В марте «Ингосстрах» публиковал статистику, согласно которой женщины-страхователи попадают в ДТП чаще, чем мужчины. Показатель частоты страховых случаев у женщин – 11,83% и 10,58% – у мужчин.

На этом фоне, четыре крупнейших страховщика по ОСАГО раскрыли на своих сайтах факторы, которые влияют «на вероятность получения вреда транспортным средством». «АльфаСтрахование», «Ингосстрах» и «РЕСО-Гарантия» в качестве особо опасного фактора назвали такой показатель, как пол водителя.

«Росгосстрах» пошёл ещё дальше и будет оценивать «экономико-демографические данные региона и место проживания, регион регистрации актов гражданского состояния, регион выдачи документов, удостоверяющих личность страхователя». Так «Росгосстрах» просто обошёл запрет ставить стоимость полиса в зависимость от национальности страхователя: не «уроженец республики», а «регион выдачи документов». Если кто не понял, то для уроженцев СКФО ОСАГО теперь будет стоить дороже.

Подводя итог и говоря простыми словами, для женщин и кавказцев, в скором времени, полисы ОСАГО будут стоить дороже. Big data, дело такое. В связи с этим опрос👇🏻

Давно не было постов про курс рубля, а он тем временем направляется в ад, поэтому ближайшие дни будет серия постов про валюту и личные финансы, тем более и вопросов в личку много набежало.

Против рубля я так и не сыграл, если не учитывать, что значительная часть сбережений у меня всегда в валютных активах либо в валюте. Ждал ниже 70, но т.к. вкусных цен не дали наблюдаю со стороны. Если помните, в начале августа я предполагал такой сценарий, но думал, что сначала рубль укрепится. Потом 16 сентября я писал, что новый виток ослабления рубля может начаться в любой момент, тут в точку, но сам я на этом ничего не заработал.

Почему падает рубль?

-цикл укрепления доллара во всем мире
- ухудшилась макроэкономика
- отток нерезидентов
- из-за введения новых налогов и риска появления ещё других налогов рублевые активы стали менее привлекательны.
- геополитические риски: выборы в США, Карабах, новые санкции

Много всего накопилось. Сейчас жду доллар выше 80р в районе 84-85р., с текущих тоже ничего покупать не буду, потому что всё не так однозначно. Акции тоже дешевеют, поэтому жду хороших цен в акциях и в бондах.

Скоро продолжим.

Турция и Азербайджан не только политические и военные союзники.

«Газпром» полностью потерял рынок газа Турции. Фактически поставки по «Турецкому потоку» остановились, а «Голубой поток», встав на плановый ремонт, так и не был запущен.

Российский газ Турция заменяет азербайджанским. За первое полугодие 2020 года Азербайджан экспортировал 8,7 млрд кубометров газа. Теперь Азербайджан — крупнейший поставщик газа в Турцию и занимает 23,5% доли турецкого рынка, Иран - 14,2%, а по поставкам сжиженного природного газа на первые строчки вышел Катар и Алжир. Россия в списке поставщиков опустилась на 5 место. Помните как они говорили, что строительство газопроводов (которые уже совершенно точно никогда не окупятся) укрепят связи наших стран?

С поставками нефти тоже самое. Крупнейший в Турции НПЗ STAR заменил поставки Urals cортами из Ирака и Норвегии. Завод мощностью 210 тысяч баррелей в день, который принадлежит азербайджанской SOCAR, второй месяц подряд не покупает ни барреля Urals, хотя в прошлом был одним из крупнейших покупателей.

Самый большой российско-турецкий проект стоимостью $20 млрд. — это строительство АЭС «Аккую» пока реализуется, но почему бы его не реализовывать, если его строит Россия за свой счёт, а вот когда всё будет готово, в 2023г., его может ждать такая же судьба как и газопроводы.

Евро выше 93 рублей впервые с января 2016.

Доллар вблизи 80.

Более подробно, сегодня вечером.

