시미의 생각 아카이브
와이씨 2분기 Preview 2분기 실적은 연결 매출액 760억원, 영업이익 80억원 별도 수주잔고에서 6월까지 납품되어야하는 600억원, op 55억 (opm 9%) 연결로 샘씨엔에스가 160억원, 영업이익 25억(opm 16.5%) 참고로 1분기 실적은 연결 매출액 389억원, 영업이익 -15억원으로 2분기 실적이 QoQ 대폭 개선됩니다.
애가 삼성전자 HBM 관련 레버리지 종목인데 전자 파운드리 한번 올렸으면 HBM도 8월 중반 퀄 통과 기대감으로 땡겨주지 않을까요
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- 근데 삼성전기도 하반기에 나쁠게 없는게, MLCC 가동률 90% 이상으로 회복하고 BYD 덕에 전장용 MLCC 비중도 높아져가는데
- 테마로는 테슬라 옵티머스 눈알도 만들고(자율주행 눈알도 만들고) 이건 내년 테마에 다시 등장하면서 연말에 휴머노이드 테마가 나오지 않을까…
- 유리기판도 슬슬 쿨타임 돌 때가 된거같아서.... 애플 유리기판 언급하면서 또 뉴스가 나오지 않을까 싶음.
- 내년은 엔비디아보다 ASIC이 성장률이 높다보니 본격적으로 ASIC으로 초점이 이동될 거 같음.
- 2분기부터 AWS 트레이니움 향 FC-BGA 공급하고 트레이니움 버전 변경 때 M/S 50%로 늘어남
- 내년엔 구글 TPU 향으로 FC-BGA 기판 공급도 시작하다보니
- 펀더로든 테마로든 대형주 중에서 제일 괜찮지 않나라는 생각
이것도 내가 만든 짤임 핫핫 이안 화이팅
- 테마로는 테슬라 옵티머스 눈알도 만들고(자율주행 눈알도 만들고) 이건 내년 테마에 다시 등장하면서 연말에 휴머노이드 테마가 나오지 않을까…
- 유리기판도 슬슬 쿨타임 돌 때가 된거같아서.... 애플 유리기판 언급하면서 또 뉴스가 나오지 않을까 싶음.
- 내년은 엔비디아보다 ASIC이 성장률이 높다보니 본격적으로 ASIC으로 초점이 이동될 거 같음.
- 2분기부터 AWS 트레이니움 향 FC-BGA 공급하고 트레이니움 버전 변경 때 M/S 50%로 늘어남
- 내년엔 구글 TPU 향으로 FC-BGA 기판 공급도 시작하다보니
- 펀더로든 테마로든 대형주 중에서 제일 괜찮지 않나라는 생각
이것도 내가 만든 짤임 핫핫 이안 화이팅
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Forwarded from [미래 임희석] 인터넷/게임 아카이브
[미래 임희석] SOOP(매도) - 기부경제선물 성장세 둔화 본격화
▶️ 2Q25 Review: 컨센서스 하회
- 매출액 1,169억원(+15% YoY), 영업이익 300억원(-10% YoY)으로 컨센서스(매출액 1,208억원, 영업이익 328억원) 하회
- 플랫폼 서비스 매출액은 845억원(+2% YoY)으로 예상치를 4% 하회. 플랫폼 부진은 기부경제선물 매출 성장세의 급격한 둔화에 기인
- 광고 매출액은 308억원(+76% YoY)으로 예상치에 부합. 지난 3월 인수한 플레이디 실적이 온기 반영되며 전년 대비 큰 폭으로 성장
- 영업비용은 869억원(+27% YoY)으로 예상치에 부합
▶️ 기부경제선물 성장세 둔화 본격화
- 기부경제선물 매출액은 821억원으로 YoY 성장률이 2%까지 하락. 24년 기부경제선물 YoY 성장률은 27%에 달했으나 지난 1분기(+8% YoY)부터 급격한 성장세 둔화 관찰
- 그간 MAU 감소 영향을 ARPPU의 고성장으로 상쇄해왔으나 ARPPU의 성장세도 한계가 노출되고 있는 상황
- 라이브 스트리밍 업황 악화와 경쟁 심화로 인해 트래픽 감소가 이어지고 있을 것으로 추정. 동사는 지난 1분기부터 MUV 지표를 미공개
- 외부조사기관인 코리안클릭 기준 MAU는 치지직이 지속적으로 SOOP을 앞서고 있는 상황이며 SOOP의 실행당 평균 이용시간은 YoY 감소세 심화 중
▶️ 투자의견 '매도', 목표주가 75,000원 유지
- 여전히 장기 디레이팅 구간의 초입에 있다는 판단하에 투자의견 '매도'를 유지
- 플랫폼 부문 성장세를 하향 조정하나 실적 기준연도 변경(25년→26년)에 따라 목표주가는 75,000원(타겟 P/E 8.7배 유지)을 유지
- 25F P/E 11.0배, 26F P/E 10.6배에서 거래 중
