Децентрализованный ИИ - крипта

Performance / 30D [ основной рост с 12.03 ] :
Subnets +50-300%
GRASS +95%
TAO + 45%
SAHARA + 45%
FET +40%
AGIX + 35%
NEAR +35%
ALLO + 35%

Крупные инфлы, подсвечивающие TAO / Subnets
https://x.com/Jason/status/2029944723235013005
https://x.com/0xSammy/status/2033438434061062328
https://x.com/AlgodTrading/status/2032940840188805562
https://x.com/Route2FI/status/2033115728052625588

Анализ Subnets TAO:
https://drive.google.com/file/d/1EvdrwUveJjRgNcmU3_LowIxY2i3l-J-v/view
https://www.khala.io/bittensor-the-intelligence-olympics

По TAO - пока просто слежу за проектом.
По остальным монетам, которые выросли на фоне этого- открываю шорты
Причины:
-Нет никаких успехов в области ИИ
-Плохой сентимент для проектов - пустышек - с обещаниями
-Маленькое кол-во упоминаний о монетах децентрализованного ИИ в CT

Шорт-Позиции:
FET / 4x [ 2500$ ]
ALLO / 4x [ 1000$ ]

Банк № 2 ( Шорт ) - 48 500$ / 75 000$
[ эти позиции + те которые из последнего поста ]

Гуманоидные Роботы / p.1

Текущая стоимость по оценке McKinsey [ 10.2025 г. ] на прототип: 150 000$ - 500 000$ [ Figure AI / Optimus ]
Для сравнения, Unitree Edu коммерческая цена от 50 000$.

Стоимость / Оценка McKinsey:
Актуаторы: 50- 60%
Включают в себя: моторы, сенсоры, редукторы и т.д.
Вероятнее всего, цена связана с тем что нет готовой цепочки поставок для гуманоидов. Нет готовых актуаторов, сенсоров, батарей, кинематики, софта.

Вычисления: 5-10%
Практически все компании, в том числе китайские, используют GPU от NVIDIA Jetson [ 1000 - 3000$ ]
Tesla Optimus используют собственные решение - AI5 в партнерстве с Samsung / TSMC

Манипуляторы для рук: 10-20%
Батареи / Станция: 5-10%
Механический корпус: 5-10%


Прогнозы по кол-ву Гуманоидных роботов:
Bank of America / Goldman Sachs / Morgan Stanley / Tesla - 1 млн / год к 2030 г.
Elon Musk - 10 млрд. роботов до 2045 г.

При экспоненциальном росте, на который не ставят большинство аналитиков, предположим :
2030 г. - 10 млн / год
2035 г. - 1 млрд / год

Потенциальные bottlnecks:
-GPU + Memory
-Редкоземельные металлы
-Аллюминий
-Батареи
-Сенсоры
-Данные



McKinsey Research
Morgan Stanley Research
Bank Of America Research

https://www.humanoids.fyi/

можно трекать поставщиков компаний по робототехнике / основные модели гуманоидов и их технические характеристики / foundation модели и т.д

Закрыл все шорты из обоих постов [ 1 / 2 ]
Чистая прибыль + 3000$

Так себе вышло, так как BTC c 03.02 -10%
Но альта, слишком хорошо держится последние месяцы - практически не проливают

Космические дата-центры / Тезисы p.1

10.2025 / Elon Musk
SpaceX будет делать дата-центры в космосе на базе Starlink V3

10.2025 / Jeff Bezos
Одна из вещей, которая произойдёт… трудно сказать точно когда, но я ставлю, что не больше 20: мы начнём строить гигантские гигаваттные дата-центры в космосе. Их будет лучше строить в космосе, потому что там солнечная энергия 24/7. И там нет облаков, нет дождя, нет погоды. Так что мы сможем обойти по стоимости наземные дата-центры, построив их в космосе, в ближайшие пару десятилетий. Это уже случилось с метеоспутниками. Это уже случилось со спутниками связи. В космосе у нас неограниченная энергия и неограниченные материальные ресурсы.


11.2025 / Sundar Pichai
Нет сомнений, что в течении этого века, космос - будет основным место для строительства дата-центров. Энергия солнца в сотни-триллионов раз больше.

