📌Изменения в основном портфеле:
👉Сургут-преф уменьшил долю в портфеле забрав 20%+ процентов роста котировки, остаток буду держать до 60+ рублей, дальше буду смотреть, есть ли интересные альтернативы.
👉Роснефть и Лукойл взял в пропорции 50 на 50 от сокращённых позиций. Под возможные дивиденды и переоценку акции.
По Сургуту комфортнее держать компании где дивиденд зависит от див политике, а не от курса доллара на конкретную дату. Оставшиеся 16% пусть лежать решения по ним буду принимать исходя из ситуации на рынке.

#основнойпортфель

📌Сбер опубликовал отчетность по РПБУ за девять месяцев 2023 года: банк заработал 1,1 трлн руб, а благодаря его ипотечным кредитам около миллиона семей обновят жилье.

✔️ Чистая прибыль в сентябре — 130,2 млрд рублей.
✔️ Кредитный портфель с начала года вырос на 21,6%.
✔️ В сентябре было выдано рекордное количество ипотеки — на 564 млрд рублей.
✔️ Всего за 9 месяцев Сбер выдал 976 тыс. ипотечных кредитов на 3,3 трлн рублей, что на 27% больше, чем за весь прошлый год.
✔️ В 2023 году уменьшилась доля просроченной задолженности, что говорит о качественном кредитном портфеле.
✔️ Согласно прогнозу Минфина, в 2024 году дивиденды могут составить 750 млрд рублей.

- - -
Все красиво👍

#сбер

📌Напислал про своё виденье ситуации в основных классах активов на среднесроке 3-6 мес.

📌В продолжении поста, напишу пару про предпосылки и текущее виденье ситуации, по основным классам активов.

🔻 Высокая ставка ЦБ – 13%, c перспективой поднятия на ближайшем заседании, негативно влияет на фондовый рынок и другие классы активы.

Чиновники предупреждают, что высокая ключевая ставка с нами надолго: ЖЕСТКУЮ ДКП ПРИДЕТСЯ ПОДДЕРЖИВАТЬ И В 2024Г, НЕ ИСКЛЮЧЕНО УСИЛЕНИЕ ЖЕСТКОСТИ ПОЛИТИКИ - ЗАМПРЕД ЦБ

🔻ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ НА 2 ОКТЯБРЯ ПОВЫСИЛАСЬ ДО 5,9% - ЗАМПРЕД ЦБ.

😡РЕАЛЬНАЯ 15%+.

💰Депозит в банке до 12% годовых. Интересны активы, которые будут обгонять реальную инфляцию.

Фондовый рынок:
💰Акции под давлением, хотя у ряда компаний рекордные результаты: нефтяники, банковский сектор.
Потенциальная дивидендная доходность некоторым голубым фишкам 12%+, что очень неплохо, если бы не ключевая ставка.

💰 Облигации падают на цикле повышения ключевой ставки, интересно будет рассмотреть, когда будет понимания, где максимум по ключевой ставке и на ожиданиях по понижению уже купить.
Текущие доходности:
✅ ОФЗ -10% короткие и 12% длинные.
Корпоративные 12-15%.

✅Замещающие облигации в валюте – интересный вид актива, возможный доход в долларах, при снижении курса доллара к 85-90 будет хорошая возможность купить качественный актив по хорошей цене.
Доходность 6-7% в валюте.

Недвижимость:
💰 Жилая/Новостройки – после рекордных продаж в августе и сентябре, жду небольшого охлаждения рынка, коррекция на 10% была бы очень уместна. Главный драйвер рынка недвижимости, льготная ипотека пока своё дело делает.
Рентная доходность – до 5%.

💰 Жилая/Вторичка – здесь думаю, будет всё сложно, особенно в старых "бабушкиных" вариантах. Продавать надо на высоком ажиотаже, а он скоро закончится.
Рентная доходность – до 4%.

✅Коммерческая недвижимость – ГАБы, новостройки – дефицитный товар на рынке. Спрос будет расти, доходность падать.
Текущая норма рынка 7-8% доходность, в качественных объектах Готового арендного бизнеса.
В спекулятивной стратегии до 40%.

❌ Валюта:
Валюта в чистом виде мне неинтересна, по рынку вижу, что больше 100 рублей за доллар начинают заливать. Хотелось бы увидеть уровни 85-90 рублей за доллар, что вполне реально.

💰Советник инвестора

#девальвация

Сегодня утром пришло уведомление о дивидендах🥳 Позиция по INTEL была закрыта 24 февраля 2022 года, после известных событий. Оставлю скрин для истории😊

📌Начал формировать облигационный портфель. Сразу скажу облигаций в общем объеме портфеля будет маленькая доля, понемногу буду докупать интересным мне эмитентов, фокус на доходности около 15% годовых.

Джи Групп расписывать не буду, много кто про его уже написал. Недвижимость для меня понятная тема, застройщиков я люблю)

#облигационный_портфель

Максим Орловский и Игорь Шимко на РБК: про курс рубля, облигации, недвижимость и дивиденды.

https://youtu.be/LR5PZO7P4ak?si=RZ28YtpHyNhfvzJq

#орловский

📌 Основной портфель без изменений, сократить долю Сургута-п было правильным решением, оставил 16. Дальше буду смотреть по ситуации. По ЛУКОЙЛу и Роснефти жду рекомендации по промежуточным дивидендам, пока план такой. Сбербанк позиция, стратегическая жду переоценки ближе к дивидендам, ключевая ставка не пугает. Основные манипуляции на недели в спекулятивных портфелях в Тинькове, про них тоже напишу.

#основнойпортфель

Крутим педали, делая доброе дело✊ Выходные провожу активно. Как у вас дела?

👉 На что делаем ставку теперь?

📌БАНК РОССИИ ПОВЫСИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ СРАЗУ НА 200 Б.П., ДО 15% (КОНСЕНСУС был 14%)

ЦБ РФ убрал из заявления направленный сигнал по будущей направленности дкп

прогноз по средней ставке на 2024г повышен до 12,5-14,5% с 11,5-12,5%, на 2025г расширил до 7-9% с 7-8% - ЦБ РФ

Подробнее

- - -
🔺Ставки по депозитам вверх.
🔺Ставки купона по ОФЗ и облигациям вверх.
🔻Цена на недвижимость первичка под давлением.
🔻Недвижимость вторничка под давлением.
🔻Акции РФ под давлением.

👉Какие видите плюсы в текущей ситуации?

#ставка

📌Дивиденды в дивидендном портфеле - октябрь.

Новатек - обновила локальные максимумы. Продолжу держать как акцию роста.

Татнефть - но Лукойл и Роснефть на долгосрок нравятся больше. Текущую позицию буду держать в портфеле.

Сегодня выложу вторую ребалансировку дивидендного портфеля. Время эффективности✊

#дивидендныйпортфель