Высокодоходные облигации
13.1K subscribers
698 photos
17 videos
228 files
854 links
Развитие рынка ВДО или как перестать бояться и полюбить высокий доход
Download Telegram
Forwarded from Хирургическая (Дмитрий Hirurg)
26-27 августа провел встречи с ГК РКС Девелопмент в Анапе, цель встречи – знакомство с руководством и планами компании, осмотр построенных объектов и строительных площадок жилых комплексов Анаполис и Holiday House. Сущфакты пронумерую для удобства восприятия.

1.Менеджмент
Менеджмент со здоровым подходом к управлению рисками, себестоимостью, наличием горизонта планирования в несколько лет. Выходцы с финансовых блоков, отсюда такая любовь к цифрам. Открытость, адекватность, готовность отвечать на все вопросы. Адаптивность к рынку, умеренный консерватизм.

2. Земля под стройку
Отличается от большинства историй, что есть на черноморском побережье, когда застройщик пытается строить в районах с существующей инфраструктурой. РКС выбирает участки земли под комплексное освоение с хорошей транспортной доступностью аэропорта, близостью побережья и возможностью создания инфраструктуры с нуля.

Рассматриваю как плюс по нескольким причинам:
А. Отличные видовые характеристики, хорошая транспортная доступность, отсутствие уплотнительной застройки в дальнейшем.
Б. Инфраструктура появляется фактически с первыми домами – например, в Holiday House на прилегающей к домам территории функционируют детские площадки, бассейны и т.д. В новой очереди запланированы коммерческие площади, можно ожидать появление сетевых магазинов, кафе и т.д. Появление инфраструктуры – хорошая поддержка для продаж. Инфраструктура формируется для возможности круглогодичного проживания.
В. В районе Сукко чистый от зелени вход в море в отличие от большей части побережья Анапы.
Г. Однородная среда – сюда приезжают за спокойным отдыхом, не приключениями на пятую точку. Очень много семьей с детьми.

3. Проекты
Большое разнообразие планировок, качественная отделка с улучшением в последующих очередях. Порядок на стройке в прямом смысле.
Квартирография гибко подстраивается под потребности покупателя – изучаются спрос, потребности, планировки корректируются под ожидания покупателей.
Удобство оплаты – ипотека, рассрочка, 100% оплата. Можно обсудить индивидуальный график платежей.
Дома сдаются в срок или с опережением срока.
Удобство эксплуатации помещений, удаленное управление – хорошая управляющая компания. Возможность сдавать квартиры удаленно.
Квартиры интересны как под посуточную аренду, так и собственное проживание.
Текущая достаточно высокая цена метра позволяет зарабатывать – объем предложения нового жилья в Сукко под покупку, рент незначителен. Ожидаю, что жилые комплексы девелопера будут активно оттягивать спрос с других локаций Анапы.

4. Риски
Ключевой риск – это ухудшение отношений с землевладельцем, что может сократить объем строительства в дальнейшем. Однако это риск общий для всех застройщиков, которые работают в паре с лендлордом. Здесь нужно смотреть на развитие ситуации в динамике – лендлорд удовлетворен сотрудничеством и передает все новые земли, концентрируя свою работу с РКС.
Ухудшение экономической составляющей в России, падение спроса на строящееся жилье в целом коснется и черноморского побережья, однако сильно сдерживающий фактор для такого давления – очень низкое количество новых разрешений на строительство. Скорее всего, в ближайшие годы количество новых разрешений будет оставаться низким из-за изменений в законодательстве, сложностей в получении разрешительной документации и растущей цены земли.

5. Итог
Жилые комплексы от ГК РКС Девелопмент понравились сильным конкурентным позиционированием, как в части локации, так и самих домов, планировок, территории. У компании есть два выпуска облигаций и понимание, с каких денежных потоков они будут обслуживаться.
Риски – отраслевые, FEE девелопмента.
Ключевые преимущества – быстрая реакция на изменяющийся рынок, адаптация планировок, проектов под спрос, хорошая калькуляция и preliminary development.
Недостаток – следствие преимущества – на горизонте 4-5 лет и более план строительства не имеет сильной детализации. В целом, нормальное явление для многих компаний со стратегией оперативной адаптации.
Короткой строкой: сегодня на рынке ВДО зафиксирован рекордный объем с торгов с начала года - 211,3 млн руб.

При этом третье место по объему торгов заняла вчерашняя сессия - 206,5 млн руб.

