Эфир с ответами на вопросы

Я пока был в отключке в сентябре, в CRM накопилось несколько интересных вопросов от подписчиков.

Вот несколько примеров:
«Зачем инвестировать в акции, если можно инвестировать в крипту? Принцип тот же. Продал в убыток = потерял деньги.»

«Мне как начинающему инвестору, не совсем понятно что такое ребалансировка после того как что-то уже ушло в минус.
Наоборот, какая-то необъяснимая логика подсказывает что купить сейчас можно то что упало.»

«Вы пишете про диверсификацию портфеля по разным странам. Но это значит подавать налоговую декларацию. Которая не понятно как подаётся в таких случаях..»

«Здравствуйте. 49 лет. Имеется капитал в 10 миллионов рублей. Куда инвестировать и как, что бы получать доход 100 т. р. в месяц?»

Похоже что публиковать посты на эти темы я уже не буду (просто не нагоню поток). Но как-то совсем без ответа оставлять совесть не позволяет.

Хочу провести онлайн эфир прямо здесь в телеграм. Отвечу на накопившиеся вопросы, плюс можно будет задать свои прямо во время эфира.

Нормальный формат? Делать? Если человек 100 лайкнет, то буду планировать на следующую неделю.

Эфир с ответами на вопросы - обновление


Вижу, что интерес есть. Отлично. И уже стали присылать дополнительные вопросы для эфира. Еще лучше.

Встречаемся в четверг 11 ноября в 18:30 по московскому времени. Трансляция будет прямо здесь в телегрм.

Присылайте вопросы заранее. Отвечать буду сначала на те, что придут первыми.

Вопросы для эфира отправляйте сюда

​​Реклама криптовалютных кухонь это выгодно


Здесь в Сберкнижке я иногда размещаю рекламные посты. Не то чтобы это дает какой-то великий доход, но когда поступают приличные предложения, я соглашаюсь.

Если бы я соглашался на все поступающие предложения, а не только на приличные, то вы видели бы очень много рекламы криптовалютных каналов, трейдинговых схем, ставок на спорт, возможностей прокачать свой депо и т.д. А я бы на этом неплохо заработал.

Но я зарабатываю на консалтинге, поэтому имею возможность выбирать и отказывать рекламодателям. И я этому рад.

Но всегда есть но )

Но телеграм на прошлой неделе запустил собственную рекламную платформу. И теперь я (и никто из владельцев каналов) не могу фильтровать рекламный контент, к сожалению.

Поэтому вы периодически будете видеть рекламные объявления всякого шлака. Вот пример на картинке.

Просто хотел вас об этом предупредить. А также напомнить, что трейдинг на валютных парах и другие подобные предложения заработка сделают вас беднее, а не богаче.

Хорошего вечера и спасибо, что читаете.

Я сейчас готовлюсь к эфиру, который будет в четверг.

Для ответа на один из вопросов обновил данные по оценкам рынков 20 стран.
И обнаружил, что российский рынок уже перестал быть дешевым. На графике оранжевая линия это индекс MOEX, а голубая — оценка этого индекса по CAPE (Shiller-PE, загуглите, если не в курсе что это).

Так вот CAPE вырос со значения 6-8, которое довольно долго было нормальным для нашего рынка, до 12 единиц.

В общем, Россия для меня перестала быть как-то особенно интересной для получения повышенного дохода. А жаль - много лет именно на нашем рынке доход был выше даже чем на рынке США.

Сегодня в 18.30 будет эфир. Вопросов накидали и про налоги, и про криптовалюты, и про золото, и про будущую просадку рынка. Приходите, всех жду.

Запись эфира

Спасибо всем за участие. Запись удалось сделать. После обработки опубликую у себя на YouTube канале.

Мне формат понравился. Можно будет повторить через недельку или две.

Ответы на вопросы про налоги, инвестиции, БПИФ и ETF, перегретость рынков

Выкладываю запись эфира. В описании видео есть таймкоды, чтобы вам было удобнее смотреть.

