идея исполнилась 09.12. прибыль 1,3%

идея закрыта в минусе 11.12. убыток 6%

идея исполнилась 12.12. прибыль 2%

03.12 сработал стоп. убыток 3%

10.12 сработал стоп. убыток 1,2%

идея исполнилась 12.12 прибыль 3%

идея исполнилась 13.12. прибыль 1,4%

ПОКУПКА АКЦИЙ МЕЧЕЛ ПРЕФ

Целевые показатели инвестиционной идеи

Тикер MTLRP
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 17.12.2019
Сроки, дней 21
Цена входа 89
Целевая цена 98
Доходность, % годовых 175
Абсолютная доходность сделки 10%
Stop loss 84


Комментарий аналитика:

1. Повышение уровня добычи.
На разрезах и шахтах угольной компании «Южный Кузбасс» (входит в Группу «Мечел») за ноябрь 2019 года добыто более 1 миллиона тонн угля. Это соответствует уровню октября и на 80% больше, чем в ноябре 2018 года. Объем подготовительных работ на шахтах компании вырос на 12%. За 11 месяцев текущего года на предприятиях «Южного Кузбасса» добыто 7,7 млн. тонн угля, что на 21% превышает показатель аналогичного периода прошлого года. На разрезах компании переработано 36 млн кубометров горной массы, объем вскрышных работ вырос на 36% по отношению к данным 11 месяцев 2018 года. Потребителям отправлено 5,8 млн. тонн готовой продукции, что на 16% больше, чем за январь-ноябрь 2018 года.

2. Высокий уровень дивидендов на привилегированные акции.
Чистая прибыль компании за 9 месяцев составила около 12 млрд. рублей, во многом за счет укрепления рубля, и дивиденд на префы может составить около 17-18 рублей за акцию.

ПОКУПКА АКЦИЙ РУСГИДРО

Целевые показатели инвестиционной идеи

Тикер HYDR
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 23.12.2019
Сроки, дней 21
Цена входа 0,5562
Целевая цена 0,7
Доходность, % годовых 449
Абсолютная доходность сделки 26%
Stop loss 0,4


Комментарий аналитика:

1. Активный ввод новых мощностей.
В 2020-м году компания планирует ввести около 1 ГВт мощностей, половина из которых располагается на Дальнем Востоке. Потребление электроэнергии в восточной энергозоне уже сейчас растет на 2-3% в год, что будет усиливать рост спроса на продукцию компании

2. Ввод долгосрочных тарифов для тепловых мощностей на Дальнем Востоке.
Это предполагает возможность возвращения ранее недополученной выручки, что позволит повысить рентабельность дальневосточного сегмента.

3. Ожидание значительного уменьшения списаний с 2020-го года на фоне уменьшения инвестиционной программы.
Это может привести к росту прибыли компании в 2020 году на 30-40%.

ПОКУПКА АКЦИЙ РОСИНТЕР

Целевые показатели инвестиционной идеи

Тикер ROST
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 24.12.2019
Сроки, дней 21
Цена входа 64,6
Целевая цена 71,2
Доходность, % годовых 177
Абсолютная доходность сделки 10%
Stop loss 62,2


Комментарий аналитика:

1. Запуск нового формата франшизы.
Ресторанный холдинг «Росинтер» планирует продавать в моногородах новый формат франшизы своей сети итальянских ресторанов «IL Патио» «Мини-патио». Из-за неготовности инвесторов к крупным инвестициям спрос на франшизы полноформатных ресторанов в РФ в 2019 году упал на 25%.

2. Планы выйти на рынки моногородов.
В моногородах «Росинтер» также намерен предлагать франшизу ресторанов только для доставки dark kitchen. Инвестиции в открытие объекта начинаются от 10 млн. руб., паушальный взнос — 360 тыс. руб.

ПОКУПКА АКЦИЙ РОССЕТИ

Целевые показатели инвестиционной идеи

Тикер RSTI
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 27.12.2019
Сроки, дней 21
Цена входа 1,3644
Целевая цена 1,512
Доходность, % годовых 188
Абсолютная доходность сделки 11%
Stop loss 1,31


Комментарий аналитика:

1. Изменения в дивидендной политике Россетей.
Новая дивидендная политика "Россетей" не будет автоматически распространяться на дочерние предприятия, по ним должны быть приняты отдельные решения. Компания в настоящее время разрабатывает новую дивидендную политику.
В конце мая 2017 года было принято специальное постановление правительства РФ для группы "Россетей" - как для самой компании, так и для ее дочерних обществ, которое предполагает выплату дивидендов в размере 50% чистой прибыли, скорректированной на ряд показателей. Для расчета дивидендов из нее вычитается "бумажная" прибыль, доля прибыли для финансовой поддержки "дочек", фактические инвестиции за счет прибыли и доля прибыли от доходов от техприсоединения новых потребителей.

2. Отсутствие изменений в структуре собственности.
Новая стратегия развития "Россетей" не предусматривает снижения доли в дочерних и зависимых компаниях. Ранее совет директоров компании утвердил новую стратегию развития до 2030 года.
В стратегии снижения доли участия "Россетей" в дочерних и зависимых обществах не предусмотрено. Посылы, связанные с уменьшением доли, отчуждением каких-то сетевых активов не предусмотрены в концепции.
По самой компании "Россети" обсуждается снижение доли владения государства через проведение допэмиссии.

