Книга Талан-финанс открыта сегодня с 11:00 до 16:00 (мск)

Объем: 1 млрд рублей
Срок обращения: 3 года

Размещение: 25 апреля

По выпуску предусмотрена амортизация.

Организаторы: BCS Global Markets и ИФК Солид
Со-организатор: МСП Банк

Добавим немного информации к сообщению коллег о размещении #Талан.

Ориентир по ставке купона составляет 14,5-15,5% годовых.

Desknote и презентация прилагаются👇

Книга заявок 5️⃣ выпуска биржевых облигаций #ЛомбардМастер закрыта во вторник.

Расчеты состоятся в четверг в режиме Z0 (Размещение: Адресные заявки).

Хотим отметить возрастающий интерес частных инвесторов к ВДО. Отчет о структуре размещения будет доступен в четверг.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Размещение #Фэсагро продолжается

За четыре торговых дня с начала размещения продано облигаций на 480 млн руб. Всего проведено 57 сделок на первичном рынке. Средний размер сделки составил 8,4 млн руб., что является очень высоким показателем для рынка ВДО, где подавляющую часть спроса формируют частные инвесторы.

Мы полагаем, что БКС, который ориентируется на клиентов с портфелями от 40 млн руб. (по заявлениям представителей самой компании), привел на рынок ВДО несколько HNWI из своей базы.

При этом на вторничом рынке прошло 866 сделок на 55,8 млн руб. (11,6% от всех размещенных облигаций эмитента). Средний размер сделки в "стакане" составил 64 тыс. руб. Это уже похоже на обычных розничных инвесторов.

С одной стороны, БКС не смог разместить быстро весь объем, несмотря на то, что делал букбилдинг и что БКС - крупнейший брокер в России. С другой стороны, ФЭС-Агро стал лидером по ликвидности на вторичном рынке.

Насколько нам известно, ещё не все сейлзы в БКС знают, что их компания размещает облигации ФЭС-Агро. Всё-таки продажная машинка БКС нацелена на продажу собственных структурных нот, которые приносят сейлзам львиную часть комиссионных, и продажа ВДО - это досадное недоразумение, так как комиссионных кот наплакал.

Делаем вывод: не даётся пока ВДО планка 1 млрд руб. в одном выпуске. Даже артиллерия БКС быстро смогла разместить только 0,5 млрд руб. Засекаем скорость размещения остальной части выпуска.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Друзья, добрый день.

В этот четверг, 25 апреля, пройдет онлайн-презентация дебютного выпуска облигаций эмитента ООО «ТЕХНО Лизинг».

ИК ЦЕРИХ приглашает всех инвесторов, интересующихся инвестициями в облигации, посмотреть прямую трансляцию мероприятия и задать интересующие вопросы.

Зрители трансляции смогут задать вопросы спикерам. (Вопрос передается через систему комментариев в чате трансляции и озвучивается модератором дискуссии).

Параметры выпуска:

Объем размещения: 150 млн. руб.

Доходность: 13,75%

Срок обращения: 2 года (728 дней).

Выплата купона: ежеквартально

Предусмотрены амортизационные выплаты начиная с 365-го дня обращения ежеквартально по 12,5% от номинала.


Ссылка на регистрацию: https://www.zerich.com/eventsEducation/925.html

👆 Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Рекомендация: независимая аналитика по рынку МФК

Дорогие подписчики, если вам интересен рынок МФК, облигации Кармани, МаниМен или МигКредита, рекомендуем подписаться на канал МФО-Инвест.

Это канал независимого аналитика, который уже несколько лет следит за МФК и даёт очень толковый разбор отчетности этих компаний.

История размещений: облигации серии БО-П05 ООО "Ломбард "Мастер" 💍

По традиции представляем итоги первичного размещения облигаций #ЛомбардМастер.

👉 Инвесторы через 14 брокерских домов приняли участие в размещении

👉 Клиенты #СептемКапитал приобрели облигации на 11,3 млн руб. Первое место у брокера с показателем 20,0 млн руб., второе место - 17,1 млн руб., третье место - 14,9 млн руб.

👉 Всего были удовлетворены 134 заявки, из которых три заявки были поданы от корпоративных инвесторов, а 131 заявка пришли от частных инвесторов

👉 Средний размер заявок - 746 тыс. руб.

