#FNKO Отчет - перевод. Все мысли на днях!
Могу сказать так. Цифры в деталях слабые. НО есть позитив. Это рост продаж популярных франшиз + нереальный буст в онлайне. Когда корону победят эта акция улетит в небеса. Компания выживет. Это инвестиция. Именно инвестиция, а не спекуляция.
Основные операционные показатели за 3 квартал 2020 г.
Чистый объем продаж 191,2 миллиона долларов
Валовая маржа (1) увеличилась на 30 б.п. до 38,6%.
SG&A расходы снизились на 21,5% до 41,2 млн долларов США.
Чистая прибыль 15,6 млн долларов
Маржа чистой прибыли увеличилась на 120 б.п. до 8,2%
Скорректированная EBITDA (2) в размере 36,2 млн долларов США
Маржа по скорректированной EBITDA (2) увеличилась на 70 б.п. до 18,9%
Общая ликвидность (3) в размере 106,9 млн долларов США по состоянию на 30 сентября 2020 г.
Денежный поток от операционной деятельности увеличился на 87% до 28,1 млн долларов США.
Продажи Funko в электронной торговле напрямую потребителям увеличились еще больше
более 150% по сравнению с предыдущим годом
Продукция под брендом Loungefly выросла на 25% по сравнению с предыдущим годом,
движимый сильной динамикой на Loungefly и внутри
оптовых каналов
70% продаж пришлось на вечнозеленый контент.
Увеличение рентабельности скорректированной EBITDA (2) до 18,9% за счет
сильная валовая прибыль (1) и контроль затрат
Повышенная прибыльность в сочетании с тщательным управлением
оборотный капитал, привел к увеличению общей ликвидности на 53% (3)
по сравнению с предыдущим годом
Могу сказать так. Цифры в деталях слабые. НО есть позитив. Это рост продаж популярных франшиз + нереальный буст в онлайне. Когда корону победят эта акция улетит в небеса. Компания выживет. Это инвестиция. Именно инвестиция, а не спекуляция.
Основные операционные показатели за 3 квартал 2020 г.
Чистый объем продаж 191,2 миллиона долларов
Валовая маржа (1) увеличилась на 30 б.п. до 38,6%.
SG&A расходы снизились на 21,5% до 41,2 млн долларов США.
Чистая прибыль 15,6 млн долларов
Маржа чистой прибыли увеличилась на 120 б.п. до 8,2%
Скорректированная EBITDA (2) в размере 36,2 млн долларов США
Маржа по скорректированной EBITDA (2) увеличилась на 70 б.п. до 18,9%
Общая ликвидность (3) в размере 106,9 млн долларов США по состоянию на 30 сентября 2020 г.
Денежный поток от операционной деятельности увеличился на 87% до 28,1 млн долларов США.
Продажи Funko в электронной торговле напрямую потребителям увеличились еще больше
более 150% по сравнению с предыдущим годом
Продукция под брендом Loungefly выросла на 25% по сравнению с предыдущим годом,
движимый сильной динамикой на Loungefly и внутри
оптовых каналов
70% продаж пришлось на вечнозеленый контент.
Увеличение рентабельности скорректированной EBITDA (2) до 18,9% за счет
сильная валовая прибыль (1) и контроль затрат
Повышенная прибыльность в сочетании с тщательным управлением
оборотный капитал, привел к увеличению общей ликвидности на 53% (3)
по сравнению с предыдущим годом
Если акция #fnko упадет на 6-5 и даже 4 не бойтесь. Это все в рамках развития графика. Её будут тарить на иксы. На 300-500%. Но вам не дадут заработать! Будут трести хомяков. Все их бабки. Если вы не хотите видеть минуса. Сливайте. Это лично мое мнение. Я лишь даю пищу для размышления.
#EA продаю в Тинькофф. Покупаю в другом брокере. Тут я не держу бумаги с дивидендами. Так же в скором времени тут закрою #ATVI и куплю там же. Мне удобнее разделить бумаги по разными портфелям. Именно поэтому тут у меня нет #NTES или скажем #INTC . Хотя их доля более 10% от капитала. В Тинькофф у меня среднесрок в основном. Но игровые я брал в долгосрок. Но они были без див. Теперь они с дивами. Поэтому я перегоню актив в другое место. Не переживайте. Писать о сделках если надо, буду.
Отвратительный портфель облигаций от Брокера. Я собираю в разы доходнее и при этом менее рискованнее. Все больше огорчаюсь с их подборок. #облигации
Шанс что #EA упадет ниже 119$ крайне мал по тех.анализу. Кольнет на 117$ и полетит. Цель краткосрок 139$
Выражаю свое мнение по падению #EA + главное из отчета на что реально стоит обращать внимание. Воду убрал!