ПОКУПКА АКЦИЙ СЕЛИГДАР

Целевые показатели инвестиционной идеи

Тикер SELGP
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 30.12.2019
Сроки, дней 21
Цена входа 26,95
Целевая цена 32
Доходность, % годовых 326
Абсолютная доходность сделки 19%
Stop loss 22


Комментарий аналитика:

1. Начало выплаты дивидендов.
С 2019-го компания начала платить дивиденды – решение было принято на базе принятой дивидендной политики о выплате дивидендов за 3 кв. в размере 0.78 руб. или 6% от текущей цены, что в годовом выражении соответствует 8% от текущей цены. С учетом роста производства золота начало выплаты дивидендов говорит о нацеленности менеджмента на рост дивидендных выплат (у Полюса дивидендная доходность составляет 4%).

2. Диверсификация производства компании.
Компания также развивает оловянный бизнес, который, на первый взгляд, представляется менее привлекательным, но в который активно направляются доходы от золотого бизнеса.

Не благодарите. С НОВЫМ ГОДОМ!!!

ПОКУПКА АКЦИЙ ФСК ЕЭС

Целевые показатели инвестиционной идеи

Тикер FEES
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 09.01.2020
Сроки, дней 14
Цена входа 0,20816
Целевая цена 0,21
Доходность, % годовых 23
Абсолютная доходность сделки 0,9%
Stop loss 0,201


Комментарий аналитика:

1. Объявление об ожидаемых уровнях дивидендов.
В конце прошлого года ФСК ЕЭС провела день инвестора, в рамках которого в том числе раскрыла прогнозы финансовых показателей за 2019 г. и ожидаемый уровень дивидендов.
Объем дивидендов за 2019 г. (с учетом промежуточных) будет не меньше, чем за 2018 г. За прошлый год компания выплатила 20,45 млрд. руб. Это означает, что с учетом планирующихся дивидендов за 9 мес. 2019 г. в размере 11,23 млрд. руб. (отсечка 13 января) летом будет выплачено еще минимум 9,22 млрд. руб. За год дивидендная доходность составит около 8%, текущая доходность январской выплаты - 4,4%.
Чистая прибыль, согласно прогнозам компании, в 2019 г. снизится на 6,4% (здесь и далее - год к году) до 86,8 млрд. руб. Падение ожидается, несмотря на учтенный еще в 1 кв. доход в 10,4 млрд. руб. от сделки с ДВЭУК.

2. Активизация компании на долговом рынке.
В 2020 г. около 20,1 млрд. руб. ФСК планирует привлечь на облигационном рынке. В 2021 объем инвестиционной программы составит 118,2 млрд. руб., в 2022 г. - 115,9 млрд. руб., в 2023 г. - 91,3 млрд. руб., в 2024 г.- 104,0 млрд. руб.

В условиях минимального роста операционных показателей динамика выручки будет определяться темпами индексации тарифов, а планируемый рост инвестиционных расходов, который будет оказывать давление на чистую прибыль, может быть выше фактического из-за выхода на долговые рынки.

идея закрыта в минусе по истечению срока. убыток 4,8%

идея исполнилась. прибыть 10%

идея реализовалась вчера. доходность около 1%

ПОКУПКА АКЦИЙ ТАТНЕФТЬ ПРЕФ

Целевые показатели инвестиционной идеи

Тикер TATNP
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 13.01.2020
Сроки, дней 14
Цена входа 780,6
Целевая цена 795
Доходность, % годовых 48
Абсолютная доходность сделки 1,8%
Stop loss 764


Комментарий аналитика:

1. Рост величины дивидендов.
За последние 6 лет дивиденды Татнефти выросли в десять раз. Наблюдается последовательный дивидендный рост, из года в год.

2. Рост прибыли компании.
Растет прибыль компании, что повышает отношение чистой прибыли к EV выше среднего значения среди большинства дивидендных акций, что говорит о том, что акции дешевы.

идея закрылась по стопу. убыток 2%

ПОКУПКА АКЦИЙ ЯНДЕКС

Целевые показатели инвестиционной идеи

Тикер YNDX
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 14.01.2020
Сроки, дней 30
Цена входа 2714,8
Целевая цена 2815
Доходность, % годовых 45
Абсолютная доходность сделки 3,7%
Stop loss 2630


Комментарий аналитика:

1. Планы по запуску сервиса каршеринга в Европе.
«Яндекс» планирует в этом году запустить тестирование сервиса каршеринга в Европе. Делимобиль» уже начал европейскую экспансию – в 2019 г. его сервис Anytime стал работать в Праге. В отличие от Европы, где на рынке каршеринга доминируют компании с инвестициями от автопроизводителей, в России это рынок технологических компаний. Для «Яндекса» европейская экспансия его сервиса каршеринга может быть поиском дополнительных точек роста этого бизнеса.

2. Поиск новых точек органического роста бизнеса компании.
Для «Яндекса» европейская экспансия сервиса каршеринга может быть попыткой добиться позитивного результата за рубежом, а не только в РФ. Этот бизнес предполагает более активную работу офлайн, поэтому компании потребуется время, чтобы понять его и наладить процессы и экономику проекта, но перспективы развития могут быть крайне ощутимыми.

идея исполнилась. доходность 25% в абсолюте