Серия последовательных убытков (Часть 1)
Убытки - это неотъемлемая часть инвестиций и трейндинга.
С этим надо просто смериться и подстроить свою торговую систему и инвестиционную деятельность под эту данность.
Те кто давно наблюдает за моими ежедневными обзорами, ни раз видел несколько последовательных срабатываний стоп-лоса. Но это не мешает оставаться торговле прибыльной на долгосрочной дистанции.
✔️Предлагаю посмотреть на таблицу выше 👆
Она показывает вероятность возникновения серии последовательных убытков в течение 100 сделок, в зависимости от вашего Win Rate (процента выигрышных сделок).
✔️Можно заметить, что если вы в 50 % сделок получаете прибыль, то вероятность попасть на серию из 6 убыточных сделок составляет 51 %. Представьте если вы рискуете 8 % капитала в каждой сделке.
Вероятность - 51%, что каждый 100 сделок вы будете оказываться в ситуации, когда ваш убыток - (6%-8%) - 48 % от депозита.
✔️Более экстремальный пример.
Вы очень уверенный в себе инвестор и рискуете 10 % капитала в каждой сделке. Но вы совершаете очень точные сделки и процент выигрышных - 70 %. Даже при таком проценте выигрыша 32 % - вероятность получить убыток четыре раза подряд и пережить просадку в 40 %.
📍На длительной дистанции вероятность реализуется и вы должны быть готовы к серии последовательных убытков. Не посыпать голову пеплом или винить рынок, свой метод анализа, аналитиков. А просто быть готовы пережить неизбежную серию последовательных убытков и ваша задача минимизировать ущерб и не наделать глупостей.
Убытки - это неотъемлемая часть инвестиций и трейндинга.
С этим надо просто смериться и подстроить свою торговую систему и инвестиционную деятельность под эту данность.
Те кто давно наблюдает за моими ежедневными обзорами, ни раз видел несколько последовательных срабатываний стоп-лоса. Но это не мешает оставаться торговле прибыльной на долгосрочной дистанции.
✔️Предлагаю посмотреть на таблицу выше 👆
Она показывает вероятность возникновения серии последовательных убытков в течение 100 сделок, в зависимости от вашего Win Rate (процента выигрышных сделок).
✔️Можно заметить, что если вы в 50 % сделок получаете прибыль, то вероятность попасть на серию из 6 убыточных сделок составляет 51 %. Представьте если вы рискуете 8 % капитала в каждой сделке.
Вероятность - 51%, что каждый 100 сделок вы будете оказываться в ситуации, когда ваш убыток - (6%-8%) - 48 % от депозита.
✔️Более экстремальный пример.
Вы очень уверенный в себе инвестор и рискуете 10 % капитала в каждой сделке. Но вы совершаете очень точные сделки и процент выигрышных - 70 %. Даже при таком проценте выигрыша 32 % - вероятность получить убыток четыре раза подряд и пережить просадку в 40 %.
📍На длительной дистанции вероятность реализуется и вы должны быть готовы к серии последовательных убытков. Не посыпать голову пеплом или винить рынок, свой метод анализа, аналитиков. А просто быть готовы пережить неизбежную серию последовательных убытков и ваша задача минимизировать ущерб и не наделать глупостей.
Учетные данные аккаунтов ChatGPT активно продаются в даркнете
По данным сингапурской фирмы по кибербезопасности, за последний год более 100 000 учетных данных для входа в популярный чат-бот с искусственным интеллектом ChatGPT были проданы в темной сети.
Сообщение в блоге Group-IB от 20 июня показало, что в период с июня 2022 года по май 2023 года чуть более 101 000 устройств, содержащих скомпрометированные логины для флагманского бота OpenAI, были проданы на торговых площадках даркнета.
✔️В Азиатско-Тихоокеанском регионе было зарегистрировано наибольшее количество скомпрометированных учетных записей для продажи за последний год, что составляет около 40%.
✔️То, что в статистики нет РФ, это не значит, что мало украденных учетных данных у пользователей из РФ, т.к. большинство граждан РФ регистрируются в ChatGPT используя арендованный номер телефона, т.к. пользователи из РФ не могут зарегистрироваться, используя номер РФ. Поэтому они отражены в статистике, как граждане других стран.
📍Я специально поискал статистику случаев утечки учетных данных у других ИИ. Там картинка похожая, но из меньшего количества пользователей нет такого общественного резонанса.
ИИ развивается семимильными шагами и им сейчас не до безопасности. Так что не используйте ваш любимый пароль от всех учетных записей регистрируясь в платформах ИИ.
По данным сингапурской фирмы по кибербезопасности, за последний год более 100 000 учетных данных для входа в популярный чат-бот с искусственным интеллектом ChatGPT были проданы в темной сети.
Сообщение в блоге Group-IB от 20 июня показало, что в период с июня 2022 года по май 2023 года чуть более 101 000 устройств, содержащих скомпрометированные логины для флагманского бота OpenAI, были проданы на торговых площадках даркнета.
✔️В Азиатско-Тихоокеанском регионе было зарегистрировано наибольшее количество скомпрометированных учетных записей для продажи за последний год, что составляет около 40%.
✔️То, что в статистики нет РФ, это не значит, что мало украденных учетных данных у пользователей из РФ, т.к. большинство граждан РФ регистрируются в ChatGPT используя арендованный номер телефона, т.к. пользователи из РФ не могут зарегистрироваться, используя номер РФ. Поэтому они отражены в статистике, как граждане других стран.
📍Я специально поискал статистику случаев утечки учетных данных у других ИИ. Там картинка похожая, но из меньшего количества пользователей нет такого общественного резонанса.
ИИ развивается семимильными шагами и им сейчас не до безопасности. Так что не используйте ваш любимый пароль от всех учетных записей регистрируясь в платформах ИИ.
Серия последовательных убытков: Серия - это открытая рана, а единичный большой проигрыш беспокоит недолго (Часть 2)
Здесь - часть 1
Продолжаю важнейшую тему серии убытков. Сегодня остановимся на психологических аспектах.
✔️Убытки - это всегда больно, торгуешь ты 20 лет или совершаешь первые сделки. Надеюсь, всем понятно, что это миф, что где-то есть профессионалы, которые стабильно торгуют только в плюс и не сталкиваются с серией убытков.