Итак объявили что компания будет платить дивиденды и сделает байбек на 2,6 миллиарда долларов. Падение чисто технический момент для разгрузки графика и возможности более дешевого байбека. Само это действие мне не понраву, так как лучше потрать деньги на покупку например студии игровой, или франшизы. Нанять перспективных разработчиков и в целом увеличить выпуск игр. Компании срочно нужен еще один продукт на уровне FIFA или Battlefield. Anthem провалился, а интерес к Королевским Битвам начал угасать. Apex Legens хоть и имеет свою фан базу. Приток новый игроков ослаб. Н Компании срочно нужно переключаться на мобильный рынок. Конкурент #ATVI и #TTWO захватывают рынок гораздо быстрее. Но я понимаю для чего сделан этот шаг. Привлечь внимания крупных инвесторов с миллиардом кэша на балансе. Котировки это конечно хорошо, но в этой индустрии гораздо важнее привлекательность продукта для массового геймера.
Чистая выручка — $1,15 млрд
Чистая выручка от продаж игр — $282 млн
Чистая выручка от игр-сервисов — $869 млн
Выручка снизилась по сравнению с прошлым годом, EA превзошла ожидания в этом квартале. Но прогноз EA на третий финансовый квартал (четвертый календарный квартал) оказался ниже ожиданий аналитиков. В результате цена акций EA упала на 7,6% до 118,53 доллара за акцию в нерабочее время.
Одна из причин снижения доходов в этом году заключается в том, что FIFA 21 запускается в третьем финансовом квартале (четвертый календарный квартал, заканчивающийся 31 декабря), а не кварталом ранее. Но, вероятно, именно поэтому аналитики настроены оптимистично в четвертом календарном квартале.
EA сообщила, что прибыль на акцию составила 63 цента по сравнению с 2,89 доллара на акцию год назад. Выручка по GAAP составила 1,15 млрд долларов по сравнению с 1,35 млрд долларов годом ранее.
В течение квартала издатель выпустил несколько крупных игр, в том числе UFC 4, Madden NFL 21 , Rocket Arena (провал) и Star Wars: Squadrons. А EA Play имеет более 6,5 миллионов платных подписчиков.
К 31 декабря EA планирует выпустить FIFA 21, Medal of Honor: Above and Beyond (будет хит VR продаж), Need for Speed: Hot Pursuit Remastered и NHL 21. А следующая игра Battlefield выйдет в праздничный период 2021 года. Старт 7 сезона Apex Legends и одновременный выход в Steam — самый крупный день запуска с момента релиза игры.
Количество платных подписчиков EA Play планируют удвоить в течение следующих 12 месяцев. В том числе благодаря интеграции с Xbox Game Pass. Отмечается, что для Microsoft сделка не была бесплатной.
Итак объявили что компания будет платить дивиденды и сделает байбек на 2,6 миллиарда долларов. Падение чисто технический момент для разгрузки графика и возможности более дешевого байбека. Само это действие мне не понраву, так как лучше потрать деньги на покупку например студии игровой, или франшизы. Нанять перспективных разработчиков и в целом увеличить выпуск игр. Компании срочно нужен еще один продукт на уровне FIFA или Battlefield. Anthem провалился, а интерес к Королевским Битвам начал угасать. Apex Legens хоть и имеет свою фан базу. Приток новый игроков ослаб. Н Компании срочно нужно переключаться на мобильный рынок. Конкурент #ATVI и #TTWO захватывают рынок гораздо быстрее. Но я понимаю для чего сделан этот шаг. Привлечь внимания крупных инвесторов с миллиардом кэша на балансе. Котировки это конечно хорошо, но в этой индустрии гораздо важнее привлекательность продукта для массового геймера.
Чистая выручка — $1,15 млрд
Чистая выручка от продаж игр — $282 млн
Чистая выручка от игр-сервисов — $869 млн
Выручка снизилась по сравнению с прошлым годом, EA превзошла ожидания в этом квартале. Но прогноз EA на третий финансовый квартал (четвертый календарный квартал) оказался ниже ожиданий аналитиков. В результате цена акций EA упала на 7,6% до 118,53 доллара за акцию в нерабочее время.
Одна из причин снижения доходов в этом году заключается в том, что FIFA 21 запускается в третьем финансовом квартале (четвертый календарный квартал, заканчивающийся 31 декабря), а не кварталом ранее. Но, вероятно, именно поэтому аналитики настроены оптимистично в четвертом календарном квартале.
EA сообщила, что прибыль на акцию составила 63 цента по сравнению с 2,89 доллара на акцию год назад. Выручка по GAAP составила 1,15 млрд долларов по сравнению с 1,35 млрд долларов годом ранее.
В течение квартала издатель выпустил несколько крупных игр, в том числе UFC 4, Madden NFL 21 , Rocket Arena (провал) и Star Wars: Squadrons. А EA Play имеет более 6,5 миллионов платных подписчиков.
К 31 декабря EA планирует выпустить FIFA 21, Medal of Honor: Above and Beyond (будет хит VR продаж), Need for Speed: Hot Pursuit Remastered и NHL 21. А следующая игра Battlefield выйдет в праздничный период 2021 года. Старт 7 сезона Apex Legends и одновременный выход в Steam — самый крупный день запуска с момента релиза игры.
Количество платных подписчиков EA Play планируют удвоить в течение следующих 12 месяцев. В том числе благодаря интеграции с Xbox Game Pass. Отмечается, что для Microsoft сделка не была бесплатной.