Прежний рекорд - 208,8 млн руб. был отмечен еще 26 февраля.
Forwarded from Совкомбанк Инвестиции (YangoMind)
Прогноз курса доллара: простой способ оценки по индексу Биг Мака

#макро #интересно
Многие слышали про индекс Биг Мака. Но немногие знают, что он довольно точно предсказывает предстоящий обвал рубля. Рассказываем, как самому сделать такой прогноз и не пора ли бежать к обменнику
#рейтинг
#новостиэмитентов

Компания #МоторныеТехнологии получила рейтинг ruBB+ от Эксперт РА.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Forwarded from Совкомбанк Инвестиции (YangoMind)
Облигации ГК «Самолёт» 

#эмитент
Новый эмитент в нашем эфире! Сегодня у нас в гостях ГК «Самолёт», компания, входящая в пятерку главных застройщиков нашей страны. Всё как обычно: смотрим на бизнес, оцениваем показатели и тщательно взвешиваем все «за» и «против».

Смотрите и подписывайтесь на канал
План на неделю


Выплаты купонов
04.09.2021 - Ламбумиз БО-П01 (9,5%)
05.09.2021 - Кисточки-Финанс БО-П01 (15%)
05.09.2021 - Кузина БО-П01 (15%)
05.09.2021 - ПЮДМ БО-П02 (14%)
05.09.2021 - СпецИнвестЛизинг 001P-03 (10%)
06.09.2021 - ПР-Лизинг 001Р-02 (10,5%)
06.09.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-04 (12%)
06.09.2021 - Солид-Лизинг КО-09 (14%)
06.09.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-П03 (12%)
06.09.2021 - Бэлти-Гранд БО-П02 (12,5%)
06.09.2021 - Бэлти-Гранд-БО-П03 (12%)
06.09.2021 - ИС Петролеум БО-П01 (14%)
06.09.2021 - МФК Займер 02 (12,75%)
07.09.2021 - Рольф 001Р-01 (10,45%)
07.09.2021 - Кировский завод 01 (9,5%)
07.09.2021 - Роял Капитал БО-П05 (13%)
07.09.2021 - Урожай БО-02 (11,5%)
07.09.2021 - Бифорком Текнолоджис БО-П01 (11,25%)
07.09.2021 - Простор КО-02 (14%)
08.09.2021 - Пионер-лизинг БО-П01 (12,25%)
08.09.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-05 (12,5%)
08.09.2021 - Энерготехсервис 001Р-01 (12%)
08.09.2021 - СпецИнвестЛизинг 001P-01 (10,5%)
08.09.2021 - СФК Брайт Фит КО-01 (15%)
08.09.2021 - С-Инновации БО-П02 (11%)
09.09.2021 - Солид-Лизинг КО-СЛ-003 (12%)
09.09.2021 - ВсеИнструменты.ру БО-01 (9%)
09.09.2021 - Онлайн Микрофинанс БО-02 (12,5%)
09.09.2021 - Брусника 001Р-01 (11%)
09.09.2021 - Сибнефтехимтрейд БО-01 (13%)
09.09.2021 - АйДи Коллект 01 (12%)
09.09.2021 - Техно Лизинг 001Р-04 (10,75%)
09.09.2021 - Энерготехсервис 001Р-04 (9,9%)
10.09.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П05 (14%)
10.09.2021 - Труд 001Р-01 (12,5%)
10.09.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-03 (12,5%)
10.09.2021 - МФК Быстроденьги 01 (12,75%)
10.09.2021 - МфК МигКредит 01 (12,25%)
10.09.2021 - МФК Займ Онлайн КО-01 (16%)


Погашения
05.09.2021 - Кузина БО-П01 (частичное, 3,4% от номинала)
05.09.2021 - СпецИнвестЛизинг 001P-03 (частичное, 6,25% от номинала)
08.09.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-05 (частичное, 12,5% от номинала)
08.09.2021 - Энерготехсервис 001Р-01 (частичное, 10% от номинала)
08.09.2021 - СпецИнвестЛизинг 001P-01 (частичное, 8,33% от номинала)
10.09.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-03 (частичное, 4,762% от номинала)


Оферты
09.09.2021 - Солид-Лизинг КО-СЛ-003 (окончание приема заявок, 14.09.2021 - дата расчетов)
Forwarded from Antonina K.
Ход_ликвидации_ЛМ_комментарии_эмитента.pdf
765.5 KB
Добрый день, уважаемые коллеги!

Во вложении официальный релиз эмитента "Ломбард Мастер" о ходе ликвидации.

В ближайшие дни будет создан отдельный чат эмитента, куда мы пригласим всех держателей облигаций ЛМ. Там можно будет задать дополнительные вопросы по процессу ликвидации и получить ответы непосредственно от ликвидатора. Спасибо!
Forwarded from Совкомбанк Инвестиции (YangoMind)
Кривая ставок / Кривая доходности

#доходность #правилаинвестиций
Любому инвестору время от времени приходится принимать непростые решения. И, согласитесь, делать это намного приятнее, опираясь на факты, математику и статистику. В этом ролике мы расскажем, почему такой параметр, как «настроения в экономике» - фактически обязательный для наблюдения, какую роль в этом играет график с кривой ставок и как предсказывать будущее по одному только взгляду на американские ОФЗ.