Это банальная математика.
✔️Отдельный убыток в одной сделке даже в 40-50 % от депозита гораздо легче пережить, чем серию убытков в 25-30 %.
Когда вы получаете отдельный большой убыток в одной сделке вы сможете обмануть себя следующими отговорками:
- это всего одна сделка, я могу отбить убыток всего одной успешной сделкой
- мне просто не повезло, рынок был иррационален (а он ведь обязан быть рациональным ;) )
- если бы я закрылся раньше, то получил бы убыток гораздо меньше
- если бы я сидел в позиции дольше, цена бы развернулась и я бы вообще не получил убыток.
Отдельный убыток просто легче забыть, а мы все хотим быстрее забыть, то что нам приносит боль.
Последовательная серия убытков, не дарит такое количество маневров для отговорок. Часто это удар или испытание для уверенности в себе и торговом методе.
✔️Серия убытков особенно трудно перенести инвестору совершающему 2-3 сделки в месяц.
Представьте, вы несколько месяцев подряд совершаете все сделки в минус, пусть даже их было всего 7-8. Ваше психологическое состояние постоянно ухудшается и вы хотите реже открывать терминал, чтобы проверить позиции.
Но, на самом деле, в долгосрочной перспективе это скорее просто статистический выброс.
✔️Нарушить торговую систему, чтобы унять боль. Вы уже понимаете, что вы не сможете отбить убыток быстро, не нарушая риск-менеджмент и свои торговые правила. Это очень опасное время для вашего депозита, т.к. появляется большой соблазн совершать крупные сделки с большим риском, чтобы унять боль.
Причина такого поведения понятна. Как можно быстрее унять боль и вернуть уверенность в своей торговле.
Статистический выброс - результат измерения, выделяющийся из общей выборки.
📍Что делать?
Поможет осознание и принятие неизбежных фактов:
- естественная склонность бежать от боли - и часто вы будете идти на поводу у этой склонности, а не принимать рациональные решения
- серия убытков неизбежна для всех торговых систем и инвесторов, это нужно принять и быть готовым ее пережить.
- протестируйте вашу торговую систему на истории, определите, эта серия убытков - действительно указывает, что ваш торговый метод больше не работает или это статистический выброс.
Если это выброс, то просто продолжайте торговать дальше, ищите новые возможности для хороших сделок и соблюдайте риск-менеджмент.
Здесь - часть 1
Продолжаю важнейшую тему серии убытков. Сегодня остановимся на психологических аспектах.
✔️Убытки - это всегда больно, торгуешь ты 20 лет или совершаешь первые сделки. Надеюсь, всем понятно, что это миф, что где-то есть профессионалы, которые стабильно торгуют только в плюс и не сталкиваются с серией убытков.
Это банальная математика.
✔️Отдельный убыток в одной сделке даже в 40-50 % от депозита гораздо легче пережить, чем серию убытков в 25-30 %.
Когда вы получаете отдельный большой убыток в одной сделке вы сможете обмануть себя следующими отговорками:
- это всего одна сделка, я могу отбить убыток всего одной успешной сделкой
- мне просто не повезло, рынок был иррационален (а он ведь обязан быть рациональным ;) )
- если бы я закрылся раньше, то получил бы убыток гораздо меньше
- если бы я сидел в позиции дольше, цена бы развернулась и я бы вообще не получил убыток.
Отдельный убыток просто легче забыть, а мы все хотим быстрее забыть, то что нам приносит боль.
Последовательная серия убытков, не дарит такое количество маневров для отговорок. Часто это удар или испытание для уверенности в себе и торговом методе.
✔️Серия убытков особенно трудно перенести инвестору совершающему 2-3 сделки в месяц.
Представьте, вы несколько месяцев подряд совершаете все сделки в минус, пусть даже их было всего 7-8. Ваше психологическое состояние постоянно ухудшается и вы хотите реже открывать терминал, чтобы проверить позиции.
Но, на самом деле, в долгосрочной перспективе это скорее просто статистический выброс.
✔️Нарушить торговую систему, чтобы унять боль. Вы уже понимаете, что вы не сможете отбить убыток быстро, не нарушая риск-менеджмент и свои торговые правила. Это очень опасное время для вашего депозита, т.к. появляется большой соблазн совершать крупные сделки с большим риском, чтобы унять боль.
Причина такого поведения понятна. Как можно быстрее унять боль и вернуть уверенность в своей торговле.
Статистический выброс - результат измерения, выделяющийся из общей выборки.
📍Что делать?
Поможет осознание и принятие неизбежных фактов:
- естественная склонность бежать от боли - и часто вы будете идти на поводу у этой склонности, а не принимать рациональные решения
- серия убытков неизбежна для всех торговых систем и инвесторов, это нужно принять и быть готовым ее пережить.
- протестируйте вашу торговую систему на истории, определите, эта серия убытков - действительно указывает, что ваш торговый метод больше не работает или это статистический выброс.
Если это выброс, то просто продолжайте торговать дальше, ищите новые возможности для хороших сделок и соблюдайте риск-менеджмент.
Обзор рынка криптовалют
📍BTC проколол важный уровень. Если бы завтра не были выходные, то можно было быть уверенным в хорошей коррекции после заключительной волны роста. Но в выходные эйфория скорей продолжится.
Подбирать альты на выходные вполне разумно. Больше того, я не рекомендую брать сейчас аутсайдеров, за выходные их могут не успеть разогнать, а следующая неделя уже с понедельника может устроить холодный душ.
✔️Новости
Отчёты по промышленности Германии и Еврозоны вышли очень плохие. Существенное падение. Можно уже говорить о рецессии промышленности в Европе.
При этом ЕЦБ даёт комментарии, что в июле собирается повышать ставки. Если вы торгуете акции европейских компаний, самое время продавать.
Отчет производства PMI США вышел в целом провальный, промышленность США чувствует себя все хуже. При этом сфера услуг сильная, зарплаты продолжают расти и ФРС с такими данными будет повышать ставку. Это опасная ситуация для рынка.
✔️Базовый сценарий
.Рост в альтах на выходные. Причем выбирать, уже показывающие хорошие рост, т.к. рост сейчас идет за счет вливаний крупных инвесторов в BTC. И на всех позитива может не хватить.
