Кривая ставок / Кривая доходности

#доходность #правилаинвестиций
Любому инвестору время от времени приходится принимать непростые решения. И, согласитесь, делать это намного приятнее, опираясь на факты, математику и статистику. В этом ролике мы расскажем, почему такой параметр, как «настроения в экономике» - фактически обязательный для наблюдения, какую роль в этом играет график с кривой ставок и как предсказывать будущее по одному только взгляду на американские ОФЗ.

Смотрите и подписывайтесь на канал

🔥🔥🔥Облигации Совкомбанка: инвестируем в экосистему

#эмитент #первичка
Совкомбанк закрыл книгу заявок на новый выпуск облигаций с привлекательными условиями. Ставка купона составила 8,1% годовых на три года. Проценты по бумагам серии БО‑ПО4 банк будет платить ежеквартально. Объем выпуска по итогам размещения увеличен с 7 до 10 млрд рублей.

Опубликован отчет Эбис за 2 кв.:

https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37232&type=8&attempt=3

#хроникирынкавдо

👉 678 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-24%)
👉 660 млн руб. - объём новых размещений на Московской бирже

👉 101,49 - медиана котировок
👉 101,79 - среднее значение котировок

👉 11,62% - медиана доходности
👉 10,18% - среднее значение доходности

Рекордный оборот торгов за всё время наблюдений был зафиксирован на прошлой неделе - 888 млн руб. При этом доходность упала до минимума с конца мая - до 11,40%.

Текущая неделя полная противоположность - снижение объемов торгов на четверть и резкий рост доходности до 11,62%. Возможно, это реакция рынка на продолжение роста КС до 6,75%.

Новых размещений за неделю три - на 660 млн руб. Все размещения были доступны для квалифицированных инвесторов и были размещены за 1-2 дня, что показывает сильный спрос на высокие купоны.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План на неделю


Выплаты купонов
11.09.2021 - ПЮДМ БО-П01 (13%)
11.09.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (12,5%)
12.09.2021 - ТД Мясничий КО-2П01 (14,5%)
12.09.2021 - Нафтатранс плюс БО-02 (13%)
12.09.2021 - ИТЦ-Трейд БО-П01 (14,5%)
12.09.2021 - Донской ломбард 001Р (13%)
12.09.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-03 (13%)
12.09.2021 - Бэлти-Гранд БО-П04 (12,25%)
13.09.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-03 (13%)
13.09.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (12,75%)
13.09.2021 - ГК Пионер 001Р-04 (10,5%)
13.09.2021 - СИЛ 001P-02 (9,5%)
13.09.2021 - Онлайн Микрофинанс 02 (12,5%)
13.09.2021 - Система ГрузоВИГ КО-01 (20%)
14.09.2021 - ФПК Гарант-Инвест 001Р-06 (11,5%)
14.09.2021 - Легенда 001P-02 (11%)
14.09.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-01 (12,5%)
14.09.2021 - Электроаппарат КО-01 (20%)
14.09.2021 - Нафтатранс плюс БО-03 (12%)
15.09.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П01 (14%)
15.09.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
15.09.2021 - Охта Групп БО-П01 (12%)
15.09.2021 - Талан-Финанс 001P-02 (10,5%)
15.09.2021 - Автоэкспресс КО-П04 (9,5%)
16.09.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
16.09.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (11,5%)
16.09.2021 - Ред софт 002Р-01 (12,5%)
16.09.2021 - Кировский завод 02 (9,5%)
16.09.2021 - Теплоэнерго 001Р-01 (10%)
16.09.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-04 (11%)
16.09.2021 - Терра Пласт КО-П01 (16%)
16.09.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П02 (13%)
17.09.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (14%)
17.09.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П07 (12%)
17.09.2021 - Онлайн Микрофинанс 01 (12,5%)
17.09.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
17.09.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
17.09.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
17.09.2021 - Ноймарк КО-П04 (15%)


Погашения
11.09.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (частичное, 2,78% от номинала)
13.09.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (частичное, 2,083% от номинала)
14.09.2021 - Легенда 001P-02 (частичное, 10% от номинала)
15.09.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П01 (полное, 100% от номинала)
15.09.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (частичное, 10% от номинала)


Оферты
15.09.2021 - Солид-Лизинг БО-001-02 (начало сбора заявок, 21.09.2021 - окончание сбора заявок, 05.10.2021 - дата расчетов, 12,5% - новая ставка купона)

Инфляция в США и что с этим делать

#макро #инфляция #правилаинвестиций
Слово «инфляция» знакомо каждому. В России отношение к ней всегда было снисходительным — ну да, цены потихоньку растут, накопления — обесцениваются, но все привыкли и не обращают внимания. Но существует страна, чей рост инфляции всего на пару процентов моментально приводит к масштабным и сложным последствиям для остальных стран. Сегодня попробуем разобраться, почему инфляция в США — это важнейший маркер для любого инвестора, почему в последнее время все только о ней и говорят и как уберечь свои деньги от (возможно) надвигающегося шторма.