Вопросы на которые успел ответить:

— Как платить налоги и оформлять 3-НДФЛ по дивидендам, которые приходят в валюте, с расписок x5, polymetal, Rosagro и т.д. на мосбирже?

— Как инвестировать в американский рынок находясь в России?

— В какой момент возникают обязанности уплаты налогов по ETF и БПИФ?

— Куда можно вложить 10 млн рублей, чтобы получать 15-20% в у.е.?

— Как определять доли активов в портфеле?

— Когда ждать коррекцию?

— Могу инвестировать около $1к в месяц. Цель обеспечить себя пенсией к 50-55. Подскажи, пожалуйста, с чего начать.

— Нужно ли золото в портфеле?

— Инвестиционные сервисы брокеров.

— Как получить доходность 20% годовых?

Смотреть запись - https://www.youtube.com/watch?v=N4kU3pNdedI

В Центробанке объяснили рост цен поведением россиян

Ах вот оно что. Теперь понятно кто виноват, что доллар подрос в пару раз за последние несколько лет. А я все гадаю, что же такое произошло…

Как саркастично предположил один мой друг: «Скоро предложат затянуть пояса»

https://lenta.ru/news/2021/11/15/sta_cekate/

Как инвестировать в американский рынок находясь в России?


В продолжение темы выбора фондов решил сделать подборку из БПИФ и ETF которые, можно использовать в портфеле. Вопрос был только по рынку США, но я бы не стал сейчас так концентрироваться на одной стране, поэтому приведу немного больше примеров.

Еще раз напомню основные параметры выбора:

1. Инвестиционная стратегия форда должна соответствовать вашей инвестиционной стратегии и распределению активов.
2. Управляющая компания. Выбираем лучшую из доступных.
3. Комиссия за управление. Чем ниже, тем лучше. И еще раз: на российском рынке почти все форды с комиссией больше 1% в год можно смело пропускать.
4. Срок работы фонда и стоимость чистых активов под управлением. Они дольше/больше, чем лучше.

Далее просто списком с короткими комментариями:

Рынок США:

— TSPX Тинькофф Эс энд Пи 500 - На текущий момент этот фонд имеет самую низкую комиссию за управление (0,79%). Но он довольно молодой, торгуется с декабря 2020 года

— FXUS Финекс Акции США - Комиссия 0,9%. Но это самый старый и самый большой фонд на рынок США. Работает с 2013 года и 15 млрд под управлением

Остальные страны и регионы:

— AKEU Альфа-Капитал Европа - 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации. Фонд инвестирует в iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF. А сам ETF от iShares инвестирует в акции 17 стран Еврозоны. Хороший актив, с приличной комиссией за управление

— TPAS Тинькофф Акции компаний Азиатско-Тихоокеанского региона - Неплохой новый фонд. У нас этот регион раньше был представлен только двумя фондами от Финекс на Японию и Китай. Выборка конечно не гигантская (в индексе всего около 50 акций), но других вариантов пока нет

— FXDM Финекс Акции развитых стран кроме США - неплохой фонд с акциями компаний из 17 развитых стран (Япония, Канада, Франция, Германия, Австралия, Великобритания и другие). Выборка тоже не особенно большая (200 акций), но в портфеле эта бумага вполне может найти место

— VTBE ВТБ Акции компаний развивающихся стран - это тоже фонд фондов (как AKEU). ВТБ просто покупает ETF iShares Core MSCI EM. А фонд от iShares очень хорош, в портфелях моих клиентов он появляется довольно часто

Все эти фонды можно купить через любого российского брокера и на ИИС. Это отличные примеры того, что можно добавить в свой долгосрочный портфель.

Подборку с фондами облигаций и товарных активов опубликую в следующий раз.

Если есть вопросы, пишите мне.

Инвестиционная недвижимость или как переехать за границу на пенсии

Мы только приехали из ОАЭ. Там осенью красота — бархатный сезон, 28-30 градусов и теплое море.

Я когда отдыхаю, всегда обращаю внимание на стоимость жизни, включая все обычные расходы (продукты, рестораны, владение автомобилем, общественный транспорт, мобильная связь и интернет и т.д.). А также стоимость недвижимости.

