Обороты и медиана доходности рынка мини-ВДО с 1 января 2021 года в еженедельном разрезе

#хроникирынкавдо

👉 1 257 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-8%)
👉 1 900 млн руб. - старт новых размещений мини-ВДО на Московской бирже

👉 99,29 - медиана котировок
👉 99,07 - среднее значение котировок

👉 16,54% - медиана доходности
👉 17,54% - среднее значение доходности (исключены выпуски с аномальной доходностью)

Чем ближе заседание Банка России по ключевой ставке, тем больше аналитики кошмарят инвесторов возможным повышением ставки на 100-200 бп. и даже прогнозируют её рост до 20% к концу года. Логики в их объяснениях немного, но кликбейт делает своё дело - инвесторы притормаживают свою активность, и обороты на вторичном рынке ВДО падают, а доходность растёт.

При этом активность на первичном рынке остаётся относительно высокой: за последнюю неделю в первичные размещения ВДО пришло 1,76 млрд руб. Только сразу отметим необычно большую заявку на 600 млн руб. в АйДи Коллект, которая была рассчитана в 18:28 в пятницу.

Ещё одним фактором, который, возможно, влияет на снижение активности инвесторов на рынке ВДО, некоторые инвестиционные банкиры называют всплеск интереса частных инвесторов к IPO. В частности, при сборе Книги заявок на акции ГК #Астра спрос превысил объём в 20 раз, а цена после размещения выросла на 40%.

Далее ждём IPO наших старых знакомых Henderson, Делимобиль, Sokolov, а также Mercury Group (Красное&Белое, Бристоль). Бизнес брокеров построен таким образом, что им выгоднее, чтобы частные инвесторы торговали акциями, а не занимались нелепым buy&hold в облигациях, поэтому можно не сомневаться, что клиентские менеджеры будут налегать именно на IPO, а не ВДО.

Полный список ВДО вы найдёте 👉 тут 👈.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План на неделю

Общий объём выплат 688 млн руб.:
- купоны: 353 млн руб.
- погашения: 335 млн руб.


Выплаты купонов
21.10.2023 - ИС петролеум БО-П01 (14% годовых, 1,5 млн руб.)
21.10.2023 - Мосрегионлифт БО-01 (18%, 2,96 млн руб.)
21.10.2023 - ПР-Лизинг 001P-03 (11%, 3,62 млн руб.)
21.10.2023 - ПР-Лизинг 002Р-02 (12,5%, 15,41 млн руб.)
22.10.2023 - Кузина БО-П02 (16,5%, 0,95 млн руб.)
22.10.2023 - МФК ЦФП 02 (13%, 10,68 млн руб.)
22.10.2023 - УК ОРГ БО-02 (16,5%, 4,07 млн руб.)
22.10.2023 - Феррони БО-02 (16,5%, 2,71 млн руб.)
23.10.2023 - Автоэкспресс КО-П09 (10,5%, 3,1 млн руб.)
23.10.2023 - Автоэкспресс КО-П05 (10,5%, 2,61 млн руб.)
23.10.2023 - АйДи Коллект 03 (15%, 9,86 млн руб.)
23.10.2023 - ЕвроТранс БО-001P-01 (13,5%, 33,3 млн руб.)
23.10.2023 - МГКЛ КО-03 (14%, 20,94 млн руб.)
23.10.2023 - Сибстекло БО-П03 (17%, 4,19 млн руб.)
24.10.2023 - АБЗ-1 001Р-04 (13,75%, 51,42 млн руб.)
24.10.2023 - ГФН БО-03-001P (14,75%, 1,82 млн руб.)
24.10.2023 - ГФН БО-02-001P (16,5%, 2,03 млн руб.)
24.10.2023 - МФК КарМани 02 (19%, 3,43 млн руб.)
24.10.2023 - Ламбумиз БО-П01 (9,5%, 0,94 млн руб.)
24.10.2023 - Лэндэр-Инвест КО-01 (20%, 1,64 млн руб.)
24.10.2023 - МГКЛ КО-02 (14%, 1,75 млн руб.)
24.10.2023 - Некс-Т БО-П01 (11,5%, 8,43 млн руб.)
24.10.2023 - Реаторг 001Р-01 (16%, 7,98 млн руб.)
24.10.2023 - Техно Лизинг 001P-05 (11,5%, 4,01 млн руб.)
25.10.2023 - Автоэкспресс КО-П02 (12%, 4,79 млн руб.)
25.10.2023 - АйДи Коллект 04 (16,5%, 8,14 млн руб.)
25.10.2023 - Кисточки БО-П01 (15%, 0,37 млн руб.)
25.10.2023 - МФК Вэббанкир 001P-02 (16%, 1,32 млн руб.)
25.10.2023 - ПЮДМ БО-П02 (13%, 1,28 млн руб.)
25.10.2023 - Сахарная Компания Столица 01 (16%, 0,19 млн руб.)
25.10.2023 - СИЛ 001P-03 (10%, 0,9 млн руб.)
26.10.2023 - А Девелопмент 001Р-01 (13,85%, 10,36 млн руб.)
26.10.2023 - Агротек БО-02 (15%, 4,3 млн руб.)
26.10.2023 - АО им. Шевченко 001P-04 (17%, 10,6 млн руб.)
26.10.2023 - АПРИ Флай Плэнинг БО-002Р-02 (18%, 44,88 млн руб.)
26.10.2023 - Бэлти-Гранд БО-П03 (12%, 1,26 млн руб.)
26.10.2023 - Бэлти-Гранд БО-П02 (12,5%, 0,95 млн руб.)
26.10.2023 - Завод КЭС 001P-02 (14%, 5,58 млн руб.)
26.10.2023 - МФК Займер 02 (12,75%, 3,93 млн руб.)
26.10.2023 - МФК Вэббанкир 001P-03 (20%, 4,74 млн руб.)
26.10.2023 - Нафтатранс Плюс БО-05 (19%, 3,91 млн руб.)
26.10.2023 - Нафтатранс Плюс БО-04 (19%, 1,56 млн руб.)
26.10.2023 - Солид-Лизинг КО-09 (14%, 1,96 млн руб.)
26.10.2023 - СПМК БО-01 (18%, 8,98 млн руб.)
26.10.2023 - ТД Синтеком БО-01 (13%, 3,24 млн руб.)
27.10.2023 - Автоэкспресс КО-П01 (9,75%, 4,86 млн руб.)
27.10.2023 - МФК Быстроденьги 001Р-01 (18%, 1,95 млн руб.)
27.10.2023 - ГФН БО-01-001P (20%, 1,64 млн руб.)
27.10.2023 - Лэндэр-Инвест КО-02 (16%, 1,97 млн руб.)
27.10.2023 - Маныч-Агро БO-01 (12%, 8,98 млн руб.)
27.10.2023 - МФК Фордевинд 001P-03 (17%, 4,19 млн руб.)
27.10.2023 - Соби-Лизинг 001P-02 (14,3%, 2,28 млн руб.)
27.10.2023 - Соби-Лизинг 001P-01 (16%, 1 млн руб.)
27.10.2023 - Ультра БО-01 (16%, 3,29 млн руб.)