Смотрите и подписывайтесь на канал
Forwarded from Совкомбанк Инвестиции (YangoMind)
🔥🔥🔥Облигации Совкомбанка: инвестируем в экосистему

#эмитент #первичка
Совкомбанк закрыл книгу заявок на новый выпуск облигаций с привлекательными условиями. Ставка купона составила 8,1% годовых на три года. Проценты по бумагам серии БО‑ПО4 банк будет платить ежеквартально. Объем выпуска по итогам размещения увеличен с 7 до 10 млрд рублей.
#хроникирынкавдо

👉 678 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-24%)
👉 660 млн руб. - объём новых размещений на Московской бирже

👉 101,49 - медиана котировок
👉 101,79 - среднее значение котировок

👉 11,62% - медиана доходности
👉 10,18% - среднее значение доходности

Рекордный оборот торгов за всё время наблюдений был зафиксирован на прошлой неделе - 888 млн руб. При этом доходность упала до минимума с конца мая - до 11,40%.

Текущая неделя полная противоположность - снижение объемов торгов на четверть и резкий рост доходности до 11,62%. Возможно, это реакция рынка на продолжение роста КС до 6,75%.

Новых размещений за неделю три - на 660 млн руб. Все размещения были доступны для квалифицированных инвесторов и были размещены за 1-2 дня, что показывает сильный спрос на высокие купоны.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
План на неделю


Выплаты купонов
11.09.2021 - ПЮДМ БО-П01 (13%)
11.09.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (12,5%)
12.09.2021 - ТД Мясничий КО-2П01 (14,5%)
12.09.2021 - Нафтатранс плюс БО-02 (13%)
12.09.2021 - ИТЦ-Трейд БО-П01 (14,5%)
12.09.2021 - Донской ломбард 001Р (13%)
12.09.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-03 (13%)
12.09.2021 - Бэлти-Гранд БО-П04 (12,25%)
13.09.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-03 (13%)
13.09.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (12,75%)
13.09.2021 - ГК Пионер 001Р-04 (10,5%)
13.09.2021 - СИЛ 001P-02 (9,5%)
13.09.2021 - Онлайн Микрофинанс 02 (12,5%)
13.09.2021 - Система ГрузоВИГ КО-01 (20%)
14.09.2021 - ФПК Гарант-Инвест 001Р-06 (11,5%)
14.09.2021 - Легенда 001P-02 (11%)
14.09.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-01 (12,5%)
14.09.2021 - Электроаппарат КО-01 (20%)
14.09.2021 - Нафтатранс плюс БО-03 (12%)
15.09.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П01 (14%)
15.09.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
15.09.2021 - Охта Групп БО-П01 (12%)
15.09.2021 - Талан-Финанс 001P-02 (10,5%)
15.09.2021 - Автоэкспресс КО-П04 (9,5%)
16.09.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
16.09.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (11,5%)
16.09.2021 - Ред софт 002Р-01 (12,5%)
16.09.2021 - Кировский завод 02 (9,5%)
16.09.2021 - Теплоэнерго 001Р-01 (10%)
16.09.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-04 (11%)
16.09.2021 - Терра Пласт КО-П01 (16%)
16.09.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П02 (13%)
17.09.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (14%)
17.09.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П07 (12%)
17.09.2021 - Онлайн Микрофинанс 01 (12,5%)
17.09.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
17.09.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
17.09.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
17.09.2021 - Ноймарк КО-П04 (15%)


Погашения
11.09.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (частичное, 2,78% от номинала)
13.09.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (частичное, 2,083% от номинала)
14.09.2021 - Легенда 001P-02 (частичное, 10% от номинала)
15.09.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П01 (полное, 100% от номинала)
15.09.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (частичное, 10% от номинала)


Оферты
15.09.2021 - Солид-Лизинг БО-001-02 (начало сбора заявок, 21.09.2021 - окончание сбора заявок, 05.10.2021 - дата расчетов, 12,5% - новая ставка купона)
Forwarded from Совкомбанк Инвестиции (YangoMind)
Инфляция в США и что с этим делать

#макро #инфляция #правилаинвестиций
Слово «инфляция» знакомо каждому. В России отношение к ней всегда было снисходительным — ну да, цены потихоньку растут, накопления — обесцениваются, но все привыкли и не обращают внимания. Но существует страна, чей рост инфляции всего на пару процентов моментально приводит к масштабным и сложным последствиям для остальных стран. Сегодня попробуем разобраться, почему инфляция в США — это важнейший маркер для любого инвестора, почему в последнее время все только о ней и говорят и как уберечь свои деньги от (возможно) надвигающегося шторма.

Смотрите и подписывайтесь на канал