Среднесрочно - это вряд ли поход на $40 000, я оцениваю высокую вероятность хорошего падения на следующей недели.
Но вставать против тренда, конечно, не нужно.
✔️Что сегодня в лонг
Все о чем писал вчера показало сильный рост: LTC более +6 %, STG, WOO - показало рост 7 %, Aptos, COMP.
Но это не удивительно растет весь рынок.
Выделил бы наерное еще потенциал GMX и ZRX.
✔️Лонг по SUI закрылся по стопу. Шорт по ANT закрылся по стопу.
В целом плохо отработал текущий рост, мало удалось заработать.
✔️Идея на сегодня лонг LINA.
стоп - $0.013820
тейк-профит - $0.016512 (50%) и $0.015630 (50%)
не является торговой рекомендацией
#криптообзор
📍BTC проколол важный уровень. Если бы завтра не были выходные, то можно было быть уверенным в хорошей коррекции после заключительной волны роста. Но в выходные эйфория скорей продолжится.
Подбирать альты на выходные вполне разумно. Больше того, я не рекомендую брать сейчас аутсайдеров, за выходные их могут не успеть разогнать, а следующая неделя уже с понедельника может устроить холодный душ.
✔️Новости
Отчёты по промышленности Германии и Еврозоны вышли очень плохие. Существенное падение. Можно уже говорить о рецессии промышленности в Европе.
При этом ЕЦБ даёт комментарии, что в июле собирается повышать ставки. Если вы торгуете акции европейских компаний, самое время продавать.
Отчет производства PMI США вышел в целом провальный, промышленность США чувствует себя все хуже. При этом сфера услуг сильная, зарплаты продолжают расти и ФРС с такими данными будет повышать ставку. Это опасная ситуация для рынка.
✔️Базовый сценарий
.Рост в альтах на выходные. Причем выбирать, уже показывающие хорошие рост, т.к. рост сейчас идет за счет вливаний крупных инвесторов в BTC. И на всех позитива может не хватить.
Среднесрочно - это вряд ли поход на $40 000, я оцениваю высокую вероятность хорошего падения на следующей недели.
Но вставать против тренда, конечно, не нужно.
✔️Что сегодня в лонг
Все о чем писал вчера показало сильный рост: LTC более +6 %, STG, WOO - показало рост 7 %, Aptos, COMP.
Но это не удивительно растет весь рынок.
Выделил бы наерное еще потенциал GMX и ZRX.
✔️Лонг по SUI закрылся по стопу. Шорт по ANT закрылся по стопу.
В целом плохо отработал текущий рост, мало удалось заработать.
✔️Идея на сегодня лонг LINA.
стоп - $0.013820
тейк-профит - $0.016512 (50%) и $0.015630 (50%)
не является торговой рекомендацией
#криптообзор
Тревожные новости по стейблкоину TUSD
Сегодня есть ряд неожиданно интересных новостей.
✔️Трейедер в сети Ethereum внес депозит 7,5 млн $, еще одну стабильную монету, в качестве залога на кредитной платформе Aave V2. Он занял 4 млн TUSD и немедленно продал их за USDC, согласно данным в сети. Это классический шорт TUSD.
Проблемы у Prime Trust отвечающий за чеканку и частично обеспечение TUSD. Фактически это основная связь стейблкоина TUSD с США. Я до этого шорта не мог понять насколько серьезная эта проблема. Т.к. Binance активно поддерживает TUSD, недавно была отключена комиссия на Binance по по крипто парам TUSD.
А Prime Trust скорее всего в итоге ликвидируют, т.к. в США заблокировали продажу эту компании.
📍TUSD пока держится. На графике видим набор шорта, когда TUSD был дороже USDT несколько дней. Но я бы не стал использовать сейчас этот стейбл. Не стоит паниковать по этому поводу, скорее всего TUSD все обойдется. Но проблемы реальны, когда на это делают ставки большие деньги, это уже не просто FUD. Этот шорт - это только то, что можно заметить, т.к. он крупный. Многие киты делают то же самое, но более скрыто. TUSD пока символически отвязался от доллара, и выйти из стейбла TUSD сейчас можно без потерь.
Сегодня есть ряд неожиданно интересных новостей.
✔️Трейедер в сети Ethereum внес депозит 7,5 млн $, еще одну стабильную монету, в качестве залога на кредитной платформе Aave V2. Он занял 4 млн TUSD и немедленно продал их за USDC, согласно данным в сети. Это классический шорт TUSD.
Проблемы у Prime Trust отвечающий за чеканку и частично обеспечение TUSD. Фактически это основная связь стейблкоина TUSD с США. Я до этого шорта не мог понять насколько серьезная эта проблема. Т.к. Binance активно поддерживает TUSD, недавно была отключена комиссия на Binance по по крипто парам TUSD.
А Prime Trust скорее всего в итоге ликвидируют, т.к. в США заблокировали продажу эту компании.
📍TUSD пока держится. На графике видим набор шорта, когда TUSD был дороже USDT несколько дней. Но я бы не стал использовать сейчас этот стейбл. Не стоит паниковать по этому поводу, скорее всего TUSD все обойдется. Но проблемы реальны, когда на это делают ставки большие деньги, это уже не просто FUD. Этот шорт - это только то, что можно заметить, т.к. он крупный. Многие киты делают то же самое, но более скрыто. TUSD пока символически отвязался от доллара, и выйти из стейбла TUSD сейчас можно без потерь.
Инстуциональные инвесторы получают новые инструменты для инвестиций в BTC
Рост интереса от инстуциональных к BTC растет. Это очень хорошо для отрасли.
27 июня (во вторник) Volatility Shares запустит свой ETF 2x Bitcoin Strategy (BITX), после того как его подача не была отклонена Комиссией по ценным бумагам и биржам США.
Этот ETF будет инвестировать во фьючерсы BTC. Инвестиции в него будут примерно равны покупке BTC со вторым плечом.
Недостатком всех подобных ETF являются издержки, оплата вознаграждения Фонд. Но есть и преимущества, они реально профессионально идеально перекладываются из контракта в контракт с минимальной комиссией, а оплаты за плечо фактически будут сведены к нулю.