Погашения
25.10.2023 - Кисточки БО-П01 (частичное, 25% от ном., 10 млн руб.)
26.10.2023 - Завод КЭС 001P-02 (частичное, 30% от ном., 60 млн руб.)
26.10.2023 - МФК Займер 02 (частичное, 8,33% от ном., 41,7 млн руб.)
26.10.2023 - Солид-Лизинг КО-09 (частичное, 3% от ном., 15 млн руб.)
27.10.2023 - Соби-Лизинг 001P-02 (частичное, 3% от ном., 6 млн руб.)
27.10.2023 - Соби-Лизинг 001P-01 (частичное, 3% от ном., 3 млн руб.)
27.10.2023 - Автоэкспресс КО-П01 (полное, 100% от ном., 200 млн руб.)


Оферты
20.10.2023 - АО им. Шевченко, 001P-04 (начало предъявления, 26.10.2023 - окончание)
27.10.2023 - Энергоника, 001Р-01 (начало предъявления, 02.11.2023 - окончание)

Обороты и медиана доходности рынка мини-ВДО с 1 января 2021 года в еженедельном разрезе

#хроникирынкавдо

👉 1 445 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+15%)
👉 550 млн руб. - старт новых размещений мини-ВДО на Московской бирже

👉 98,32 - медиана котировок
👉 98,91 - среднее значение котировок

👉 17,09% - медиана доходности
👉 18,15% - среднее значение доходности (исключены выпуски с аномальной доходностью)

Ставки сделаны. 15% - это выше прогнозов всех аналитиков, которые РБК собрал накануне вечером. Все прогнозировали рост на 100 пп, но ЦБ был сегодня еще агрессивнее, чем обычно. Курс доллара не обратил на это внимания и снова вырос. Просто интересно, когда ЦБ увидит, что после начала СВО и ухода интуристов с валютного рынка, КС не оказывает больше влияния на курс?

Ожидаемо доходность рынка ВДО сегодня превысила 17% при высокой активности инвесторов. На прошедшей неделе эмитенты начали три новых размещения на 550 млн руб., а инвесторы во все первички ВДО принесли 621 млн руб.

Отметим, что некоторые инвесторы пропустили на прошлой неделе оферту и новости о том, что АО им. Шевченко установило по выпуску серии 001Р-04 ставку купона на уровне 0,1%. Неделю эти облигации закрыли на уровне 66% от номинала. На следующей неделе станет известно, сколько инвесторов следят за своими портфелями и успели подать заявку на оферту.

Полный список ВДО вы найдёте 👉 тут 👈.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 1 344 млн руб.:
- купоны: 546 млн руб.
- погашения: 798 млн руб.