​Как мы знаем, когда наш рублик девальвируется, бюджет от этого только выигрывает, потому что у нашей страны очень большие золотовалютные резервы. Так, падение рубля с 62 рублей в начале года до 80 рублей за доллар в марте принес Минфину около 2 триллионов рублей бумажной прибыли на переоценке. Укрепление рубля в апреле-июне, наоборот, дало убыток, отрезав от ФНБ примерно 1,2 триллиона рублей.

Если помните, в марте ЦБ объявил меры стабилизации валютного рынка, которые тогда выглядели очень логично, в целях сдерживания роста цен на импорт и соответственно инфляции. Я всю эту историю разбирал и как раз тогда играл против валюты и хорошо заработал, но интересно не это. Рубль укрепился даже больше, чем было в моих изначальных планах, потому что ЦБ по ходу дела ещё увеличил валютные интервенции + продолжил снижать ставку, всё это делало рублевые активы привлекательными. Лавочка начала сворачиваться в конце июня, когда перед голосованием за поправки в конституцию, подняли НДФЛ для реального среднего класса, а после всенародного опроса, как вы можете видеть по графику тренд развернулся окончательно. Плебисцит закончился, нужно пополнять бюджет.

Ну и вот сейчас бюджет опять выигрывает от очередного витка девальвации, не ваш, конечно, бюджет, а федеральный. Фундаментальный курс рубля при нефти $40-42 с текущими параметрами бюджета и торгового баланса примерно 75-76 за доллар, но т.к. наложилось много других рисков о которых писал выше, курс сейчас около 80р, кстати, нефть уже ниже $40. Сегодня ЦБ объявил о планах по продаже валюты с 1 октября. Ежедневный объем продаж 2,9 млрд. рублей, это мало, не думаю, что это серьезно повлияет на курс.

​Давно хотел написать пост на тему насколько выгодно или не выгодно владеть личным автомобилем.

Яндекс "проанализировал" во сколько обходится личный автомобиль и что выгоднее, владеть или пользоваться различными шерингами.

Разумеется, Яндекс не был бы Яндексом, если бы он провел действительно объективный анализ. Поэтому, стоит разобраться, что же в нем не так.

Начнем с того, что стоит сказать какие данные действительно полезны? Яндекс хорошо посчитал, что даже в одном и том же ценовом сегменте у автомобилей разная амортизация и разная стоимость владения. Это действительно важно понимать.

Самая главная манипуляция "аналитиков" — это то, что они сравнивают такси и каршеринг с владением НОВОГО автомобиля, хотя это крайне не корректно, потому что даже если вы пользуетесь тарифом "бизнес" или "комфорт+" к вам может приехать автомобиль возрастом 5+ лет и с пробегом 150к+ км. Так же, они забыли упомянуть, что у большинства премиальных автомобилей амортизация быстрая проходит в первые 3 года, а потом замедляется, спустя 5 лет замедляется ещё сильнее. Поэтому сравнивать такси и каршеринг нужно с ценами вторичного рынка. Плюс, когда вы владеете автомобилем, вы можете лично решить, насколько для вас целесообразно КАСКО, а это очень сильно влияет на стоимость владения. Плюс у вас всегда есть остаточная стоимость автомобиля.

Кому не очень выгодно владеть автомобилем? Прежде всего тем у кого нет семьи и кто работает удаленно, и из дома мало куда выходит, а так же тем, кто живет вблизи основной работы и по мимо офиса мало куда ездит. С появлением семьи или просто активной жизнедеятельности, повседневная логистика сильно усложняется.

Самое важно, надо понимать, что владеть машиной становится тем выгоднее, чем больше км вы проезжаете на ней. Допустим, если вы проезжаете, хотя бы 15к км в год, то покупка даже нового автомобиля стоимостью 2-3 млн. может быть выгоднее чем такси на тарифе эконом.

Вообще, покупка своего автомобиля может быть очень выгодной, если к ней подойти рационально.

