​​#TuneUp
Приветствуем Вас, Друзья!

На этой неделе состоялась встреча с активистами клуба собственников бизнеса HŌLDERS. Вопросов, интересующих предпринимателей, было много, и встреча получилась очень насыщенной.

За 1.5 часа прямого эфира были покрыты основные моменты по 9-ти темам ниже:
• Зачем нам нужны инвестиции на фондовом рынке;
• Как правильно инвестировать и с чего начать (5 шагов разумного инвестора);
• Основы биржевой торговли;
• Инструменты инвестора в Казахстане;
• Стратегия глобального распределения активов;
• Финансовый план как основа портфеля;
• Подбор инструментов в портфель;
• Налогообложение активов;
• Налоговая отчетность и отчетность в Национальный банк.

К сожалению, обстоятельства не позволили нам вовремя прилететь в Алматы, и встреча проходила в режиме онлайн. Но положительный момент в том, что есть видео встречи, и оно теперь доступно на нашем YouTube канале.

Ссылка на видео - https://youtu.be/8tpjenRvRzw
Ссылка на слайды - https://drive.google.com/file/d/1gRDUJgp2Wwd0_DYjE8kYA6V05_09y8qI/view?usp=sharing

С уважением,
Александр и Людмила

​​#важныеновости
Приветствую Вас, Друзья!
Рубрика – «Важные новости».
Выпуск от 14 Августа 2021 года

Давно я не писал ничего в этой рубрике. Отвлекать своего читателя без особой надобности не хотелось, а действительно важных новостей с точки зрения долгосрочных инвестиций за месяц набирается мало. Поэтому публиковать сводку важных новостей на канале решено с периодичностью один раз в квартал. Ниже важные новости и интересные публикации, накопившиеся с момента последнего выпуска в мае!

1) Первая новость пришла из-за границы - с июля Interactive Brokers (IB) отменил обязательную комиссию $10 в месяц для счетов с суммой активов менее $100 000. До недавнего времени это было главным минусом IB для инвестора со средним капиталом. Теперь можно смело инвестировать через самого крупного зарубежного брокера с Американским регулированием.

2) Второй важной новостью, традиционно, поговорим о новых инструментах на локальном рынке:

- 7-го июля ForteBank представил нам инвестиционную компанию ForteFinance. Вместе с премиальным обслуживанием по управлению капиталом компания предлагает два интервальных ПИФа - SAQ Capital и ТАBYS Capital (облигации и акции соответственно). Правила ПИФов доступны на сайте ForteFinance

- Два новых ETF появились на KASE – ICLN (iShares Trust iShares Global Clean Energy ETF) и PHO (Invesco Water Resources ETF). Ликвидности - нет, но новые инструменты способствуют развитию рынка в целом, и их появление не может не радовать. Перечень всех фондов, залистингованых на KASE, доступен на их сайте

-Биржа AIX запускает AIX Qazaq Index (AIXQI). В индекс вошли все восемь Казахстанских компаний, торгуемых на AIX, КASE и LSE. Новость опубликована на сайте AIX. Это пока еще не инструмент для пассивного инвестора, но, надеюсь, за управляющими компаниям долго бегать не придется и уже в скором времени у нас появится дешевый индексный фонд на Казахстанские компании. В Казахстане активно обсуждают возобновление программы Народного IPO, в рамках которого до 25-го года на рынке может появиться 730 организаций. Если программа действительно будет реализована, инструменты на базе индексов AIXQI и KASE будут очень востребованными среди пассивных инвесторов. Коротко о том, что происходит на наших рынках сегодня и почему компании не спешат на них выходить, мы говорили с Камиллой Тастанбековой на ХАБАР 24. Материал доступен по ссылке: https://24.kz/ru/news/economyc/item/492097-s-chego-nachinat-investirovat-novichku-mneniya-ekspertov.

​​#важныеновости
Рубрика – «Важные новости».
Выпуск от 14 Августа 2021 года (Продолжение 1)

3) Третья новость касается держателей ПИФов АО "JÝSAN INVEST". Компания сообщает о изменении и дополнениях №2 в правила интервальных паевых инвестиционных фондов (ИПИФ). Изменения коснулись лимитов по финансовым инструментам в портфеле. Подробнее по ссылке - https://www.jusaninvest.kz/news/corporate-12-05-2021

4) И последняя новость, которую важно и нужно отметить, касается ближнего зарубежья. В России с 1-го сентября в обязательном порядке в школах будут преподавать финансовую грамотность. Это большой шаг в сторону будущего благосостояния нашего общества в целом (можно назвать прыжком)! Я очень надеюсь, что Казахстан не останется в стороне. Подробнее по ссылке: https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/434313-rossiyskih-shkolnikov-so-sleduyushchego-goda-nachnut-uchit

Это все важные новости за последние два месяца с точки зрения пассивного инвестора – все остальное шум. В мире свирепствует COVID – новости пестрят заголовками о новых штампах вируса, вакцинации и вводимых властями мерах против его распространения. В тоже время Джефф Безос успел слетать в космос, президент Сальвадора первым в мире легализовал биткоин, а Китай разрешил семьям заводить 3-го ребенка. При этом тот же Китай обрушил акции своих образовательных платформ, переводя их в ряды non-profit организаций.

