#хроникирынкавдо

👉 422 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-22%)
👉 765 млн руб. - объём новых размещений

👉 101,36 - медиана котировок
👉 101,60 - среднее значение котировок

🤜 12,66% - медиана доходности
🤜 12,28% - среднее значение доходности

Короткая неделя ожидаемо принесла падение оборотов на 22% по сравнению с прошлой неделе торгов, но было отмечено небольшое снижение доходностей ВДО.

Сразу три новых размещения прошли на этой неделе: #ИТКОптима, #ВитаЛайн и #ТатНефтеХим в сумме собрали 765 млн руб. Все размещения прошли одним днём. Поздравляем коллег с удачными сделками!

Рынок ВДО один из немного секторов российской экономики показывает уверенный рост. Видно, что на рынок приходят новые инвесторы, чему способствует активизация ведущих брокеров - #Велес и #АТОН.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

План на неделю

Выплаты купонов
07.11.2020 - ТД Мясничий БО-П02 (13,5% годовых)
07.11.2020 - ОАЭ БО-П02 (13,75%)
07.11.2020 - ПИМ КО-01 (18%)
07.11.2020 - Калита 001Р-02 (13%)
08.11.2020 - Ламбумиз БО-П01 (13,5%)
09.11.2020 - Солид-Лизинг КО-СЛ-004 (12%)
09.11.2020 - Кисточки-Финанс БО-П01 (15%)
09.11.2020 - Кузина БО-П01 (15%)
09.11.2020 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
09.11.2020 - Легенда 001Р-03 (13%)
09.11.2020 - ПЮДМ БО-П02 (14%)
10.11.2020 - Дядя Дёнер БО-П01 (14%)
10.11.2020 - МСБ-Лизинг 002Р-01 (13,75%)
10.11.2020 - ГрузовчикоФ-Центр БО-П03 (15%)
10.11.2020 - Самолёт БО-П05 (9,5%)
10.11.2020 - Бэлти-Гранд БО-П02 (12,5%)
11.11.2020 - МФК КарМани БО-001-01 (16%)
11.11.2020 - Каскад 001Р-01 (15%)
11.11.2020 - Самолёт БО-П06 (9,5%)
11.11.2020 - БК КО-01 (16,5%)
12.11.2020 - Пионер-лизинг БО-П01 (12,25%)
12.11.2020 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П02 (15%)
12.11.2020 - Реф Софт 001Р-02 (13,5%)
12.11.2020 - ЮАИЗ 1-002 (10%)
12.11.2020 - АПРИ Флай Плэнинг БО-П03 (14,25%)
12.11.2020 - ЧЗПСН Профнастил БО-П02 (12%)
12.11.2020 - СпецИнвестЛизинг 001Р-01 (10,5%)
12.11.2020 - Светофор Групп БО-П02 (12%)
12.11.2020 - ПКБ 001Р-01 (13%)
13.11.2020 - Онлайн Микрофинанс БО-02 (13%)
13.11.2020 - Эбис БО-П03 (13%)
13.11.2020 - Сибнефтехимтрейд БО-01 (13,5%)


Погашения
10.11.2020 - МСБ-Лизинг 002Р-01 (частичное, 3,846% от номинала)
12.11.2020 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П02 (полное, 100%)


Оферты
09.11.2020 - Солид-Лизинг КО-СЛ-004 (окончание приёма заявок, 12.11.2020 - выкуп)

08:04: ООО «Ломбард «Мастер» Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг #id36549
"ломбард" - в заголовке (независимый)

Вся правда про нефть


#нефть
Нефть — один из основных факторов, влияющих на российскую экономику и финансовый рынок. Что будет с нефтью в грядущем году? Кто такая ОПЕК? Почему все молятся на Китай? Кто придумал сказку о том, что нефтехранилища уже переполнены, и кому выгодны неадекватные цены? Наш гость Андрей Карабьянц — обозреватель энергетических рынков и руководитель проекта ПРАЙМ-ТЭК, свободно рассказывает о вещах, о которых другие предпочитают молчать.