Деньги есть👌🏻Российские налогоплательщики профинансируют повышение зарплат бюджетников Абхазии и Южной Осетии. В 2021–2023 годах на эти цели в проекте федерального бюджета заложили в общей сложности 3,6 млрд руб.

В 2020 году российский бюджет выделит Абхазии и Южной Осетии 12 млрд руб. Эта сумма включает в себя 6,2 млрд руб. для Южной Осетии, около 5,5 млрд руб. для Абхазии плюс еще 324 млн руб. на уплату российских страховых взносов за неработающее население в обеих республиках.

В 2021 году объем помощи и трансфертов Абхазии и Южной Осетии из российского бюджета увеличится до 13,76 млрд руб. в случае направления средств, резервируемых на повышение зарплат в госсекторе республик (в 2022 и 2023 годах — до почти 14,1 млрд руб. ежегодно).

Это солидно. Например, численность населения Самары примерно 1,2 млн. человек при бюджете в 15 млрд, а население Абхазии и Южной Осетии 245 000 и 53 500 человек соответственно. Если в пересчёте на человека получается, что на одного:

- осетина в среднем приходится по 142 000 рублей из бюджета.
- абхаза 34 000 рублей.
- самарца 12 500 рублей.

Надо понимать, что почти 90% бюджета независимых государств Абхазии и Южной Осетии — это прямой трансфер из федерального бюджета РФ.

В Абхазии в 2019 году в бюджетной сфере работали 15,1 тыс. человек, или около 36% всех занятых. Данных по Южной Осетии нет, так как их сайт Управления госстатистики не работает. Надо сказать, что в России нет ни одного региона с такой большой долей бюджетников.

Твиттер Трампа передает, что деда могут выписать из больницы уже в понедельник. Какое чудесное выздоровление.

А вчера лечащий врач Трампа честно рассказал всему миру названия препаратов, которыми он лечит Президента США. Схема лечения американского президента такова: комплекс витаминов, препарат «Ремдесивир» и коктейль из антител от Regeneron, лицензией на лекарство владеет биотехнологическая корпорация GILEAD. Посмотрим, что будет завтра с её акциями.

Трамп изо всех сил монетизирует предвыборную кампанию, которую, скорее всего, уже не спасти.

Фото: акции корпорации GILEAD.

​Прошло народное IPO «Совкомфлота», в котором приняли участие более 40 тыс. розничных инвесторов. По словам главы наблюдательного совета Мосбиржи Олега Вьюгина, частные инвесторы приобрели акций «Совкомфлота» на ₽6 млрд.

Сейчас, на бирже, акции госкомпании можно приобрести со скидкой 11% от цены для народа.​​Внутри дня скидки достигали почти 13%.

Польский антимонопольный регулятор UOKiK оштрафовал "Газпром" на 7,6 миллиарда долларов за строительство газопровода "Северный поток - 2". Это рекорд для национального достояния.

Eще на символические 61 миллион долларов оштрафованы пять европейских партнеров "Газпрома": французская Engie, немецкие Uniper и Wintershall, австрийская OMV и голландско-британская Shell. Регулятор обвинил шесть компаний в том, что они без согласия Варшавы в 2017 году создали совместное предприятие для строительства СП-2 и заключили ряд соглашений о финансировании проекта. При этом в ряде договоров была прописана возможность вмешательства в деятельность СП-2: если бы "Газпром" не выполнил условия соглашения, они получили бы акции компании, строящей газопровод.
По мнению главы UOKiK Томаша Хрустного, запуск СП-2 "поставит под угрозу непрерывность поставок природного газа в Польшу", а "Газпром" может компенсировать затраты на строительство газопровода повышением цен на газ.

В "Газпроме" заявили, что не согласны с решением польского регулятора и будут его обжаловать.

