Если вы вложились в суперкомпьютер и адаптировали под него бизнес-процессы, то через 18 месяцев этот актив уже не превратится в stranded мощности.

Времена ИИ как продукта, ИИ ради ИИ, прошли. ИИ надо внедрять в матактивы, использовать как способ амортизации операционных расходов.

Мыслью внедрять ИИ в матактивы я опередила Пола Грема на 50 дней, теперь от этом говорит отчет Gartner.

Раньше ИИ были способом снизить CAC, сейчас его роль перекроить P&L.

В июне QuantWare объявил партнёрство с Maybell Quantum. Стороны совместно адаптируют cryogenic infrastructure под VIO-40K, чтобы processor и cooling stack проектировались вместе. Компания теперь говорит о поставке 10 000-qubit processors в 2028 году.

Этой договоренностью QuantWare частично страхует риск, который я обнаружила в начале мая. «Они поставили $178M на конкретный матактив, а через несколько лет отрасль может выбрать другой тип кубита», – писала я.

QuantWare говорит о 10 000 qubits, но первые такие процессоры обещает только в 2028 году. На текущий момент это заявка и roadmap. «10 000 кубитов ≠ 10 000 полезных кубитов», – тоже я.

Еще один интересный факт.

В марте 2026 года QuantWare представил VIO на конференции APS, где описывается именно способ преодолеть I/O density, fan-out и crosstalk limitations традиционных planar architectures.

То есть компания не игнорирует тот bottleneck, который я обозначила и по сути строит бизнес вокруг попытки расширить это бутылочное горлышко.

В июне 3one4 публично сообщил, что сейчас рассматривает примерно 10 000 startup pitches в год, очень хорошо ложится на мой майский тезис о deal-flow pressure.

На июньском мероприятии 3one4 прямо говорит о том, что software становится дешёвым, а judgment остаётся scarce. То есть они сами уже рассматривают способность отличать качественные компании от огромного количества AI-generated / AI-enabled startup proposals как центральную инвестиционную проблему.

Это очень интересно. Потому что получается, я увидела проблему раньше, чем они сформулировали её публично.

Deal-flow pressure: 🟢 ПОДТВЕРЖДЁН.

Рост AI/deeptech exposure: 🟢 ПОДТВЕРЖДЁН.

Свяжитесь со мной, если вам важно отбирать перспективные проекты точно и быстро.

Для кого-то новость, для кого-то шок, кто-то не может смириться, а для кого-то очевидно и обыденно уже много лет. Гранты могут препятствовать встраиванию в рынок, то есть такой стартап не выгоден и инвестору.

Крутой эксперт не профессия, это диагноз. Вопрос всегда только в одном: есть ли у кого ресурс и смелость внедрить то, что я вижу, или они предпочитают дальше дожидаться катастрофы, войти в круг «Галицких», «Мошковичей», «Дуровых», «Барбасовых», «Хазалий», «Эфко», «Открытий», «Wildberries».

«Клиенты не бедные. Они просто несут деньги туда, где им объяснили, за что платить», – прочла тред.

Скажите об этом Patrick Collison, John Collison, Nat Friedman, Daniel Gross, Jane Street Capital, Greenoaks Capital, Sequoia Capital, суммарно потерявшим $30 миллиардов.

Леопольд Ашенбреннер объяснил за что платить, но у него не было плана Б, не было стресс-тестирования.

Situational Awareness, Леопольд и инвесторы не жертвы рынка.

Крах SA подрывает нарратив, якобы понимание AI равно умение управлять рисками. Нет.

Меня до сих пор удивляет, как много людей готовы жить с дорогостоящими рисками.

Даже не знаю, когда случится чудо и люди разных сословий поймут, что вопросах капитала, здоровья и безопасности инициатива всегда должна исходить от того, кому принадлежит проблема.

Дорогостоящие риски выбор, а не неизбежность.

Убыток, который фиксировали стартапы на Seed–Series A при одном инциденте, связанном с неправильным управлением AI-рисками:

Финтех-стартап (UK, 2025)
Модель отказала 2000 транзакций из-за «переобучения» на старых данных. Компенсации клиентам и штраф. Цена риска $420,000.

