​​Отбросим эмоции и страхи в отношении Роснефть. Только факты!

🔹Сильные стороны:
- Компания является крупнейшим производителем нефти в России и существенно выигрывает от роста цен и послаблений на добычу в рамках соглашения ОПЕК+;
- Если мы посмотрим на общую картину, то увидим, что компания в целом показывает растущие денежные потоки. Бизнес масштабируется и улучшается.

🔹Слабые стороны:
- Несмотря на высокую долю нефтепродуктов в выручке (92%), нефтепереработка "Роснефти" является далеко не самой эффективной в России в контексте глубины переработки и выхода светлых нефтепродуктов.
- Маржинальность. В отличие от лидеров по эффективности, сегмент "Переработка, коммерция и логистика" у "Роснефти" хронически имеет близкую к нулю EBITDA.

🔸Угрозы:
- Сильнейшее давление на компанию из-за геополитики;
- Непрогнозируемые цены на энергоресурсы;
- Влияние Правительства РФ на стратегические планы Роснефти

🔸Возможности:
- Совет директоров "Роснефти" рекомендовал годовому собранию акционеров принять решение о выплате финальных дивидендов по итогам 2021 г. в размере 23,63 руб. на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность по финальным дивидендам составит 6%. Учитывая выплату дивидендов по итогам первого полугодия 2021 г., суммарный дивиденд на акцию за 2021 год составит 41,66 руб., что является рекордной величиной для компании. Годовая дивидендная доходность – 10,5%.
- Роснефть достаточно денег реинвестирует в бизнес. Флагманским инвестпроектом является большой нефтегазовый кластер «Восток Ойл». Здесь стоит ожидать роста плановых показателей на длинном горизонте;
- Снижение долговой нагрузки компании, обусловленные высокими мировыми ценами на нефть.

Ежедневный утренний обзор рынков от РИКОМ👉🏻 https://www.youtube.com/channel/UCB9fWnJJG5b1QSXBDUljrfw

#инвестор #капитал #нефть #брокер #финансы #риком

​​#инвестидеи_риком
 
Накануне АФК «Система» представила умеренно позитивные результаты по итогам I квартала.

🔺 В частности, рост выручки на 26% и показателя OIBDA на 22%. Основные драйверы роста — сильные результаты Segezha Group и агрохолдинга «Степь». Радует и динамика по выручке у МЕДСИ и «Биннофарм Групп».
 
🔻 Однако продемонстрирован и крупный убыток. Первая причина — снижение цены акций Ozon. Вторая — отрицательная переоценка связанных финансовых инструментов вкупе с ростом финансовых расходов почти на 60% г/г. Все из-за увеличения долговой нагрузки как дочерних компаний, так и долга на корпоративном центре.
 
🔍 Мы считаем, что отчет «Системы» может стать драйвером для акций. Но не в русле дивидендного фактора — дивиденды либо будут небольшими, либо компания откажется от них вовсе. А в русле дешевой оценки компании на долгосрочном горизонте. Мы видим вероятность роста бумаг АФК на 10-15% на горизонте нескольких месяцев.
 
📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
 
#риком #инвестиции #инвестор #инвестиционныеидеи #обзор #новости

​​Перечислим все факторы «ЗА» и «ПРОТИВ» инвестирования в Полюс Золото.

▪️Плюсы:
Одни из самых низких в мире затрат на производство одной унции, поэтому у компании самая высокая рентабельность в секторе;
Операционная прибыль демонстрирует рост (год к году);
Рост производство аффинированного золота (год к году);
В 2021 г. "Полюс" стал первой крупной золотодобывающей компанией в мире, которая на 100% покрывает потребности в электроэнергии за счет ВИЭ. Это делает акции "Полюса" более привлекательными для фондов, ориентированных на показатели устойчивого развития.

▪️Минусы:
Низкая дивидендная доходность;
В соответствии с оценкой на рынке, PLZL дешевле зарубежных конкурентов, но является одной из самых дорогих из золотодобытчиков России.