👉 17% заявок поступили от прекрасных дам, что соответствует 10% от объема размещения

👉 34% заявок поданы от новых инвесторов, которые ранее не принимали участие в первичных размещениях Септем Капитал. Их объем составил 26% от всего объема размещения, а средний размер заявки от новых инвесторов - 582 тыс. руб.

👉 89 небольших (до 500 тыс. руб.) заявок составили 66% от общего количества заявок, а их доля в объеме размещения - 28%

👉 20 крупных (свыше 1 млн руб.) заявок или 15% от всех заявок составили 57% от всего объема размещения

Книга заявок была закрыта с переподпиской. Отметим большое количество новых инвесторов, которые впервые приняли участие в первичном размещении облигаций Ломбарда "Мастер".

Просим ознакомиться с инфографикой размещения 👇

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Результаты размещений: дебютный выпуск ООО "Талан-Финанс"🏗

Дорогие подписчики, мы не могли пройти мимо очень важного для рынка ВДО размещения облигаций ижевского девелопера #Талан. Кратко о выпуске:
- 1 млрд руб. - объем выпуска
- 3 года - срок обращения
- 15% - фиксированная ставка всех купонов
- ежеквартальная выплата купонов
- амортизация в дату выплаты 4-го и 8-го купонов
- организаторы: #БКС, #Солид, #МСПБанк
- ПВО: Первая независимая
- оферты от трех компаний группы Талан и оферта от бенефициара

В этом выпуске важно отметить две особенности - размер и первый опыт участия МСП Банка в качестве организатора и якорного инвестора.

Нет, к сожалению, выпуск не был полностью размещен среди частных инвесторов. Более того, их доля (по оценке канала "Высокодоходные облигации") составила ... 5%. Да, всего 51 млн руб. были размещены среди частных инвесторов. Анализ данных о размещении показывает, что частные инвесторы сделали 14 заявок, а средний размер заявки составил 3,6 млн руб.

За два торговых дня на вторичном рынке проведена 181 сделка на сумму 16,3 млн руб. (средний размер 90 тыс. руб.), то есть облигации активно расходятся по рукам частных инвесторов, что можно назвать хорошим стартом.

Еще 949 млн руб. на первичном размещении пришлись на три сделки:
- 400 млн руб.
- 350 млн руб.
- 199 млн руб.

Мы полагаем, что эти объемы обеспечили организаторы. Доля МСП Банк в этом размещении - 40%.

Мы хотим поздравить МСП Банк с почином! 🎉

Это действительно важно для нашего рынка:
- МСП Банк может дать новый толчок развитию рынка ВДО
- за ним на рынок подтянутся и другие крупные инвесторы
- участие МСП Банка - это в какой-то степени знак качества эмитента

❗️Участие МСП Банка не означает, что инвесторы получили гарантию от дефолта. Это по-прежнему рыночное размещение с высокой ставкой и высокими рисками.

❗️Участие МСП Банка не означает, что эмитент получил субсидию на организацию размещения или субсидию по ставке. Такие субсидии будет предоставлять Минэк (пока не предоставляет). Хотя, если у вас среди организаторов есть МСП Банк, получить такие субсидии, возможно, будет легче.

Мы полагаем, что МСП Банк будет придерживаться стратегии buy and hold, а не спекулятивных принципов. Это было бы логично с точки зрения долгосрочного развития рынка ВДО.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Планы на неделю

Выплата купонов:
27.04.2019 - ГрузовичкоФ-Центр 1 (17% годовых)
30.04.2019 - Директлизинг 3 (14%)
30.04.2019 - НЗРМ (15%)
03.05.2019 - Кармани 1 (17%)

Оферты и погашения не запланированы.

План на неделю

Выплата купонов:
04.05.2019 - ОАЭ 1 (13,75% годовых)
07.05.2019 - Нафтатранс (13,5%)
08.05.2019 - ПР-Лизинг 1 (13%)
09.05.2019 - Станция КО-1 (16%)
09.05.2019 - Ноймарк КО-1 (25%)
09.05.2019 - Бифри КО-1 (20%)

Оферты и погашения не запланированы

Слухи, сливы и неподтвержденная информация: ожидаемые размещения

Дорогие подписчики, мы собрали для вас информацию о планируемых размещениях. Вся информация, представленная ниже носит предварительный характер. Об утвержденных параметрах размещений мы сообщим отдельно.

🏘 Ноймарк КО-П02. Условия выпуска зарегистрированы НРД. Размещение планируется на май. Объем размещения 50 млн руб., срок обращения 2 года с амортизацией. Ориентир по ставке купона - 20% годовых. Организатор - Септем Капитал.