В начале августа UOKiK оштрафовал "Газпром" на 57 миллионов долларов за отказ предоставить сведения о контрактах, которые его дочерняя фирма заключила с европейскими компаниями, финансирующими строительство СП-2. Газпром проигрывает иски на астрономические суммы. В этом году юристы Газпрома проиграли судебных исков от Польши, уже более чем на $1,5 млрд., а в прошлом проиграли суд Украине на $4,63 млрд.

$7,6 млрд. — сумма очень большая, это половина чистой прибыли газовой монополии за прошлый год и вся прибыль, которая прогнозируется в 2020-м. Газпром считает, что он сможет оспорить решение польского регулятора, но надо понимать, что юристы Газпрома, это говорят всегда.

Вчера Минфин разместил рекордный объем ОФЗ за всю истории на 345,7 миллиарда рублей.

По 10-летним флоутерам Минфин собрал заявки на 316,3 млрд рублей и удовлетворил почти все из них на 315,7 млрд рублей. Премия к RUONIA оказалась тоже рекордной +0.58%. Цена отсечения по итогам аукциона составила 95,239% против 96,5% на закрытии торгов во вторник. В четвертом квартале бюджету нужно занять 2 триллиона рублей — вдвое больше, чем за весь прошлый год.

Основной объем ОФЗ выкупают госбанки, например, Сбербанк увеличил вложения в ОФЗ на 462 млрд рублей в сентябре, это больше половины всего объема привлечений.

Кстати, рыночный спрос на вторичным рынке постепенно перетекает в длинные ОФЗ с фиксированным купоном, доходности по которым снова ниже 6%, как я и предполагал, оно и понятно, флоутеры с доходностью 4,5-4,7% интересны только госбанкам с доступом к очень дешевым деньгам. Хотя, может и они озолотятся, если ставки начнут расти.

В России сложилась очень интересная ситуация на ипотечном рынке. Растут объемы выдачи ипотечных кредитов на фоне падения реальных располагаемых доходов населения.

Вместе со снижением ставок, падают и требования к заемщику. Сегодня возможность взять ипотеку появляется у тех, кто имеет минимальное количество сбережений, а часто, вообще, люди берут кредит на первоначальный взнос. Кроме того, в структуре ипотечных займов львиную долю занимают кредиты с минимальным первоначальным взносом.

Средний срок ипотечного кредита превышает 18 лет, доля кредитов свыше 25 лет выросла с 12 до 17%. При этом растет сумма задолженности - с 6,4 трлн на 1 января 2019 года до 8,3 трлн на 1 сентября 2020 года. В августе просрочка по кредитам в рублях увеличилась сразу на 3.1 млрд рублей, такого резкого месячного скачка ещё не наблюдалось за всю историю.

Что важно понимать про ипотеку? Существует миф о том, что снимая квартиру ты платишь какому-то "дяде", а вот выплачивать ипотеку, ЭТО ДРУГОЕ. Это далеко не так. Чем меньше ваш первоначальный взнос и больше срок кредита, тем дольше вы будете гасить проценты, а не тело долга.

Давайте разберем на конкретном примере: заемщик вносит 20% первоначального взноса и берет кредит на 25 лет под 8% годовых. Допустим вы купили квартиру за 5 млн. рублей из которых кредитные средства 4 млн. рублей:

Ваш ежемесячный платеж составит 30 900р. из которых, % банку — 26 666, а тело долга только 4 234. Из кредита в 4 млн. рублей на 25 лет, в первый год вы выплатите всего 52 000, остальные 318 000 - это % банку. Лишь спустя 16 лет сумма процентов и тело долга выровняются. По моим грубым подсчетам, при таких параметрах кредита, первые 10-12 лет вы платите %, которые превышают рыночную стоимость аренды квартиры аналогичной стоимости. Т.е. работаете на "дядю".

Аэрофлот разместил допэмиссию своих акций на 80 млрд. рублей по цене 60 рублей за акцию, это увеличит общее количество акций с 1 млрд 110 млн 616 тыс. 299 до 2 млрд 443 млн 949 тыс. 632.