Выплаты купонов
28.10.2023 - МФК Быстроденьги 002P-02 (16% годовых, 3,95 млн руб.)
28.10.2023 - Группа Продовольствие 001P-03 (16%, 1 млн руб.)
28.10.2023 - Истринская Сыроварня БО-02 (14,5%, 1,19 млн руб.)
28.10.2023 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-07 (14,5%, 33,49 млн руб.)
28.10.2023 - Лизинг-Трейд 001P-04 (15%, 1,23 млн руб.)
28.10.2023 - ЛК Роделен 001P-04 (14%, 2,88 млн руб.)
28.10.2023 - Экспомобилити КО-П05 (14%, 2,38 млн руб.)
29.10.2023 - АйДи Коллект 01 (12%, 3,94 млн руб.)
29.10.2023 - СНХТ БО-01 (13,5%, 3,33 млн руб.)
29.10.2023 - Техно Лизинг 001Р-04 (10,75%, 4,42 млн руб.)
30.10.2023 - МФК Быстроденьги 01 (12,75%, 4,19 млн руб.)
30.10.2023 - Контрол лизинг 001P-01 (16,25%, 13,36 млн руб.)
30.10.2023 - МФК МигКредит 01 (12,25%, 2,9 млн руб.)
30.10.2023 - МФК Займ Онлайн КО-01 (16%, 0,66 млн руб.)
30.10.2023 - Пионер-Лизинг 01 (14,99%, 4,93 млн руб.)
30.10.2023 - Финансовые Системы БО-01 (16%, 5,21 млн руб.)
31.10.2023 - Автоэкспресс 3П-КО03 (11%, 6,47 млн руб.)
31.10.2023 - Вита Лайн 001Р-02 (9,75%, 12,16 млн руб.)
31.10.2023 - ЖКХ РС(Я) БО-01 (13,25%, 99,09 млн руб.)
31.10.2023 - МГКЛ 001P-04 (16%, 11,97 млн руб.)
31.10.2023 - Ника 001P-01 (15%, 11,22 млн руб.)
31.10.2023 - ТГК-14 001Р-02 (12,85%, 62,48 млн руб.)
01.11.2023 - Аренза-Про 001P-02 (13%, 4,27 млн руб.)
01.11.2023 - Бэлти-Гранд БО-П04 (12,25%, 2,34 млн руб.)
01.11.2023 - Литана 001P-01 (13%, 9,72 млн руб.)
01.11.2023 - Лизинг-Трейд 001P-09 (14%, 3,45 млн руб.)
01.11.2023 - МФК Микро Капитал 01 (12%, 10,05 млн руб.)
01.11.2023 - Нафтатранс Плюс БО-02 (15%, 1,23 млн руб.)
01.11.2023 - Экспомобилити КО-П03 (11,5%, 5,73 млн руб.)
02.11.2023 - АБЗ-1 001Р-03 (14,25%, 53,3 млн руб.)
02.11.2023 - Лизинг-Трейд 001P-07 (14,5%, 1,79 млн руб.)
02.11.2023 - МСБ-Лизинг 002P-02 (12,75%, 0,31 млн руб.)
02.11.2023 - НПО Химтэк 001Р-01 (13%, 4,38 млн руб.)
02.11.2023 - Онлайн Микрофинанс 02 (12,5%, 7,19 млн руб.)
02.11.2023 - ПИМ БО-02 (14,5%, 6,33 млн руб.)
02.11.2023 - СибАвтоТранс 001P-01 (18%, 8,98 млн руб.)
02.11.2023 - ТГК-14 001Р-01 (14%, 122,15 млн руб.)
02.11.2023 - Энергоника 001Р-01 (18%, 2,24 млн руб.)
03.11.2023 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (12,25%, 0,97 млн руб.)
03.11.2023 - Нафтатранс Плюс БО-03 (12%, 4,93 млн руб.)
03.11.2023 - СЕЛЛ-Сервис БО-П02 (15%, 1,85 млн руб.)
03.11.2023 - Экспомобилити КО-П04 (12,5%, 2,39 млн руб.)


Погашения
29.10.2023 - СНХТ БО-01 (частичное, 16,67% от ном., 50 млн руб.)
30.10.2023 - МФК МигКредит 01 (частичное, 4% от ном., 32 млн руб.)
01.11.2023 - Бэлти-Гранд БО-П04 (частичное, 3,5% от ном., 8,8 млн руб.)
02.11.2023 - МСБ-Лизинг 002P-02 (частичное, 2,08% от ном., 4,2 млн руб.)
02.11.2023 - Онлайн Микрофинанс 02 (полное, 100% от ном., 700 млн руб.)
03.11.2023 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (частичное, 2,78% от ном., 2,7 млн руб.)


Оферты
31.10.2023 - АО им. Шевченко 001P-04 (дата расчётов)
27.10.2023 - Энергоника 001Р-01 (начало предъявления, 02.11.2023 - окончание)
04.10.2023 - Заслон 001Р-01 (начало предъявления, 03.11.2023 - окончание)
31.10.2023 - АПРИ Флай Плэнинг БО-002Р-01 (начало предъявления, 07.11.2023 - окончание)
03.11.2023 - Феррони БО-01 (начало предъявления, 10.11.2023 - окончание)

Сегодня начинаются расчёты по размещению дебютного выпуска #ГазТрансСнаб серии 001P-01:
- 150 млн руб.
- 20% ставка купона, фиксированная
- 5 лет срок обращения
- амортизация
- ruB от Эксперт РА
- ИВА Партнерс - организатор

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Обороты и медиана доходности рынка мини-ВДО с 1 января 2021 года в еженедельном разрезе

#хроникирынкавдо

👉 1 587 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+10%)
👉 250 млн руб. - старт новых размещений мини-ВДО на Московской бирже

👉 99,51 - медиана котировок
👉 98,99 - среднее значение котировок

👉 16,46% - медиана доходности
👉 17,57% - среднее значение доходности (исключены выпуски с аномальной доходностью)

Вторичный рынок ВДО сделал за неделю сильный рывок вперёд - объём торгов вырос на 10%, а медиана доходности снизилась на 60 бп до 16,46%. Стартовали новые размещения на 250 млн руб., а всего на первичные размещения пришло 753 млн руб., поэтому несколько длящихся размещений ВДО завершились.

Эмитенты предложили рынку два небольших размещения на 100 млн руб. (Регион-Продукт) и на 150 млн руб. руб (ГазТрансСнаб), которые инвесторы смели не глядя, так как купоны 19% и 20% закрывают глаза на рейтинги, которые даже на рынке ВДО считаются самой нижней границей дна - "ruB-" и "ruB", соответственно.

На будущей неделе 10 ноября на дебютный выпуск объёмом 350 млн руб. соберёт заявки #МКлизинг (сестра Делимобиля и МФК Мани Капитал), ориентир по ставке не выше 18,25%. Расчёты - 14 ноября.

Еще один лизинг - старый знакомый #БэлтиГранд 8 ноября начинает расчёты по выпуску БО-П06 объёмом 300 млн руб. Как обычно, долго, с чувством с расстановкой, без организатора, без рейтинга. Ставка ещё не объявлена.