Эмираты уже второй раз удивили приемлемыми ценами на апартаменты. Приведу примеры из двух последних поездок:

One-Bedroom Apartment (двухкомнатная квартира по нашему) в которой мы жили (или похожая) стоит 7 млн рублей. Причем это жилой комплекс с пляжем, тремя полноценными 25 метровыми бассейнами на крыше, тремя детскими бассейнами, несколькими теннисными кортами, баскетбольными площадками, фитнес центром и т.д.
Вот ссылка - https://pacific-almarjan.com

В прошлую поездку мы отдыхали в другом месте. Но цены похожие. 4-5 млн за студию. А сто метровая двухкомнатная квартира с двумя ванными комнатами, в которой мы жили, стоила 9,8 млн.
Вот брошюра - https://www.rakproperties.ae/wp-content/uploads/2018/07/Lagoon-views_FP.pdf

Я пока не проверил цены, все удивлялся, что это за наши российские пенсионеры, которые весело гуляют по пляжу каждый день. Немцы и британцы да, постоянно встречаю. Но русские пары за 70 лет, это непривычное зрелище. 

А с ценами все становится понятно. У моих родителей, например, пятидесяти метровая квартира в Подмосковье. Она стоит 8-9 млн рублей.

Ее можно просто обменять на квартиру побольше, на первой линии, в месте, где постоянно тепло. В Европе так мало где получится сделать, т.к. недвижимость гораздо дороже.

Плюс эти квартиры сдаются через Airbnb туристам. Мы за 14 дней заплатили 110 тысяч за аренду. Даже если 30% забирает управляющая компания, такой вариант вполне тянет на отличную инвестиционную дачу. :-)

Для такого переезда не нужны десятки миллионов, достаточно пенсионного портфеля на жизнь, который будет генерировать 1-2 тысяч долларов в месяц + обмен квартиры. В общем, интересно.

Глобальные оценки рынков (США vs. Развитые страны vs. Развивающиеся страны)

Получил свежие(ноябрьские) данные по оценкам рынков. Сижу теперь, играюсь как ребенок.

На графике соотношение CAPE США (голубой), развитых стран (зеленый) и развивающихся стран (синий). CAPE это соотношение цены акций к прибыли с поправкой на инфляцию, усредненное за последние 10 лет. Я этот показатель постоянно использую в работе с клиентами.

Когда смотрю на этот график, возникает пара мыслей:

— США уже сейчас близко к состоянию кризиса доткомов. Не говорю, что это опасно, я просто не знаю, но заставляет задуматься.

— Развивающиеся и развитые страны без США торгуются с привлекательными показателями. Это хорошая возможность на ближайшие 10-15 лет.

Данных куча. По отдельным странам/индустриям сделать графики?

В США пузырь или нет?

В предыдущий раз писал про высокую оценку s&p500. Но я тогда оговорился, что это не плохо и не хорошо.

S&P500 по CAPE уже близок к уровням кризиса доткомов, это правда. Значит ли это, что NASDAQ и технологический сектор снова нас подведут. Давайте посмотрим.

На графике синяя линия это s&p500, а зеленая это NASDAQ. Сравнивая уровень 1999 года и текущий, видно, что той проблемы в технологическом секторе сегодня нет. Тут до уровней кризиса доткомов, как до луны.
Растущие компании (желтая линия) тоже выглядят прилично.

А вот где явная проблема, так это в компаниях малой капитализации (оранжевая линия). Соотношение цены к 120 годовым прибылям я не понимаю.

Так что я лично технологический сектор и растущие компании не торопился бы хоронить. Если кризис и будет, то не похоже, что из-за них.

Уведомление об открытии счета у брокера


Последнее время часто спрашивают, поэтому просто опубликую информацию здесь.

Если вы открыли счет у иностранного брокера, вам в течение 1 месяца необходимо уведомить об этом налоговую инспекцию. Ниже инструкция, как это сделать.

Форму уведомления для налоговой можно скачать здесь.