▫️Риски:
Страновой риск;
Инфляционный рост издержек;
Вероятность падения котировок золота по мере сворачивания стимулов и подъема ставок ФРС США;
Практически 100% выручки компания зарабатывает в $, поэтому укрепление рубля будет в 1-2 квартале 2022 года плохо скажется на компании;
Сырьевой риск. Золото в периоды гиперинфляции по всему миру перестаёт нести функции «защитного актива».

▫️Перспективы:
Основной фактор долгосрочной привлекательности ПАО "Полюса" в том, что он один из немногих, кто имеет перспективу значительного роста объемов добычи золота. Освоение крупнейшего месторождения Сухой Лог позволит "Полюсу" с 2026 г. войти в число мировых лидеров золотодобывающей отрасли не только по запасам, но и по объемам производства.

💼 На таком волатильном рынке только и терять деньги! Хочу доверить свои инвестиции под управление профи. 👉🏻 https://www.ricom.ru/services/autofollow/

#инвестор #инвестиции #капитал #доход #риком #брокер

​​Рассмотрим как альтернативу инвестициям в «бетон», акции девелопера ПИК.

▪️Сильные стороны:
- Лидирующие позиции в сегменте жилищного строительства средней ценовой категории позволяют компании наращивать эффективность проектов
- За 2021 компания увеличила ввод жилья на 51% г/г, до 1986 тыс. кв. м. Объем ввода в эксплуатацию в отчетном периоде вырос на 6,6% г/г, до 1359 тыс. кв. м. Совокупный объем реализации недвижимости за 2021 в денежном выражении увеличился на 41,2% г/г, до 294,7 млрд руб.. Доля ипотечных сделок за 2021 составила 77% от общего объема продаж.
- Контроль группы над большей частью производственного процесса позволяет снижать число задействованных посредников и увеличивать рентабельность
- Высокая финансовая устойчивость компании обеспечивает менеджменту свободу выбора из всех возможных источников финансирования

▪️Слабые стороны:
- Высокая степень зависимости от рыночных цен на недвижимость ограничивает возможности компании по хеджированию рисков ухудшения конъюнктуры данного сегмента
- Множественные забастовки, скандалы связанные с нарушениями строительных норм компанией

▫️ Возможности:
- Развитие бизнеса в регионах позволит компании расширить сферу своих интересов на перспективные региональные центры и как следствие увеличить финансовые показатели
- Большой портфель реализуемых проектов будет способствовать стабильному росту будущих доходов компании

▫️Угрозы:
- Сокращение платежеспособного спроса вследствие возможного ухудшения общеэкономической ситуации в стране - может негативно отразиться на будущих доходах компании
- Возможное снижение цен на жилую недвижимость в ключевых регионах концентрации бизнеса компании существенно ограничит рентабельность бизнеса
- Рост конкуренции будет негативно влиять на рентабельность бизнеса компании

Было интересно и полезно? Подписывайтесь на наш канал 👉🏻 https://t.me/ricom_trast

#инвестиции #инвестор #финансы #трейдинг #брокер

​​Какие перспективы мы видим у РусАгро? Сегодня поговорим подробнее о компании

✔️Сильные стороны:
Один из самых крупных агрохолдингов страны;
Русагро - полностью вертикально интегрирован;
Эффективная команда управленцев;
АПК - стратегическая отрасль экономики РФ.

✔️Слабые стороны:
Имеющаяся нестабильность в операционных показателях в последние годы;
Стагнирующий денежный поток;
Сильный конкурент на рынке в лице Черкизово.

✔️Угрозы:
Согласно отчёту, у компании чистый долг на сегодня вырос до рекордных уровней. Это результат отрицательного показателя FCF за I квартал в размере -8,5 млрд руб. (+6,5 млрд руб. годом ранее).
Рост себестоимости из-за вводимых геополитических ограничений со стороны западных партнёров, роста цен на энергоресурсы и девальвации рубля;
Различные природные аномалии, агрономические ошибки и болезни (типа свиной грипп);
Продолжающееся падение платежеспособности населения страны.

✔️Возможности:
Русагро - компания роста (увеличение операционных показателей квартал к кварталу, покупка профильных предприятий, запуск новых производств и т.д);
Агрохолдинг вошёл в перечень системообразующих (получение поддержки от государства).

