애플, 부품 가격 인하 요구에 국내 부품사 긴장

• 애플이 신제품 부품 공급 단가 인하를 요구할 가능성이 제기되면서, 국내 주요 전자 부품사들이 촉각을 곤두세우고 있습니다.

• 이는 트럼프 정부의 보호무역주의 정책과 생산지 이전 압박에 따른 것으로, 부품사들에게 원가 부담을 전가하려는 시도로 해석됩니다.

• LG디스플레이, 삼성디스플레이, LG이노텍, 삼성전기 등 주요 부품사들은 하반기 실적 반등을 기대하고 있지만, 단가 인하 요구는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

• 업계는 애플의 협상 전략 변화에 따라 부품사들의 실적이 크게 영향을 받을 수 있으며, 시나리오별 대응 전략을 준비하고 있습니다.

https://m.dailian.co.kr/news/view/1526103/

힘든 장입니다. 여러분들께 위로가 되면 좋겠네요

컨콜 끝나자마자 정리해줬더니 포워딩도 아니고 받) 으로 돌려버리네

ㅈㄹ을 한다 진짜

다시 이야기드립니다. 앞으로 본 채널에 오픈컨콜 정리 등이 올라올 일은 없을 것입니다.

- 섹터 까다가 컨콜 정리내용만 낼름 퍼가는 사람
- 일부 내용만 떼다가 자의적으로 해석하는 사람
- 받) 으로 출처 없이 돌리는 사람 등등

거의 매 분기마다 비슷한 일들이 일어나고 있습니다. 좋은 마음으로 정리하고 공유하는 것인데, 매 분기마다 기분나쁜일이 생기니 그냥 공유하지 않겠습니다.

* 엔비디아 재고 처분 & 중국 시간벌기

=========================

~ 대만 커머셜 타임스는 21일(현지시간) 미국 정부가 엔비디아 H20의 중국 수출을 재개하도록 허용하며, 하반기 출하량이 40만개에 이를 것으로 전망된다고 보도했다. 이에 따르면, 현재 대만 내 반도체 공급망에 적체된 H20 칩 재고는 약 100만개에 이르며, 이중 약 70만개가 완제품 상태로 알려졌다

~ 엔비디아가 중국 시장용으로 준비 중인 블랙웰 기반 B30 GPU는 H20 대비 10~20% 정도 성능이 낮지만, 가격은 30~40% 저렴할 것으로 알려졌다. 블랙웰 아키텍처는 호퍼보다 효율적이기 때문에, B30은 성능 측면에서 미국의 수출 규제 기준을 충족하면서도 비용 절감 효과를 누릴 수 있다

https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=200854

새벽에 나온 뉴스와 대조되는 내용

삼성전자, HBM4E 16단부터 하이브리드 본딩 기술 도입 검토

• 삼성전자가 HBM4E 16단부터 하이브리드 본딩 기술을 적용하기 위해 샘플 테스트를 진행하며 상용화를 검토하고 있습니다.

• 하이브리드 본딩은 HBM 패키지 두께를 줄이고 I/O 집적도를 높여 방열 특성을 개선하는 효과를 가져올 수 있지만, 기술적 난이도와 비용 문제로 도입 시점을 고심하고 있습니다.

• 삼성전자는 차후 수요가 증가할 것으로 예상되는 커스텀 HBM 사업을 준비하며, 구글, 엔비디아, AMD 등 빅테크 기업들의 맞춤형 HBM 요구에 대응할 계획입니다.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20250722145030


: 물론 엔비디아 퀄이 아니라 자체적으로 시도해보고 있다라는 뜻인거 아시죠

이재, 곧 죽습니다

여의도 시미켄 영생 ㄷㄷㄷㄷㄷ

삼성전자, 엔비디아 중국향 AI 칩 'B30' GDDR7 공급으로 수혜 전망

• 삼성전자가 엔비디아의 중국향 AI 칩 'B30'에 탑재될 GDDR7 D램을 공급하며 큰 수혜를 입을 것으로 예상된다.

• 엔비디아는 미국 수출 규제로 인해 HBM 대신 삼성전자의 GDDR7을 탑재한 B30을 제작했으며, 중국 시장에서 120만 개 주문을 받을 것으로 보인다.

• B30은 H20보다 성능은 낮지만 가격 경쟁력을 갖춰 중국 수요가 높을 것으로 예상되며, 삼성전자는 B30에 GDDR7을 독점 공급한다.