Таким образом, фундаментальная цена одной акции составит примерно 38 рублей, что значительно ниже текущих котировок.

Основными покупателями выступили государственные банки и правительство, частных инвесторов нашлось немного. Причем, для тех кто топит за Аэрофлот, а среди, инвестиционных каналов есть и такие, важно понимать, что через какое-то время вполне могут нарисовать ещё одну такую допку.

Вчерашний пост про ипотеку вызвал большой отклик в личке, поэтому я тут обещал ответить на несколько вопросов.

Мы уже выяснили, что ипотека — это далеко не всегда рационально, поэтому сейчас разберем как правильно пользоваться этим инструментов в российских реалиях.

Выше, я разобрал случай, когда у заемщика мало денег на первоначальный взнос и небольшой доход, поэтому он выбирает кредит на максимально долгий срок, чтобы минимизировать ежемесячный платеж. Так делать ни в коем случае не нужно, вы на долгие годы попадаете в кабалу и берете на себя очень высокие риски, при описанных выше параметрах за первые 10 лет ежемесячных платежей по 30 900 вы заплатите банку 3 700 000 из которых тело долга всего лишь 550 000, а остальное — это % банку за пользование деньгами. Если вы в какое-то время не сможете вносить платежи, или вам нужно будет продать квартиру, то, по сути, останетесь ни с чем, потому что вам принадлежит маленькая её часть.

Теперь рассмотрим другой вариант. Допустим, что из 5 млн. у вас есть 2.5 и ещё столько же вы хотите взять в кредит. При том же размере ежемесячного платежа, вы можете уменьшить срок ипотеки до 10 лет., тело долга будет гаситься намного быстрее, ежемесячный платеж 30 300, где 16 660 — это % банку, а 13 660 — это тело долга, а через 16 месяцев доля % уже будет меньше половины от платежа и продолжит быстро сокращаться.

Суть в том, что длинные сроки кредитования хороши, когда низкие % ставки, если бы ипотека была под 2-3%, а не под 8%, то даже на длинном интервале переплата была бы небольшой и тело долга гасилось бы быстрее, что формировало бы ВАШ капитал, но у нас тут другие реалии.

На мой взгляд, если у вас нет денег на 50%-й первоначальный взнос и достаточных доходов, чтобы не выбирать срок кредитования больше 10 лет, то в ипотеку лучше не соваться, рациональнее снимать жилье, повышать свою квалификацию, а значит и доходы, и копить на взнос.

В следующих постах продолжим про ипотеку и личные финансы.

В этом году важной статьёй экспорта стала продажа золота.

Напомню, что в конце марта наш ЦБ официально объявил о прекращении покупок золота в резервы, после чего золото стало можно экспортировать, до этого всё добытое золото выкупал ЦБ.

С начала этого года РФ уже экспортировала золота на примерно $15 млрд. Думаете, что это мало? Если сравнивать, например, с нефтью, то да, немного, за тот же период её экспортировали примерно $60 млрд., нефтепродуктов ещё на $40 млрд., но объемы продаж золота уже сопоставимы с экспортом трубопроводного газа, которого продали всего лишь на $16 млрд. с начала года, что почти в 2 раза меньше чем в прошлом году. Во втором квартале, экспорт золота даже превысил газовый.

Тогда писал и сейчас скажу, что решение продавать золото было правильным, благодаря этому доллар пока ещё стоит меньше 80р( но это не надолго). Экспорт золота и практически полное прекращение зарубежного туризма позволили вывести счёт текущих операций в положительную зону в 3-м квартале.

Вот вопрос интересный. Если в следующем году экспорт останется слабым, а границы откроют и туризм вернется, может ли Банк России начать продавать золото уже из резервов? И что при этом будет с ценами на золото? А может в мире есть ещё страны с похожими проблемами?

Минфин РФ предлагает продлить льготную ипотеку под 6,5% до конца 2021 года.