11.2025 / Elon Musk
Если создать производство спутников и дата-центров на Луне и запускать грузы с поверхности Луны с помощью массовых драйверов в стиле О’Нила, можно выводить 500–1000 ТВт/год AI-спутников, существенно продвигаясь вверх по шкале Кардашёва и используя заметную долю энергии Солнца.

11.2025 / Alex Wisner-Gross
Есть заблуждение, будто нельзя эксплуатировать термически нагруженный дата-центр без охлаждения на основе теплопроводности. Это совершенно неправда. Решение здесь в том, что космический микроволновый фон имеет температуру около 3 кельвинов. В среднем Вселенная довольно холодная. Хитрость в том, что вам нужно излучать тепло в правильном направлении. Не стоит пытаться излучать тепло, например, в сторону Солнца. С точки зрения термодинамики это не поможет. Но если вы можете обеспечить, что радиационное охлаждение направлено в сторону космического микроволнового фона, а это большая часть неба, если вы ориентируете систему охлаждения в более холодные направления, всё в порядке. И тогда вы можете охлаждать излучением, а не теплопроводностью. То есть тут есть некоторая задача навигации: нужно правильно направлять систему, правильно её ориентировать. Но это абсолютно реализуемо. А что касается сроков: я был бы умеренно, а может и очень, удивлён, если через 10 лет, если говорить консервативно, мы не увидим сотни гигаватт ИИ-вычислений вне поверхности Земли.

12.2025 / Elon Musk
Космические дата-центры в любом случае победят дата-центры на Земле. В течении 5 лет, эффективность космиических дата центров будет выше чем на Земле. Солнце обладает большим кол-вом энергии, которое превышает потенциально возможную энергию Земли в миллионы раз. Если вы хотите сделать условно AI Factory -на 500 гигаватт - то это будет очень сложно добиться на Земле. США в год потребляет всего 460 гигаватт в среднем. В космосе у вас постоянная солнечная энергия - это решает проблему интермиттентности ВИЭ / Охлаждение — радиационное / батерии практически не нужны.

01.2026 / Elon Musk
Starship — недооценённая революция. Люди не до конца это понимают. Впервые в истории ракета изначально спроектирована под полную и быструю многоразовость. Здесь успех заложен в пространство возможных результатов, а не является фантазией. Мы добились частично реюзабилити - в этом году, надеемся достичь полной.

01.2026 / Elon Musk
Через 3 г. ИИ-датацентры на орбите будут дешевле, чем на Земле

02.2026 / Philip Johnston [ StarCloud CEO ]
Я посчитал всё вместе со своими сооснователями, Эзрой Фейлденом и Ади Олтеаном, и мы пришли к выводу, что если стоимость запуска снизится примерно до 500 долларов за килограмм, то дата-центры в космосе станут экономически жизнеспособными.

02.2026 / Elon Musk
В течении нескольких лет, мы будем запускать ИИ спутники -дата центры SpaceX, которые будут получать энергию из космоса. Это даст нам бесконечный скейл + Солнечная энергия в космосе в 5× эффективнее, чем на Земле. Самое выгодное размещение дата-центров для ИИ - космос.

02.2026 / Elon Musk
Через 30–36 месяцев космос станет самым дешёвым местом для ИИ

Космические дата-центры / Тезисы p.2

02.2026 / Jensen Huang
Проблемы охлаждения. Проблемы радиации, деградации производительности, исправление дефектов. Я отправил инженеров для работы над этой темой - НО сейчас мы больше сфокусированы на Земле -и хотим решить все проблемы сначала здесь. У нас столько простаивающей энергии, я хочу задействовать её как можно быстрее.

02.2026 / Jensen Huang
Мы также будем строить дата-центры в космосе. Разумеется, это очень сложная задача. Поэтому вместе с нашими партнёрами мы работаем над новым компьютером под названием Vera Rubin Space One .Он отправится в космос и положит начало созданию дата-центров в космосе. Конечно, в космосе нет ни теплопроводности, ни конвекции — есть только излучение. Поэтому нам нужно понять, как охлаждать такие системы в космосе. Но у нас много отличных инженеров, которые над этим работают

02.2026 / Sam Altman
Размещение дата-центров в космосе - абсурд. Стоимость запуска намного превышает стоимость запуска на Земле. Не говоря, о том что видеокарту в космосе чинить намного сложнее - а они все еще часто ломаются. Нужно больше 10 лет для того чтобы технологии созрели к космосу.

