#хроникирынкавдо

👉 119 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО
👉 487 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю
👉 101,33 - медиана котировок
👉 101,48 - среднее значение котировок
🔺 58 выпусков
🔻 52 выпуска

Обороты и цена на облигации стабилизировались. Доходности на вторичном рынке упали ниже 13%.

План на неделю


Выплаты купонов
05.09.2020 - ТД "Мясничий" КО-2П01 (14,5% годовых)
05.09.2020 - НХП БО-П01 (12,5%)
06.09.2020 - Обувь России 001Р-02 (12%)
06.09.2020 - ПР-Лизинг 001Р-03 (12%)
07.09.2020 - Солид-Лизинг БО-001Р-04 (12,5%)
07.09.2020 - Дядя Дёнер БО-П02 (13,5%)
08.09.2020 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
08.09.2020 - Кировский завод 01 (10,2%)
08.09.2020 - ПИМ КО-01 (18%)
08.09.2020 - ОАЭ БО-П02 (13,75%)
08.09.2020 - ТД "Мясничий" БО-П02 (13,5%)
08.09.2020 - Эбис КО-П04 (14%)
08.09.2020 - Рольф 001Р-01 (10,45%)
09.09.2020 - Ламбумиз БО-П01 (13,5%)
09.09.2020 - Солид-Лизинг БО-001Р-05 (13,5%)
09.09.2020 - Фудтрейд БО-01 (10,5%)
09.09.2020 - Энерготехсервис 001Р-01 (12%)
10.09.2020 - Ломбард "Мастер" КО-05 (20%)
10.09.2020 - Брусника 001Р-01 (11%)
10.09.2020 - ПЮДМ БО-П02 (14%)
10.09.2020 - Кисточки-Финанс БО-П01 (15%)
10.09.2020 - ВсеИнструменты.ру БО-01 (11,5%)
10.09.2020 - Кузина БО-П01 (15%)
10.09.2020 - МФК КарМани БО-001-01 (16%)
10.09.2020 - Солид-Лизинг КО-СЛ-003 (12%)
11.09.2020 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П03 (15%)
11.09.2020 - Бэлти-Гранд БО-П02 (12,5%)
11.09.2020 - Астон. Екатеринбург КО-П05 (14%)
11.09.2020 - МСБ-Лизинг 002Р-01 (13,75%)
11.09.2020 - Дядя Дёнер БО-П01 (14%)
11.09.2020 - Труд 001Р-01 (12,5%)


Погашения
08.09.2020 - МФК КарМани БО-001-03 (частичное, 5% от номинала)
11.09.2020 - МСБ-Лизинг 002Р-01 (частичное, 3,85% от номинала)


Оферты
10.09.2020 - ПР-Лизинг 001Р-03 (начало сбора заявок по добровольной оферте, цена выкупа 101,50, 16.09.2020 - окончание сбора заявок, 17.09.2020 - расчеты)
09.09.2020 - Солид-Лизинг БО-001Р-05 (окончание приёма заявок по оферте, 23.09.2020 - дата расчетов)
10.09.2020 - Солид-Лизинг КО-СЛ-003 (окончание приёма заявок по оферте, 15.09.2020 - дата расчетов)

#хроникирынкавдо

👉 117 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО
👉 101,12 - медиана котировок
👉 101,36 - среднее значение котировок
🔺 40 выпусков
🔻 76 выпусков

#хроникирынкавдо

👉 91 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО
👉 101,10 - медиана котировок
👉 101,35 - среднее значение котировок
🔺 56 выпусков
🔻 60 выпусков

⚠️ Все высокодоходные облигации в одном месте.

Мы ведем список ВДО от коммерческих облигаций #Ноймарк до биржевых облигаций #Рольф. В этой таблице вы найдете основную информацию о параметрах выпусков и рейтингах, а также можете копировать ее для собственного анализа и использования.

Таблица также содержит информацию о предстоящих размещениях.

Ваши комментарии комментарии можете оставлять прямо в таблице - мы оперативно ответим на них.

А еще у нас есть чат - на забывайте подписываться, чтобы обсуждать важные вопросы по рынку ВДО с другими инвесторами, эмитентами и организаторами.

#хроникирынкавдо

👉 136 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО
👉 101,13 - медиана котировок
👉 101,40 - среднее значение котировок
🔺 65 выпусков
🔻 52 выпуска

#хроникирынкавдо

👉 109 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО

👉 101,19 - медиана котировок
👉 101,41 - среднее значение котировок

🤜 12,87% - медиана доходности
🤜 12,36% - среднее значение доходности

🔺 65 выпусков
🔻 54 выпуска

#хроникирынкавдо

👉 96 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО
👉 549 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+13% к прошлой неделе)

👉 101,24 - медиана котировок
👉 101,47 - среднее значение котировок

🤜 12,86% - медиана доходности
🤜 12,50% - среднее значение доходности

🔺 65 выпусков
🔻 49 выпусков

План на неделю

Выплаты купонов
12.09.2020 - БК КО-01 (16,5% годовых)
12.09.2020 - СпецИнвестЛизинг 001Р-01 (10,5%)
13.09.2020 - Пионер-лизинг БО-П01 (12,25%)
13.09.2020 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П02 (15%)
14.09.2020 - Солид-Лизинг БО-001Р-03 (13,5%)
14.09.2020 - Онлайн Микрофинанс БО-02 (13%)
14.09.2020 - ГК Пионер 001Р-04 (10,5%)
14.09.2020 - Офир КО-П02 (17%)
15.09.2020 - ФПК Гарант-Инвест 001Р-06 (11,5%)
15.09.2020 - Легенда 001Р-02 (11%)
16.09.2020 - ПЮДМ БО-П01 (15%)
16.09.2020 - Астон.Екатеринбург КО-П01 (14%)
16.09.2020 - ЛК Роделен 001Р-01 (12,5%)
17.09.2020 - ИТЦ-Трейд БО-П01 (14,5%)
17.09.2020 - Ред Софт 002Р-01 (12,5%)
17.09.2020 - Нафтатранс Плюс БО-02 (13%)
17.09.2020 - Обувь России 001Р-03 (11,5%)
18.09.2020 - СпецИнвестЛизинг 001Р-02 (9,5%)
18.09.2020 - Астон.Екатеринбург КО-П07 (12%)
18.09.2020 - ВЦЗ 001Р-01R (12,5%)
18.09.2020 - Офир КО-П01 (18%)
18.09.2020 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (12,75%)

Погашения
12.09.2020 - СпецИнвестЛизинг 001Р-01 (частичное, 8,33% от номинала)
16.09.2020 - ЛК Роделен 001Р-01 (частичное, 2,78% от номинала)
18.09.2020 - Офир КО-П01 (полное)
18.09.2020 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (частичное, 2,08% от номинала)

Оферты
16.09.2020 - ПР-Лизинг 001Р-03 (окончание сбора заявок, 17.09.2020 - расчеты)
15.09.2020 - Солид-Лизинг КО-СЛ-003 (дата расчетов)

#хроникирынкавдо

👉 94 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО

👉 101,28 - медиана котировок
👉 101,48 - среднее значение котировок

🤜 12,74% - медиана доходности
🤜 12,55% - среднее значение доходности

🔺 68 выпусков
🔻 49 выпусков

#новыеразмещения

💸 #ДонскойЛомбард:
- дебютное размещение серии 001Р-01
- 150 млн руб. объем выпуска
- 13% ставка купона
- ежемесячный купон
- 3 года срок обращения
- амортизация
- 17 сентября дата размещения
- без рейтинга
- Иволга Капитал организатор

Презентация прилагается 👇

🥖 #Продовольствие
- дебютное размещение серии БО-01
- 70 млн руб. объем выпуска
- 13% ставка купона
- ежемесячный купон
- 2 года срок обращения
- без оферты и амортизации
- 21 сентября дата размещения
- без рейтинга
- СБЦ / GrottBjorn организатор

Презентация прилагается 👇

🛸 #СЭЗимОрджоникидзе
- второй выпуск серии 001Р-02
- 500 млн руб. объем выпуска
- 10,75% ставка купона
- ежеквартальный купон
- 7 лет срок обращения
- без оферты и амортизации
- 22 сентября дата размещения
- ВВВ- от АКРА
- Фридом Финанс организатор

Презентация прилагается 👇

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#РКСДевелопмент

Минстрой направил благодарственное письмо «За добросовестный труд по развитию жилищного строительства, за совершенствование его стандартов и продвижение передовых идей по формированию комфортной городской среды» генеральному директору ГК «РКС Девелопмент» Марине Щербаковой.

«Уверен, группа компаний «РКС Девелопмент» продолжит свое поступательное развитие, преображая города и пространства, делая жизнь людей в России лучше и комфортнее», - отметил Министр строительства и ЖКХ В.В.Якушев.

Весной Минстрой включил ГК «РКС Девелопмент» в перечень системообразующих предприятий строительной отрасли РФ. Правительственная комиссия в конце апреля утвердила перечень системообразующих организаций строительной отрасли, в который вошли 43 застройщика.

Сегодня у ГК «РКС Девелопмент» в активной стадии реализации 400 тыс.кв.м жилой недвижимости в городах: Тверь, Пенза, Анапа (долина Сукко).

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#хроникирынкавдо

👉 98 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО

👉 101,38 - медиана котировок
👉 101,53 - среднее значение котировок

🤜 12,79% - медиана доходности
🤜 12,84% - среднее значение доходности

🔺 71 выпуск
🔻 42 выпуска

#опрос_оргов
#angrybonds
#высокодоходныеоблигации

Подхватывая инициативу наших коллег с канала Angry Bonds, мы публикуем ответы на вопросы, заданные организаторам ВДО.

Ранее своё видение дали УНИВЕР Капитал и Иволга Капитал.

Мы готовы заочно поспорить с коллегами, так как на некоторые вопросы у нас есть другая точка зрения.

1. Спрос. Сейчас на рынок вышло много денег, которые размещались в 2015-2016 годах на депозитах, и есть ощущение, что денег не просто много, а очень много. Насколько это, на ваш взгляд, соответствует действительности? И насколько долго сохранится такая ситуация: год, два или больше?

Нет сомнений, что деньги с банковских депозитов перетекают на фондовый рынок. Основная причина – рекордно низкие ставки по банковским вкладам. Однако рынок ВДО не является first choice для подавляющего большинства тех инвесторов, кто делает свои первые шаги на бирже.

Поэтому мы подтверждаем тезис, что денег на фондовом рынке становится больше, но пока в абсолютных величинах рынок ВДО не играет большой роли. Основной приток средств частных инвесторов приходится на российские и американские акции. По нашим оценкам, рынок мини-ВДО составляет около 38 млрд руб., а объем всех ВДО, включая крупные компании уровня «Рольф» или «Азубки Вкуса» – около 200 млрд руб.

Перечень всех ВДО можно найти тут

Мы полагаем, что активный приток средств частных инвесторов на фондовый рынок продолжится на горизонте полутора-двух лет. При этом не только сегмент банковских депозитов лишится денег, но также сегмент инвестиционных квартир. Фондовый рынок становится более понятным и перспективным для частных инвесторов, а депозиты и недвижимость, которые последние 20 лет были главным вариантом инвестиций, стремительно теряют свою привлекательность.

2. Предложение. Состав эмитентов ВДО неизбежно меняется. Как в результате естественных причин (кто-то вырастает, кто-то банкротится), так и в результате действий регулятора: рейтинги, доступ на биржу и пр. Как, на ваш взгляд, поменялось кредитное качество эмитентов по сравнению с тем, что было 2-3 года назад, и чего ждать в дальнейшем: к нам будут приходить более качественные эмитенты или наоборот?

К сожалению, кредитное качество эмитентов не улучшается. На рынок выходит всё больше эмитентов, которые обречены на финансовые проблемы в момент размещения. На рынке присутствуют несколько компаний-зомби, которые поддерживают свою деятельность только за счет новых кредитов, у которых долг растёт быстрее выручки и прибыли.
Введение рейтингов – это важный и необходимый инструмент повышения устойчивости рынка ВДО, но не достаточный.

Например, наша команда стремится привлекать на рынок ВДО больше институциональных инвесторов, и мы приветствуем появление новых ПИФов. В этом направлении также должны работать Банк России и Московская биржа.

Частному инвестору тяжело сделать полноценный анализ эмитента, а профессиональная команда ПИФа не только на ранней стадии выявит финансовые проблемы эмитентов, но и создаст диверсифицированный портфель из сотен выпусков, благо, что выбор становится более разнообразным.

Качество эмитентов будет зависеть от качества инвесторов. Чем больше мелких, слабо разбирающихся в финансовом анализе инвесторов, тем больше будет некачественных эмитентов.

3. Категоризация инвесторов. Окажет ли новый закон о категоризации инвесторов (когда заработает на полную мощность) влияние на рынок ВДО?

Безусловно, этот закон окажет влияние на рынок ВДО, так как сильно ограничит спрос со стороны частных инвесторов. Тем не менее, у инвесторов, эмитентов, брокеров и организаторов есть время до 1 апреля 2022 года, чтобы подготовиться.

Инвесторы могут получить квалификацию на основании текущих правил, и такая квалификация будет действовать после 1 апреля 2022 года.

Эмитенты ВДО должны стремиться попасть во Второй котировальный список Московской биржи, чтобы их облигации были доступны неквалифицированным инвесторам.

У брокеров есть полтора года, чтобы наладить удаленную систему квалификации инвесторов.

Организаторы за это время должны увеличить количество институциональных инвесторов и HNWI на рынке ВДО.

4. Институционалы и частные инвесторы на рынке ВДО. В 2016-2019 годах рынок ВДО был в основном вотчиной частных инвесторов. Сохранится ли такое положение вещей в дальнейшем? Есть ли предпосылки к тому, что в ВДО пойдут частные инвесторы.

С ростом рынка ВДО, ростом размера среднего выпуска и увеличением количества эмитентов, всё большую роль играют ПИФы, family offices и HNWI. На следующем этапе подтянутся коммерческие банки. Приход пенсионных и страховых фондов на рынок ВДО, конечно, займёт много времени, но это также неизбежно, ввиду отсутствия альтернатив доходных инструментов.

Доля частных инвесторов на рынке мини-ВДО, которая сейчас превышает 90%, будет неуклонно снижаться. Количество частных инвесторов будет расти, но они будут предпочитать инвестировать через ПИФы.

5. Прогноз на конец 2020 и конец 2021 года – какие ставки тогда будут считаться высокодоходными.

Прогноз доходности – самое неблагодарное занятие. Современный мир меняется так быстро, что даже невероятные события становятся рутиной в течение нескольких месяцев.

Текущий уровень доходности мини-ВДО составляет 12-13%. Если Россия получит новый пакет санкций, цены на нефть упадут до 10$ за баррель или будут новые волны пандемии, то доходность может вырасти до 20-25%. Если в течение года рост ВВП резко ускорится, инфляция снизится до 1%, ключевая ставка будет снижена до 2%, а Европа и США снимут санкции за Крым, то доходность мини-ВДО упадет до 7-8% годовых.

Вот такой наш прогноз на конец 2021 года: доходность ВДО будет находиться в диапазоне 7-25% годовых.

#хроникирынкавдо

👉 127 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО

👉 101,47 - медиана котировок
👉 101,63 - среднее значение котировок

🤜 12,76% - медиана доходности
🤜 12,46% - среднее значение доходности

🔺 65 выпусков
🔻 48 выпусков

#хроникирынкавдо

👉 138 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО

👉 101,51 - медиана котировок
👉 101,65 - среднее значение котировок

🤜 12,72% - медиана доходности
🤜 12,79% - среднее значение доходности

🔺 58 выпусков
🔻 58 выпусков