При этом, объем выдачи кредитов в рамках госпрограммы планируется увеличить с 900 миллиардов рублей до 2,8 триллиона рублей.

Виталий Мутко у себя в instagram написал, что по предварительной оценке "ДомРФ", за три квартала этого года выдано более миллиона ипотечных кредитов на сумму около 2,7 триллионов рублей. Качество заемщиков я уже разбирал. По его словам, такого результата удалось достичь благодаря программе льготной ипотеки, на которую пришлось свыше 90% всех кредитов на новостройки в сентябре. Он также отметил рост спроса в рыночном сегменте, где уровень ставок находится на отметке исторического минимума в районе 8%.

Сегодня вечером продолжим про ипотеку.

Заключительная серия про ипотеку (но это не точно)

Остальные части по ссылке. Что ещё важно понимать про ипотеку?

Ипотека — это, прежде всего, альтернатива аренде. Выше мы уже разобрались, что если у вас маленький первоначальный взнос и низкие доходы, поэтому вы выбираете очень большой срок кредита, чтобы ежемесячный платеж был минимальный, то, скорее всего, это не выгодная сделка. Но, есть ещё один нюанс. Когда вы берёте деньги у банка, они сразу начинают обесцениваться и ваш ежемесячный платеж больше точно не станет, а вот арендный платеж в среднесрочной и долгосрочной перспективе будет индексироваться в большую сторону из-за инфляции, но в наших реалиях, совершенно точно, гораздо медленнее инфляции. Это тоже нужно учитывать.

Теперь, важный вопрос, с учётом того, что мы знаем, что программу льготной ипотеки продлят ещё на один год, стоит ли входить в ипотеку сейчас? Скорее всего да, в этом году именно льготная ипотека вытащила рынок недвижимости из ада, после мартовского падения рынка, поэтому в следующем году первичка подорожает на 2-4%. Другой вопрос, что они ещё хотят объем увеличить в 3,5 раза, а это означает, что придётся и требования к заемщикам снижать, т.е. одобрять ипотеку начнут чуть ли не бомжам. Стоит ли говорить, что это чревато большими рисками для всего рынка? Но, что только не сделаешь в предвыборный год, к голосованию за поправки они держали курс рубля, а к думским выборам сделают льготную ипотеку для всех желающих.

Чем отличается пузырь на рынке недвижимости от здорового роста? Когда растёт экономика, растут реальные доходы населения и как следствие начинает расти недвижимость, потому что богатеющие люди хотят улучшить свои жилищные условия, это хорошо и логично, а когда доходы падают у людей уже много лет, а цены всё равно растут, то это ситуация не здоровая, экономически необоснованная, покупают недвижимость люди, у которых, на самом деле, на это нет денег и ни чем хорошим это не закончится, но будет это когда-нибудь потом.

Банк России сегодня сообщил, что начинает общественные консультации о выпуске цифрового рубля.

Обязательно прочтите этот документ.

ЦБ подчеркивает, что цифровой рубль — это не криптовалюта, а фиатная валюта, то есть валюта, устойчивость функционирования которой обеспечивается государством в лице центрального банка.

На самом деле революционная штука, цифровым рублем ЦБ, по сути, заходит на рынок денежных платежей, которые сейчас приносят коммерческим банкам сотни миллиардов рублей прибыли. И рынок платежей, это ещё цветочки, Банк России создаёт маркетплейс с очень широкими функциями, вплоть до кредитования физиками на прямую, без посредников в виде банков. Крайне рекомендую прочитать этот пост и почекать ссылочки, которые в нём, на мой взгляд цифровой рубль с бесплатными транзакциями, которые будут как воздух — важнейший элемент этой системы.

Как будет выглядеть кредитование будущего ещё не ясно. Первоклассных заемщиков может напрямую кредитовать сам регулятор под околонулевые ставки, а всех остальных частные инвесторы на кредитных маркетплейсах. Традиционный банк — это посредник. Посредникам нет места в новом мире.