MedTech-платформа (US, 2026)
Неверный диагноз в тестовой среде из-за «галлюцинации» модели. Юристы и переобучение с нуля. Цена риска $310,000.

E-commerce логистика (Germany, 2025)
AI назначил цену на товары ниже себестоимости на 6 часов. Упущенная прибыль операционный сумбур. Цена риска ~$280,000.

HR-Tech (Israel, 2026)
Модель отсеяла 40% кандидатов с нестандартным бэкграундом. Иск о дискриминации и отток клиентов. Цена риска $500,000+

Сколько на самом деле стоят прогнозы

Пример 1. ПВО для бизнеса, выдвинула тезис за 73 дня до того, как это стало законом. Компания с активом $50M, которая не подготовилась, могла потерять $250,000–500,000.

Пример 2. Претензии ФНС к «Сколково»
Разобрала одного резидента за 22 дня до того, как ФНС вышла с претензиями к 50+. Один клиент, который успел переструктурироваться, сэкономил $100,000–200,000.

Пример 3. Ближний Восток за 3 года до
Инвестор, который вышел из ОАЭ до дефицита воды и эскалации, сохранил $500,000–1,000,000 как минимум.

Сколько бы ни стоила моя работа, она окупается.

Другой вопрос, что выбираете вы: терять или сохранять.

Most people see a wreck. The wealthy see a margin.

Пока вы фокусируетесь на финансовых рисках, вы будете упускать геополитические и другие: мозг хорошо выполняет только одну задачу. Но только если этот мозг с интеллектом ниже IQ166,5.

$500-долларовые дроны уничтожают активы за $100 миллионов…

Уже который день Армения то и дело всплывает в мыслях.

Изучила структуру компании X. Мой экспресс-анализ показывает: их потенциал прибыли при масштабировании на турецком рынке занижен на 25% из-за неверной модели распределения капитала. Вижу минимум три нераскрытых источника дополнительной прибыли.

К 2026 году Ближний Восток и Северная Африка столкнулись с нарастающим водным кризисом: к 2030 году спрос на воду в регионе может превысить предложение почти на 50%. Иран уже в 2025 году оказался на грани водного кризиса, осадки были на 40% ниже нормы, водохранилища столицы заполнены лишь на 12%.

Что получил инвестор, прислушавшийся ко мне более чем за год до Ормуза, выход из активов, зависимых от воды в MENA, вход в компании по опреснению, инвестиции в регионе превысят $21 млрд к 2035 году и в логистику питьевой воды.

Получается, я не ошиблась, именно страны Персидского залива оказались в центре этого кризиса.

К 2026 году конфликт охватил Израиль, Иран, Ирак, Ливан, Сирию и Йемен. Перекрыт Ормуз, перебои в проливе, ключевом маршруте для нефти, привели к тому, что потери нефти и газа уже превысили кризисы 1973 и 1979 годов вместе взятые. Саудовская Аравия и Египет обсуждают, как эта эскалация влияет на их безопасность и стабильность.

Фонд, услышавший меня за 3 года до эскалации, вышел из региональных активов обеспечив себе сохранение капитала, которое не может обеспечить ни один хедж-фонд. Вошел в оборонку, энергоносители, включая нефть и газ, золото. Заработал на росте цен на нефть.

20 сентября 2023 года, 2:43 это за 17 дней до нападения ХАМАС на Израиль 7 октября.

Новости смотрю по диагонали, чуть пристальнее после того, как заметила 5 крупнейших кейсов в сфере геополитики за три года, 11 кейсов за 2026, и это по скромным подсчетам.

Такой масштаб гарантия сохранности капитала, рост маржинальности, повышение капитализации, опережения конкурентов и коллег, укрепление своих позиций, завоевание рынков и другое.

К моей личности можно относиться абсолютно по-разному, но то, что я облегчаю задачи и показываю откуда и куда идет крупнейший капитал мирового уровня, это вне всякого сомнения.