• 모건스탠리는 삼성전자가 B30을 통해 올해 8400만 달러의 매출을 올릴 것으로 전망했으며, B30 판매량 증가에 따라 매출은 더 늘어날 수 있다.

https://m.businesspost.co.kr/BP?num=404245&command=mobile_view

크진않네여

<7/23 모닝: 스타게이트 언파워드>

7월 중반까지는 미장 좀 쎘는데 이제부터는 좀 기세가 빠져가는거 같죠.. 마침 스타게이트 뉴스도 나오고 하면서 반도체가 좀 빠졌습니다. 추세나 업종은 안나오는데 슬슬 하방이 걱정은 된다.. 정도 느낌입니다.

연준에서는 별 얘기는 없었습니다. 베장관이 그제는 연준 박사들 전부 바보라고 하더니 어제는 정작 연준에 가서 파월 임기까지 하면 된다고 얌전하게 얘기했습니다. 어제 파월이 해고된다는 헛소문? 이 있었고 잘 보니까 코인판에서 퍼진거 같던데 보통 상식적이지 않는 썰이 나오면 저 동네구나.. 하게 되더군요. 경험적으로.

업종별로 특이한게 많았는데 필수소비재 헬스케어에서 반등이 꽤 세게 나왔습니다. 이유가 있다기보다는 반도체와 페어잡힌거 같다는 느낌. 주택건설업체 닥터호튼 아니죠 디알호튼이 서프라이즈를 냈는데 대충 싸게 산 자재 비싸게 팔아먹어서?? 일거 같지만 심증이고 까봐야겟는데 여튼 주가가 급등했습니다. 주택시장은 죽어가는거 같은데 신기한 일.

필리핀 관세 19로 타협했고 우리는 그거보다 낮겟지? 안심하는거 같은데 사실 협상도 제대로 안 이뤄지는거 같아서 걱정... 너무 쉽게 생각하는거 같아요 아무리봐도..

[SK증권 반도체/한동희, 박제민]

Texas Instrument (TXN US EQUITY) FY2Q25 실적발표(시간 외 -7%)

▶️ FY2Q25 실적
매출액 US$4.5B (+11% QoQ, +16% YoY): 컨센서스 +3%
EPS $1.41 (+8% QoQ, +16% YoY): 컨센서스 +8%

▶️ FY3Q25 가이던스
매출액 US$4.63B (+4% QoQ, +12% YoY): 컨센서스 +1%
EPS $1.5 (+5% QoQ, +1% YoY): 컨센서스 -1%

▶️ URL: https://buly.kr/6BxAeW4

* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

도널드 J. 트럼프

우리는 방금 일본과 거대한 협상을 마무리했습니다. 아마도 지금까지 체결된 가장 큰 협상일 것입니다. 일본은 제 지시에 따라 미국에 5,500억 달러를 투자하게 되며, 이로 인해 미국은 전체 수익의 90%를 얻게 됩니다.
이번 협정은 수십만 개의 일자리를 창출할 것입니다 — 이와 같은 일은 지금까지 한 번도 없었습니다.
아마도 가장 중요한 점은, 일본이 자동차와 트럭, 쌀 및 일부 기타 농산물 등 여러 품목을 포함해 무역을 위해 자국 시장을 개방한다는 것입니다.
또한 일본은 미국과 동일하게 15%의 상호 관세를 부과하게 됩니다.

지금은 미국에게 매우 흥미로운 시기이며, 우리는 앞으로도 일본과 훌륭한 관계를 계속 유지해 나갈 것입니다.
이 사안에 주목해 주셔서 감사합니다.

진짜 550B 뜯어가고 무역개방까지 시키고 관세를 10+15% 때리는건 양아치 아니냐

- SK하이닉스가 HBM3E를 NVIDIA에 독점 공급하던 상황이 HBM4 출시로 꺾일 전망임

- 3월 SK하이닉스가 전세계 최초로 12층 HBM4 샘플을 NVIDIA에 제출했고, Micron도 3개월 후 유사해 성능의 샘플을 내놓았음

- 삼성전자는 이달 중에 12층 HBM4 샘플을 NVIDIA와 AMD 등에 공급하는 중임. 삼성은 6세대 10nm급 DRAM 공정으로 개발 중이며 초기 수율 50~70% 확보

- SK하이닉스와 삼성 모두 올해 하반기 HBM4 양산 시작 예상하며, 2026년부터 본격 경쟁 돌입할 것으로 봄

- 공급사 확대될 경우 NVIDIA 같은 대형 고객이 HBM4 가격 협상력 가지게 돼, 2026년 HBM 가격이 약 10% 하락 예상됨

- TrendForce는 HBM4가 아직 인증 중이라 정확한 승자는 미정이지만, 평균 HBM 가격은 신제품 출시 영향 등으로 여전히 상승세를 탈 수 있다고 봄

https://www.trendforce.com/news/2025/07/22/news-hbm4-reportedly-set-to-end-sk-hynixs-exclusive-run-with-nvidia-as-market-diversifies-by-2026/