Полный список ВДО вы найдёте 👉 тут 👈.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#паноптикум

Нас никто не просил, но мы сделали. Все ВДО мы разделили на три группы:
- BBB
- BB
- B и без рейтинга

Мы планируем отказаться от деления на большие и маленькие облигации. Теперь все облигации с рейтингом BBB+ и ниже мы будем считать ВДО, то есть высокодоходными.

Проникновение рейтингов стало настолько высоким, что уже можно использовать их для оценки всего рынка ВДО. Да, многие нам возразят, что рейтинги не идеальны, но другой линейки для измерения риска у нас нет.

Всего в нашей таблице 321 выпуск суммарным номиналом 210 млрд руб. Сделать оценку рисков по всем выпускам вручную не под силам уже не только частному инвестору, но даже крупному инвестиционному банку.

Сейчас рынок ВДО переходит из формата stock picking, когда каждый выпуск нужно было анализировать вручную, так как не было рейтинга и большого выбора бумаг для диверсификации, в формат работы с большими числами.

Диверсификация - залог выживания на рынке ВДО. Математически выверенное соотношение риска и доходности принесёт прибыль и защиту.

Пользуйтесь.

Если у эмитента есть два рейтинга, то для классификации принимается самый низких из них. Коммерческие облигации в выборку не входят, так как без рыночной котировки нельзя рассчитать текущую доходность.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 393 млн руб.:
- купоны: 304 млн руб.
- погашения: 89 млн руб.


Выплаты купонов
04.11.2023 - Феррум БО-01-001P (16,75% годовых, 0,72 млн руб.)
05.11.2023 - ГФН КО-П002-03 (20%, 0,49 млн руб.)
05.11.2023 - Группа Продовольствие 001P-02 (15%, 2,1 млн руб.)
05.11.2023 - МФК Мани Мен 02 (12,25%, 20,14 млн руб.)
05.11.2023 - МФК Лайм-Займ 001Р-02 (16,5%, 10,85 млн руб.)
05.11.2023 - Пионер-Лизинг БО-П03 (18%, 5,92 млн руб.)
05.11.2023 - СНХТ БО-02 (19,5%, 5,61 млн руб.)
05.11.2023 - Транс-Миссия БО-П02 (13%, 0,58 млн руб.)
06.11.2023 - Аренза-Про 001P-01 (14,5%, 3,58 млн руб.)
06.11.2023 - ГФН КО-П002-01 (20%, 0,82 млн руб.)
06.11.2023 - Лизинг-Трейд 001P-02 (10,8%, 4,44 млн руб.)
06.11.2023 - МФК МигКредит 002MC-02 (16,75%, 2,75 млн руб.)
06.11.2023 - МСБ-Лизинг 002Р-06 (14,5%, 1,46 млн руб.)
06.11.2023 - Онлайн Микрофинанс 01 (12,5%, 5,14 млн руб.)
06.11.2023 - ПК СМАК БО-П02 (16%, 0,79 млн руб.)
06.11.2023 - Система ГрузоВИГ КО-03 (15%, 2,22 млн руб.)
06.11.2023 - УК ОРГ БО-03 (16,5%, 2,69 млн руб.)
07.11.2023 - АПРИ Флай Плэнинг БО-002Р-01 (24%, 29,92 млн руб.)
07.11.2023 - ЛайфСтрим БО-П01 (10%, 7,48 млн руб.)
07.11.2023 - МФК Лайм-Займ 001Р-01 (20%, 6,58 млн руб.)
07.11.2023 - Неолизинг БО-1 (17%, 1,4 млн руб.)
07.11.2023 - Новые Технологии БО-01 (13,5%, 53,86 млн руб.)
07.11.2023 - Экспомобилити КО-П06 (10,5%, 1,78 млн руб.)
08.11.2023 - АйДи Коллект 02 (16,5%, 7,42 млн руб.)
08.11.2023 - МФК Вэббанкир 001P-01 (18%, 1,48 млн руб.)
08.11.2023 - МФК Фордевинд 001P-02 (16%, 6,58 млн руб.)
08.11.2023 - НЗРМ БО-01 (15,75%, 2,07 млн руб.)
08.11.2023 - ПК Смак БО-П01 (13%, 0,27 млн руб.)
08.11.2023 - Центр-Резерв БО-01 (22%, 1,72 млн руб.)
09.11.2023 - ЛК Роделен 002P-01 (15,75%, 7,29 млн руб.)
09.11.2023 - МФК Вэббанкир 01 (12,75%, 3,14 млн руб.)
09.11.2023 - ПЮДМ БО-П03 (13%, 0,75 млн руб.)
09.11.2023 - Светофор Групп БО-П02 (12%, 4,19 млн руб.)
09.11.2023 - Техно Лизинг 001P-03 (12,5%, 2,57 млн руб.)
09.11.2023 - Транс-Миссия БО-01 (16%, 1,05 млн руб.)
09.11.2023 - Фабрика Фаворит БО-01 (20%, 0,99 млн руб.)
09.11.2023 - ФЭС-Агро 001Р-01 (14%, 34,9 млн руб.)
09.11.2023 - Центр-Резерв БО-02 (18%, 1,48 млн руб.)
09.11.2023 - ЧЗПСН-Профнастил БО-П02 (12%, 14,96 млн руб.)
09.11.2023 - ЮАИЗ 1-002 (10,5%, 6,55 млн руб.)
10.11.2023 - МФК Быстроденьги 002P-03 (21%, 5,18 млн руб.)
10.11.2023 - Группа Продовольствие 001P-01 (12%, 0,99 млн руб.)
10.11.2023 - МФК Займер 03 (12,7%, 3,19 млн руб.)
10.11.2023 - Лизинг-Трейд 001P-05 (15%, 1,23 млн руб.)
10.11.2023 - ЛК Роделен 001P-03 (15%, 3,08 млн руб.)
10.11.2023 - МСБ-Лизинг 003Р-01 (13,5%, 3,33 млн руб.)
10.11.2023 - ПР-Лизинг 002Р-01 (12%, 17,26 млн руб.)
10.11.2023 - Система ГрузоВИГ КО-04 (15%, 1,23 млн руб.)