Очередное видео на канале «Yango - Безопасные инвестиции»
Подписывайтесь на наш канал

Станция сегодня прошла оферту.
Я бы, наверное, не стал про это писать, если бы эмитента с марта регулярно не хоронили.
При этом инвесторов понять вполне можно - гостиничный бизнес пострадал от кризис едва ли не в наибольшей степени (хуже было только в авиации) и собственно у Станции в апреле работал один отель из 8.
Но тут как раз пришла пора менеджменту показать свои навыки. И с точки зрения оптимизации операционной деятельности и в плане умения договариваться с кредиторами. Ведь кроме облигационного займа была еще кредитная линия в Сбербанке. Которую реструктурировали на хороших условиях.
В общем, можно констатировать, что стресс тест пройден.
Я свои бумаги на оферту, кстати, не носил. Посидим с 16-м купоном - теперь это стало скандальной доходностью для КО. Больше только у БИФРИ, ТЭК Салават и еще Ноймарк по-моему. Но они все скоро гасятся (((

Рейтинговое агентство #НКР присвоил рейтинг ВВВ-.ru компании #РКСДевелопмент. Прогноз стабильный.

Компания "Национальные кредитные рейтинги" в своём пресс-релизе отмечает сильные показатели ликвидности и высокую операционную рентабельность бизнеса. Компанию также характеризуют прозрачная и устойчивая акционерная структура, сравнительно высокое качество корпоративного управления и стратегического планирования, положительные кредитная история и платёжная дисциплина.

Более подробно о рисках и сильных сторонах эмитента можно прочитать на сайте агентства НКР.

Интересно отметить, что это вторая компания на российском рынке ВДО, которая получила два рейтинга от российских РА. Второй рейтинг год назад был присвоен АКРА на уровне BB-(RU) и сейчас находится на обновлении с учетом МСФО за 2019 год и операционных показателей за 9 месяцев 2020 года. Интересно будет сравнить подходы разных агентств к одному эмитенту.

Ранее два рейтинга - от АКРА и Эксперт РА - были только у ГК "Пионер". Оба на уровне ВВВ+.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Каскад опять вошел в техдефолт и по моему сравнялся с ТГК-2 по этому показателю. Эмитент высказался в чате, заверив что выплаты состоятся. Цены успели сходить на 72 и кто не побоялся, тот смог немножко поспекулировать. Я правда в этот раз не рискнул)
Что до перспектив эмитента, то, видит бог, трудно об этом говорить. Тут вся мировая экономика в непонятном состоянии, а уж наша песочница и подавно.

❗️🇺🇸#бонды #HY #корпораты #финпотоки #riskon
ДОХОДНОСТЬ ПО "МУСОРНЫМ" КОРПБОНДАМ = НОВЫЙ АНТИРЕКОРД

ДЕНЬГИ ТЕКУТ В "МУСОРКИ"

#ГрузовичкоФ сегодня погасил облигации серии БО-П02 в объеме 40 млн руб., которые были размещены два года назад.

Рынок ВДО вступает в пубертатный период стадию погашений. В 2021 году должны быть погашены 21 выпуск биржевых и 9 выпусков коммерческих облигаций.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Коммерческие облигации: для чего они инвестору?

#облигации #инструмент
Коммерческие облигации — самый быстрый и простой способ для российских компаний привлечь финансирование. А для частных инвесторов это интересная возможность вложиться в облигации под более высокие ставки на небольшой срок. Рассказываем, как устроен рынок коммерческих облигаций в России, чем эти инструменты отличаются от традиционных биржевых облигаций, как покупать и продавать коммерческие облигации и о чем точно нужно знать, если вы решили инвестировать в такие бумаги.

По состоянию на 15:30 биржевой оборот рынка мини-ВДО достиг нового рекорда - оборот за неделю уже превысил 650 млн руб., а впереди еще три часа активных торгов.

Не забудем, что с октября не учитываются обороты по девелоперам #Легенда и #ДжиГрупп, которые переведены из сектора ВДО-3 в ВДО-2, иначе недельный оборот и вовсе превысил бы 700 млн руб.

На рынке снова засуха - нет интересных инвесторам первичных размещений. Сбербанк лишил розничных инвесторов возможности приобрести облигации #МаксимаТелеком, а других размещений на этой неделе не было.