Космические дата-центры / Ключевые События

03.2025 / SpaceX
Частичная многоразовать ракеты / возврат первой ступени

05.2025 / Relativity Space
Эрик Шмидт приобрел Relativity Space для переноса ИИ дата-центров в космос

11.2025 / Google - Project Suncatcher
Исследовательский проект от Google Research с целью создания космических дата-центров через TPU

11.2025 / Blue Origin
Частичная многоразовать ракеты / возврат первой ступени

11.2025 / StarCloud
Запуск первого H100 на орбиту

12.2025 / SpaceX
Reuters: SpaceX IPO в 2026

01.2026 / CASC
Главная китайская компания в сфере космоса, CASC - включила в пятилетний план создание дата-центров в космосе

01.2026 / ISRO
Главный космический игрок Индии заявил о работе в сфере дата-центров в космсосе

01.2026 / Tesla
Анонс AI7 чипов для дата-центров в космосе

02.2026 / SpaceX
Подача заявки в FCC на запуск 1 млн. спутников для дата-центров

03.2026 / Blue Origin
Подача заявки в FCC на запуск 50 000 спутников для дата-центров

03.2026 / NVIDIA
Space-1 Vera Rubin Module - орбитальный GPU для космических дата-центров

03.2026 / SpaceX
Reuters: SpaceX планируют подать заявку на IPO на этой неделе

Космические дата-центры

Преимущества

•Эффективность солнечной энергии
Увеличение эффективности солнечных панелей в 8 раз + уменьшение стоимости солнечных панелей за счет отсутствия необходимости стекла / рамы / батарей

•Количество энергии
Шкала Кардашева

•Решение проблемы энергетического кризиса / дефицита
Климатический кризис на Земле из-за энергетики / Дефицит энергетики в некоторых странах



Охлаждение
Виснер-Гросс: H100 от StarCloud охлаждается, используя только алюминий в качестве радиатора
Маск: охлаждение просто через излучение

Ремонтные работы
Закладывать избыточность + при появлении новых архитектур запускать повторные миссии по смене модуля чипа полностью.

Радиационная стойкость чипов
Результаты тестирования Google также многообещающие на TPU Trillium - и это с учетом, что чип был произведен как базовый, не специализированный для космических задач. Следующие поколения могут быть улучшения на уровне кристаллов чипов.

Межспутниковые сверхскоростные каналы связей

Google работает над этой проблемой и есть определенные успехи / сумели добиться в лабараторных тестированиях необходимых результатов > 1 Tbit/s. Для инференс вычислений менее требовательно, чем к AI Training.

Орбитальный мусор
SpaceX за 2025 г. сделали > 300 000 маневров и 0 зафиксированных столконовений
Текущие спутники StarLink в кол-ве ~ 13 000 находятся на орбите 340 - 535 км / Новая заявка в FCC на 1 млн. спутников содержит данные об размещение спутников на орбите 500 - 2000 км - увеличение в 10 раз


Регуляторные риски
Потенциальные регуляторные задержки, для запуска спутников необходимо разрешение FCC. Скейлинг масштабирования может тормозиться бюрократией. Последнее одобрение заявки Gen2 StarLink на дополнительные 7 500 спутников, рассматривалось > 15 месяцев. Текущая заявка сразу на 1 млн.

Срок жизни спутника
Текущие прототипы живут 5-7 лет. Многократный CAPEX каждые 5-7 лет.

Космические дата-центры / Главная проблема

Экономическая обоснованность

Калькулятор № 1 [ Varda Space - Lead engineer ]
Калькулятор № 2 [ CT Influncer ]
Прогноз March33
Прогноз Google Research

Люди разделились на 2 лагеря, одни обосновывают, что это экономически выгодно при LEO 200-500$ / kg и снижение костов на спутники
Остальные. говорят что для этого нужно очень много сделать и даже если вы снизите расходы на LEO и спутники кратно, экономическая обоснованность все еще под вопросом из-за GPU Failure Rate / невозможности заменять чипы на новые архитектурные модели и т.п.
Но, в целом практически никто не отрицает научные или физические bottlnecks - главный спор ведется над экономической обоснованностью.