Ежедневная аналитика бесплатно: https://analytic.ricom.ru

#инвестиции #риком

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

ЛИЗИНГ И НОВЫЕ СТАНДАРТЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА.

Начальник аналитического отдела АО «ИК «Риком Траст» Олег Абелев провел интервью по актуальным вопросам лизинговой отрасли с заместителем генерального директора по экономике и финансам ООО «Аквилон-Лизинг» Валерией Чучеловой.

Поговорили об изменениях в порядке отражения в бухгалтерском учете операций лизинговых компаний, которые вступили в силу с 2022 года. Как, в связи с этим изменится, финансовая отчетность? Как они отразятся на жизни лизинговых эмитентов? И, конечно, что теперь нужно знать инвесторам для корректного анализа компании?

❗️Облигации ООО «Аквилон-Лизинг» торгуются на бирже с ноября 2021 года. Ставка купона 13% годовых. На вторичке доходность бумаг 21%-23% по оферам.


📌 Все ответы на ключевые вопросы в полной версии интервью на нашем канале.

#риком #новости #эмитенты #лизинг #облигации

⏰ Уважаемые инвесторы!

Открыт приём заявок по публичной оферте облигаций ООО «Солид-Лизинг» серии БО-001-05.

▪️Срок приёма — до 21.06.2022 включительно
▪️Цена приобретения — 100% от номинала
▪️Количество — до 115 тыс. шт.
▪️Агент по приобретению — АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ»

Отличная возможность для владельцев облигаций предьявить их к выкупу эмитентом и переложиться в более доходные ценные бумаги.

📌Порядок и условия приобретения Биржевых облигаций.

📩 Почта для отправки заявок: yu.volkova@ricom.ru
📞 +7 (499) 241-53-07 (доб.137) и +7 (903) 719-06-36
Волкова Юлия Сергеевна

#риком #солидлизинг #оферта #эмитент #доход #прибыль

​​6 факторов инвест привлекательности Фосагро📌

Сильные стороны:
•ФосАгро — холдинг с крупной вертикально-интегрированной структурой, полного цикла производства фосфорсодержащих минеральных удобрений от добычи фосфатного сырья до конечных продуктов (удобрения, кормовые фосфаты, фосфорная кислота);
•Компания занимает первое место в Европе и третье в мире по производству фосфорсодержащих удобрений;
•Обладает самой широкой по региональному охвату и количеству пунктов присутствия сетью дистрибуции минеральных удобрений, к услугам которой обращаются аграрии из удаленных и труднодоступных районов России;
•Удельная себестоимость производства Фосагро – одна из самых низких в мире;
•Компания органически наращивает своё производств;
•Прозрачная и лояльная дивидендная политика (текущая ситуация как исключение).

Угрозы:
•Санкционные риски (страновые);
•Долговая нагрузка у самой компании;
•Зависимость финансовых показателей от погодных условий.

Возможности:
•Поддержка с/х хозяйства со стороны государства;
•Перспективы нарастить продажи внутри страны.

Ежедневные обзоры рынка с комментариями:
https://analytic.ricom.ru/markets_today.html

#капитал #доход #брокер #риком

​​Что нас как инвесторов воодушевляет и беспокоит в компании "Магнит"? Сегодня в центре нашего внимания сектор ритейл и компания "Магнит"

✅ Сильные стороны:
"Магнит" - крупнейший в России продуктовый ритейлер по числу магазинов и второй после X5 Retail Group по обороту;
Компания сфокусирована на обслуживании внутреннего рынка (санкции имеют ограниченное влияние);
Сеть "Магнит Косметик" остаётся одним из лидеров в секторе по продажам косметики и парфюмерии страны;
В целом, рынок российского ритейла остаётся привлекательным для бизнеса благодаря своему размеру и крупнейшим в Европе (145 млн. человек) с высокой долей городского населения (75%), сконцентрированного большей частью в крупных городах с развитой и современной деловой инфраструктурой.

❌Слабые стороны:
Снижение покупательской и потребительской способностей населения страны после событий начала года;
Сужение продуктового ассортимента на фоне ограничений и санкций, что может также сказаться на объёма выручки и маржинальности.

