Размещение облигаций #СИнновации серии БО-П02 завершено.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#хроникирынкавдо

👉 722 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+10%)
👉 2150 млн руб. - объём новых размещений

👉 101,38 - медиана котировок
👉 101,83 - среднее значение котировок

👉 11,54% - медиана доходности
👉 10,57% - среднее значение доходности

Итак, ключевая ставка 5,5% + президент подписал закон "об окваливании". Новый дивный мир, здравствуй.

Осталось дождаться только решения Банка России о минимальном уровне рейтинга, который доступен неквалам. И паззл будет сложен.

В преддверии этих событий на флажке успели разместиться #Бифорком, #Урожай, #СИнновации и #ЭнергоТехСервис общим объемом 2,15 млрд руб., что является недельным рекордом.

Оборот вторичного рынка превысил 700 млн руб. Неквалы смогли сделать последние покупки ВДО.

Теперь можно взять тайм-аут на пару недель, оглядеться, понять, что происходит с ликвидностью, и как дальше будет развиваться рынок ВДО.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Как рассчитать справедливую доходность облигации? 🤓⚖️

#доходность
Кто-то умный однажды сказал: «В мире нет справедливости!», и возможно, был прав. Но лишь частично. В мире финансов справедливость как раз есть. «Справедливой» считается та цена, которая отражает весь будущий доход или всю будущую полезность, которую вы получите, купив актив на финансовом рынке. Но как определить, какая доходность по облигации является справедливой или рыночной? Для этого нужно немножечко пошаманить с калькулятором.😉

В новом видео на канале Yango рассказываем, как именно это сделать.

https://youtu.be/1DZWK2zbfYI

План на неделю


Выплаты купонов
12.06.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-03 (12,5%)
13.06.2021 - ПЮДМ БО-П01 (13%)
13.06.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (12,5%)
14.06.2021 - ИТЦ-Трейд БО-П01 (14,5%)
14.06.2021 - Нафтатранс плюс БО-02 (13%)
14.06.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
14.06.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-03 (12,5%)
14.06.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-03 (11,5%)
14.06.2021 - Донской ломбард 001Р (13%)
14.06.2021 - ГК Пионер 001Р-04 (10,5%)
15.06.2021 - ФПК Гарант-Инвест 001Р-06 (11,5%)
15.06.2021 - СпецИнвестЛизинг 001P-02 (9,5%)
15.06.2021 - Онлайн Микрофинанс 02 (12,5%)
15.06.2021 - Система ГрузоВИГ КО-01 (20%)
15.06.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (12,75%)
16.06.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (14%)
16.06.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-01 (12,5%)
16.06.2021 - Нафтатранс плюс БО-03 (12%)
16.06.2021 - Талан-Финанс 001P-02 (10,5%)
16.06.2021 - Автоэкспресс КО-П04 (9,5%)
16.06.2021 - Охта Групп БО-П01 (12%)
17.06.2021 - Теплоэнерго 001Р-01 (10%)
17.06.2021 - Терра Пласт КО-П01 (16%)
17.06.2021 - Кировский завод 02 (9,5%)
17.06.2021 - Ред софт 002Р-01 (12,5%)
17.06.2021 - Урожай БО-01 (13%)
18.06.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
18.06.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (10,5%)
18.06.2021 - Ноймарк КО-П04 (15%)
18.06.2021 - Транс-Миссия (Таксовичкоф) БО-П02 (13%)
18.06.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-04 (11%)


Погашения
12.06.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-03 (частичное, 4,762% от номинала)
13.06.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (частичное, 2,78% от номинала)
14.06.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (частичное, 5% от номинала)
15.06.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (частичное, 2,083%)


Оферты не запланированы

Уважаемые инвесторы! #АВО подготовила для вас сводный материал о т.н "Закон о квалификации". При использовании материалов ссылка на источник @Bondholders обязательна!

#ЛомбардМастер

Процесс выкупа и погашения облигаций ООО "Ломбард "Мастер" запущен. 10 июня были выплачены пропущенные купоны за февраль и май по облигациям серии КО-П10, после чего был начат их выкуп по номиналу (с НКД на день расчетов), который занял три рабочих дня.

Сегодня НРД погасил данный выпуск.

О начале выкупа следующего выпуска мы сообщим вам дополнительно.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#хроникирынкавдо

👉 453 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-37%)
👉 0 млн руб. - объём новых размещений

👉 101,35 - медиана котировок
👉 101,75 - среднее значение котировок

👉 11,79% - медиана доходности
👉 10,34% - среднее значение доходности

Первая неделя с новым законом. Пока без рейтинга отсечения от Банка России. Падение оборотов и рост доходности уже налицо, но надо принять во внимание короткую праздничную полурабочую неделю.