Из того что я заметил, практически все упускают эти моменты:

1. Необходимость повторного начального CAPEX каждые 5-7 лет

Срок жизни спутника - 5-7 лет.
Hardware ( спутники, радиаторы, панели) при LEO ~ 500$ /kg составляет по разным оценкам 40% CAPEX'а, что сопоставимо с костами на LEO.
Т.е. вам минимум каждые 5-7 лет, надо заного тратиться на CAPEX.

В отличии, от наземного дата-центра, где вы потратились на CAPEX здания и инфраструктуры, а дальше как минимум 10-15 лет практически не делаете подобных крупных капиталовложений. Просто меняете GPU.
Более того, старые GPU не сгорают в атмосфере как в случае с орбитальными спутниками, а вы можете их продать / использовать для других целей.
Т.Е. чтобы обновиться для территориального ЦОД нужно просто взять вытащить GPU из стоек и вставить новые. А для космических ЦОД - нужно заново потратиться на дорогой hardware + launch.


2. Необходимость повторного начального CAPEX каждые 3-4 года при появлении новых архитектур чипов

Каждые 1-2 года NVIDIA делает прорыв в архитектуре чипа, повышая эффективность - что делает неконкуретным вычисления на старой архитектуре для массового ИИ дата-центра.

Однако, наземные дц тоже не меняют GPU каждые 1-2 года данные по вторичному рынку показывают модель value cascade: годы 1-2 — frontier training, годы 3-4 — inference, годы 5-6 — batch workloads.


3. Shared CAPEX

В случае, если соединить функционал StarLink + орбитального ИИ дата-центра = можно объединить CAPEX обоих продуктов = > многофункиональный спутник , где инфраструктурные затраты распределяются между несколькими бизнес-направлениями.

Космические дата-центры / TAM рынка

Потенциальная модель:
- edge процессинг спутниковых данных
-государственные контракты
-Личное использование для собственных ИИ - продуктов [ Пример: OpenAI / xAI ]
-Аренда GPU [ Пример: Crusoe + Starcloud ]
-Якорные клиенты под резервацию

Потенциальный TAM GPU вычислений

Согласно, прогнозам McKinsey - рынок ИИ вычислений к 2030 г. 150 GW [ ~ 22% GACR ].
Добавится в районе 100 GW к ИИ вычислениям.
Если считать revenue компаний, использующих модель Coreweave, на 1 MW / year выходит выручка оценочно в 10M$ / year - при маржинальности в 60-70%.

Добавленный TAM к 2030 = Installed AI GW(2030) × Revenue/MW(2030) × 1000
( учитывается только новый рынок, старый рынок в учет не берется - на данный момент он оценивается в 44 GW - большая часть рынка находится в руках hyperscalers - которые идут по бизнес модели через собственные ИИ продукты )

Консервативно: 70 GW × $8M/MW = $560B
Базовый: 100 GW × $10M/MW = $1T$
Агрессивно: 200 GW × $12M/MW = $2.4T

Факторы, потенциально влияющие динамику на revenue/ MW:
-Цена за GPU-час падает ( ↓ )
-Больше FLOPS/watt → больше GPU-eq на MW ( ↑ )
-Увеличение инференса -> 24/7 нагрузка ( ↑ )
-Конкуренция ( ↓ )

Потенциальные прогнозы, в случае если SpaceX / BlueOrigin - станут монополистами в сфере ИИ вычисления за счет :
2030 г. - общий рынок ~ 150 GW на ИИ-вычисления

Starlink V3 ~ 20 kW - общая мощность / Elon заявляет, что 100 kW не проблема, если делать спутник чисто под ии компьют [ 1 ] - но тогда не будет shared capex.
1 млн спутников, заявку на которые они подавали, как раз составляет примерно 100 GW, о которых он заявлял на WEF в течении 3 лет [ 1 ]

Возьмем, более приземленные цифры:
SpaceX - 2030 г. - 10 GW [ 100 000 спутников при 100 kW либо 1 млн спутников при 20 kW ] - > 6% ОБЩЕЙ доли рынка GPU вычислений => 100B$ выручка при маржинальности 50-70%

https://youtu.be/uOGHXAfvK8w?t=6531

"В будущем, будет только тренд на снижение зарплат - единственный выход стать предпринимателем - либо присоединится к предпринимателям. Нужно владеть акциями компаний. Экономика вырастет в 10 раз за 10 лет."