Смотрите и подписывайтесь на канал

#статьиАВО

Представляем вашему вниманию интереснейшую статью о том, зачем эмитенту кредитный рейтинг, если он ниже уровня, доступного неквалифицированным инвесторам. Автор - Илья ВИНОКУРОВ, член совета Ассоциации владельцев облигаций. @Bondholders

#новостиэмитентов

Компания #Ноймарк объявляет о двух новостях одновременно: закончено оформление сделки по приобретению производственного здания в г. Клин и завершены продажи всех участков в к/п Фламандия eco village.

Подробная информация - пресс-релизе компании.👇

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План на неделю


Выплаты купонов
18.09.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-П04 (14% годовых)
19.09.2021 - Столичный Лизинг КО-01 (11,2%)
19.09.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.09.2021 - Смак БО-П01 (13%)
19.09.2021 - Система ГрузоВИГ КО-02 (15%)
20.09.2021 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
20.09.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (15%)
20.09.2021 - Джи-групп 001Р-01 (12,5%)
20.09.2021 - Энерготехсервис 001Р-02 (12%)
20.09.2021 - Техно Лизинг 001Р-03 (12,5%)
20.09.2021 - Автоэкспресс КО-П06 (9,5%)
20.09.2021 - МФК Вэббанкир 01 (12,75%)
21.09.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-02 (13,5%)
21.09.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-06 (13%)
21.09.2021 - ММЦБ БО-П01-01 (11,75%
21.09.2021 - ЛК Роделен 001Р-02 (12%)
21.09.2021 - Роял Капитал БО-П03 (14%)
21.09.2021 - Завод КЭС 001Р-01 (14%)
21.09.2021 - ГФН КО-П05 (13%)
21.09.2021 - ГФН КО-П06 (13%)
21.09.2021 - ПР-Лизинг 002P-01 (10%)
21.09.2021 - СЭЗ Орджоникидзе 001Р-02 (10,75%)
21.09.2021 - ГК Пионер 001Р-05 (9,75%)
21.09.2021 - Группа Продовольствие 001P-01 (12%)
22.09.2021 - Моторные технологии 001Р-01 (15%)
22.09.2021 - АПРИ Флай Плэнинг БО-П04 (14%)
22.09.2021 - ГФН КО-П04 (12,5%)
22.09.2021 - Калита 001P-01 (15%)
22.09.2021 - ТД РКС-Сочи 002Р-01 (12,5%)
23.09.2021 - ГК Самолет БО-П04 (12%)
23.09.2021 - ГФН КО-П002-02 (12,5%)
23.09.2021 - Нафтатранс плюс БО-01 (11,8%)
23.09.2021 - Брайт Финанс БО-П01 (10,8%)
23.09.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-01 (12%)
23.09.2021 - МФК Быстроденьги 001Р-01 (16%)
23.09.2021 - ИСК ЭНКО 001Р-01 (12%)
23.09.2021 - Регион-Продукт 001Р-01 (12%)
23.09.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-04 (11,25%)
23.09.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-03 (11%)
23.09.2021 - СДЭК-Глобал БО-П01 (9,5%)
23.09.2021 - РКК КО-01 (18%)
24.09.2021 - Азбука Вкуса БО-П01 (9,5%)
24.09.2021 - Трейд Менеджмент БО-П01 (13%)
24.09.2021 - Сибирский КХП 001P-01 (10,25%)
24.09.2021 - ВсеИнструменты.ру БО-02 (11,5%)
24.09.2021 - Пионер-лизинг БО-П04 (12%)
24.09.2021 - МФК Кэшдрайв КО-П01 (9,5%)


Погашения
19.09.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
20.09.2021 - Энерготехсервис 001Р-02 (частичное, 10% от номинала)
21.09.2021 - ЛК Роделен 001Р-02 (частичное, 3,33% от номинала)
23.09.2021 - ИСК ЭНКО 001Р-01 (частичное, 12,5% от номинала)
23.09.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-04 (частичное, 3,333% от номинала)


Оферты
21.09.2021 - Солид-Лизинг БО-001-02 (окончание сбора заявок, 05.10.2021 - дата расчетов, 12,5% - новая ставка купона)
24.09.2021 - Пионер-лизинг БО-П04 (окончание сбора заявок, 17.12.2021 - дата расчетов, 12% - новая ставка купона)

#рейтинг
#новостиэмитентов

Девелоперская компания #ОхтаГрупп получила рейтинг BB(RU) от АКРА.