Уже начались веерные отключения инвесторов от стаканов, но паттерн пока выявить не удалось. Рынок ВДО перешел в состояние неопределенности. Лучше посидеть и посмотреть на берегу, что будет дальше.

Первичка остановилась. Новые размещения #Дельтализинг и #МФКЗаймер аж 5 и 8 июля, соответственно. Посмотрим, как пройдут.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План на неделю

Полный перечень ВДО


Выплаты купонов
19.06.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16% годовых)
19.06.2021 - Продовольствие БО-01 (13%)
19.06.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
19.06.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
20.06.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-П04 (14%)
21.06.2021 - Джи-групп 001Р-01 (12,5%)
21.06.2021 - Энерготехсервис 001Р-02 (12%)
21.06.2021 - Смак БО-П01 (13%)
21.06.2021 - Система ГрузоВИГ КО-02 (15%)
22.06.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-02 (13,5%)
22.06.2021 - ОАЭ БО-П01 (13.75%)
22.06.2021 - ММЦБ БО-П01-01 (11,75%)
22.06.2021 - Транс-Миссия (Таксовичкоф) БО-П01 (15%)
22.06.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-06 (13%)
22.06.2021 - Роял Капитал БО-П03 (14%)
22.06.2021 - Завод КЭС 001Р-01 (14%)
22.06.2021 - ГФН КО-П05 (13%)
22.06.2021 - ГФН КО-П06 (13%)
22.06.2021 - Техно Лизинг 001Р-03 (12,5%)
22.06.2021 - СЭЗ им. Орджоникидзе 001Р-02 (10,75%)
22.06.2021 - ГК Пионер 001Р-05 (9,75%)
23.06.2021 - Солид-Лизинг КО-СЛ-005 (10,5%)
23.06.2021 - СофтЛайн Трейд 001Р-02 (11%)
23.06.2021 - Моторные технологии 001Р-01 (15%)
23.06.2021 - ЛК Роделен 001Р-02 (12%)
23.06.2021 - АПРИ Флай Плэнинг БО-П04 (13%)
23.06.2021 - ГФН КО-П04 (12,5%)
23.06.2021 - ПР-Лизинг 002P-01 (10%)
23.06.2021 - ТД РКС-Сочи 002Р-01 (12,5%)
23.06.2021 - Продовольствие 001P-01 (12%)
24.06.2021 - ГК Самолет БО-П04 (12%)
24.06.2021 - Брайт Финанс БО-П01 (9,5%)
24.06.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-01 (12%)
24.06.2021 - ЭНКО 001Р-01 (12%)
24.06.2021 - Калита 001P-01 (15%)
24.06.2021 - Регион-продукт 001Р-01 (12%)
25.06.2021 - Нафтатранс плюс БО-01 (11,8%)
25.06.2021 - МФК Быстроденьги 001Р-01 (16%)
25.06.2021 - Сибирский КХП 001P-01 (9,25%)
25.06.2021 - ВсеИнструменты.ру БО-02 (11,5%)
25.06.2021 - ГФН КО-П002-02 (12,5%)
25.06.2021 - Пионер-лизинг БО-П04 (12%)
25.06.2021 - МФК Кэшдрайв КО-П01 (9,5%)
25.06.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-04 (11,25%)
25.06.2021 - СДЭК-Глобал БО-П01 (9,5%)
25.06.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-03 (11%)


Погашения
19.06.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
23.06.2021 - ЛК Роделен 001Р-02 (частичное, 3,33% от номинала)
24.06.2021 - ЭНКО 001Р-01 (частичное, 12,5% от номинала)
25.06.2021 - МФК Быстроденьги 001Р-01 (частичное, 5% от номинала)


Оферты
22.06.2021 - ГФН КО-П05 (окончание сбора заявок, 25.06.2021 - дата выкупа)
22.06.2021 - ГФН КО-П06 (окончание сбора заявок, 25.06.2021 - дата выкупа)

Что я знаю об облигациях: проверь себя 🤓🔥

#тестдляинвесторов
11 июня вступил в силу закон, который запрещает банкам и брокерам предлагать сложные финансовые продукты неквалифицированным инвесторам. Инструменты, не входящие в список «разрешенных», частные лица смогут покупать только после специального тестирования.