Медиана доходности только за одну неделю резко упала - с 12,64% до 11,65%. Похоже, что новогоднее ралли на рынке ВДО стартовало.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#хроникирынкавдо

👉 711 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+68%)
👉 0 млн руб. - объём новых размещений

👉 101,94 - медиана котировок
👉 102,00 - среднее значение котировок

🤜 11,67% - медиана доходности
🤜 12,23% - среднее значение доходности

Есть новый рекорд!🎉 Оборот превысил 711 млн руб. Впервые за всё время существования нашего рынка обороты вышли на такой уровень. Это на 13% больше прежнего рекорда, установленного в сентябре.

Медиана доходности снизилась до 11,67%. Почти на один процент за неделю.

Поздравляем всех инвесторов, эмитентов и организаторов с успехом! 🥃

Сегодня три года каналу. А 24-го числа будет 4 года первому выпуску Ломастера, который быстро стал символом веры секты ВДО.
Имея в виду, что 16 декабря символ веры окончит свой биржевой путь, самое время осмыслить пройденное и понять где мы находимся сейчас и во что это всё выросло за 3-4 года.

Во-первых, песочница превратилась в экосистему. Слово это в последнее время затаскали и замусолили, поэтому внесём ясность: то что сделал Сбербанк, Тинькофф и МТС - это не экосистема. Это группа лиц, по предварительному сговору стремящаяся полностью контролировать денежные потоки клиентов и из "семьи" их не выпускать. Клан, ОПГ, цифровой ГУЛАГ, как хотите называйте, но это точно не экосистема.
Экосистема - это как раз наша "песочница", где объективно сложился полный инвестиционный цикл и представлены все участники процесса. Имеющие разные интересы, порой конфликтующие между собой по разным поводам, но объективно объединённые в рамках своей экономической деятельности.

Экосистему ВДО никто специально не создавал - она сложилась вокруг нескольких "ядер конденсации", но при этом критично от них не зависит. Не будет Ломастера - рынок ВДО всё равно не исчезнет. Инвесторы в ВДО могут создать сколько угодно новых сообществ, но принципы и основные форматы коммуникаций, сформировавшиеся при создании Angry Bonds 2-3 года назад тоже, полагаю никуда не исчезнут. Не знаю кого как, а меня лично это радует - редко когда удается поучаствовать в подобном событии.
Многие (в том числе и я) искренне надеялись на то, что постепенно российский сегмент ВДО займет такую же нишу как в США, где большинство компаний малого и среднего бизнеса дебютирует и привлекает своё первое финансирование. События 2018-2019 годов вроде бы подтверждали это: в «песочницу» пришли деньги и эмитенты, в начале 2020 года появился первый ПИФ, все ждали институционалов.
Но потом начался "мерзкий ковид" и самое главное - большая эмиссия вкупе со снижением ставок. Да и регулятор своими действиями (в том числе и делом Ломастера) недвусмысленно дал понять, что в его планы не входит, выпрыгивая из штанов, развивать рынок ВДО и он бы предпочел, чтобы выходящие из депозитов средства шли в ОФЗ, а не куда-либо ещё.

Объективно говоря, сделать с этим ничего невозможно, остается только ждать когда переменится конъюнктура, поддерживая в рабочем состоянии то полезное, что уже создано.
И по возможности распространяя на смежные сегменты.
В этом отношении наиболее интересными выглядят краудлендинг, а также прямые инвестиции, включая венчуры. Они с одной стороны совсем не похожи на рынок облигаций, а с другой - не так уж непреодолима данная пропасть. И при правильной организации работы возможна приличная положительная синергия и для эмитентов, и для инвесторов.
Поэтому информационная политика канала будет расширятся: постараемся охватить всё самое интересное что происходит не только на бирже но и во внебиржевом пространстве. Надеюсь, что усилия будут не напрасны и через какое-то время удастся нащупать новые перспективные возмоности для инвестирования.
Всех с годовщиной сообщества. Ковидные заморочки не позволили в этом году устроить полноценную общую пьянку, так что просьба соратников проявить высокую самоорганизацию и поднять пару бокалов (ну или кто что предпочитает: рюмок, кубков, вёдер). А первый тост, конечно, "заЭБИС"!)))