🔸Возможности:
Сформирована тенденция к увеличения размера среднего чека (продолжающаяся девальвация рубля, рост пенсии и, конечно, продуктовая инфляция);
Усиления работы менеджмента Marathon Group над эффективностью розничной сети;
Перспективные новые сделки на рынке M&A (по типу поглощения в 2021 одного из своих крупных конкурентов — сеть «Дикси». Сделка позволила ему увеличить присутствие в столице с 3,8% до 8,2%, а в Санкт-Петербурге — с 9,9% до 17,2%);
Увеличение доли онлайн-торговли.

⚠️Угрозы:
Инфляционные ожидания, снижение среднего чека и проблема с оптовыми дистрибуторами;
Усиление конкуренции на рынке. Основной конкурент X5 Retail Group за последний год набрал хороший ход и планирует сохранять темпы роста выручки.

Друзья, проголосуем! Жмите 👍🏻 если материал понравился!

#трейдинг #акции #ритейл #доход #финансы #брокер #риком

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

🔻3 июня рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило кредитный рейтинг АО «Регион-продукт» до уровня «ruB–» со стабильным прогнозом.

🎙Обсудили новость с генеральным директором АО «Регион-продукт» Владимиром Пикаловым и топ-менеджментом компании.

▫️Причина — в ожидаемом росте себестоимости сырья: компания провела рефинансирование и диверсификацию кредитного портфеля. Решение, хоть и негативно сказалось на рейтинге, в текущей ситуации дало положительный результат.
 
📌 Также перечислили ряд позитивных факторов для перспектив компании: полная версия интервью доступна на нашем канале.

#риком_интервью #эмитенты #инвестиции #риком

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

📌 Новое интервью на нашем канале.
Гость — генеральный директор ООО НПП «Моторные технологии» Ольга Изранова.

▫️Как последние события отразились на финансовых показателях компании?
▫️За счет чего в I квартале 2022 года удалось почти на 20 млн увеличить валовую прибыль?
▫️Насколько успешно решена проблема импорта?
▫️Какие меры позволят не повышать стоимость продукции?
 
Начальник аналитического отдела АО «ИК «Риком-Траст» Олег Абелев задает главные вопросы и обсуждает прогнозы на ближайшее полугодие.

#риком #риком_интервью #инвестиции #эмитенты

Бумаги Сбера с начала года демонстрируют снижение -58%. Настолько ли все плохо? Подготовили краткий обзор 🔥

✅ Сильные стороны:

▫️Крупнейший транснациональный финансовый институт в Европе;
▫️Вне конкуренции: крупнейший банк в России по объёмам операций с физическими лицами;
▫️Неограниченные финансовые и административные ресурсы;
▫️Отличная динамика операционных и финансовых показателей в последние годы;
▫️Дивидентная доходность — одна из самых крупных в финансовом секторе страны.

❌ Слабые стороны:

▫️Находится под контролем государства и ставит в приоритет госзадачи (иногда во вред акционерам).

⚠️Угрозы:

▫️Цена акции сильно подвержена влиянию внешних факторов (страновой риск): при снижении российского фондового рынка акции Сбера падают одними из первых.
▫️По мнению некоторых аналитиков, потенциал роста акций Сбербанка уже отыгран при нынешних условиях.
▫️По оценкам руководства Сбербанка в СМИ, потери банковского сектора в 2022 г. могут составить 3,5–5,8 трлн руб. Усредненный показатель доли Сбербанка в системе — около 40%. Если драматичные оценки оправдаются, то ущерб может перекрыть годовую прибыль Сбербанка за 2021 г. Однако полагаем, что итоговые результаты будут все же более оптимистичные.

🟠 Возможности:

▫️Лидерские позиции в вопросах развития искусственного интеллекта, технологии блокчейн;
▫️К текущему моменту Сбербанк торгуется за 0,5 капитала по P/BV;
▫️За последние 5 лет показатель был в среднем более чем в 2 раза выше. Темп падения стоимости бумаг все равно превосходит прогнозное снижение капитала;
▫️Рынок кредитования (в т.ч ипотеки) далёк от своего насыщения;
▫️Потенциальные новые возможности от экспансии на цифровой рынок РФ.