Погашения
05.11.2023 - Транс-Миссия БО-П02 (частичное, 5% от ном., 3 млн руб.)
06.11.2023 - Лизинг-Трейд 001P-02 (частичное, 8,33% от ном., 41,7 млн руб.)
06.11.2023 - МСБ-Лизинг 002Р-06 (частичное, 5,56% от ном., 11,1 млн руб.)
08.11.2023 - Центр-Резерв БО-01 (частичное, 5% от ном., 5 млн руб.)
10.11.2023 - МФК Займер 03 (частичное, 5,55% от ном., 27,8 млн руб.)


Оферты
08.11.2023 - Энергоника 001Р-01 (дата расчётов)
07.11.2023 - АПРИ Флай Плэнинг БО-002Р-01 (окончание предъявления)
10.11.2023 - Феррони БО-01 (окончание предъявления)

#дайтескрипт

Несмотря на высокую стоимость заимствований, эмитент намерены предложить инвесторам новые облигации, включая дебютные размещения

Сегодня стартовали расчёты по шестому выпуску #БэлтиГранд
- БО-П06
- 300 млн руб.
- 5 лет
- с 30 купона - амортизация
- ставка купона на первые 2 года 17%, далее - 14%
- ежемесячный купон
- колл-опцион через 1 год
- без рейтинга
- без организатора
- Банк Уралсиб - андеррайтер

ПЗП #Пушкинское
- БО-02
- 200 млн руб.
- 5 лет
- 18% фиксированный
- ежеквартальный купон
- без оферты
- амортизация
- ВВB-|ru| от НРА
- ИВА Партнерс

Лизинговая компания #МаниКапитал (она же #МКлизинг)
- БО-01 (дебют)
- 350 млн руб.
- 3 года
- 18,25%, ежеквартальный
- амортизация
- ruВВ+ от Эксперт РА
- Синара, Солид

МФК #ЛаймЗайм
- 001P-03
- 500 млн руб.
- 3 года
- 1-12 купоны: 20%, 13-24 : 18%, 25-36 : 16%
- ежемесячный купон
- амортизация
- ruВВ- от Эксперт РА
- для квалинвесторов
- Иволга

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 728 млн руб.:
- купоны: 361 млн руб.
- погашения: 367 млн руб.


Выплаты купонов
11.11.2023 - Голдман Групп 001Р-02 (11,5% годовых, 9,77 млн руб.)
11.11.2023 - Трейдберри БО-01 (18%, 1,48 млн руб.)
11.11.2023 - Феррони БО-01 (16,5%, 2,71 млн руб.)
11.11.2023 - Чистая планета БО-01 (17,5%, 1,44 млн руб.)
11.11.2023 - Элит Строй 001P-01 (14,5%, 11,92 млн руб.)
12.11.2023 - ГФН КО-П002-02 (12,5%, 0,58 млн руб.)
12.11.2023 - МФК КарМани 01 (12,75%, 2,52 млн руб.)
12.11.2023 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-06 (13%, 21,36 млн руб.)
12.11.2023 - Лизинг-Трейд 001P-03 (11%, 4,52 млн руб.)
12.11.2023 - Мосрегионлифт БО-02 (15,25%, 2,51 млн руб.)
12.11.2023 - МСБ-Лизинг 002Р-04 (11,25%, 0,12 млн руб.)
12.11.2023 - МФК Фордевинд 001P-01 (16%, 6,58 млн руб.)
12.11.2023 - Нафтатранс Плюс БО-01 (11,8%, 1,16 млн руб.)
12.11.2023 - Петербургснаб 001P-01 (13,25%, 0,07 млн руб.)
12.11.2023 - СДЭК-Глобал БО-П01 (9,5%, 3,91 млн руб.)
13.11.2023 - Джи-групп 002Р-01 (10,6%, 28,96 млн руб.)
13.11.2023 - МФК Эйрлоанс 001Р-01 (13,25%, 2,2 млн руб.)
13.11.2023 - ПЗ Пушкинское БО-01 (14%, 13,09 млн руб.)
13.11.2023 - Саммит 001P-01 (19,5%, 3,21 млн руб.)
13.11.2023 - Трейд Менеджмент БО-П01 (14%, 0,23 млн руб.)
14.11.2023 - Аквилон-Лизинг БО-01-001Р (13,25%, 3,3 млн руб.)
14.11.2023 - ЗАС Корпсан КО-П01 (16%, 2,39 млн руб.)
14.11.2023 - НТЦ Евровент БО-П01 (16%, 0,49 млн руб.)
14.11.2023 - Охта Групп БО-П02 (12,5%, 29,41 млн руб.)
14.11.2023 - СЕЛЛ-Сервис БО-П01 (16%, 0,85 млн руб.)
14.11.2023 - ЭкономЛизинг 001P-04 (14%, 3,49 млн руб.)
15.11.2023 - АБЗ-1 001Р-05 (16,5%, 13,99 млн руб.)
15.11.2023 - Бэлти-Гранд БО-П05 (14%, 2,45 млн руб.)
15.11.2023 - ГФН КО-П002-04 (12,5%, 0,31 млн руб.)
15.11.2023 - Лизинг-Трейд 001P-06 (14,5%, 1,79 млн руб.)
15.11.2023 - МФК Фордевинд 01 (19,9%, 3,76 млн руб.)
15.11.2023 - Фабрика Фаворит БО-П01 (12,5%, 0,51 млн руб.)
15.11.2023 - ЭкономЛизинг 001P-05 (15,5%, 3,86 млн руб.)
16.11.2023 - Автоэкспресс КО-П08 (8%, 0,34 млн руб.)
16.11.2023 - Победа 001P-01 (9,75%, 24,31 млн руб.)
16.11.2023 - Агрохолдинг Солтон БО-01 (13%, 0,64 млн руб.)
16.11.2023 - АО им. Шевченко 001P-02 (13%, 9,72 млн руб.)
16.11.2023 - МФК Быстроденьги 002P-01 (8%, 0,11 млн руб.)
16.11.2023 - ВИС Финанс БО-П02 (9,15%, 45,62 млн руб.)
16.11.2023 - Истринская Сыроварня БО-01 (18%, 1,48 млн руб.)
16.11.2023 - МФК Кэшдрайв КО-П02 (11,5%, 2,66 млн руб.)
16.11.2023 - ЛайфСтрим БО-П02 (13,5%, 16,83 млн руб.)
16.11.2023 - Маныч-Агро 01 (12%, 5,98 млн руб.)
16.11.2023 - МФК МигКредит 002MC-01 (14,75%, 2,42 млн руб.)
16.11.2023 - Ред Софт 002Р-02 (11%, 2,74 млн руб.)
16.11.2023 - Селлер БО-01 (18%, 2,22 млн руб.)
16.11.2023 - Сибэнергомаш-БКЗ 01 (15%, 11,22 млн руб.)
16.11.2023 - Хайтэк-Интеграция БО-01 (14,5%, 5,42 млн руб.)
16.11.2023 - Энергоника 001Р-04 (16%, 11,97 млн руб.)
17.11.2023 - АСВ БО-01-001P (17%, 8,48 млн руб.)
17.11.2023 - Группа Астон КО-П04-002РС (14%, 8,73 млн руб.)
17.11.2023 - МФК ЦФП 01 (13,5%, 5,55 млн руб.)
17.11.2023 - Феррони БО-П01 (13%, 2,67 млн руб.)
17.11.2023 - Экспомобилити КО-П02 (11%, 2,99 млн руб.)
17.11.2023 - ЮниМетрикс 01 (12%, 3,94 млн руб.)