Пример, как правильно заполнить для IB, прикладываю к посту.

После того, как заполнили форму, ее нужно распечатать, подписать и отсканировать.

В ЛК nalog.ru загрузить скан и подтверждение от брокера в этот раздел:
— «Жизненные ситуации → Прочие ситуации → Нет подходящей жизненной ситуации»
— Категория: «Другое»
— Тема: «Другое»
Сообщение: «В соответствии с требованиями части 2 статьи 12 Федерального закона от 10.12.2003 № 173-ФЗ, от 01.01.2020 года, направляю уведомление об открытии счета в иной организации финансового рынка за пределами территории Российской Федерации.»

Я почти не пишу о личном. Но сегодня хочу это сделать. Сегодня нашему сыну исполнилось 6 лет.

3 года назад мы забрали его из детского дома. Тогда ему было три года, ни дня из которых он не провел вне государственных учреждений. Так получилось, что его кровная мать не смогла взять его из родильного дома, и он остался один.

В 3 года он почти не говорил, а еще никогда не был в магазине. Боялся ехать в лифте и никогда не видел автоматических дверей при входе в здание. Однажды мы простояли 30 минут на морозе у таких дверей, он просто не мог перестать смотреть, как они сами открываются и закрываются.

Еще он почти не встречал мужчин, а если что-то и говорил, то только в женском роде. Постоянно трогал меня за подбородок, потому что его удивляла щетина.

Он обнимал всех людей. Когда я говорю всех, я имею в виду всех: продавщицу в магазине, человека в подъезде, мужчину, который просто проходил мимо. Хватал человека за ногу и не отпускал по 10-15 минут. Он еще не понял, что уже живет с нами и ему больше не нужно обнимать незнакомых людей, в надежде, что его заберут домой.

Он не ездил на машине и не видел электричку. Его никогда не укачивали на руках, поэтому он до сих пор, когда засыпает качается сам и поет себе песни. И еще много-много всего.

И вот прошло три года. Время которое он провел в семье сравнялось со временем в детском доме. Это большая дата для нас троих.

За это время он много раз летал на самолете. Научился плавать и нырять на 2 метра, чтобы поймать рака отшельника в море. Гоняет на велосипеде и скейте, а теперь еще и на горных лыжах.

Но самое главное, что у него есть мама, папа, бабуля, дедуля и еще куча родственников и друзей. Ему больше не нужно кричать и плакать ночью, чтобы к нему подошли и накрыли. Он уже три года не пьет успокоительное и снотворное. И он в любое время может залезть к кому-нибудь на руки.

А мы с Ирой уже и не понимаем, как раньше жили вдвоем.

Ребят, сейчас начнется предновогодняя пора и у многих из вас в офисах будут собирать деньги на подарки для детей в детских домах. Я там был. У этих детей игрушек больше, чем они могут отыграть. Они навалены целыми комнатами не вскрытые. Детям просто не нужно столько игрушек.

Но вот что им нужно, так это увидеть какого-нибудь другого человека помимо их воспитателей. Походить рядом или поиграть в снежки. Возможно сходить вместе в магазин, погладить собаку или прокатиться на автобусе.
Они расцветают от каждого такого контакта. Они начинают говорить, они начинают расти.

Если у вас будет один выходной, когда вы не знаете, что поделать. Поищите детский дом неподалеку. В любой из них можно просто позвонить и приехать на два-три часа.
Никаких обязательств, никто от вас ничего не будет ждать. Можно просто взять совочек и покопаться в снегу вместе с какой-нибудь девочкой двух лет. Вы себе не представляете, как они будут вам благодарны, как они изменятся за эти два часа.

Вебинар по индексным фондам и портфельным инвестициям

Меня позвали провести вебинар по пассивным индексным фондам. Скорее всего на следующей неделе.

О чем рассказать? Какие у вас есть вопросы? Может сомневаетесь какой из фондов выбрать, или по портфелю вопрос есть.

Наишите мне в бота @sberknizhka_bot, чтобы было интереснее и полезнее для всех.

