량을 상반기대비 상당수준 증가시킬 것.
하반기 3e 90%후반 수준 상화활 것.

HBM4 1C나노 양산 전환 승인 완료. HBM4 제품 승인 개발 완료. 샘플 이미 출하.
4는 베이스다이 선단 로직 적용하고 설계 최적화하여 HBM3e대비 성능/에너지 효율 증대.
26년 hbm4 수요 본격화에 맞춰 적기 공급 늘려나갈 것.
1cnm 캐파 투자 지속 집행중.

하이브리드 카파 본딩. 최근 고객 관심 높아지고 있어
해당 주요 고객과 양산 고려한 기술 협의 활발하게 진행중.

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4367137

???

China summons Nvidia on H20 chip security risk - CCTV

중국 사이버보안당국, 엔비디아 소환함

문제된 칩은 H20 AI 칩임

중국은 칩에 백도어 등 보안상 취약점 우려 있다고 주장함

엔비디아에 관련 기술 문서와 설명 요구함

조치는 국가 안보와 정보 보호 명분이라고 밝힘

미국은 최근 H20의 중국 수출을 제한적으로 허용한 바 있음

미국 안보 전문가들은 H20이 중국의 군사·감시 AI에 쓰일 수 있다며 수출에 반대함

해당 칩이 수출 통제를 우회하도록 설계됐다는 지적도 있음

일부 전문가는 수출 허용 자체가 전략적 실수라고 비판함


원문 링크: https://www.financialjuice.com/News/9075297/China-summons-Nvidia-on-H20-chip-security-risk-CCTV.aspx

대충 주식 잘하는 운용사와 뭐시기 어쩌구 짤