Погашения
12.11.2023 - МСБ-Лизинг 002Р-04 (частичное, 3,33% от ном., 3,3 млн руб.)
12.11.2023 - Петербургснаб 001P-01 (частичное, 1,60% от ном., 0,1 млн руб.)
13.11.2023 - Джи-групп 002Р-01 (частичное, 15% от ном., 273,9 млн руб.)
13.11.2023 - Трейд Менеджмент БО-П01 (полное, 10% от ном., 20 млн руб.)
14.11.2023 - ЗАС Корпсан КО-П01 (полное, 100% от ном., 60 млн руб.)
15.11.2023 - МФК Фордевинд 01 (частичное, 4% от ном., 10 млн руб.)


Оферты
15.11.2023 - Заслон 001Р-01 (дата расчётов)

Сегодня инвесторы активно продают облигации компаний группы Романа Гольдмана, которые торгуются на Московской бирже:
- ИС Петролеум
- ОАЭ
- Мясничий

Ещё один выпуск - облигации материнской структуры ПАО УК "Голдман Групп" торгуются по СПб Бирже. Именно по ним вчера, возможно, объявлен техдефолт по выплате купона. Информация о выплате до сих пор не поступила.

Это уже второй техдефолт этой группы - первый был объявлен в апреле 2023 года по коммерческим облигациям ТД "Мясчничий", после чего Эксперт РА понизило рейтинг ПАО УК "Голдман Групп" с ruBB+ до ruC.

Тем не менее, с мая по октябрь никаких существенных продаж указанных облигаций не было замечено, но всё изменили последние новости о закрытии СКПК "Агро Вклад", который входит в Голдман Групп и, якобы, побеге самого Романа Гольдмана.

В планах у ГГ также было IPO, и Фридом Финанс (сейчас Цифра Брокер) в 2022 году даже собрал какой-то объём средств на этапе pre-IPO.

Интересно, что самый первый звоночек прозвучал еще в 2018 году после размещения дебютного выпуска биржевых облигаций ТД "Мясничий" - группа получила налоговые претензии на 56 млн руб., после чего котировки облигаций обвалились.

Затем была вереница судов о признании банкротами различных компаний группы, инициированные их поставщиками, но группа продолжала работу и расширяла привлечение средств. К облигациям добавили привлечение через потребительский кооператив, а затем и "pre-IPO".

Если ранее все сложности Роман Геннадьевич преодолевал, то текущий клубок проблем выглядит уже слишком сложным. Следим за новостями.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Компания #Корпсан сегодня погасила дебютный выпуск коммерческих облигаций в объёме 60 млн руб. Погашение было осуществлено без привлечения нового облигационного или банковского долга.

Компания является лидером в России по производству умных веранд и террас для ресторанов и загородных домов.

В октябре рейтинговое агентство НРА присвоило компании рейтинг BB-|ru| со Стабильным прогнозом.

До конца года компания планирует предложить инвесторам первый выпуск биржевых облигаций. Следите за новостями.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Требование о наличии у эмитентов, как минимум, двух кредитных рейтингов принесет пользу рейтинговым агентствам. Но всем ли? Где эмитенту можно получить буковку получше и по возможности подешевле?

Сначала я сравнил компании, у которых есть одновременно рейтинги АКРА и Эксперт — это 89 организаций. Из них по 57 рейтинг совпал, по 29 оказался выше у Эксперта, по 8 – у АКРА. Это добавляет веса интуитивной гипотезе, что оценка Эксперта чуть оптимистичнее.

Дальше интереснее.

У 22 компаний есть рейтинги одновременно Эксперта и НРА: по 9 рейтинг совпадает, по 14 – более высокую оценку дает НРА, по 3 – Эксперт.