Проводить тесты брокеры начнут уже с 1 октября этого года. Узнать заранее вопросы не получится. Однако понять, знаете ли вы об облигациях достаточно, чтобы с легкостью пройти «экзамен», можно уже сейчас. Для этого мы придумали свой короткий тест. Давайте проверим! 👇

https://yango.pro/blog/chto-ya-znayu-ob-obligatsiyakh-prover-sebya/

#хроникирынкавдо

Дневные обороты рынка ВДО незначительно снижаются, а доходности быстро растут.

Последний месяц медиана доходности методично росла с 11% до 11,8%.

Падение дневных оборотов не так драматично, но снижение заметно по скользящей средней (с пятидневными периодами).

Очевидно, что это реакция рынка на повышение КС до 5,5% (с ожиданием дальнейшего повышения до 6%) и на принятие нового закона об ограничениях для неквалифицированных инвесторов.

Отметим, что реакция еще только начинает проявляться, и, скорее всего, обороты продолжат снижение, то есть ликвидности на рынке ВДО летом поубавится.

ЦБ до сих пор не объявил минимальный уровень рейтинга облигаций, доступных для неквалов, поэтому все брокеры закрывают своим клиентам доступ к облигациям согласно своему субъективному восприятию реальности.

Период турбулентности продлится до 1 октября, когда начнётся массовая вакцинация инвесторов тестами.

#хроникирынкавдо

Вторичка ВДО - царство розницы

С начала 2021 года на вторичном рынке мини-ВДО (сейчас мы отслеживаем 156 выпусков) следующая статистика:

14,2 млрд руб. - оборот
840 тыс. - количество сделок
17 тыс. руб. - средний размер сделки
7,1 тыс. сделок в среднем проходит каждый день

Для сравнения - средняя сделка на первичке составляет около 750 тыс. руб.

Мы не можем точно сказать, какова доля неквалифицированных инвесторов на вторичном рынке, но, судя по размеру и количеству сделок, таких инвесторов очень много, и ограничение покупки ВДО для них сильно снизит ликвидность.

С другой стороны, мы предполагаем, что основные покупки на вторичном рынке инвесторы делают за счет поступлений от купонов и амортизации. Поэтому даже крупный розничный инвестор с портфелем 10-20 млн руб. будет делать много мелких покупок на вторичном рынке.

Единственный способ проверить - сравнить показатели за несколько недель до и после 11 июня. Выводы о доле неквалов в ВДО можно будет сделать в начале августа.

🎉💫Сегодня нашей компании исполняется 20 лет!

25 июня 2001 года – знаковая дата для многих людей: для тех, кто стоял у истоков создания Cbonds, кто работал и работает в компании сегодня, кто сотрудничает и дружит с нами. Именно в этот день Cbonds стал не «проектом», а компанией.

Мы благодарим каждого за доверие, интерес к тому, что мы делаем! Cbonds идёт вперёд во многих направлениях и никогда не останавливается на достигнутом! Дальше – больше!

💙🧡Ваш Cbonds

#навстречуквалификации

Банк России сегодня немного открутил гайки.

Требование о минимальном рейтинге не распространяется на выпуски облигаций, зарегистрированные до 11 июня 2021 года.

То есть все биржевые и коммерческие облигации, находящиеся сейчас в обращении, будут доступны для неквалов до момента их погашения.

Уникальный по своей прозрачности эксперимент нас ждет впереди - посмотрим, какой будет гэп между старыми и новыми выпусками ВДО и проверим влияние неквалов на вторичку.

Ну, что? Ракеты? 🚀🚀🚀

#навстречуквалификации

И вторая новость сегодня от Банка России - минимальный уровень рейтинга для продажи облигаций неквалифицированным инвесторам составляет ВВВ+.

ВТБ, который в начале недели установил в своей системе рейтинг отсечения на уровне ВВВ+, явно что-то подозревал.

По какой-то причине в Решении указаны только АКРА и Эксперт РА. Напомним, что в ЦБ также аккредитованы НКР и НРА, но для них уровень рейтинга не указан. Ждем комментарии.

#хроникирынкавдо

👉 693 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+53%)
👉 300 млн руб. - объём новых размещений

👉 101,34 - медиана котировок
👉 101,77 - среднее значение котировок

👉 11,76% - медиана доходности
👉 10,67% - среднее значение доходности

Оборот подскочил в 1,5 раза, а медиана доходности снизилась на 3 пп. Рынок на этой неделе не почувствовал катастрофического влияния нового закона о квалификации.

Даже первое после введения нового закона первичное размещение прошло задорно - неожиданно выскочивший из засады второй выпуск #Татнефтехим на 300 млн руб. разместили за два дня.