Планы на неделю

Выплаты купонов
14.11.2020 - МСБ-Лизинг 002Р-03 (12,5% годовых)
15.11.2020 - ПЮДМ БО-П01 (15%)
15.11.2020 - ЛК Роделен 001Р-01 (12,5%)
16.11.2020 - Донской ломбард 001Р (13%)
16.11.2020 - Обувь России 001Р-03 (11,5%)
16.11.2020 - Нафтатранс Плюс БО-02 (13%)
16.11.2020 - ИТЦ-Трейд БО-П01 (14,5%)
17.11.2020 - СЭЗ им. Орджоникидзе 001Р-01 (12,5%)
17.11.2020 - Электрощит-Стройсистема БО-П01(13%)
17.11.2020 - СпецИнвестЛизинг 001Р-02 (9,5%)
17.11.2020 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (12,75%)
17.11.2020 - ГК Самолет БО-П01 (12%)
18.11.2020 - Лизинг-Трейд 001Р-01 (12,5%)
19.11.2020 - Ломбард "Мастер" БО-П07 (14%)
19.11.2020 - АО им. Шевченко 001Р-02 (13%)
19.11.2020 - МФК МигКредит БО-01МС (16%)
19.11.2020 - Ноймарк КО-П02 (20%)
19.11.2020 - Онлайн Микрофинанс БО-01 (15%)
20.11.2020 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
20.11.2020 - Ломбард "Мастер" КО-П10 (16%)
20.11.2020 - Пионер-лизинг БО-П03 (10,25%)


Погашения
15.11.2020 - ЛК Роделен 001Р-01 (частичное, 2,78% от номинала)
17.11.2020 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (частичное, 2,083% от номинала)
19.11.2020 - МФК МигКредит БО-01МС (частичное, 3,33% от номинала)
19.11.2020 - Ноймарк КО-П02 (частичное, 20% от номинала)


Оферты не запланированы

#новостиэмитентов

Компания "РКС-Тверь" (входит в ГК #РКСДевелопмент), реализующая жилой комплекс комфорт класса в спальном районе Твери, повысила свой уровень ответственности в СРО ТОС (Саморегулируемая организация "Тверское объединение строителей") до третьего, увеличив тем самым сумму ответственности до 3 млрд руб. в рамках выполняемых работ.

Это необходимая мера для застройщиков, реализующих крупные проекты. "РКС-Тверь» возводит ЖК "Мичуринский", общей площадью почти 95 тыс. кв.м. Уже построены первые две очереди ЖК и выданы ключи, идет активное строительство третьей, окончание которой намечено на 2 квартал 2021 года.

В октябре текущего года компания приступила к реализации 4-ой очереди ЖК – самой крупной в комплексе. Это будет десятисекционное здание переменной этажности на 872 квартир. Всего же в "Мичуринском" будет 1987 квартир.

В СРО существует 5 уровней ответственности, ограниченных стоимостью работ по договору. В частности, максимальная стоимость работ по одному договору на первом уровне ответственности составляет до 60 млн руб. На третьем уровне застройщик может выполнять работы по одному договору уже до 3 млрд руб.

При реализации первых трех очередей ЖК "Мичуринский" компания работала по второму уровню ответственности с максимальной суммой выполняемых работ по одному договору – 500 млн руб.

"Четвертая очередь нашего комплекса – самая масштабная. Одномоментно идет строительство сразу пяти секций на 398 квартир из десятисекционного дома. Вторым этапом будет идти строительство оставшихся пяти секций. В рамках выполняемых работ нам было необходимо увеличить свой уровень ответственности до третьего с максимальной суммой – 3 млрд руб.", - прокомментировал Дмитрий Иванов, управляющий директор "РКС-Тверь".

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#итогипервички
АйДиЭф03 RU000A102CZ3

#новостиэмитентов
#Офир

В рамках масштабной перестройки бизнеса фонда #Октоторп, формируется несколько подразделений:
- экологическое (Эбис, ТЭК Салават, Сфера Экологии);
- торговое финансирование (Prima Dollar);
- девелопмент и инфраструктура (Ноймарк);
- оптовые операции с золотом (Серебряный Принц);
- добыча и переработка полезных ископаемых.

Компания «Офир» в новой конфигурации приобретает роль Business Development Company, то есть становится центром анализа, поиска и финансирования новых проектов.

Офир отказывается от прямых торговых операций с ювелирными изделиями и антиквариатом, которые переводятся на отдельную компанию.

Офир будет предоставлять долевое и долговое финансирование для перспективных компаний, которые в дальнейшем либо перейдут в формат стратегических активов фонда «Октоторп», как, например, #Эбис и #ТЭКСалават, либо могут быть проданы другим инвесторам.

Общий объем активов компании – 1,3 млрд руб. Собственный капитал составляет 340 млн руб. По итогам 9 месяцев 2020 года прибыль от управления портфелем активов составила 81 млн руб. EBITDA по портфелю активов – 152 млн руб.

Более детальная информация – в приложенной презентации для инвесторов.👇

В обращении находятся два выпуска коммерческих облигаций на сумму около 130 млн руб. 18 сентября 2020 года был погашен дебютный выпуск коммерческих облигаций компании (50 млн руб.). Второй выпуск будет погашен 14 декабря 2020 года (100 млн руб.). Компания намерена продолжить размещение коммерческих облигаций.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#новостиэмитентов

Вчера прошла очередная встреча инвесторов с представителями #ЛомбардМастер, на которой обсуждался текущий статус. Отметим основные тезисы по результатам общения:

1. Процедура ликвидации официально запущена, но в законодательстве существует масса пробелом и противоречий, который могут навредить инвесторам, поэтому компания тщательно анализирует каждое действие с юристами.

2. Текущий план ликвидации был согласован с ЦБ и его реализации находится под наблюдением ЦБ.

3. Основные этапы ликвидации:
- 16 декабря окончание биржевых торгов облигациями
- 16 декабря окончание сбора заявок от кредиторов
- 16 декабря эмитент получит список держателей облигаций в НРД
- 16 февраля должна быть закончена проверка ФНС
- 16 февраля будет подготовлен промежуточный ликвидационный баланс (ПЛБ), который должен быть утвержден ФНС и судом
- 16 апреля должны быть закончены расчеты с кредиторами

4. Компания не вправе гасить никакие обязательства до утверждения ПЛБ (16 февраля).

5. При погашении инвесторы получат полную стоимость облигаций и НКД на дату погашения.

6. До момента погашения эмитент будет платить купоны за счет средств фонда "Октоторп", а не собственных средств, использование которых запрещено до 16 февраля.

7. Компания подаст заявление в кассацию, сейчас идет его подготовка, время для подачи еще есть.

8. До момента публикации ПЛБ эмитент не вправе предоставлять никакой другой финансовой информации и отчетности, так как это будет расценено как манипулированием рынком.

9. Оферты не планируются. Облигации будут погашены в рамках процедуры ликвидации в одностороннем порядке. Такой порядок позволит инвесторам не нести дополнительных расходов.

10. Фонд "Октоторп" не планирует более заниматься ломбардным бизнесом.

Встреча затянулась более чем на 4 часа, и кроме вопросов самого эмитента были обсуждены планы по развитию экологического блока фонда "Октоторп" (#Эбис, #ТЭКСалават, Сфера Экологии), международного торгового финансирования, инфраструктуры (#Ноймарк).

Также были обсуждены актуальные вопросы развития рынка ВДО и перспективы IPO для некоторых эмитентов ВДО.

По всем интересующим вопросам обращайтесь в наш чат.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#хроникирынкавдо

⚠️ 749 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+5%)
👉 700 млн руб. - объём новых размещений

👉 102,31 - медиана котировок
👉 102,35 - среднее значение котировок

🤜 11,52% - медиана доходности
🤜 12,79% - среднее значение доходности

Эти рекорды становятся рутиной. Оборот за неделю едва не дотянул до 750 млн руб., 5% выше прошлой недели.

Медиана доходности вновь снизилась - до 11,52%.

Всё-таки слабое предложение на первичном рынке даёт о себе знать, инвесторы активно торгуют на вторичном.

Тем не менее, мы полагаем, что декабрь будет очень насыщенным на новые размещения, поэтому тщательно выбирайте облигации на вторичном рынке, если планируете продавать их под размещение - можете попасть в ситуацию низкого спроса и большого предложения, так как все захотят продать что-то на вторичке, чтобы принять участие в первичках.