[삼성증권 Tech팀] 삼성전자 파운드리 대규모 수주

안녕하세요, 삼성증권 Tech팀 이종욱, 문준호입니다.

오전 삼성전자가 22.7조원(165억 달러) 규모 파운드리 계약 체결 사실을 공시했습니다. 데이터센터와 로봇 등에 사용되는 반도체로 추정되며, 테일러팹이 가동하는 2028년부터 매출이 본격적으로 반영될 전망입니다.

다양한 업체 중 금번 공시 관련하여 주목 받아온 수혜주는 아래와 같습니다. 이 중 1) 파운드리 비중이 높거나 납품 이력이 있고, 2) 그중에서도 테일러 팹 관련 비중이 높을수록 outperform 가능하다고 생각합니다.

■ 소재: 솔브레인, 에스앤에스텍, 동진쎄미켐 등. 한솔케미칼 역시 수혜주이나, 테일러 팹 노출 비중이 제한적일 수 있음

■ 장비: 원익IPS, 에스티아이 등이 과거 삼성 파운드리 노출 비중이 높았음

■ 후공정: 두산테스나, 하나마이크론, 네패스아크 등이 있으나, 금번 공시 수혜는 제한적일 수 있음


개별 벤더들의 수혜 배경은 아래 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.


감사합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/40CXXak

(2025/07/28 공표자료)

테스나 수혜가 제한적일 수 있다고 코멘트 하셨는데, 회사에 문의 결과 테일러도 웨이퍼 테스트 대응한다고 합니다.

형...?

씹련아

삼성전자같은 죽은자식 ㅂㄹ 그만만지고 수출성장주를 거래해야지... 삼전 추천자들 반성하고 개인고객에 다신 추천마시길...

넵..

삼성전자 SK하이닉스 6개월 수익률 크로스

1M 수익률 롱숏

오늘도 고생하셨습니다. 삼성전자 수주 뉴스로 정신없는 하루였네요. 많은 분들 덕분에 구독자가 3.1k를 돌파했습니다. 채널 시작한지 2주정도 된 거 같은데, 성원에 감사드립니다.

3k를 돌파한 기념으로 세상을 이롭게하는 시미의 우편함 @HAPPYSEEME 을 새로 개설하였습니다. 매일 장 마감한 뒤에 짤을 올리는데 짤 좀 보내달라고 만들었습니다. 좋은 짤 많이 보내주세요. GIF만 취급합니다.(좋은 종목도 추천해주세요^^)

답장을 일일히 모두 드릴 수는 없지만, 그래도 다 읽어보고 혼자 감사한 마음 가지고 있겠습니다.

정말 좋은 짤은 저만 보고 적절한 짤은 장 마감 시간에 세상을 이롭게 하기 위해서 널리 공유하도록 하겠습니다. 저도 계속 반도체 업황이나 개인 의견 최대한 객관적인 시선에서 공유드릴 수 있도록 노력하겠습니다. 저는 '안봐도 되는 주식은 없다' 라는 가치관을 가지고 의견을 개진하고 있습니다.

물론 저희가 하는게 가장 불확실한 자산이기에, 제가 말하는게 당연히 정답이 아닐 수도 있지만, 그냥 이런 의견도 있구나 하고 참고해주세요. 정말 감사합니다.

집중투표제가 통과되었습니다

게임사 중에서 경영권 취약한 종목은 엔씨 데브 정도...
그런데 솔직히 데브는 뜯어먹을 자산이 없고 그럼 결국 엔씨인데..

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004514352?sid=100

형..또 엔씨야?

내가 감다살 이재용이면 지금 X로 머스크님 우왕최공 해줬다

감다뒤라 그런건 없겠지

이제 깜빵안가도되니까 해도 되는거 아닙니까?

삼성전자 CLSA

작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang)

삼성전자가 약 22조8천억 원 규모의 파운드리 수주를 공시함. 계약 상대는 비공개이나 블룸버그 보도에 따르면 테슬라로 알려졌으며, 테슬라의 자율주행 기술과 휴머노이드 로봇에 사용될 2나노 공정 기반 칩을 미국 테일러 공장에서 생산하는 내용임. 이는 삼성의 첨단 파운드리 역량에 대한 시장의 신뢰 회복 신호로 해석되며, 주요 고객사 확대 가능성까지 시사함.

이번 수주 금액은 삼성전자의 2024년 전체 매출의 약 7.6%, 파운드리 및 LSI 사업부의 매출 대비 약 86%에 해당하며, 프로젝트 기간 동안 균등 인식될 경우 연간 약 2.7조 원 규모로 추정됨. 삼성전자의 파운드리 외부 고객으로는 퀄컴, 구글, 테슬라, 엔비디아, 닌텐도 등이 있음. 2024년 기준 해당 부문은 약 5.6조 원의 영업적자를 기록했고, 2025년에도 6.6조 원의 적자가 예상되었으나 이번 수주로 하반기부터 손실 축소 및 구조적 전환이 기대됨.

삼성전자의 파운드리 사업은 최근 4년간 TSMC에 시장을 빼앗기며 2025년 1분기 기준 점유율이 7.7%까지 하락했으며, 이는 5년 전 19%에서 크게 떨어진 수치임. 수율 저하와 공정 전환 지연으로 주요 고객 이탈도 지속됐음. 하지만 이번 수주는 그동안의 구조조정과 기술투자 성과가 가시화된 첫 신호로 보이며, 향후 다른 고객사들의 신규 수주로도 연결될 수 있는 모멘텀을 제공함.

CLSA는 이번 계약이 테일러 공장에 대한 투자 정당성을 강화하는 계기가 될 것이라 평가했으며, 2H26부터 영업흑자 전환 예상 및 밸류에이션 멀티플 회복 가능성을 전망. 이에 따라 그동안 존재했던 수익성 지속 가능성에 대한 의구심도 완화될 것으로 보이며, 파운드리 사업부의 턴어라운드 가능성이 시장에서 긍정적으로 반영될 가능성이 높다고 판단함.