А если самому покупать бессрочный фьючерс BTC, то оплата Funding Rate может существенно уменьшить возможный доход.
📍В любом случае крупные инвесторы и даже Family Office редко будут сами покупать и перекладываться во фьючерсах на долго срок, поэтому подобные ETF - это вливание новой ликвидности в рынок крипты. И не стоит недооценивать это явление.
Рост интереса от инстуциональных к BTC растет. Это очень хорошо для отрасли.
27 июня (во вторник) Volatility Shares запустит свой ETF 2x Bitcoin Strategy (BITX), после того как его подача не была отклонена Комиссией по ценным бумагам и биржам США.
Этот ETF будет инвестировать во фьючерсы BTC. Инвестиции в него будут примерно равны покупке BTC со вторым плечом.
Недостатком всех подобных ETF являются издержки, оплата вознаграждения Фонд. Но есть и преимущества, они реально профессионально идеально перекладываются из контракта в контракт с минимальной комиссией, а оплаты за плечо фактически будут сведены к нулю.
А если самому покупать бессрочный фьючерс BTC, то оплата Funding Rate может существенно уменьшить возможный доход.
📍В любом случае крупные инвесторы и даже Family Office редко будут сами покупать и перекладываться во фьючерсах на долго срок, поэтому подобные ETF - это вливание новой ликвидности в рынок крипты. И не стоит недооценивать это явление.
Обзор рынка криптовалют
📍BTC удерживается на уровнях пятницы. При таком уровне альты должны будут продолжать расти.
Сейчас хороший потенциал у ETH, позже об этом будет отдельный пост на основе on-chain метрик. Выйти на перехай года вполне реально.
BTC-доминация сегодня интенсивно падает. Вероятно сложится хороший день для альтов.
Вызывает тревогу формация в BNB, в нем наметилась коррекция, а за ним могут последовать многие альты.
Отмечу как удачно удалось прочитать движение в UNI. Я не выкладывал, эту сделку, т.к. ставил очень большой стоп, а я стараюсь не выкладывать сделки с соотношением прибыль/риск хуже чем 1,5.
Итоги недели:
- Отчеты показали о больших проблемах в промышленности Еврозоны, при этом ЕЦБ намерен и дальше повышать ставку, сплошной негатив для Фондового рынка Европы
- Пауэлл (глава ФРС) подтвердил приверженность, в повышении ставок еще два раза в этом году.
- Пауэлл заверил, что борьба с инфляцией является основным приоритетом, и рынок труда до сих пор перегрет
- Фондовый рынок США начал показывать признаки коррекции, но индекс доллара все еще слабый. Эти два фактора нивелируют друг друга в отношении влияния на рынок криптовалют
✔️Новости
Предстоящая неделя будет богата на различные отчеты + конец квартала и экспирации многих производных инструментов. Так что неделя будет волатильной и интересной.
✔️Базовый сценарий
Технически назрела коррекция в BTC, но мне видится, что разворот вниз будет медленным. Пока BTC будет оформлять разворот, альты еще успеют изрядно вырасти.
До понедельника буду торговать только в лонг.
✔️Что сегодня в лонг
Продолжаю смотреть с большим позитивом на GMX и ожидаю продолжения в нем роста.
ZRX так и не показал какого-то потрясающего роста, всего несколько процентов вверх за выходные, выхожу из актива.
COMP превзошел все ожидания.
✔️Лонг по LINA закрылся по стопу.
✔️Идея на сегодня лонг в CSPR (есть на OKX)
стоп - $0.03946
тейк-профит - $0.04571 (50%) и $0.04400 (50%)
не является торговой рекомендацией
#криптообзор
📍BTC удерживается на уровнях пятницы. При таком уровне альты должны будут продолжать расти.
Сейчас хороший потенциал у ETH, позже об этом будет отдельный пост на основе on-chain метрик. Выйти на перехай года вполне реально.
BTC-доминация сегодня интенсивно падает. Вероятно сложится хороший день для альтов.
Вызывает тревогу формация в BNB, в нем наметилась коррекция, а за ним могут последовать многие альты.
Отмечу как удачно удалось прочитать движение в UNI. Я не выкладывал, эту сделку, т.к. ставил очень большой стоп, а я стараюсь не выкладывать сделки с соотношением прибыль/риск хуже чем 1,5.
Итоги недели:
- Отчеты показали о больших проблемах в промышленности Еврозоны, при этом ЕЦБ намерен и дальше повышать ставку, сплошной негатив для Фондового рынка Европы
- Пауэлл (глава ФРС) подтвердил приверженность, в повышении ставок еще два раза в этом году.
- Пауэлл заверил, что борьба с инфляцией является основным приоритетом, и рынок труда до сих пор перегрет
- Фондовый рынок США начал показывать признаки коррекции, но индекс доллара все еще слабый. Эти два фактора нивелируют друг друга в отношении влияния на рынок криптовалют
✔️Новости
Предстоящая неделя будет богата на различные отчеты + конец квартала и экспирации многих производных инструментов. Так что неделя будет волатильной и интересной.
✔️Базовый сценарий
Технически назрела коррекция в BTC, но мне видится, что разворот вниз будет медленным. Пока BTC будет оформлять разворот, альты еще успеют изрядно вырасти.
До понедельника буду торговать только в лонг.
✔️Что сегодня в лонг
Продолжаю смотреть с большим позитивом на GMX и ожидаю продолжения в нем роста.
ZRX так и не показал какого-то потрясающего роста, всего несколько процентов вверх за выходные, выхожу из актива.
COMP превзошел все ожидания.
✔️Лонг по LINA закрылся по стопу.
✔️Идея на сегодня лонг в CSPR (есть на OKX)
стоп - $0.03946
тейк-профит - $0.04571 (50%) и $0.04400 (50%)
не является торговой рекомендацией
#криптообзор
Что такое ребалансировка в портфельном инвестировании? (Часть 1)
Ребалансировка — это практика инвестирования, когда у вас есть целевая доля в портфеле для каждого вида инвестиций. Со временем ваши инвестиции растут с разной скоростью. Ребалансировка — это когда вы торгуете тем, что выходит из баланса, чтобы вернуться к целевой доле.