У 37 компаний есть рейтинги одновременно Эксперта и НКР: совпадение рейтингов наблюдается по 20 организациям, по 15 – более высокая оценка у НКР и лишь по одной – у Эксперта.

Напрашивается вывод, что НКР и НРА смотрят на вопросы несколько ширШе, а к людЯм относятся чуточку мягШе. И скорее всего именно к ним отправятся эмитенты за бюджетным решением вопроса.

PS: понимаю, что есть различия в методологиях и принятии решений, но финальные пользователи видят значение рейтинга.

Обороты и медиана доходности рынка мини-ВДО с 1 января 2021 года в еженедельном разрезе

#хроникирынкавдо

👉 1 333 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+27%)
👉 1 050 млн руб. - старт новых размещений мини-ВДО на Московской бирже

👉 99,06 - медиана котировок
👉 98,53 - среднее значение котировок

👉 16,97% - медиана доходности
👉 19,42% - среднее значение доходности (исключены выпуски с аномальной доходностью)

Обороты вторичного рынка стабильно держатся на уровне 250-270 млн руб. в день. В течение недели медиана доходности неоднократно превышала 17% и закончила неделю лишь 3 бп не достигнув этого показателя.

Доходность снова начала расти на плохих новостях вокруг техдефолта УК #ГолдманГрупп. На следующей неделе запланированы три купона и две амортизации у эмитентов, входящих в эту группу, на сумму почти 35 млн руб.

Риторика главы Банка России на прошедшей неделе не отличалась миролюбивостью, и аналитики снова прогнозируют повышение КС ЦБ на очередном заседании. В связи с этим эмитенты стали предлагать более агрессивные ставки купонов по новым размещениям, что ожидаемо потащило вверх доходность на вторичном рынке. Три размещения с рейтингами ВВ+, ВВ+ и ВВ-, стартовавшие на прошедшей неделе, предложили инвесторам купоны 18%, 17,65% и 20%, соответственно.

Полный список ВДО вы найдёте 👉 тут 👈.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 888 млн руб.:
- купоны: 109 млн руб.
- погашения: 779 млн руб.


Выплаты купонов
18.11.2023 - АйДи Коллект 05 (16% годовых, 11,84 млн руб.)
18.11.2023 - ОАЭ БО-П03 (13,75%, 2,04 млн руб.)
18.11.2023 - Регион-Продукт 001P-03 (18%, 0,74 млн руб.)
18.11.2023 - Селлер БО-02 (18%, 2,22 млн руб.)
18.11.2023 - Сибстекло БО-П04 (17%, 4,19 млн руб.)
18.11.2023 - Солид-Лизинг БО-001-07 (14,5%, 3,4 млн руб.)
19.11.2023 - Аренза-Про 001P-03 (15,5%, 3,11 млн руб.)
19.11.2023 - МФК Займер 01 (12,75%, 3,14 млн руб.)
19.11.2023 - Круиз БО-01 (12%, 0,44 млн руб.)
19.11.2023 - Лизинг-Трейд 001P-08 (14,5%, 2,38 млн руб.)
19.11.2023 - НХП БО-П01 (12%, 0,69 млн руб.)
19.11.2023 - Пионер-Лизинг БО-П02 (19,25%, 4,75 млн руб.)
19.11.2023 - Сибстекло БО-П02 (12,5%, 1,28 млн руб.)
19.11.2023 - ТД Мясничий БО-П03 (13,5%, 0,39 млн руб.)
19.11.2023 - УК ОРГ БО-01 (16,5%, 1,73 млн руб.)
19.11.2023 - Элит Строй 01 (14%, 11,51 млн руб.)
20.11.2023 - Вита Лайн 001Р-01 (10%, 31,16 млн руб.)
20.11.2023 - ВсеИнструменты.ру БO-04 (9,8%, 24,43 млн руб.)
20.11.2023 - Глоракс БО-01 (14%, 52,35 млн руб.)
20.11.2023 - Группа Астон КО-П01-002РС (11%, 10,97 млн руб.)
20.11.2023 - Мосрегионлифт БО-01 (18%, 2,96 млн руб.)
20.11.2023 - Озон 001Р-02 (13%, 22,69 млн руб.)
20.11.2023 - ПР-Лизинг 001P-03 (11%, 3,62 млн руб.)
20.11.2023 - ПР-Лизинг 002Р-02 (12,5%, 15,41 млн руб.)
20.11.2023 - Талан-Финанс 001P-03 (13%, 32,41 млн руб.)
20.11.2023 - Экспомобилити КО-П01 (14%, 2,38 млн руб.)
21.11.2023 - ГФН КО-П07 (12,5%, 0,78 млн руб.)
21.11.2023 - ИС петролеум БО-П01 (14%, 1,5 млн руб.)
21.11.2023 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-05 (14,75%, 55,16 млн руб.)
21.11.2023 - Кузина БО-П02 (16,5%, 0,95 млн руб.)
21.11.2023 - МаксимаТелеком БО-П02 (9,75%, 121,55 млн руб.)
21.11.2023 - МФК ЦФП 02 (13%, 10,68 млн руб.)
21.11.2023 - РКК БО-01 (19%, 11,84 млн руб.)
21.11.2023 - ТД РКС 002Р-02 (15%, 3,86 млн руб.)
21.11.2023 - УК ОРГ БО-02 (16,5%, 4,07 млн руб.)
21.11.2023 - Феррони БО-02 (16,5%, 2,71 млн руб.)
21.11.2023 - Энергоника 001Р-03 (16%, 3,59 млн руб.)
22.11.2023 - Автоэкспресс КО-П03 (8%, 3,22 млн руб.)
22.11.2023 - АйДи Коллект 03 (15%, 9,86 млн руб.)
22.11.2023 - ВИС Финанс БО-П04 (12,9%, 64,32 млн руб.)
22.11.2023 - Лизинг-Трейд 001P-10 (20%, 3,29 млн руб.)
22.11.2023 - Сибстекло БО-П03 (17%, 4,19 млн руб.)
23.11.2023 - ГФН БО-03-001P (14,75%, 1,82 млн руб.)
23.11.2023 - ГФН БО-02-001P (16,5%, 2,03 млн руб.)
23.11.2023 - МФК КарМани 02 (19%, 3,43 млн руб.)
23.11.2023 - Ламбумиз БО-П01 (9,5%, 0,94 млн руб.)
23.11.2023 - Лэндэр-Инвест КО-01 (20%, 1,64 млн руб.)
23.11.2023 - МФК Мани Капитал 001P-01 (21%, 2,59 млн руб.)
23.11.2023 - Техно Лизинг 001P-05 (11,5%, 4,01 млн руб.)
23.11.2023 - Эфферон 01 (17,5%, 6,54 млн руб.)
24.11.2023 - АйДи Коллект 04 (16,5%, 8,14 млн руб.)
24.11.2023 - Кисточки Финанс БО-П01 (15%, 0,37 млн руб.)
24.11.2023 - МФК Вэббанкир 001P-02 (16%, 1,32 млн руб.)
24.11.2023 - ПЮДМ БО-П02 (13%, 1,28 млн руб.)
24.11.2023 - СИЛ 001P-03 (10%, 0,9 млн руб.)
24.11.2023 - Софтлайн 002Р-01 (12,4%, 185,52 млн руб.)
24.11.2023 - ТД Випом КО-П01 (16%, 4,19 млн руб.)