Ранее у компании был рейтинг ruBB- от Эксперт РА.

В опубликованном пресс-релизе АКРА отмечено, что кредитный рейтинг эмитента обусловлен высокой рентабельностью бизнеса, низкой долговой нагрузкой, сильной ликвидностью, а также высокой оценкой географической диверсификации.

Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывают высокий отраслевой риск отрасли жилищного строительства, малый размер бизнеса, низкие оценки рыночной позиции, бизнес-профиля и корпоративного управления, а также средние оценки покрытия и денежного потока.

Из 174 выпусков биржевых ВДО, которые мы отслеживаем, 102 выпусков или 59% от всего объема уже имеют рейтинги.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#рейтинг
#новостиэмитентов

Лидирующий производитель котельного оборудования компания #СибэнергомашБКЗ получила рейтинг BB(RU) от АКРА.

Рейтинг присвоен впервые.

В своём пресс-релизе АКРА указывает, что кредитный рейтинг компании обусловлен средними оценками рыночной позиции, бизнес-профиля и географической диверсификации, низким уровнем корпоративного управления, а также средними долговой нагрузкой, обслуживанием долга, ликвидностью, рентабельностью и денежным потоком. Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывает малый размер Компании.

Сибэнергомаш специализируется на производстве энергетических котлов большой мощности, промышленных вентиляторов и дымососов, сосудов и теплообменного оборудования, продукции кузнечно-прессового производства. Завод обеспечивает оборудованием крупные тепловые электростанции, объекты металлургии, нефтехимии и других отраслей. Помимо проектирования и изготовления нового оборудования на заводе производятся узлы и детали для реконструкции действующих котлов.

На текущий момент на предприятии работает около 800 человек. Собственником Компании является Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» (рейтинг АКРА — AAA(RU), прогноз «Стабильный»).

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Дорогие инвесторы,

За последние две недели на рынке ВДО наблюдается разворот. Идёт устойчивый тренд на рост доходностей и падение котировок. Сегодня медиана доходности приблизилась с значению 12%, хотя еще две недели она была на уровне 11,42%.

При этом среднедневной оборот за последние две недели составляет 144 млн руб., что немного выше среднего показателя за последние три месяца - 133 млн руб.

За последние две недели снизились котировки 129 выпусков из 166. За последние 7 дней потеряли в цене 139 выпусков из 169.

С целью информирования самых внимательных инвесторов, которые любят статистику, мы подготовили анализ наиболее просевших выпусков ВДО за последние 14 и 7 дней.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Ипотечные облигации

#инструмент
Благодаря государственной ипотечной программе рынок недвижимости бьёт все рекорды. В этом выпуске мы попытаемся понять: как можно войти на этот рынок, не покупая или сдавая квартиру (спойлер: ипотечные облигации!), стоит ли опасаться нового пузыря и тотального кризиса неплатежей (спойлер: не стоит!) и стоит ли вообще в это вкладывать деньги на фоне новостей о том, что льготную ипотеку ждут масштабные изменения.

Смотрите и подписывайтесь на канал

#рейтинг

Производитель лакокрасочных материалов и специальных покрытий компания #ВМП получила рейтинг ruBB+ от Эксперт РА.

Рейтинг присвоен впервые.

В своём пресс-релизе Эксперт РА отмечает, что блок финансовых рисков компании позитивно оценивается агентством. В 2019 году компания запустила новый производственный комплекс, на строительство которого, в том числе, привлекались заемные средства. В результате этого выручка компании по итогам 2020 года увеличилась на 30% по сравнению с 2019 годом. При этом на конец 2020 года задолженность по заемным средствам была практически погашена.

Сдерживающее влияние на рейтинговую оценка оказывает система корпоративного управления.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#хроникирынкавдо

👉 715 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-7%)
👉 900 млн руб. - объём новых размещений на Московской бирже

👉 101,33 - медиана котировок
👉 101,61 - среднее значение котировок

👉 11,79% - медиана доходности
👉 10,87% - среднее значение доходности

Оборот на вторичном рынке немного снизился, но остается выше 700 млн руб. Медиана доходности немного упала, но остается на высоком уровне - 11,79%.

Ровными рядами на рынок рвутся МФК и коллекторы - #МаниМен, #Займер, #КарМани, #ПКБ начали размещения на 4,4 млрд руб. В засаде притаился новый #АйДиКоллект.