✔️Упрощенный пример
Инвестор выбрал портфель 60% - альткоины 40%: BTC и ETH. Со временем крупные монеты и альты ведут себя по-разному, и баланс может выйти из-под контроля. Например, через полгода вы обнаружите, что альты росли быстрее, чем BTC и ETH, и в итоге вы окажетесь на уровне 65/35 вместо 60/40. Таким образом, чтобы восстановить баланс, вы можете продать 5% своего портфеля, состоящего из альтов, и использовать вырученные средства для покупки BTC и ETH. Затем вы вернулись к 60/40. Первая диаграмма 👆
✔️Распределение по классам активов и отраслям
Рассмотрим более сложный вариант портфеля.
25 % - это стейблкоины по которым вы получаете пассивный доход от лендинга или пулов ликвидности
25 % - BTC
25 % - токены DeFi протоколов, как часто наиболее доходные относительно стейкинга
25 % - токены проектов инфраструктуры для ИИ, высокорисковые и очень перспективные проекты.
Со временем, какой-то класс активов вырастит сильнее других, какой-то вообще потеряет в цене. И вы фиксируете прибыль по одному классу активов и докупаете другой класс активов и проводите портфель к первоначальному соотношению. Диаграмма ниже 👆
В следующей части поговорим о том, так ли важна ребалансировка и к каким результатам она может привести.
Ребалансировка — это практика инвестирования, когда у вас есть целевая доля в портфеле для каждого вида инвестиций. Со временем ваши инвестиции растут с разной скоростью. Ребалансировка — это когда вы торгуете тем, что выходит из баланса, чтобы вернуться к целевой доле.
✔️Упрощенный пример
Инвестор выбрал портфель 60% - альткоины 40%: BTC и ETH. Со временем крупные монеты и альты ведут себя по-разному, и баланс может выйти из-под контроля. Например, через полгода вы обнаружите, что альты росли быстрее, чем BTC и ETH, и в итоге вы окажетесь на уровне 65/35 вместо 60/40. Таким образом, чтобы восстановить баланс, вы можете продать 5% своего портфеля, состоящего из альтов, и использовать вырученные средства для покупки BTC и ETH. Затем вы вернулись к 60/40. Первая диаграмма 👆
✔️Распределение по классам активов и отраслям
Рассмотрим более сложный вариант портфеля.
25 % - это стейблкоины по которым вы получаете пассивный доход от лендинга или пулов ликвидности
25 % - BTC
25 % - токены DeFi протоколов, как часто наиболее доходные относительно стейкинга
25 % - токены проектов инфраструктуры для ИИ, высокорисковые и очень перспективные проекты.
Со временем, какой-то класс активов вырастит сильнее других, какой-то вообще потеряет в цене. И вы фиксируете прибыль по одному классу активов и докупаете другой класс активов и проводите портфель к первоначальному соотношению. Диаграмма ниже 👆
В следующей части поговорим о том, так ли важна ребалансировка и к каким результатам она может привести.
Обзор рынка криптовалют
📍BTC продолжает оставаться сильным и не снижается ниже $30 000, BTC-доминация так же указывает на бычий настрой в биткоине.
А вот к некоторым альтам уже можно присматриваться в шорт.
Что нас ждет на предстоящей недели
- Минфин США будет забирать с рынка ликвидность, из-за выпуска облигаций. Подразумевается, что Минфин получит более 300 млрд $, это окажет существенное влияние на все рынки.
- Закрытие растущего квартала (в акциях он был именно такой) обычно сопровождается фиксацией прибыли, так что мы можем увидеть постепенную распродажу в акциях на этой неделе примерно до четверга, что так же негатив для рынка криптовалют.
- важнейшая новость недели инфляция PMI в пятницу. Пока не ясно, какова вероятность позитивного отчета. Поэтому отчет может как поддержать рынок, так и обрушить его.
✔️Новости
Сегодня скудный на новости день.
Один из аукционов облигаций Минфина уже прошел сегодня в 11:00.
✔️Базовый сценарий
Ожидаю новой волны роста к открытию Фондового рынка в США (примерно к 16:30).
В основной массе альтов так же пока ожидаю позитив. На этой неделе уже можно будет переворачиваться в шорт, но позже.
✔️Что сегодня в лонг
GMX продолжает медленно расти.
В DOT возможен поход на $5.5.
Жаль, что выбило ранее по стопу в LINA, сильный рост в ней все же случился.
У SHIB интересная формация, если будет возврат в треугольник и цена пробьет $0.00000845, то далее возможен рост на 5-6 %.
✔️Лонг по CSPR удерживаю, пока небольшой убыток.
✔️Идея на сегодня лонг BAT
стоп - $0.1908
тейк-профит - $0.2044
не является торговой рекомендацией
#криптообзор
📍BTC продолжает оставаться сильным и не снижается ниже $30 000, BTC-доминация так же указывает на бычий настрой в биткоине.
А вот к некоторым альтам уже можно присматриваться в шорт.
Что нас ждет на предстоящей недели
- Минфин США будет забирать с рынка ликвидность, из-за выпуска облигаций. Подразумевается, что Минфин получит более 300 млрд $, это окажет существенное влияние на все рынки.
- Закрытие растущего квартала (в акциях он был именно такой) обычно сопровождается фиксацией прибыли, так что мы можем увидеть постепенную распродажу в акциях на этой неделе примерно до четверга, что так же негатив для рынка криптовалют.
- важнейшая новость недели инфляция PMI в пятницу. Пока не ясно, какова вероятность позитивного отчета. Поэтому отчет может как поддержать рынок, так и обрушить его.
✔️Новости
Сегодня скудный на новости день.
Один из аукционов облигаций Минфина уже прошел сегодня в 11:00.
✔️Базовый сценарий
Ожидаю новой волны роста к открытию Фондового рынка в США (примерно к 16:30).
В основной массе альтов так же пока ожидаю позитив. На этой неделе уже можно будет переворачиваться в шорт, но позже.
✔️Что сегодня в лонг
GMX продолжает медленно расти.
В DOT возможен поход на $5.5.
Жаль, что выбило ранее по стопу в LINA, сильный рост в ней все же случился.