- 숏폼 유행으로 인해 더욱더 짧은 영상 속에서 도파민을 찾으려는 행태가 이어짐에 따라 라이브 스트리밍 업황은 지속적으로 악화될 전망
- 경쟁 심화에 따른 추가적인 국내 트래픽 하락 가능성과 불확실성이 높은 글로벌 사업에 대한 비용 증대 구간 초입임을 고려 시 추가적인 디레이팅이 불가피
보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250730095204603_155
인터넷/게임 텔레: https://t.me/mirae_internet
▶️ 2Q25 Review: 컨센서스 하회
- 매출액 1,169억원(+15% YoY), 영업이익 300억원(-10% YoY)으로 컨센서스(매출액 1,208억원, 영업이익 328억원) 하회
- 플랫폼 서비스 매출액은 845억원(+2% YoY)으로 예상치를 4% 하회. 플랫폼 부진은 기부경제선물 매출 성장세의 급격한 둔화에 기인
- 광고 매출액은 308억원(+76% YoY)으로 예상치에 부합. 지난 3월 인수한 플레이디 실적이 온기 반영되며 전년 대비 큰 폭으로 성장
- 영업비용은 869억원(+27% YoY)으로 예상치에 부합
▶️ 기부경제선물 성장세 둔화 본격화
- 기부경제선물 매출액은 821억원으로 YoY 성장률이 2%까지 하락. 24년 기부경제선물 YoY 성장률은 27%에 달했으나 지난 1분기(+8% YoY)부터 급격한 성장세 둔화 관찰
- 그간 MAU 감소 영향을 ARPPU의 고성장으로 상쇄해왔으나 ARPPU의 성장세도 한계가 노출되고 있는 상황
- 라이브 스트리밍 업황 악화와 경쟁 심화로 인해 트래픽 감소가 이어지고 있을 것으로 추정. 동사는 지난 1분기부터 MUV 지표를 미공개
- 외부조사기관인 코리안클릭 기준 MAU는 치지직이 지속적으로 SOOP을 앞서고 있는 상황이며 SOOP의 실행당 평균 이용시간은 YoY 감소세 심화 중
▶️ 투자의견 '매도', 목표주가 75,000원 유지
- 여전히 장기 디레이팅 구간의 초입에 있다는 판단하에 투자의견 '매도'를 유지
- 플랫폼 부문 성장세를 하향 조정하나 실적 기준연도 변경(25년→26년)에 따라 목표주가는 75,000원(타겟 P/E 8.7배 유지)을 유지
- 25F P/E 11.0배, 26F P/E 10.6배에서 거래 중
- 숏폼 유행으로 인해 더욱더 짧은 영상 속에서 도파민을 찾으려는 행태가 이어짐에 따라 라이브 스트리밍 업황은 지속적으로 악화될 전망
- 경쟁 심화에 따른 추가적인 국내 트래픽 하락 가능성과 불확실성이 높은 글로벌 사업에 대한 비용 증대 구간 초입임을 고려 시 추가적인 디레이팅이 불가피
보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250730095204603_155
인터넷/게임 텔레: https://t.me/mirae_internet
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Forwarded from 실시간 주식 뉴스
삼성전자, 테슬라 A16 수주 넘어 하이브리드 본딩까지...“CMP 핵심 요소 부상”
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005384679?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005384679?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
Naver
삼성전자, 테슬라 A16 수주 넘어 하이브리드 본딩까지...“CMP 핵심 요소 부상”
삼성전자가 테슬라의 차세대 자율주행 AI 칩 ‘A16’을 2나노 공정으로 수주한 가운데, 이번 수주가 단순히 첨단 공정 경쟁력 과시를 넘어, 향후 하이브리드 본딩(Hybrid Bonding) 시대에서의 CMP(Che
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오늘 하루도 고생하셨습니다. 막판에 빠지는게 찝찝하네요 ㅜ 과연 관세 협상이 어떻게 될지... 여러모로 다들 화이팅입니다!
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