🐷 ОАЭ БО-П03. Условия выпуска находятся на регистрации. Объем - 400 млн руб. сроком на 5 лет. Ставка купона 13,75% годовых. Организатор - Иволга Капитал.

💸 Онлайн Микрофинанс БО-01. Условия дебютного выпуска биржевых облигаций зарегистрированы Московской биржей. Объем размещения 300 млн руб. на 3 года. Ожидается, что размещение будет осуществлено в мае. Организатор - Ренессанс Брокер.

💸 МФК МигКредит - зарегистрирована Программа биржевых облигаций. Целевые параметры дебютного размещения: 500 млн руб., 3 года, 15-16% годовых. Организатор - Банк "ФК Открытие".

💸 МФК КарМани БО-001-03 - ожидается регистрация Условий выпуска. Параметры выпуска не объявлены. Организатор - ИФК Солид.

☎️ Даником - Программа биржевых облигаций находится на регистрации. Эмитент рассчитывает разместить до 500 млн руб. по ставке 13% годовых. Организатор - Бондибокс.

🚌 МСБ-Лизинг 002Р-02 - ожидается регистрация Условий выпуска. Целевые параметры выпуска: 200 млн руб. на 5 лет со ставкой купона 12,5% годовых. Организатор - Иволга Капитал.

🚚 Техно Лизинг 001Р-01 - ожидается регистрация Условий выпуска. Целевые параметры выпуска: 150 млн руб. на 2 года с амортизацией. Ставка купона - 13,75% годовых. Организатор - Церих.

Обратие внимание, что у некоторых выпусков еще не зарегистрированы Условия. Это значит, что о сроках размещения таких выпусков с какой-то степенью определенности можно будет говорить только после получения регистрационного номера.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

📝 Cbonds Review №2/2019: Высокодоходные облигации

Вышел в свет майский номер журнала Cbonds Review — электронная версия доступна на сайте проекта.

В новом выпуске обсуждаем российский рынок высокодоходных облигаций (ВДО). То, что сегмент находится в самом начале своего становления, можно понять хотя бы по тому, как различаются ответы его участников на одни и те же вопросы. Даже попытка сформулировать определение high yield на отечественной почве рождает самые разнообразные интерпретации.

Авторы рассуждают о том, почему к ВДО стоит отнестись более серьезно, оценивают перспективы эмитентов облигаций high yield и нюансы работы организаторов, а также развенчивают самые популярные мифы о рынке высокодоходных инструментов.

5 мифов о рынке ВДО

#ВДО #highyield
Рынок высокодоходных облигаций (ВДО) развивается в РФ стремительными темпами. За последние три года объем выпущенных в России высокодоходных облигаций (ВДО) в обращении превысил 8 млрд руб. Сегодня сектор ВДО — это полноценный сегмент фондового рынка со своими инвесторами и эмитентами. Вот только завоевать доверие инвестбанкиров, размещающих миллиардные выпуски, высокодоходным облигациям пока так и не удалось. Управляющий партнер «Септем Капитал» Денис Козлов в очередном @Cbonds Review рассказал о том, что мешает большим игрокам полюбить сектор ВДО и что стоит за самыми популярными мифами о рынке высокодоходных инструментов.

Дорогие подписчики, спешим поделиться хорошими новостями! Сегодня опубликован текст Постановления Правительства №532 "Об утверждении Правил предоставления субсидий...", согласно которым теперь эмитенты МСП могут рассчитывать на возмещение расходов на размещение облигаций (до 1,5 млн руб.) и компенсации ставки купона (до 5%).

Новое размещение: выпуск биржевых облигаций серии 001Р-02 ООО "Ред Софт" 💾

Сегодня #Редсофт объявило о начале размещения 2️⃣ выпуска облигаций:
- 16 мая - дата начала размещения
- до 180 дней - период первичного размещения
- 100 млн руб. - объем выпуска
- 2 года - срок обращения облигаций
- оферта не предусмотрена
- 13,5% годовых - ставка купона на весь период обращения
- Промсвязьбанк - организатор
- Регион Финанс - ПВО

Первый выпуск объемом 100 млн руб. имеет ставку 14% годовых на весь период обращения. Погашение первого выпуска намечено на 11 мая 2020 года.

Организатором первого выпуска выступал Церих. Теперь организатора сменили. ПСБ ранее не был замечен на рынке ВДО.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.