У SHIB интересная формация, если будет возврат в треугольник и цена пробьет $0.00000845, то далее возможен рост на 5-6 %.
✔️Лонг по CSPR удерживаю, пока небольшой убыток.
✔️Идея на сегодня лонг BAT
стоп - $0.1908
тейк-профит - $0.2044
не является торговой рекомендацией
#криптообзор
Что такое ребалансировка в портфельном инвестировании? Ее влияние на портфель. (часть 2)
Часть 1 - здесь
Ребалансировка может уменьшить вашу прибыль, т.к вы часто будете продавать то, что растет быстрее (альты какой-то отрасли), чтобы купить то, что растет медленнее (BTC). Без ребалансировки, со временем вы получите более агрессивный портфель. Возможно, ваш портфель 60/40 со временем превратится в портфель 80/20.
✔️Так зачем вам ребалансировка?
Т.к. вы выбрали распределение активов исходя не только из максимальной доходности, но и из рисков. Обратимся к Фондовому рынку, как к рынку с большой историей. Если вы посмотрите на крах доткомов 2002 года и финансовый кризис 2008 года, ребалансированные портфели на самом деле превзошли портфели без ребалансировки. Если вы находитесь на пенсии или приближаетесь к ней, возможно, вам не нужен суперагрессивный портфель. Если рынок резко рухнет сразу после вашего выхода на пенсию, вы будете рады, что у вас есть портфель 60/40 (Альты/стейблкоины) вместо 90% альтов.
📍На графике выше 👆 показан вариант инвестиций каждый месяц $500 и разные стратегии ребалансировки: раз в месяц, ежегодно, и вообще отсутствие ребалансировки. Но важно заметить, что это статистика именно по Фондовому рынку.
И мы видим, что инвесторы, которые не трогают свой портфель вообще, а только докупают активы имеют наибольший доход.
При этом результат во всех трех случаях не сильно отличается.
Вывод по графику, что ребалансировка не является таким уж важным решением. Т.к. на графике выше в случае ребалансировки ежемесячно против "никогда" мы не видим существенной разницы через 36 лет. Но так это работает для Фондового рынка США. Он менее волатильный, чем рынок криптовалют, где инвестор за год переживает часто, то же самое, что инвестор в традиционных инвестициях за 10 лет и крипто проекты имеют меньший срок жизни и более короткий цикл взлета и падения.
Поэтому логично, что именно на крипторынке, ребалансировка имеет большую актуальность в портфельном инвестировании именно из-за волатильности рынка.
Часть 1 - здесь
Ребалансировка может уменьшить вашу прибыль, т.к вы часто будете продавать то, что растет быстрее (альты какой-то отрасли), чтобы купить то, что растет медленнее (BTC). Без ребалансировки, со временем вы получите более агрессивный портфель. Возможно, ваш портфель 60/40 со временем превратится в портфель 80/20.
✔️Так зачем вам ребалансировка?
Т.к. вы выбрали распределение активов исходя не только из максимальной доходности, но и из рисков. Обратимся к Фондовому рынку, как к рынку с большой историей. Если вы посмотрите на крах доткомов 2002 года и финансовый кризис 2008 года, ребалансированные портфели на самом деле превзошли портфели без ребалансировки. Если вы находитесь на пенсии или приближаетесь к ней, возможно, вам не нужен суперагрессивный портфель. Если рынок резко рухнет сразу после вашего выхода на пенсию, вы будете рады, что у вас есть портфель 60/40 (Альты/стейблкоины) вместо 90% альтов.
📍На графике выше 👆 показан вариант инвестиций каждый месяц $500 и разные стратегии ребалансировки: раз в месяц, ежегодно, и вообще отсутствие ребалансировки. Но важно заметить, что это статистика именно по Фондовому рынку.
И мы видим, что инвесторы, которые не трогают свой портфель вообще, а только докупают активы имеют наибольший доход.
При этом результат во всех трех случаях не сильно отличается.
Вывод по графику, что ребалансировка не является таким уж важным решением. Т.к. на графике выше в случае ребалансировки ежемесячно против "никогда" мы не видим существенной разницы через 36 лет. Но так это работает для Фондового рынка США. Он менее волатильный, чем рынок криптовалют, где инвестор за год переживает часто, то же самое, что инвестор в традиционных инвестициях за 10 лет и крипто проекты имеют меньший срок жизни и более короткий цикл взлета и падения.
Поэтому логично, что именно на крипторынке, ребалансировка имеет большую актуальность в портфельном инвестировании именно из-за волатильности рынка.
Поведение BTC в рамках разных регионов и бирж
✔️Из первого графика 👆 BTC: Regional Month-over-month price change первый выод, который можно сделать, что по настоящему большой рост случался только на трейдерах из США. И не смотря на большие объемы Binance и OKX.
Именно инвесторы с бирж Coinbase и Kraken организуют по-настоящему сильные растущие движения (т.к. пик торгов на них именно в часы работы американской биржи.
Второй вывод уже по текущей ситуации. Инвесторы Азии подключаются к восходящему тренду и оживления, если и стоит ждать то в ночное время по МСК, т.к. американский инвестор уже изрядно выдохся.
✔️Второй график 👆: Bitcoin Change Exchange Netflow
Вывод по графику: коррекция начиналась когда ликвидность перетекала на биржу Binance. Возможно из-за ликвидности и удобства взять шорт, возможно из-за надежности биржи. Но именно после этого часто начинается снижение рынка.
✔️Из первого графика 👆 BTC: Regional Month-over-month price change первый выод, который можно сделать, что по настоящему большой рост случался только на трейдерах из США. И не смотря на большие объемы Binance и OKX.
Именно инвесторы с бирж Coinbase и Kraken организуют по-настоящему сильные растущие движения (т.к. пик торгов на них именно в часы работы американской биржи.
Второй вывод уже по текущей ситуации. Инвесторы Азии подключаются к восходящему тренду и оживления, если и стоит ждать то в ночное время по МСК, т.к. американский инвестор уже изрядно выдохся.
✔️Второй график 👆: Bitcoin Change Exchange Netflow
Вывод по графику: коррекция начиналась когда ликвидность перетекала на биржу Binance. Возможно из-за ликвидности и удобства взять шорт, возможно из-за надежности биржи. Но именно после этого часто начинается снижение рынка.
Обзор рынка криптовалют
📍Ситуация на рынке неоднозначная. Позитив на Фондовом рынке, BTC и крупные монеты показывают небольшой рост. Некоторые альты сильно взлтели: COMP +16%, ARB +7 %, ONT +10%, BLUR +12,5%.
Удивляет слабостью TON, не нашел пока фундаментальных причин для такого поведения монеты.
✔️Новости
Сегодня вышло ряд второстепенных отчетов в США я не ждал, что они вызовут хоть какую-то волатильность. Но рынок среагировал на позитив в отчетах иррационально сильно.
✔️Базовый сценарий
На этой неделе жду разворот рынка вниз. Но пока играть на понижение рано. Возможно и логично еще одно снятие
ликвидности вверху. И многие альты еще не отыграли рост в крупных монетах.
Внимательно слежу за BCH, там скоро можно будет взять шикарный шорт.
✔️Что сегодня в лонг
GMX продолжает рост
В DOT ожидаю продолжения движения наверх.
SHIB пока так и не вернулась в большой треугольник, но у SHIB обычно движение в азиатскую сессию.
✔️Лонг по CSPR закрылся по стопу. Лонг по BAT обидным проколом закрылся по стопу.
✔️Идея на сегодня STG со скромными ожиданиями.
стоп - $0.5891
тейк - $0.6240
не является торговой рекомендацией
#криптообзор
📍Ситуация на рынке неоднозначная. Позитив на Фондовом рынке, BTC и крупные монеты показывают небольшой рост. Некоторые альты сильно взлтели: COMP +16%, ARB +7 %, ONT +10%, BLUR +12,5%.
Удивляет слабостью TON, не нашел пока фундаментальных причин для такого поведения монеты.
✔️Новости
Сегодня вышло ряд второстепенных отчетов в США я не ждал, что они вызовут хоть какую-то волатильность. Но рынок среагировал на позитив в отчетах иррационально сильно.
✔️Базовый сценарий
На этой неделе жду разворот рынка вниз. Но пока играть на понижение рано. Возможно и логично еще одно снятие
ликвидности вверху. И многие альты еще не отыграли рост в крупных монетах.
Внимательно слежу за BCH, там скоро можно будет взять шикарный шорт.
✔️Что сегодня в лонг
GMX продолжает рост
В DOT ожидаю продолжения движения наверх.
SHIB пока так и не вернулась в большой треугольник, но у SHIB обычно движение в азиатскую сессию.
✔️Лонг по CSPR закрылся по стопу. Лонг по BAT обидным проколом закрылся по стопу.
✔️Идея на сегодня STG со скромными ожиданиями.
стоп - $0.5891
тейк - $0.6240
не является торговой рекомендацией
#криптообзор
Взломов DeFi во втором квартале меньше, чем в первом, но все гораздо хуже, чем в 2022
Во втором квартале 2023 года в результате взломов и мошенничества с децентрализованными финансами (DeFi) было потеряно более 204 млн $.
✔️ В течение квартала было потеряно более 208,5 млн $, но 4,5 млн $ были возвращены в результате судебного преследования, сделок с хакерами и других методов восстановления.
✔️Согласно отчету, количество взломов DeFi во втором квартале выросло «почти в 7 раз» по сравнению с прошлым годом: за этот период произошло 117 инцидентов по сравнению с 17 в том же квартале 2022 года. Всего было потеряно более 665 млн $. в первой половине 2023 года.
✔️В первую пятерку взломов второго квартала попали Atomic Wallet, Fintoch, MEV-Boost, Bitrue и GDAC. Эксплойт Atomic Wallet от 3 июня принес 35 миллионов долларов , или около 17% от общей суммы. Пользователи Fintoch потеряли 30,6 млн $ из-за его предполагаемого мошенничества, а атака MEV-Boost привела к потере 26,1 млн $ . Вместе эти три атаки привели к более чем 45% общих потерь за Q2.
📍Убытки от взломов и мошенничества с DeFi во втором квартале были меньше, чем в первом: с января по март было потеряно более 320 миллионов долларов.
Во втором квартале 2023 года в результате взломов и мошенничества с децентрализованными финансами (DeFi) было потеряно более 204 млн $.
✔️ В течение квартала было потеряно более 208,5 млн $, но 4,5 млн $ были возвращены в результате судебного преследования, сделок с хакерами и других методов восстановления.
✔️Согласно отчету, количество взломов DeFi во втором квартале выросло «почти в 7 раз» по сравнению с прошлым годом: за этот период произошло 117 инцидентов по сравнению с 17 в том же квартале 2022 года. Всего было потеряно более 665 млн $. в первой половине 2023 года.
✔️В первую пятерку взломов второго квартала попали Atomic Wallet, Fintoch, MEV-Boost, Bitrue и GDAC. Эксплойт Atomic Wallet от 3 июня принес 35 миллионов долларов , или около 17% от общей суммы. Пользователи Fintoch потеряли 30,6 млн $ из-за его предполагаемого мошенничества, а атака MEV-Boost привела к потере 26,1 млн $ . Вместе эти три атаки привели к более чем 45% общих потерь за Q2.
📍Убытки от взломов и мошенничества с DeFi во втором квартале были меньше, чем в первом: с января по март было потеряно более 320 миллионов долларов.
США пытаются замедлить Китай в развитии ИИ
США и Китай продолжают находиться в состоянии напряженности в сфере технологических продаж между двумя странами и начинается новая торговая война по чипам для ИИ.
✔️Чипы искусственного интеллекта компании Nvidia стали важным компонентом для ИИ.
Официальные представители США опасаются, что Китай может использовать эти чипы для ускорения распространения недемократических идей или создания оружия.
❗️И что важно. Руководители предприятий по искусственному интеллекту в США предупреждают, что Китай не сильно отстает в развитии ИИ.
✔️Министерство торговли США рассматривает возможность введения новых ограничений на экспорт чипов искусственного интеллекта в Китай.
Компания Nvidia уже создала менее мощную версию своего чипа искусственного интеллекта для китайского рынка.
✔️Новые ограничения, которые находятся в стадии обсуждения, могут затронуть даже продажи менее мощных чипов в Китай.
Ограничения на продажу чипов искусственного интеллекта могут стать препятствием для Китая в поддержании темпов развития в области ИИ наравне с американскими компаниями, такими как Google и OpenAI.
📍Министерство торговли США и компания Nvidia пока вразумительно не комментируют новые ограничения на экспорт чипов в Китай.
США и Китай продолжают находиться в состоянии напряженности в сфере технологических продаж между двумя странами и начинается новая торговая война по чипам для ИИ.
✔️Чипы искусственного интеллекта компании Nvidia стали важным компонентом для ИИ.
Официальные представители США опасаются, что Китай может использовать эти чипы для ускорения распространения недемократических идей или создания оружия.
❗️И что важно. Руководители предприятий по искусственному интеллекту в США предупреждают, что Китай не сильно отстает в развитии ИИ.
✔️Министерство торговли США рассматривает возможность введения новых ограничений на экспорт чипов искусственного интеллекта в Китай.
Компания Nvidia уже создала менее мощную версию своего чипа искусственного интеллекта для китайского рынка.
✔️Новые ограничения, которые находятся в стадии обсуждения, могут затронуть даже продажи менее мощных чипов в Китай.
Ограничения на продажу чипов искусственного интеллекта могут стать препятствием для Китая в поддержании темпов развития в области ИИ наравне с американскими компаниями, такими как Google и OpenAI.
📍Министерство торговли США и компания Nvidia пока вразумительно не комментируют новые ограничения на экспорт чипов в Китай.
Обзор рынка криптовалют
📍Сегодня скорее ожидаю волны коррекции в крупных валютах.
Отчеты в 15:30 разочаровали рынок и в 16:30 их скорее уже отыграют по полной.
Отмечу памп в Solana сейчас он шел на огромных ликвидациях во фьючерсах (открытый интерес и объем шортов начиная с прошлой недели заметно рос) и маржинальных позиций. И вдруг спотом начали все эти шортовые конструкции выносить. Вынесли ли до конца - скорее да, но остаются небольшие шансы еще для второй волны.
✔️Новости
Ревизия ВВП США в первом квартале, (данные вышли в 15:30) удивила рынок, хороший рост ВВП. И рынок труда традиционно в порядке.
И похоже сейчас отлично работает старое правило "чем лучше статистика, тем хуже рынку". Так как все рассматривают рынок через призму решения ФРС в июле.
✔️Базовый сценарий
Сегодня ожидаю, что падение продолжиться.
Искать хорошие возможности для шорта в альтах.
✔️Что сегодня в лонг
В GMX и DOT все без изменений и продолжение роста возможно после небольшой коррекции.
SHIB так и не продемонстрировала положительную динамику. Скорее даже теперь продолжится снижение.
✔️Лонг по STG закрылся по стопу. Пока неприятная серия стопов по сделкам в обзорах, но не критично относительно ранее накопленной прибыли.
✔️Идея на сегодня шорт BCH. Цель амбициозная, но уже походу движения переведем стоп. в безубыток.
стоп - $250.6
тейк - $196.4
не является торговой рекомендацией
#криптообзор
📍Сегодня скорее ожидаю волны коррекции в крупных валютах.
Отчеты в 15:30 разочаровали рынок и в 16:30 их скорее уже отыграют по полной.
Отмечу памп в Solana сейчас он шел на огромных ликвидациях во фьючерсах (открытый интерес и объем шортов начиная с прошлой недели заметно рос) и маржинальных позиций. И вдруг спотом начали все эти шортовые конструкции выносить. Вынесли ли до конца - скорее да, но остаются небольшие шансы еще для второй волны.
✔️Новости
Ревизия ВВП США в первом квартале, (данные вышли в 15:30) удивила рынок, хороший рост ВВП. И рынок труда традиционно в порядке.
И похоже сейчас отлично работает старое правило "чем лучше статистика, тем хуже рынку". Так как все рассматривают рынок через призму решения ФРС в июле.
✔️Базовый сценарий
Сегодня ожидаю, что падение продолжиться.
Искать хорошие возможности для шорта в альтах.
✔️Что сегодня в лонг
В GMX и DOT все без изменений и продолжение роста возможно после небольшой коррекции.
SHIB так и не продемонстрировала положительную динамику. Скорее даже теперь продолжится снижение.
✔️Лонг по STG закрылся по стопу. Пока неприятная серия стопов по сделкам в обзорах, но не критично относительно ранее накопленной прибыли.
✔️Идея на сегодня шорт BCH. Цель амбициозная, но уже походу движения переведем стоп. в безубыток.
стоп - $250.6
тейк - $196.4
не является торговой рекомендацией
#криптообзор
Стейблкоины стали нестабильными в прошедшем квартале
Посмотрите на график крупнейших стейблкоинов. И сравните с концом прошлого года. Стейблкоин стали волатильны, причем иногда становятся дороже USD, но чаще оцениваются ниже USD.
✔️И это мы наблюдаем, только самые крупные. В мелких дела обстоят хуже, некоторые вроде USDD снижались на 8-9 % и остановились $0.997 и паритет никак не достигается.
Немного стабильнее из более мелких выглядят стейблы FRAX и DAI.
📍Второй график показывает нам. Что от неразберихи в стейблах пока выигрывает исключительно USDT. В котором неуклонно растет капитализация.
И USDT буквально монополизирует рынок.
Посмотрим что будет дальше, но однозначно повышения волатильности в стейблах очень негативная тенденция для всего рынка криптовалют.
Посмотрите на график крупнейших стейблкоинов. И сравните с концом прошлого года. Стейблкоин стали волатильны, причем иногда становятся дороже USD, но чаще оцениваются ниже USD.
✔️И это мы наблюдаем, только самые крупные. В мелких дела обстоят хуже, некоторые вроде USDD снижались на 8-9 % и остановились $0.997 и паритет никак не достигается.
Немного стабильнее из более мелких выглядят стейблы FRAX и DAI.
📍Второй график показывает нам. Что от неразберихи в стейблах пока выигрывает исключительно USDT. В котором неуклонно растет капитализация.
И USDT буквально монополизирует рынок.
Посмотрим что будет дальше, но однозначно повышения волатильности в стейблах очень негативная тенденция для всего рынка криптовалют.