С нетерпением ждём 1 октября, чтобы проверить, как повлияет тестирование НКИ на рынок ВДО.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План на неделю


Выплаты купонов
25.09.2021 - СофтЛайн Трейд-001Р-04 (8,9%)
27.09.2021 - Эбис КО-П05 (16%)
27.09.2021 - Генетико БО-01 (14%)
27.09.2021 - Электрощит-Стройсистема БО-П02 (13%)
27.09.2021 - ТЭК Салават КО-П01 (19%)
27.09.2021 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-02 (10%)
27.09.2021 - АБЗ-1 001Р-01 (12%)
27.09.2021 - Группа Астон КО-П04 (9,5%)
27.09.2021 - Солтон БO-01 (13%)
27.09.2021 - Голдман Групп 001Р-02 (11,5%)
28.09.2021 - Атомстройкомплекс-Строительство 01 (11,75%)
28.09.2021 - МФК КарМани БО-001-02 (14,5%)
28.09.2021 - ЮниМетрикс 01 (12,5%)
28.09.2021 - Эбис БО-П01 (12%)
28.09.2021 - ДиректЛизинг 001Р-06 (11,5%)
28.09.2021 - ВсеИнструменты.ру БО-03 (9%)
28.09.2021 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-03 (10,5%)
28.09.2021 - МФК ЦФП (Viva Деньги) 01 (13,5%)
29.09.2021 - АПРИ Флай Плэнинг-БО-П01 (16%)
29.09.2021 - СуперОкс БО-П01 (15%)
29.09.2021 - Ультра БО-П01 (15%)
29.09.2021 - МФК Кэшдрайв КО-01 (9,5%)
30.09.2021 - ГК Самолет БО-П03 (9,5%)
30.09.2021 - Пионер-лизинг БО-П02 (12,75%)
30.09.2021 - ТД Мясничий БО-П03 (13,5%)
30.09.2021 - Мосгорломбард КО-01 (16%)
30.09.2021 - Новосибирскхлебопродукт БО-П01 (12%)
30.09.2021 - Сибирское стекло БО-П02 (12,5%)
30.09.2021 - МФК Займер 01 (12,75%)
30.09.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-01 (12%)
30.09.2021 - Элит Строй (Страна Девелопмент) 01 (12%)
01.10.2021 - ПР-Лизинг 001Р-03 (12%)
01.10.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-02 (12%)
01.10.2021 - Татнефтехим 01 (12,5%)


Погашения
27.09.2021 - ТЭК Салават КО-П01 (полное, 100% от номинала)
29.09.2021 - Ультра БО-П01 (частичное, 7,14% от номинала)
30.09.2021 - ТД Мясничий БО-П03 (частичное, 2,85% от номинала)
01.10.2021 - Татнефтехим 01 (частичное, 33,33% от номинала)


Оферты
27.09.2021 - ПР-Лизинг 001Р-03 (расчетная дата выкупа, 04.10.2021 - дата выкупа)
28.09.2021 - Атомстройкомплекс-Строительство 01 (окончание приема заявок, 30.09.2021 - дата выкупа, новый купон 9,5%)

Дорогие инвесторы!

Ну что же, день "Ч" настал, вступили в силу новые правила продажи сложных финансовых продуктов неквалифицированным инвесторам, которые требуют от них прохождения тестов.

Конечно, очень сложный продукт на фондовом рынке - это облигации, поэтому теперь без прохождения теста для НКИ доступны только облигации с рейтингом "ААА": ОФЗ, Роснефть, Москва, Санкт-Петербург, ОГК-2 и еще несколько эмитентов.

Для остальных облигаций - от Альфа-банка (АА+) до Трейдберри (без рейтинга) надо пройти тестирование.

Чтобы пройти тестирование в мобильном приложении Yango, надо обновить приложение и начать покупку любой облигации, которую вы раньше не покупали. Сразу появится тест, который можно пройти в приложении.

Внимательно прочитайте аннотацию и начните тест. В случае неудачного прохождения теста, вы можете сразу повторить попытку. После успешного прохождения теста вам будет предоставлен доступ к облигациям, а на email будет выслано письмо с подтверждением прохождения теста.

Желаем успехов!

Upd:

Дорогие инвесторы, сегодня утром пришла новая важная информация. От Банка России получено письмо с разъяснением по "дедушкиной оговорке": если инвестор приобретал облигации с рейтингом ниже ААА до вчерашнего дня (30.09.2021), то ему не надо проходить тестирование.

Поэтому тестирование не требуется для клиентов Yango, которые раньше покупали облигации в приложении. Тестирование включено только для клиентов, не проводивших сделки до сегодняшнего дня.

См. п. 7

https://www.cbr.ru/StaticHtml/File/117540/20210930_in_06_59-74.pdf