Друзья, не забывайте ставить лайк, если наш материал понравился! Нашей команде приятно👌🏻

#инвестор #капитал #инвестиции #финансы #брокер #риком

​​📌Вопросы, которые мы наиболее часто получаем от вас, наши дорогие подписчики в комментариях и личных сообщениях:

Где вы храните архивные записи всех СТРИМов и Прямых эфиров?

✔️Ответ: https://vk.com/audios-25558777

Как мне разрешить возникшую проблему с «заморозкой» активов на счёте у «санкционного» брокера?

✔️Ответ: http://ricom-trust.me/2023/

Меня интересуют внебиржевые сделки по покупке или продаже ценных бумаг. Не могу найти ссылку на ваш онлайн-магазин

✔️Ответ: https://www.ricom.ru/stock_store/

В последнее время испытываю значительные трудности по привлечению дополнительных оборотных средств в свой бизнес. Знаю, что есть возможность получить нужное финансирование через выпуск облигаций. Как это возможно?

✔️Ответ: https://www.ricom.ru/orgrelease/

Где же вы размещаете ежедневные обзоры по рынкам от РИКОМ-ТРАСТ?

✔️Ответ: https://www.youtube.com/channel/UCB9fWnJJG5b1QSXBDUljrfw

Вы открываете счета для нерезидентов РФ?

✔️Ответ: https://www.ricom.ru/registration/

Я недавно на рынке и только начинаю изучать инвестиции. У вас есть бесплатные материалы для «новичков»?

✔️Ответ: https://www.ricom.ru/training_materials/

Формирую себе портфель на облигациях, ОФЗ. С кем я могу проконсультироваться и задать уточняющие вопросы?

✔️Ответ: https://www.ricom.ru/fixed_profit/

Где я могу увидеть результаты инвестирования ваших Управляющих?

✔️Ответ: https://www.ricom.ru/services/autofollow/

@ricom_trast

Сегодня судьба российского рубля остаётся одной из наиболее «горячих» тем среди инвесторов📌

В первой половине месяца наша компания в лице Олега Абелева (начальник аналитического отдела ИК "РИКОМ-ТРАСТ") стала участником интересной ✔️дискуссии о текущем состоянии российского валютного рынка, курсе рубля, влиянии на бюджет и экономику.

Полная запись мероприятия тут

@ricom_trast

#прогнозыриком

Акции ПИКа 💼

В свете предложений Президента на ПМЭФ 🔥по снижению ставки по льготной ипотеке с 9% до 7% стоит отметить реакцию сектора. Отметим, что это решение позитивно для всех застройщиков, поскольку не только стимулирует спрос на ипотечные продукты, но и будет способствовать в условиях растущего спроса и плавному росту цен на недвижимость на первичном рынке. Срок действия программы истекает в конце текущего года, но, как обычно бывает, с большой долей вероятности, она будет в очередной раз продлена.

Сильнее других от снижения ставок по льготной ипотеке может выиграть именно ПИК, поскольку именно у этой компании высокая доля ипотечных сделок — 75% по итогам 2021 г.

Мы видим вероятность роста бумаг ПИКа на 10-15% на горизонте нескольких месяцев.

Самое важное для инвесторов в «новых условиях» на нашем сайте 👉🏻 https://www.ricom.ru

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

#инвестор #инвестиции #прибыль #трейдинг #акции #облигации #недвижимость

Друзья, возможно кто-то из вас упустил из виду онлайн-марафон, посвящённый финансовой аналитике и прогнозам развития рынка в 2022 году.

Олег Абелев стал участником мероприятия, в рамках которого были затронуты такие знаковые сегодня вопросы:

✔️Вернётся ли драйв и что может стать новым драйвером финансового рынка?
✔️Поворот экономики на Восток – какие возможности ждут нас за пределами западного мира?
✔️Останется ли на российском фондовом рынке место для розничного инвестора?
✔️Каких предложений и продуктов ждать от российских финансовых компаний в ближайшее время? ✔️Как меняются потребности и предпочтения розничных инвесторов?

Полная запись здесь

#инвестор #финансы #доход #трейдинг #капитал #брокер