Инвестиции и спекуляции, портфели и стратегии, опционы и криптовалюты

На консультациях и здесь на канале я пишу о достижении долгосрочных целей и, соответственно, портфельной теории, распределении классов активов и индексных фондах.

Делаю я это осознанно, т.к. считаю, что такой подход это основа финансовой и инвестиционной стратегии. С этого лучше начинать (а часто и останавливаться), т.к.он уберегает от фатальных ошибок, дает возможность реализовывать финансовые цели и тратить минимум времени на управление портфелем.

Может сложиться впечатление, что я сам суперконсервативен, когда дело касается собственных финансов. Ведь здесь и на консультациях я стараюсь говорить об управлении рисками, а не о получении прибыли.

При этом, я человек «легкий на подъем» и люблю ввязываться во авантюры. И вспоминая, что я использовал в экспериментах с деньгами иногда даже становится немного не по себе ))

Но у меня уже много лет как сложилась структура инвестиционного портфеля, с которой я чувствую себя в безопасности, получаю доход с операций на бирже и постоянно экспериментирую.

В этой структуре я разделяю инвестиционные портфели по целям и стратегиям. Выглядит это так:

— 75-80% денег инвестированы в индексные фонды с минимальными комиссиями, с распределением по классам активов и максимальной региональной диверсификацией.

В эту часть входят два портфеля: пенсионный для нас с женой и стартовый фонд для сына к 18-20 летию. На управление этими портфелями я не трачу времени. Последний раз туда заглядывал месяцев 5-6 назад. И в следующий раз планирую делать ребалансировку в январе.

— Оставшиеся 20-25% выделены на операции с более высоким риском и ожидаемой доходностью. Они требуют постоянного контроля. Вот некоторые из них:

— Портфель по стратегии сервиса Аналитика. Об этом я уже писал. Это инвестиции, где я покупаю акции, потом жду 3-5-7 лет, пока какие-нибудь из них не вырастут в 3-5 раз. После этого продаю часть позиции и жду дальше. Все просто и понятно, но долго )

— Продажа пут и кол опционов на акции. Это шикарная спекулятивная тема для постоянной генерации наличных денег. 3-5 сделок в квартал дают 10-11% годовых в долларах в виде наличных на счете. Настоящий портфель для пассивного дохода. Работает гораздо стабильнее дивидендных акций и требует меньше усилий и контроля.

— Спекуляции на IPO. Этой историей я занимаюсь с начала 2018 года. В ближайшие месяцы закрываю свой портфель, т.к. стратегия «выгорела» и нужной доходности уже не дает.

— Арбитражные спекуляции с криптовалютами. Тут просто атас, что происходит. Такой доходности со сделок я раньше не видел. Я говорю о сотнях процентов. Но у этого есть объяснение. Как и в любой арбитражной стратегии, тут есть ограниченный объем рынка. Как только участников станет слишком много, все нормализуется, как и с IPO. Но не похоже, что мы к этому близки.

— И еще всякого по мелочи.

Я это пишу к тому, что нужно всегда иметь бекап:
— Дополнительный источник дохода к зарплате
— Резервный фонд до инвестиций
— Базовый безопасный портфель до остальных экспериментов

Безопасная основа, позволяет экспериментировать и брать на себя дополнительные риски, а также рассчитывать на ожидаемый доход выше среднего.

Вебинар по ETF и БПИФ (биржевые фонды)


22 декабря в 20:00 по московскому времени проведем Вебинар вместе с Аленой Нефедовой. Мы с ней уже один раз это делали по ИИС.

На вебинаре разберем:
— Что такое ETF и БПИФ, чем они отличаются
— Какие фонды бывают и как их найти
— Как правильно собрать портфель из таких фондов на своем брокерском счете
— Какие ошибки можно совершить при выборе фондов

Записывайтесь и не забудьте оставить вопрос.

За лучший вопрос, как всегда, подарю хорошую книгу по инвестициям. Например, у меня есть экземпляр Манифеста инвестора Уильяма Бернстайна. По-моему лучшая книга для начинающего инвестора.