Ну и под конец недели Банк России преподнёс сюрприз - все облигации, зарегистрированные до 11 июня 2021 года, могут торговаться по старым правилам, без ограничений для неквалов. Это явно даст передышку и брокерам, и инвесторам.

А рейтинг отсечения для новых выпусков - ВВВ+ от АКРА и Эксперт РА.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

План на неделю


Выплаты купонов
26.06.2021 - Трейд Менеджмент БО-П01 (11,5% годовых)
26.06.2021 - СофтЛайн Трейд 001Р-04 (8,9%)
27.06.2021 - МФК КарМани БО-001-02 (14,5%)
28.06.2021 - ГФН КО-П02 (13%)
28.06.2021 - Эбис КО-П05 (16%)
28.06.2021 - Генетико БО-01 (14%)
28.06.2021 - Электрощит-Стройсистема БО-П02 (13%)
28.06.2021 - ТЭК Салават КО-П01 (19%)
28.06.2021 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-02 (10%)
28.06.2021 - АБЗ-1 001Р-01 (12%)
29.06.2021 - Эбис БО-П01 (12%)
29.06.2021 - ДиректЛизинг 001Р-06 (11,5%)
29.06.2021 - ВсеИнструменты.ру БО-03 (9%)
29.06.2021 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-03 (10,5%)
29.06.2021 - Солтон БO-01 (13%)
30.06.2021 - ГК Самолет БО-П03 (9,5%)
30.06.2021 - ЮниМетрикс 01 (12,5%)
30.06.2021 - С-Инновации БО-П01 (14,5%)
30.06.2021 - СуперОкс БО-П01 (15%)
30.06.2021 - Мосгорломбард КО-01 (16%)
01.07.2021 - АПРИ Флай Плэнинг БО-П01 (16%)
01.07.2021 - Домодедово ФФ 001Р-02 (8,65%)
01.07.2021 - Ультра БО-П01 (15%)
02.07.2021 - Пионер-лизинг БО-П02 (11,25%)
02.07.2021 - ТД Мясничий БО-П03 (13,5%)
02.07.2021 - ТД Мясничий КО-03 (13%)
02.07.2021 - Простор КО-01 (16%)
02.07.2021 - Сибирское стекло БО-П02 (12,5%)
02.07.2021 - Новосибирскхлебопродукт БО-П01 (12,5%)


Погашения
30.06.2021 - С-Инновации БО-П01 (полное)
01.07.2021 - Ультра БО-П01 (частичное, 7,14% от номинала)
02.07.2021 - ТД Мясничий БО-П03 (частичное, 2,85% от номинала)
02.07.2021 - Простор КО-01 (полное)


Оферты
28.06.2021 - ГФН КО-П02 (окончание приема заявок, 01.07.2021 - дата выкупа)
30.06.2021 - Ламбумиз БО-П01 (начало приема заявок, 06.07.2021 - окончание приема заявок, 09.07.2021 - дата выкупа, 9,5% - новая ставка купона)

#новостиэмитентов

#РКСДевелопмент сегодня раскрыл отчетность по МСФО за 2020 год.

Выручка выросла на 57% и достигла 3,247 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 93% до 216 млн руб.

Активы увеличились на 29% до 4,342 млрд руб. Долг растет медленнее выручки - рост составил 47%, а объем 2,415 млрд руб.

Отношение Собственных средств к Активам составляет 23%.

Кроме того, эмитент официально объявил о том, что Valuеstage Trading Ltd. стала 100% владельцем группы.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Джи-групп: как казанский девелопер покоряет рынок облигаций 🏡💪

#эмитент, #интервью
Казанский девелопер «Джи-групп» — самый крупный застройщик на рынке Поволжья. Последние четыре года компания держится в лидерах по объемам ввода жилья в домашнем регионе. С 2014 года «Джи-групп» активно занимается региональной экспансией и рассчитывает до 2025 года войти в топ-10 девелоперов России по показателям выручки и объема ввода жилья.

В прошлом году компания впервые разместила облигации для российских инвесторов, а сейчас регистрирует новую облигационную программу на 50 млрд руб. Yango расспросил гендиректора «Джи-групп» Линара Халитова, за счет чего региональному застройщику удается показывать высокие для сектора показатели рентабельности, что даст компании выход на рынки Петербурга и Москвы и на что «Джи-групп» в перспективе планирует потратить деньги от размещения новых облигаций.

https://yango.pro/blog/dzhi-grupp-kak-kazanskiy-developer-pokoryaet-rynok-obligatsiy/