В Казахстане больницы заполняются - страна в красной зоне. Алексей Цой (министр здравоохранения) договаривается завезти вакцину Pfizer для иммунизации детей 12-18 лет и разрешить детям пойти в школы 1-го сентября. Ситуация не простая, однако некоторая часть населения бойкотирует вакцинацию, широко отмечая свадьбы и распространяя фейковое видео о распылении вируса с самолетов. Особо отличившихся «оппозиционеров» начали штрафовать и даже увольнять с работы. Кроме этого, за последние два месяца Казахстан вышел на 2-ое место в мире по майнингу криптовалют, а наша каратистка Софья Берульцева завоевала бронзовую медаль Олимпиады в Токио. Это 8-я и последняя медаль Казахстана на Олимпиаде -2020. И последнее - Finiko, наконец-то, признали финансовой пирамидой. Кроме того, опубликован список нелицензированных «инвестиционных компаний» Казахстана. Наш регулятор активизировался, и это не может не радовать.

#важныеновости
Рубрика – «Важные новости».
Выпуск от 14 Августа 2021 года (Продолжение 2)

5) Ниже приведены несколько интересных публикаций, которые вышли за это время. Каждую из них можно смело добавлять в свою папку «прочесть/просмотреть».

• Нурбек Раев - основатель iKapitalist записал интервью с Батырханом Елемес. Говорили о платформе, требованиях регулятора и налогах на инвестиции. Ссылка на видео - https://www.youtube.com/watch?v=sEhud23lFqY

• На YouTube канале Батырхана за это время было еще несколько интервью с интересными людьми и на интересные темы.

- Арман Батаев, основатель проекта "FINMENTOR". Говорили о Казахстанском фондовом рынке, инструментах и немного о самом проекте. Ссылка на видео - https://www.youtube.com/watch?v=eFe4TXs4uGk
- Ринат Балгабаев, PR-специалист. Разговор был о финансовых пирамидах и продажных блогерах в Казахстане. Ссылка на видео - https://www.youtube.com/watch?v=EN2s4s4tJC0
- Маржан Меланич, директор аналитического департамента АО "Сентрас Секьюритиз". Коротко поговорили о ПИФах Сентраса, пенсионных активах и криптовалюте. Ссылка на видео - https://www.youtube.com/watch?v=0WgdXUf4jhw&t=2s
- Интервью с Аяжан, представителем проекта Tabys. Говорили о проекте, о надежности, биржевых нотах и криптовалютах. Ссылка на видео - https://www.youtube.com/watch?v=CXdcc4EvEhs&t=165s

• Телеграм канал «RUSSIA BOGLEHEADS®» поделился «переводом и адаптацией» интересного исследования, опубликованного на сайте Bridgewater - «РЭЙ ДАЛИО: НОВАЯ ПАРАДИГМА ИНВЕСТИРОВАНИЯ» Ссылка на перевод: https://telegra.ph/REHJ-DALIO-NOVAYA-PARADIGMA-INVESTIROVANIYA-07-07. Ссылка на оригинальную статью на сайте Bridgewater: https://www.bridgewater.com/research-and-insights/why-in-the-world-would-you-own-bonds-when

• Предыдущий пост на этом же канале мне тоже очень понравился. Пост о том, что инвестирование – не математика с одним единственным правильным ответом, инвестирование ближе к спорту, с его делением на виды. Ссылка на пост - https://t.me/russia_bogleheads/120

• Интересным было также исследование «ЧЁРНЫЕ ЛЕБЕДИ КАЗАХСТАНА». Так называемые шок-прогнозы. Шансы, что они сбудутся, крайне малы, но учитывать их при долгосрочном планировании не лишено смысла. Подробнее по ссылкам: https://economy.kz/ru/Mnenija/id=35# и https://economy.kz/ru/Mnenija/id=42.

• Финансовая конференция Astana Finance Days прошла с 1 по 3 июля в онлайн формате. Обсуждалось множество интересных тем (от электронной коммерции, крипто активов и официального открытия центра 4-ой промышленной революции в Казахстане до жизненно необходимых навыков в цифровом мире, инновационных школах и роли образования в продвижении вопросов изменения климата. Зарегистрироваться и посмотреть видео мероприятий можно по ссылке: https://astanafindays.org/register

• Вышел в свет фильм Рината Балгабаева «Потомки фараонов». Это важный документальный фильм про финансовые пирамиды в Казахстане. Смотреть по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=MvmaHHkc-7g

• Меб Фабер записал, а Assetllocation перевел на русский язык эпизод с Робом Арноттом (Research Affiliates). Говорили о пузыре на фондовом рынке США, о том, почему не работает современная денежная теория, о акциях стоимости, акциях автопроизводителей итд. Получился очень интересный диалог. Подробнее по ссылкам ниже: оригинал- https://mebfaber.com/2021/05/19/e313-rob-arnott/, перевод - https://assetallocation.ru/meb-faber-rob-arnott/#more-27488

• Телеграм канал «FINMENTOR.kz» поделился ежегодным исследованием «The Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook». Исследование рассматривает риски, связанные с инвестициями за 121 лет и охватывает 90 рынков. Основные выводы: 1) Акции побеждают облигации в долгосрочной перспективе; 2) Долгосрочная перспектива не имеет значения, если вы не можете выжить в краткосрочной; 3) Инфляция играет большую роль; 4) Рынки постоянно меняются. Подробнее по ссылке: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/4-vyvoda-za-121-god-ili-chto-nuzhno-znat-o-rynkakh-vsem-investoram

C уважением,
Александр

#AssetAllocation
Приветствую Вас, Друзья!
Сегодня в этой рубрике мы поговорим про образовательный депозит AQYL.

Наверное, каждый родитель хочет дать хорошее образование своим детям. Большинство из нас также знает, что хорошее высшее образование будет стоить хороших денег, и мы хорошо понимаем, что если не получится с грантом, то «хорошие деньги» надо будет где-то брать. Но при этом далеко не все окажутся к этому готовы в нужный момент. А почему?

Когда ребенок еще мал, кажется, что еще много времени об этом подумать. Приоритет всегда на стороне более насущных вещей сегодня. Время идет, ваш малыш растет, учится, делает успехи и даже участвует в олимпиадах. И вот в один день он уже выпускник. Кто-то из его одноклассников летит учиться в Турцию, другой - в Англию, Израиль или США. И ваш тоже хочет. Вы оказываетесь в ситуации, когда стремление своего чада поехать учиться за рубеж надо бы поддержать, но как? Продать квартиру? Дом? Взять кредит? Сможем ли мы себе это позволить? На подходе и другие дети. Хорошая новость в том, что, если задуматься об этом сразу, когда ребенок только родился, расходы на его высшее образование можно снизить на 70%. Тем самым обеспечив себе коридор для маневров на момент поступления вашего чада в ВУЗ. Одним из инструментов, способных вам с этим помочь, является государственная программа поддержки образования «AQYL».

Оператором программы «AQYL» является АО «Финансовый центр». Для того чтобы принять участие, надо открыть долгосрочный депозит «AQYL» в одном из банков участников и регулярно его пополнять. Накопленные средства на депозите в последующем можно будет использовать только на образование. Общая доходность по депозиту составляет 15% годовых и складывается из 9–10% годовых вознаграждения банка и 5% ежегодной государственная премии. Дополнительные 2% (сверху) государство гарантирует определенным категориям граждан: сироты, инвалиды, многодетные семьи и так далее. Депозит можно открыть не только на детей, но и на себя (при необходимости).

Важно отметить, что в случае, если на момент поступления в вуз накопленной суммы будет недостаточно, у вас будет возможность получить еще столько же в кредит под гарантию АО «Финансовый центр». Условия кредитования могут поменяться, но даже так это будет возможностью и серьезным подспорьем, особенно если вы планируете учить ваших детей за границей.

Если ваш ребенок сможет выиграть грант, то он может продолжить копить средства на депозите для оплаты обучения других уровней образования, либо снять с государственной премией в полном объеме. Также можно перевести средства в пользу прямых родственников. Например - второго ребенка.

Проценты начисляются на всю сумму, находящуюся на депозите на конец года. Однако субсидии (госпремия) от государства лимитированы на уровне 100 МРП на депозит в год (что на 2020 год составляет 252 тысячи тенге). Для того чтобы получить максимальную госпремию, на конец года на вашем депозите должно быть 5 млн тенге. Но получать максимальную госпремию каждый год не означает использовать программу максимально эффективно. Есть ряд других факторов риска, которые надо учитывать. Вклады по депозитам на 2021 год гарантированы государством на 10 млн тенге. Депозит больше 10 млн тенге несет риск банковского дефолта. Риск нивелируется выбором хорошего банка или, как вариант, можно рассчитать ежемесячные пополнения таким образом, чтобы к установленной дате сумма не превышала 10 миллионов. Кроме того, можно открывать депозиты на себя, супругу и детей в разных банках и передавать когда нужно.

На данный момент открыть депозит AQYL можно в 4х крупных банках Казахстана: Halyk Bank, Jýsan Bank, Нурбанк и Банк ВТБ Казахстан.

Более подробно о программе поддержки образования «AQYL» можно узнать на сайте Финансового центра https://aqyl.fincenter.kz/.

Об этой программе в Казахстане почти никто не знает - порекомендуйте ее своим друзьям и знакомым. Это прекрасная возможность дать хорошее образование нашим детям.

С уважением,
Александр и Людмила

#ПсихологияИнвестиций
Приветствую Вас, Друзья!

Мы продолжаем тему «Самоконтроль в инвестициях», и сегодня будем говорить о наших психологических триггерах!

«Психологические триггеры — это основные источники мотивации, когнитивные искажения и поведенческие шаблоны, побуждающие людей к действию. Мы их не осознаем, но наш мозг сразу же оценивает новые раздражители и запускает эмоциональную и физическую реакцию».

Триггеры - это то, что заставляет собаку прыгать вокруг вас, идущего с его миской в руках каждое утро и вечер – пес весь в предвкушении. Это то, что вызывает чувство жажды, когда вы видите или слышите как кто-то открывает запотевшую бутылку Coca-Сola в соседней комнате (помните из рекламы?). Лежащая пачка долларов на столе тоже вызывает сильное желание взять ее в руки. Пачка долларов в руках, как триггер, вообще оказывает огромное положительное влияние на самочувствие и настроение человека. Пластиковая карта с той же или даже большей суммой на счету такого эффекта не имеет – этот триггер слабее.

Так вот на фондовом рынке обитают одни из самых сильных триггеров, способных заставить человека на бессознательном уровне забыть его долгосрочные цели и начать покупать и продавать активы вне плана (торговать). Иногда раздражитель настолько силен, что человек просто не в силах противостоять искушению. В других случаях он просто действует на автомате, без понимания, что именно он делает, и это нормально – мы люди, а людям это свойственно.

Итак, как же контролировать то, что мы не можем контролировать?

По аналогии с бурением есть два барьера для контроля скважины: первичный и вторичный. Прежде всего, надо ограничить количество потенциальных триггеров вокруг себя. Попробуйте не смотреть новости о фондовом рынке. Попробуйте удалиться с инвестиционных чатов и телеграмм каналов, постоянно требующих внимания. Не надо смотреть на свой брокерский счет каждый день. Постоянно искушать и проверять себя на прочность чревато: сила воли – ограниченный ресурс!

Ограничить себя от потенциальных триггеров будет первым и основным барьером защиты инвестора от самого себя. Вторым барьером разумному инвестору нужен прикладной документ (чек-лист) с перечнем того, что надо сделать перед тем, как что-то купить. Наш предыдущий пост в этой рубрике был посвящён своду правил “THINK TWICE”, который в нужный момент должен помочь инвестору «взять себя в руки». Однако свод правил – это не прикладной документ и не инструкция к действию. Именно пошаговый контрольный список того, что нужно сделать перед покупкой, способен свести на нет влияние психологических триггеров.

Мы перевели чек-лист Джейсона Цвейга из его книги «Ваши деньги и Ваш Мозг» («Your money and Your Brain»). Ссылка на перевод ниже. Для тех, кто пропустил пост с переводом свода правил “THINK TWICE”, призываем ознакомиться и взять его на вооружение (предыдущий пост в этой рубрике).

Чек-лист для покупки фонда. Джейсон Цвейг_перевод Сбережения и Инвестиции - https://drive.google.com/file/d/1cvgNHhn6s0J3AfPzjjKHJApPOAgx2C-v/view?usp=sharing

Ваш список может быть другим. Например, в моем списке первым пунктом стоит перечитать вслух свод правил “THINK TWICE”. Далее в то, что нужно сделать (Do), я добавил - найти и выписать инвестиционную цель фонда или индекс, которому следует фонд. Для активных фондов - бенчмарк оценки эффективности. Мне также интересны дивидендная политика, имя управляющего фондом и все последние изменения в правилах фонда. В самом конце у меня есть пункты: обсудить покупку фонда с другом; и «переспать с идеей» (все подготовить сегодня, но покупать только через 24 часа).

Возможно есть еще что то, чего я не учел – всегда можно добавить свои пункты. Главное, чтобы контрольный список был! Он будет работать на вас тогда, когда по той или иной причине вы будете не в состоянии остановиться!

Ключ успеха - в деталях, друзья! Информацию с контрольного списка я заношу в секцию «комментарии» в своем портфеле. О том, зачем нужна эта секция, поговорим в следующий раз.

С Уважением,
Александр и Людмила

​​#AssetAllocation
Приветствую Вас, Друзья!
Мы продолжаем тему инструментов разумного инвестора и сегодня поговорим о приложение для инвестиций TABYS.

Рано или поздно каждый из нас задумается о своем будущем – Как я буду жить? как зарабатывать? что иметь и когда? Очередь дойдет и до инвестиционного портфеля. С последним, как вы знаете, время играет более важную роль, нежели начальный капитал или ежемесячные взносы. Чем раньше мы начинаем, тем больше мы даем времени сложному проценту проявить себя, и тем лучше результат мы в итоге увидим.

С инвестиционным портфелем у студента третьего курса - счастливого обладателя стипендии в 31тыс тенге - гораздо больше шансов накопить к пенсии заветный миллион чем у топ-менеджера средних лет (40+) с хорошей зарплатой и бонусами. При прочих равных студенту не придется особо напрягаться – достаточно откладывать 10-20% от своего ежемесячного дохода на протяжении всего срока. А вот топ менеджеру, который начал задумываться о пенсии в свои 40 лет, для того чтобы достичь такого же результата, что и студент на пенсии, придется откладывать уже по 5-6 тысяч долларов в месяц. Теперь представьте, сколько топ-менеджеру надо зарабатывать учитывая, что у него уже есть дом, жена, дети, которым все надо купить здесь и сейчас. Эффект сложного процента – это восьмое чудо света и наша с вами задача им воспользоваться. (Если не нам самим, то нашим детям.)

Стипендия студента в 2021м году – 31 тыс. тенге. На эту сумму очень тяжело жить, скажете вы, и даже если откладывать 10%, а это 3 тыс. тенге в месяц, то о каком портфеле может идти речь? Мало кто об этом знает, но начать строить портфель с 3 тыс. (6USD) тенге тоже можно! В этом случае нам на помощь приходит приложение для инвестиций TABYS!

В декабре прошлого года биржа МФЦА (AIX) выводит на рынок 9 (сейчас 10) биржевых нот на ETFы от BlackRock и Vanguard, которые теперь доступны каждому через приложение Tabysapp. Налогами эти инвестиции не облагаются, комиссий – нет. Круто!

Теперь рассмотрим более подробно. Ссылка на полный текст моего исследования TABYS и как разумный инвестор может им пользоваться ниже:

TABYS Разбор Сбережения и Инвестиции: https://drive.google.com/file/d/1WstcW_8X5cwaiQmHCtStWT0aCqlUooFG/view?usp=sharing

С уважением,
Александр

​​#налоги
Приветствуем Вас, Друзья!

Вчера (10 сентября) состоялся вебинар от компании EY Kazakhstan на тему «Доходы и активы физических лиц в РК. Что ожидать от налоговых органов?». Спикерами вебинара стали Владимир Фесенко - Партнер Налогового Департамента EY Kazakhstan и Альмира Абраимова - Директор Налогового Департамента EY Kazakhstan.

«Произошло то, что ожидалось» – именно эти слова Альмиры Абраимовой, стали лозунгом прошедшего мероприятия. Налоговые органы действительно начали проявлять интерес к доходам физических лиц и более пристально следить за тем, чтобы эти доходы правильно декларировались. Что это значит для инвестора в Казахстане? Что теперь нужно делать? Чего ожидать от налоговых органов и какими могут быть штрафные санкции, подробно рассказали коллеги из EY.

Первая часть вебинара была посвящена всеобщему декларированию, срокам, правилам и мифам. Подробно остановились на информативной секции декларации и отражении в ней зарубежных активов. Кратко обсудили доходы, не подлежащие налогообложению и спорные моменты, возникающие при расчете налогооблагаемой базы от реализации ценных бумаг.

Далее были инструменты, которые налоговые органы имеют в распоряжении для отслеживания информации о физических лицах на локальном и международных рынках. Говорили о камеральном контроле и уведомлениях. Большая секция была посвящена действиям, которые физическое лицо должно предпринять при получении уведомления. Разбирались случаи, если вы с уведомлением согласны или не согласны. Коротко затронули и возможные санкций, которые налоговые органы могут применить в отношении физических лиц в случае, если уведомления будут проигнорированы.

В завершении вебинара выступал Владимир Фесенко с докладом о статусе внедрения CRS (глобальный стандарт обмена информацией) в Казахстане и о запущенном недавно обмене данными между странами СНГ.

Все ключевые мысли спикеров и то, что на наш взгляд было на конференции важным и полезным, мы, традиционно, собрали в своих заметках. Конспект доступен по ссылке ниже:

Вебинар «Доходы и активы физических лиц в РК. Что ожидать от налоговых органов?» - https://drive.google.com/file/d/1Lnqfbz1M8D1U-hcP7yMEOXbaOt4wewdj/view?usp=sharing

С Уважением,
Александр и Людмила

#TuneUp
Приветствую Вас, Друзья!

Пришло время поговорить о семейном бюджете, точнее о том как его вести – встречайте!

Сегодня трудно представить себе наше общество без семейных отношений. Хотя, на самом деле, семейность в том виде, в котором она сейчас есть – качество, привитое нам обществом. Знание социальных норм, правил и законов общества бесспорно является ключом к успешной в нём жизни, реализации себя и своих целей. Но не менее важно знать основы - то, кем мы были и от куда пришли. Знать, что нам свойственно, а что нет. В совокупности эти знания позволят адекватно воспринимать и реагировать на все, что происходит в окружающем нас мире.

Любой долгосрочный проект, связанный с неоднородными вкладами и целями участников, требует тщательной подготовки и планирования. Каждый участник искренне (и это нормально) считает свой вклад незаменимым, а свою цель – основной и самой важной. Практически всегда в процессе реализации долгосрочного проекта участникам приходится иметь дело с новыми обстоятельствами, которые невозможно было предвидеть. И чем «дальше в лес», тем больше противоречий. В пути участникам нужен отлаженный механизм разрешения вновь возникающих разногласий. Индивидуальности ранее теперь должны стать командой и у них, просто нет другого пути, как только разработать этот механизм и внедрить его. В противном случае, по прохождению времени, противоречия внутри любого коллектива накапливаются и тяжелеют, обрывая связи и коллектив/команда/семья естественным образом распадается. За отсутствием связей каждый просто идет своею дорогой. В семейной жизни к таким проектам можно отнести любое путешествие, переезд, ремонт, дети итд. Поэтому иметь на руках отлаженный механизм разрешения противоречий также важно, как и иметь совместные цели.

В сфере семейных финансов таким механизмом является ведение семейного бюджета. Одного единственного правильного способа планировать и вести семейный бюджет – не существует. В зависимости от того, как люди относятся друг к другу в семье, возможны несколько моделей ведения, одинаково хорошо выполняющих свою функцию. Поэтому «рекомендовать один рецепт» всем семьям - неправильно. Но при этом есть ряд проверенных временем элементов и практик, которые можно внедрить в свою систему – о них и поговорим. Ссылка на статью ниже.

Как спланировать семейный бюджет и не развестись! - https://drive.google.com/file/d/1S9kaWnPSNpOc89npY4JUoeNsm4zyc9J0/view?usp=sharing

С уважением,
Александр и Людмила

#онас
Приветствую Вас, Друзья!

Мы записали еще одно интервью с Батырханом Елемес! На этой неделе он опубликовал его на своем YouTube канале. Встреча получилась очень насыщенной.

В видео коротко освещены следующие темы:
• Проект «Сбережения и Инвестиции» - что ожидать от нашего проекта;
• Когда и с какой суммы начинать инвестировать;
• Кому подходит стратегия глобального распределения активов;
• Немного об активах в моем портфеле и о том, почему там нет крипты;
• 3 рекомендации начинающим инвесторам.

Благодарю Батыра за поддержку проекта!

Ссылка на видео – https://www.youtube.com/watch?v=QYYXfve5YcU

С уважением,
Александр

#напоминание
Сдать отчетность по валютным договорам за третий квартал 2021 года в Национальный Банк (НБ) нужно до 10 октября!

Пошаговая инструкция по заполнению и образец правильно заполненного отчета доступы по ссылке: https://drive.google.com/file/d/1l6xUu30ImjsKZRONKXsfuOdsc6efLgKF/view?usp=sharing

Видео-инструкция по заполнению отчета и его подачи через портал НБ доступна по ссылке: https://youtu.be/dMy5Q0dC9L8

С Уважением,
Александр и Людмила

#TuneUp
Приветствую Вас, Друзья!

На этой неделе состоялась онлайн встреча с моими коллегами из Tengizchevroil. Встреча проводилась в формате лекции со спикером, слайдами и вопросами от аудитории в конце. Начало было посвящено долгосрочному финансовому планированию и инструментам доступным инвестору на локальном рынке. Потом перешли на стратегию «глобального распределения активов», рассказали об основных пунктах и разделах которые должны быть в финансовом плане и инвестиционном портфеле, и наглядно их продемонстрировали на реальном примере. Завершала презентацию Людмила с темами налогообложение активов в портфеле и отчетность инвестора в Казахстане. Вопросов было много - встреча получилась очень насыщенной. Видео и слайды уже доступны на YouTube канале проекта. Ссылка ниже:

Онлайн встреча с Tengizchevroil - https://youtu.be/Lzzm5V_2TWY

Кроме того, на этой неделе у проекта «Сбережения и Инвестиции» появилась своя страница в инстаграм. На странице мы планируем дублировать посты из телеграмм канала и периодически «вспоминать» ключевые публикации в более наглядном и понятном виде. Если считаете канал полезным - поддерживайте: подписывайтесь в инстаграм, ставьте лайки и делитесь с друзьями!

«Сбережения и Инвестиции» в инстаграм - https://instagram.com/sber_invest.kz?utm_medium=copy_link

И наконец значимым событием, которым можно и нужно поделиться - это Форум Финансовой Грамотности. Форум пройдет 5 октября в столице в живом (оффлайн) формате. Информация о мероприятии и регистрация доступна по ссылке ниже:

Форум Финансовой Грамотности - https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSeez_ZQMvfOZV9e_fxKrqHX73BwjOvv6dsa75bbOcAtTc7-mg/viewform

Я буду участвовать в первой из двух запланированных сессии. После форума опубликую сводку всего самого полезного и интересного (на мой взгляд).

С уважением,
Александр

​​#TuneUp
Приветствую Вас, Друзья!

На этой неделе (5 октября) состоялся первый форум финансовой грамотности в Казахстане. Мероприятие прошло в рамках виртуальной недели инвесторов, проводимой Международным финансовым центром «Астана» (МФЦА) с 4 по 8 октября 2021г (https://aifc.kz/ru/events/wiw-2021/). Организатором выступил комитет по регулированию финансовых услуг МФЦА (АФСА). Неделя инвестора проходила под лозунгом «Promotion of investment intelligence».

Программы мероприятий доступны по ссылкам ниже:
Форум Финансовой Грамотности
Программа Международной недели инвесторов в МФЦА 2021

Форум финансовой грамотности проходил в оффлайн формате. Местом проведения стал зал торгов Astana International Exchange (AIX). Задачей участников форума было выяснить, может ли финансовая грамотность стать драйвером развития фондового рынка и как новые инструменты могут нам в этом помочь. Все ключевые мысли спикеров я, традиционно, собрал в своих заметках, доступных по ссылке ниже:

Первый Форум Финансовой Грамотности в Казахстане (заметки) - https://drive.google.com/file/d/1Ky9k4Zw_1lk7WPcbfZcoGassXQuQ-n2_/view?usp=sharing

Видео-отчеты по Форуму финансовой грамотности доступны на страничке AIX в инстаграм:
Сессия 1 - https://www.instagram.com/p/CUtn1eBDomu/
Сессия 2 - https://www.instagram.com/p/CUugGzhjS-T/

Видео записи всех онлайн сессий и вебинаров Международной Недели Инвестора доступны на страничке МФЦА в Facebook.
- https://www.facebook.com/watch/ifcastana/

Наличие в Казахстане лицензированного криптоброкера для меня было открытием, так же, как и первой “Sharia compliant” дебитной карточки, лицензии на финансовый коучинг и многое другое. Это был интересный форум и проведен он был великолепно. Респект организаторам (бирже AIX)!

С Уважением,
Александр

#TuneUp
Приветствую Вас, Друзья!

На этой неделе по просьбе наших коллег из @FINMENTORkz разбирался с вопросом о взаимосвязи «Общественного мнения и Инвестиции в Казахстане». Статья получилась короткой, но емкой - ссылка ниже:
"Общественное мнение и инвестиции в Казахстане" - https://drive.google.com/file/d/1cm7pMNMfs3fdn1n5QlVcRzIQQBW1qxOP/view?usp=sharing

А еще давайте сегодня проведем на канале небольшой опрос. Выберите 3 самые интересные и полезные рубрики канала (в опроснике снизу). Чтобы мы правильно оформили сайт и, в целом, направляли наши усилия в нужное русло.

Рубрики:
1) #онас – информация о проекте «Сбережения и Инвестиции», нашей команде и основателях.
2) #библиотека – Книги, Excel таблицы, видео инструкции и другие важные и нужные инвестору материалы и ресурсы в интернете, посты и статьи канала по рубрикам.
3) #assetallocation – подходы, стратегии, финансовые инструменты, портфели, инструменты инвестиционного анализа.
4) #налоги – налогообложение активов в портфеле инвестора и его налоговая отчетность в Казахстане.
5) #инструкции – все инструкции проекта (оплата налогов, заполнение 240 формы, регистрация брокерского договора и подачи отчётности в НацБанк).
6) #психологияинвестиций – о людях, их особенностях и ограничениях. О дисциплине, правилах и инструментах, которые в нужный момент удержат нас от ошибки.
7) #tuneup – информация о курсах, конференциях и других полезных мероприятиях и ресурсах, с помощью которых можно «прокачать» свою финансовую грамотность.
8) #важныеновости – «выжимки» важных новостей.

Конструктивные предложения и критика также приветствуются, (в комментариях к опроснику).

С Уважением,
Александр и Людмила

#AssetAllocation
Приветствую Вас, Друзья!

Сегодня в этой рубрике мы поговорим про активы в портфеле разумного инвестора и о том, как их подбирать. Ниже представлены 14 классов активов (Меб Фабер). Именно они лежат в основе долгосрочных портфелей, построенных по принципам распределения активов.

1) Акции крупных компаний США (US Large Cap);
2) Акции малых компаний США (US Small Cap);
3) Акции крупных компаний развитых рынков (Developed markets ex US Large Cap);
4) Акции крупных компаний развивающихся рынков (Emerging markets Large Cap);
5) Корпоративные облигации (Corporate);
6) Казначейские векселя (T-Bills);
7) Среднесрочные государственные облигации US (10-year bonds);
8) Долгосрочные государственные облигации US (30-year bonds);
9) Среднесрочные государственные облигации развитых рынков (10-year bonds);
10) Среднесрочные государственные облигации развивающихся рынков (10-year bonds);
11) Облигации защищенные от инфляции (TIPS);
12) Биржевые товары;
13) Золото;
14) Недвижимость (REIT).

Существуют ли друге классы активов? – конечно существуют! Ниже представлены 5 фундаментальных критериев, которым актив должен соответствовать, чтобы его можно было рассматривать в рамках стратегии глобального распределения активов:

1) Более 10 лет истории;
2) Высокая ликвидность;
3) Широкая диверсификация;
4) Выручка;
5) Низкие затраты.

Реальная доходность всех выбранных 14 классов активов представлена на графике ниже. Современная портфельная теория (СПТ) гласит, что для любого инвестора (его уровня риска) можно подобрать комбинацию активов, которая на заданном промежутке времени принесла бы максимально возможную для этого риска прибыль. Портфель с таким распределением активов находится на границе эффективности и называется эффективным портфелем. Теория уже давно и успешно используется для решения определенных задач в финансовом планировании, по ней написано масса литературы (Probability and Statistics for Finance – например). Но эмпирически доказано, что для того чтобы рядовому пассивному инвестору ей пользоваться, ему совсем не обязательно уметь рассчитывать распределение активов самого эффективного портфеля. Для того чтобы оптимизировать риски и собрать для себя пусть не самый, но один из наиболее эффективных портфелей на будущее, пассивному инвестору достаточно следовать 4-м правилам(ниже), описанным Ричардом Ферри в книге «Все о распределении активов», опубликованной в 2015 году:

• распределять инвестиции по многим классам активов;
• инвестировать широко в рамках каждого класса активов;
• держать затраты, в том числе и налоги, на наиболее низком уровне;
• периодически ребалансировать портфель, следуя инвестиционному плану.

Правила Ричарда Ферри позволяют инвесторам «быть на корабле» и расти вместе с рынком. В большинстве случаев это именно то что нужно!

Вопрос аудитории: Стоит ли добавлять все 14 классов в портфель или можно остановиться на 4-х/5-ти? От чего могут зависеть доли отельных классов активов в портфеле и как их рассчитать? Интересна ли вообще эта тема?

С Уважением,
Александр.

#TuneUp
Приветствуем Вас, Друзья!

Представляю вашему вниманию программу курса по налогам, над которым мы сейчас работаем. Мы назвали его «Налоги инвестора в Казахстане». По плану это будет 5 видео-лекций с теорией и еще 2 видео-практики с расчетом налогооблагаемой базы и пошаговым заполнением налоговой декларации по форме 240. Программа доступна по ссылке ниже:

Силлабус «Налоги инвестора в Казахстане» – https://drive.google.com/file/d/1Cl7qYvV0t9WB9pHDaxTCOAyH-CRKwUx9/view?usp=sharing

Курс начнем с общего порядка налогообложения физических лиц - сроки, ставки, уплата налога, штрафы. В основной части рассмотрим традиционные инструменты на локальном и зарубежных рынках, подробно разберем Tabys, iKapitalist, Proportunity и QuantDART, остановимся на производных финансовых инструментах, IPO и крипте. В отдельном видео поговорим о доходах, не подлежащих налогообложению, о возможных вычетах из налогооблагаемого дохода, об инструментах налоговых консультантов и о том, когда и зачем к ним нужно обращаться.

В практической части мы подготовим расчет с разбором каждого актива в гипотетическом портфеле разумного пассивного инвестора, а затем пошагово разберем заполнение декларации по форме 240.00 в личном кабинете налогоплательщика. По аналогии с нашими видео-инструкциями в начале года в гипотетический портфель для разбора включены наиболее распространенные и интересные (на наш взгляд) разумному пассивному инвестору инструменты в Казахстане и за рубежом. Ссылки на портфель и видео-инструкции этого года (2021) ниже.

Гипотетический портфель - https://docs.google.com/spreadsheets/d/1zXqAKbqDbxoBcjdiYXVIIRXcaBn8rVXC/edit?usp=sharing&ouid=107382875536246146505&rtpof=true&sd=true
Пошаговые видео-инструкции по расчету и заполнению декларации по форме 240 за 2020 год – Видео 1 и Видео 2

По завершению работы над курсом его практическая часть с видео-инструкциями с раздаточными материалами будет доступна на нашем канале, сайте и наших страничках в соц. сетях (традиционно). Весь курс целиком (теория и практика) будет доступен за символическую цену на нашем сайте (если успеем) и площадках всех, кто поддержит инициативу и будет способствовать распространению.

Задача курса - разъяснить суть налоговой отчетности и донести важность вопросов налоговой эффективности активов в портфеле до широких масс текущих и будущих разумных инвесторов в Казахстане.

Сейчас, на стадии разработки контента, мы будем рады вашим комментарии и предложениям чтобы сделать курс еще лучше и полезнее: Комментарии по поводу предложенных разделов курса и тем, которые мы хотим рассмотреть; комментарии по поводу активов в гипотетическом портфеле, рассматриваемом в практической части итд.

Кроме того нам нужна студия со световой доской, аппаратура, видеографы, монтаж, средства на все это. Мы работаем над курсом уже почти месяц. Подходящая студия есть у коллег в Атырау, Нурсултан либо в Алматы. Предварительно записывать будем в первой декаде ноября.

Если вам понравилась идея курса – комментируйте и делитесь с друзьями. Если вы можете чем-то помочь – пишите в личку!

С Уважением,
Александр и Людмила

#налоги
Приветствуем вас, друзья!

Год подходит к концу, и традиционно тема налоговой отчетности становится все более и более актуальной.

Но сегодня мы хотим поговорить не о налоговой отчетности в Казахстане (Скоро!), а о другой не менее важной теме – о налоге на наследство.

Тот, кто прочитал книгу «Сбережения и Инвестиции» А. Репникова, уже слышали про этот налог. Но, в целом, эта тема мало освящена, и на мой взгляд, люди несколько недооценивают важность этого аспекта зарубежных инвестиций.

Совсем недавно в журнале Forbes вышла статья под названием «Почему покупать напрямую и держать на счету американские бумаги — худшее из решений». Ссылка на статью ниже

«Почему покупать напрямую и держать на счету американские бумаги — худшее из решений», Forbes: https://www.forbes.ru/finansy/444401-pocemu-pokupat-napramuu-i-derzat-na-scetu-amerikanskie-bumagi-hudsee-iz-resenij

Автор статьи раскрывает всю суть и трагичность налога на наследство для нерезидентов в США.

Для Казахстанцев, как и для наших близких соседей Россиян, налог на наследство не звучит как что-то серьезное, ведь в наших странах такого понятия нет. Если резидент Казахстана получает в наследство недвижимость или транспортные средства, ему придется подождать не менее года, прежде чем он сможет продать унаследованное без налогов. Даже если наследник по какой-либо причине продает наследство в течение первого года владения, то ему нужно будет сделать оценку имущества, и разница между оценочной стоимостью и ценой продажи будет облагаться налогом cо ставкой 10%.

Налогообложение унаследованных ценных бумаг почти ничем не отличается. Более того, стоимость унаследованных ценных бумаг при продаже будет определяться как их рыночная стоимость на дату возникновения права собственности - оценку делать будет не нужно.

В США картина складывается совсем иначе. Наследники инвестора - нерезидента должны будут заплатить налог на наследство в размере 18% до 40% от стоимости портфеля, превышающую 60тыс долларов США на момент возникновения права собственности. Для резидентов США эта планка находиться на уровне 11 млн долларов.

До настоящего времени этот закон широко не применялся. Наследникам инвестора нерезидента удавалось скрыть либо обойти факт наследования. Были случая, когда иностранные брокеры (вопреки требованиям закона) «забывали» и не требовали уплаты налога с наследника. Но ситуация меняется, и некоторые брокеры уже официально заявили о том, что будут учитывать и удерживать этот налог с наследников – нерезидентов. Более того, цитата:
«наследник сначала должен будет за *счет собственных средств* заплатить в бюджет США причитающуюся сумму налога, а уже только потом сможет вступить в право собственности на американские активы. Если же у наследника необходимой суммы не найдется, то брокер, являясь налоговым агентом, не передаст портфель новому законному владельцу, а будет терпеливо ждать, когда наследник накопит необходимую сумму».

Что делать?

Инвестору нужно обезопасить своих наследников от этого налога.

Как вариант, можно рассмотреть покупку ETF, имеющих в портфеле американские активы, но зарегистрированных в Ирландии, Люксембурге или другой стране с более лояльным по отношению к иностранным инвесторам налогообложением. Однако такие ETF значительно дороже американских по комиссиям. Это тоже нужно учитывать.

Другим вариантом может стать юридическое лицо, зарегистрированное в стране со льготными или нулевыми ставками налогообложения (рекомендация из статьи). Есть также опция держать американские активы в портфеле на уровне не более 60-ти тыс долларов и открывать при необходимости дополнительные счета (муж и жена). Есть еще опция застраховаться на необходимую сумму. В любом случае решение будет продиктовано размером портфеля и расходами каждого из предложенных вариантов.

В жизни бывает всякое. Как еще обезопасить наследников от необходимости собирать сумму в размере 40% от стоимости американских активов в вашем портфеле? Какие еще есть варианты? Будем рады услышать ваши опции - пишите в комментариях.

С уважением,
Людмила

#онас
Приветствуем вас, друзья!

Эта неделя была очень насыщенная - записывали наш курс «Налоги инвестора в Казахстане».

Записали 8 видео лекций: программа, 4 теоретических видео и 3 практики.

Низкий поклон команде @AliGee_investor за классную студию и содействие!

Проект поддержали Нурбек Раев (@ikapitalist), Арман Баев (@proportunity), Гимран Абдрахманов (@QuantDart) и Расул Хасанов (@tabysapp)! Спасибо большое за ваш вклад и участие!

Теперь нам остался монтаж и оформление деталей! Курс будет полезным, интересным и нужным.

С уважением,
Александр и Людмила