Погашения
18.11.2023 - ОАЭ БО-П03 (частичное, 6,25% от ном., 25 млн руб.)
18.11.2023 - Солид-Лизинг БО-001-07 (частичное, 5% от ном., 15 млн руб.)
19.11.2023 - ТД Мясничий БО-П03 (частичное, 2,85% от ном., 8,6 млн руб.)
24.11.2023 - СИЛ 001P-03 (частичное, 6,25% от ном., 15,6 млн руб.)
24.11.2023 - ТД Випом КО-П01 (частичное, 30% от ном., 45 млн руб.)


Оферты
21.11.2023 - АПРИ Флай Плэнинг БО-002Р-01 (дата расчётов)
21.11.2023 - Феррони БО-01 (дата расчётов)
21.11.2023 - Сфера Финансов БО-01P-03 (дата расчётов)

#дайтескрипт

Сегодня два новых размещения опытных эмитентов:

#СобиЛизинг
- 001Р-03
- 150 млн руб.
- 3 года
- амортизация
- 17,5% фиксированный купон на весь срок
- ежемесячный купон
- ruBB от Эксперт РА
- ИВА Партнерс организатор

#Ультра
- БО-02
- 100 млн руб.
- 4 года
- 18,75% на первые 12 купонов
- ежемесячный купон
- put-опцион через год
- без амортизации
- ВВ-|ru| от НРА
- Юнисервис организатор

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

​​#конференция_эмитента
💬22 ноября в 16:00 (мск): онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций АО «Аэрофьюэлз»

22 ноября, в 16:00 (мск) мы проведем онлайн-семинар с представителями Группы компаний «Аэрофьюэлз» – одного из крупнейших операторов аэропортовых топливозаправочных комплексов (ТЗК) в России.

💬Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵Владимир Спиридонов, Акционер, Генеральный директор ООО «Аэрофьюэлз Групп»;
🔵Алексей Поплетеев, Руководитель Группы компаний «Аэрофьюэлз» Приволжского и Уральского регионов;
🔵Юрий Миняйло, Генеральный директор АО «Аэрофьюэлз»;
🔵Александр Поляков, Директор по корпоративному финансированию Группы компаний «Аэрофьюэлз»;
🔵Денис Леонов, руководитель департамента рынков долгового капитала, БКС КИБ
🔵Модератор – Сергей Лялин, основатель Cbonds

📆Когда: 22 ноября в 16:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉

erid: 2RanykpDdtt

Регион-Финанс, которое выступает в качестве ПВО по облигациям #ОбъединениеАгроЭлита серии БО-П03, опубликовало официальную информацию о техническом дефолте по выплате амортизации в размере 25 млн руб.

Update:
- техдефолт ТД #Мясничий по выплате купона в размере 387 тыс. руб.
- техдефолт ТД Мясничий по амортизации в размере 8,55 млн руб.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Регион-Финанс сегодня раскрыл информацию о техническом дефолте #ИСПетролеум по выплате купона по облигациям серии БО-П01 в размещен 1,47 млн руб.

Теперь все эмитенты Голдман Групп официально находятся в техническом дефолте.

Также Регион-Финанс опубликовал Памятку держателям облигаций, находящихся в техдефолте.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#дайтескрипт

Лизинговая компания #РоялКапитал 23 ноября с 12 до 16 часов собирает Книгу заявок на 10-ый выпуск биржевых облигаций:
- БО-П10 серия выпуска
- 150 млн руб. объём размещения
- 3 года срок обращения
- без оферты
- без амортизации
- фиксированный ежеквартальный купон (ориентировочно):
-- 1-4 купоны: 20,0% годовых
-- 5-8 купоны: 18,0% годовых
-- 9-12 купоны: 16,0% годовых
- 19,5% - доходность к погашению
- 28 ноября - дата расчётов
- Совкомбанк организатор
- BB|ru| рейтинг от НРА

Для подачи заявки в Книгу обращайтесь к вашему брокеру.

Информация о компании прилагается👇

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги