#риком_аналитика

🎥 Новое видео.

Олег Абелев - о процедуре обмена заблокированными активами, компаниях, планирующих редомициляцию, и о других новостях.

#риком

#риком_видео

🎥 Новый обзор рынков.

Свежие инвестиционные идеи на фондовом, валютном и товарном рынках от начальника аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олега Абелева

#риком #рикомобзор #новости #рикомютуб

#риком_инвестидеи

🔺В конце недели акции НЛМК уверенно вернулись на максимумы с октября прошлого года.

Большинство компаний металлургического сектора в последнее время активно прибавляют на фоне не только роста цен на металлы на мировых рынках, но и фактора ожидаемых дивидендов. У бумаг НЛМК уровень сопротивления в районе 210 руб. технически сдерживает рост в область максимумов прошлого года (около 215–217 руб.). Но вероятность такого события весьма велика: дивидендный фактор — все еще сильный драйвер роста.

Что касается дивидендов, то НЛМК пытался выплатить их в начале 2023 года, но в последний момент решение поменяли с отсылкой на неопределенность на внешних рынках. Весьма примечательно и объявление Северстали о выплате дивидендов: это может стать триггером и для НЛМК. В 2023 году НЛМК реализовал ряд активов, так что вероятность роста размера дивидендов довольно весомая.

✅ Мы рекомендуем покупать бумаги НЛМК долгосрочно, поскольку технически бумага остаётся крайне привлекательной. По индексу RSI она ниже зоны перекупленности, а пересечение 10-дневной скользящей снизу вверх 20-дневной — сигнал о перспективах продолжения восходящей динамики. К тому же у бумаг НЛМК ожидаемая дивидендная доходность выше, чем у других в отрасли (18% в 2024 году). Привлекательная оценка по коэффициенту P/E: 5,2–5,3х.

📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

#риком_анонсы

⚡️22 марта 2024-го года к.э.н., начальник аналитического отдела ИК "РИКОМ-ТРАСТ" Олег Абелев выступит спикером на предстоящем мероприятии "Аналитика и финансы долговых портфелей 2.0", в рамках сессии "Финансы и фондирование".

Сессия будет посвящена обсуждению стратегий эффективного использования облигаций и других финансовых инструментов для увеличения прибыли для представителей отрасли взыскания.

🎙️Олег Абелев поделится экспертным мнением и практическими рекомендациями на тему "Адаптация стратегий фондирования под меняющиеся рыночные условия: перспективы облигаций в текущей экономической среде".

В выступлении будет рассмотрено, как компании могут адаптировать свои подходы к фондированию через выпуск облигаций в условиях действующих процентных ставок и экономической нестабильности, а также какие факторы необходимо учитывать для минимизации рисков и максимизации возврата инвестиций.

📍Мероприятие пройдет в Москве, в деловом пространстве GOELRO по адресу: ул. Большая Почтовая. д 4

#риком_новостиэмитентов

📈Global Factoring Network — итоги 2023 года.

Некоторые показатели:

🔹Факторинговый портфель МСП: +28%
🔹Рост GFN: +50,4%И
🔹Доля компании в суммарном факторинговом портфеле РФ: 0,1%
🔹Доля просроченной задолженности свыше 90 дней: ниже 2% портфеля

🔺С 2019 г. рентабельность выросла более чем в 2 раза.
Растущий портфель приводит к размещению новых выпусков по высоким рыночным ставкам (20% в начале 2024 года).

✅ В 2023 г. Global Factoring Network Rus продемонстрировала достойные темпы роста. В сегменте факторинга для МСП компания превосходит темпы роста рынка в 2 раза.

#риком_видео

🎥 Новый обзор рынков.

Свежие инвестиционные идеи на фондовом, валютном и товарном рынках от начальника аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олега Абелева

#риком #рикомобзор #новости #рикомютуб

#риком_аналитика

🎥 Новое видео.

Олег Абелев - о перспективах фондового рынка, курсе доллара к рублю и о том, какие акции можно покупать.

#риком

#риком_инвестидеи

✈️ В начале недели бумаги Х5 продолжили набор высоты: уже повторен максимум года в диапазоне 2780–2785 руб., что позволило добраться до уровня начала февраля 2021 г.

Столь бурный рост мы связываем с включением корпорации в список экономически значимых организаций. Это автоматически предполагает принудительную редомициляцию и открывает большие возможности либо для запуска новой дивидендной программы, либо для возобновления работы старой политики.

Надо признать, что бумаги Х5 довольно долго оставались в числе фаворитов рынка. Исторический максимум в размере 3142 руб. уже не так далеко.

Уже в пятницу, 22 марта, Х5 обнародует отчетность МСФО за 2023 год, ожидания по ней весьма положительные. Компания уже сообщила о значительном росте выручки в 4К23: примерно на 25% в годовом выражении из-за продовольственной инфляции. Поэтому есть большая вероятность увидеть общий объем выручки по итогам года около 900 млрд руб. (примерно на 25-27% больше, чем в 2022 году).

✅ Мы рекомендуем покупать бумаги Х5 долгосрочно. Прогнозируем, что высокая выручка, в свою очередь, приведет к значительному увеличению показателя EBITDA на 35–40% до 50–55 млрд руб. Отрадно, что рынок закладывает под выход отчетности оценку компании в размере 4х–4,2х по мультипликатору EV/EBITDA с учётом возобновления дивидендов после включения компании в работу список экономически значимых организаций.

📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

#риком_новости

🔈 Госдума одобрила введение налогового вычета на долгосрочные сбережения.

Новый закон предусматривает освобождение от уплаты НДФЛ до 400 тыс. руб. в год по вложениям в ИИС 3-го типа, программу долгосрочных сбережений и НПО.

Ежегодный вычет может составить от 52 до 60 тыс. руб.

Также предусмотрена возможность трансформации «старых» инвестиционных счетов в новый тип и постепенное увеличение минимального срока владения ИИС III до 10 лет.

❗️Закон имеет обратную силу и будет действовать в отношении договоров, заключенных с 1 января 2024 года.

#риком_аналитика

🎥 Новое видео.

Олег Абелев - о компаниях, которые собираются провести редомициляцию, и «подводных камнях» этого процесса.

#риком

#риком_видео

🎥 Новый обзор рынков.

Свежие инвестиционные идеи на фондовом, валютном и товарном рынках от начальника аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олега Абелева

#риком #рикомобзор #новости #рикомютуб

#риком_инвестидеи

🔺Накануне бумаги «Северстали» преодолели очередной годовой максимум возле уровня в 1800 руб.

С сегодняшнего дня акции компании включаются в базу расчета индекса МосБиржи 10 — индекса голубых фишек рынка. Вообще в последнее время бумага выглядит оптимистично: на рынке начинают реализовываться высокие дивидендные ожидания по ней, что с начала года добавило почти 30% к росту. Отрадно, что после перерыва корпорация вернулась к выплатам дивидендов. Судя по всему, этот пример оказался заразительным и для других компаний отрасли: НЛМК и ММК тоже дали надежду на возобновление дивидендных программ.

Теперь «Северсталь» станет единственной компанией из сектора черной металлургии РФ в индексе ММВБ-10 (включает бумаги 10 наиболее ликвидных акций фондового рынка МосБиржи). Причины такого решения также понятны: с начала 2024 года бумаги «Северстали» показали заметный рост ликвидности: средний дневной объем торгов в феврале 2024 года составил 2,24 млрд руб. — это более чем на 80% выше, чем в феврале 2023 года. Среднее количество сделок с акциями «Северстали» за аналогичный период выросло на 44%: до 49 тысяч сделок в день.

✅ Мы рекомендуем покупать бумаги «Северстали» долгосрочно. Технически в бумагах есть пространство для роста до 1850–1860 руб., где проходит уровень сопротивления по локальным пикам. До уровня в 2000 руб. осталось чуть больше 10% роста: на дивидендном факторе это более чем реально.

📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

⚡️Ключевая ставка — 16%

#риком_околорынка

💰Сегодня расскажем почти сказочную историю об остроумном богаче и его необычном наследстве.

В XIX веке в Германии жил человек по фамилии Пфейфер. Он был богат и, как это часто бывает, подозрителен. Родственников он недолюбливал: те, по его мнению, явно испытывали повышенный интерес к его кошельку.

И вот в 1902 году Пфейфера не стало. Когда огласили завещание, оказалось, что умерший решил отдать по 300 марок (немалая сумма) всем, кто придет к нему на похороны. Что будет с остальной частью состояния, нотариус должен был рассказать после погребения.

Стоит ли говорить, что похороны собрали ажиотаж? Очередь выстроилась не только за гробом, но и за вознаграждением. Все ждали главной сенсации: кто же наследник?

После похорон наследник действительно был объявлен. Оказалось, Пфейфер поручил поделить состояние между всеми, кто пришел на похороны и… отказался от денег. Были ли такие посетители? Всего одна пожилая дальняя родственница. Она пришла, чтобы искренне почтить память покойного, и с достоинством отвергла чек. Ещё не зная, что вот-вот станет самой богатой из всех присутствующих.

☝🏻Лучше богача может быть только остроумный богач.

#риком_инвестидеи

💡Ключевые мысли за неделю 25–29.03

🔹Ставка 16%
Прогнозы без изменений
🔹НЛМК
Инвесторы в ожидании дивидендов
🔹X5 Group
Редомициляция решает всё
🔹«Северсталь»
Хороший пример для подражания

🖇️ Обо всем подробнее — в еженедельном дайджесте.

#риком_новости

⏳ Ключевая ставка осталась без изменений — что это значит?

🎙️ Комментарий начальника аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олега Абелева:

«Решение ЦБ было ожидаемым. Все понимали, что инфляционные тренды достаточное сильные. И сам регулятор устами Эльвиры Набиулиной сказал, что ждет снижения инфляционных трендов во II полугодии.

Гораздо важнее будет дождаться так называемых «минуток» — протоколов заседания комитета по ставке, которые будут обнародованы 1 апреля.

Следующее заседание по ставке пройдет 26 апреля. Скорее всего решение останется неизменным, будем следить за комментариями и их тоном. Пока мы ещё находимся в I квартале, а наиболее восприимчивым к инфляционным ожиданиям, по мнению ЦБ, будет II. Так что продолжение следует».

#риком_инвестидеи

🗣️ Ну вот и пришло время поговорить о префах «Сургутнефтегаза», благо эти акции оказались единственными из индекса МосБиржи, которые закрылись в плюсе.

На фоне общерыночного негативного сантимента именно эти бумаги выполняли своеобразную защитную функцию. Правда, ещё на прошлой неделе они ушли к локальному минимуму за несколько месяцев, поэтому тренд на рост ещё не до конца очевиден. Но дивидендный фактор должен сыграть свою роль. Уровень технической поддержки в районе 60–62 руб. остался актуальным, и его можно рассматривать в качестве локального опорного. Более того, открывается дорога на очередное обновление исторических максимумов выше 63 руб. и подход к 65 руб. за бумагу на фоне высоких дивидендных ожиданий.

Что касается дивидендов по итогам 2023 года, то они могут составить примерно 12–14 руб. на акцию, что предполагает величину дивидендной доходности в диапазоне 19–22%. Сам факт мощного ослабления рубля в прошлом году даёт надежду на высокую дивидендную доходность.

✅ Мы рекомендуем покупать бумаги «Сургутнефтегаза» ап долгосрочно, поскольку дивидендный сезон уже достаточно близко. Этот факт должен поддерживать интерес к префам компании. Чем ближе срок к дивидендной отсечке в конце июля, тем активнее акции будут двигаться в сторону 70 руб. за бумагу.

📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

#риком_видео

🎥 Новый обзор рынков.

Свежие инвестиционные идеи на фондовом, валютном и товарном рынках от начальника аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олега Абелева

#риком #рикомобзор #новости #рикомютуб